آیا خرس‌ها برای قیمت بیت‌کوین در روزهای آتی توطئه چیده‌اند؟

  • طاهره الهیاری
  • زمان مطالعه: 5دقیقه
  • دیدگاه ها ‏بدون دیدگاه
  • مطالعه شده توسط ‏ 434 نفر

آیا خرس‌ها برای قیمت بیت‌کوین در روزهای آتی توطئه چیده‌اند؟

قیمت بیت‌کوین بعد از رکورد تاریخی قیمت در ۶۹۰۰۰ دلار در ۱۵ نوامبر; در یک روند خرسی قرار گرفت، که به دلیل انتشار خبر تورم بالای ۶.۲% در آمریکا بود. در حالی که این اخبار برای دارایی‌های غیر تورمی می‌توانست مفید باشد، اما رد شدن صندوق قابل معامله (ETF) به نام VanEck توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در تاریخ ۱۲ نوامبر سرمایه گذاران را متعجب کرد.

روند نزولی قیمت بیت کوین

 

در حالیکه این اتفاق کاملا پیش بینی می‌شد; دلایلی که توسط قانون گذاران مطرح شد، سرمایه‌گذاران را تا حدودی غافل‌گیر کرد. سازمان اوراق و بورس آمریکا به ناتوانی در جلوگیری از دستکاری بازار در مقیاس بازار گسترده تر بیت‌کوین اعتراف کرد. دلیلی که توسط این سازمان بیان شد، صرافی‌های غیر قانونی و حجم مبادلات بالا مبتنی بر استیبل کوین تتر است.

تحلیل ساختار بازار گسترده‌تر کاملا مرتبط است بخصوص در نظر بگیرید سرمایه‌گذاران جلسات برگزار شده توسط فدرال رزرو را از نزدیک رصد می‌کنند. بدون توجه به مقدار تیپریگ در برنامه بازخرید دارایی‌ها و سهام فدرال رزرو، حرکات بیت‌کوین در ۱۲ ماه گذشته، نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا را دنبال کرده است.

نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا

 

همبستگی قیمت بازار و نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری

این همبستگی نزدیک نشان می‌دهد که چقدر سیاست‌‍های پولی فدرال رزرو بر دارایی‌ها با ریسک بیشتر مانند بیت‌کوین تاثیر گذار است. همچنین، در طول سه هفته اخیر، این نرخ بازده از ۱.۶۴ به ۱.۴۳ درصد کاهش یافته است که یکی از دلایل ریزش در بازار رمزارزها را نشان می‌دهد.

به طور مشخص، فاکتورهای دیگر نیز در پولبک ۲۶ نوامبر تاثیر گذار  بودند. به طور مثال نگرانی‌ها در رابطه با سویه جدید کوید-۱۹ تاثیر گذاشت. با توجه به بازار مشتقه، قیمت بیت‌کوین کمتر از ۴۸۰۰۰ دلار به خرس‌ها قابلیت کنترل انقضاع قرار دادهای آپشن بیت‌کوین را در روز جمعه می‌دهد.

قراردادهای آپشن خرید و فروش

در نگاه اول، ۴۷۰ میلیون دلار قراردادهای اختیار خرید روی قراردادهای اختیار فروش با ارزش ۲۸۵ دلار سایه زده است. اما نسبت خرید به فروش ۱.۶۴ است. زیرا ریزش ۱۴ درصدی قیمت، احتمالا بیشتر گاوها را از صحنه حذف کرده است.

اگر قیمت بیتکوین زیر ۴۹،۰۰۰ دلار در ساعت ۸ صبح به وقت جهانی در تاریخ ۱۷ دسامبر باقی بماند، تنها قراردادهای اختیار خرید با ارزش ۲۸ میلیون دلار نقد می‌شوند. به طور خلاصه، اگر بیت‌کوین پایین‌تر از ۴۹،۰۰۰ دلار معامله شود، هیچ ارزشی در رابطه با خرید بیت‌کوین در این قیمت وجود ندارد.

خرس‌ها با بیت‌کوین زیر ۵۷،۰۰۰ دلار راحت تر هستند

در اینجا ۳ سناریو در رابطه با انقضاع ۷۵۵ میلیون دلاری قراردادهای اختیار در روز جمعه وجود دارد.  با توجه به قیمت انقضاع، مقدار قراردادهای خرید و فروشی که فعال می‌شوند متفاوت است:

بین ۴۵،۰۰۰ دلار تا ۴۷،۰۰۰ دلار:

۱۱۰ قرارداد خرید در برابر ۲،۴۰۰ قرارداد فروش. مجموع این دو ۱۰۵ میلیون دلار به نفع قراردادهای آپشن خرید یا همان خرس‌ها  است.

بین ۴۷،۰۰۰ دلار تا ۴۸،۰۰۰ دلار:

۲۸۰ قرارداد خرید در برابر ۱۹۰۰ قرارداد فروش. در مجموع ۷۵ میلیون دلار به نفع قراردادهای فروش ای همان خرس‌ها است.

بین ۴۸،۰۰۰ دلار تا ۵۰،۰۰۰ دلار:

۱،۱۹۰ قرارداد خرید در مقابل ۱،۱۳۰ قرارداد فروش. در مجموع بین قراردادهای خرید و فروش توازن برقرار است.

این تخمین قراردادهای آپشن خرید توسط گاوها و قراردادهای فروش به ویژه در معاملات خنثی تا خرسی را در نظر گرفته است. اما این ساده سازی‌ها; استراتژی‌های پیچیده‌تر را نادیده می‌گیرد.

به طور مثال، یک تریدر می‌تواند یک قرارداد آپشن فروش را بفروشد و به طور موثری یک ارتباط مثبت با بیت‌کوین بالای یک قیمت خاص داشته باشد. اما متاسفانه راه ساده‌ای برای تخمین این قضیه وجود ندارد.

گاوها ۴۸،۰۰۰ دلار یا بالاتر را نیاز دارند

تنها راه برای اینکه گاوها از یک ضرر سنگین در انقضاع ۱۷ دسامبر جلوگیری کنند; نگه‌داشتن قیمت بالای ۴۸،۰۰۰ دلار است. اما اگر این احساس منفی کوتاه مدت بر بازار مسلط شود، خرس‌ها می‌توانند قیمت را به راحتی ۴ درصد از ۴۸،۵۰۰ دلار کاهش دهند و تا ۱۰۵ میلیون دلار سود کنند به شرطی که قیمت زیر ۴۷،۰۰۰ دلار باقی بماند.

اخیرا، داده‌های بازارهای اختیار تا حدودی به قرارداهای اختیار فروش تمایل دارند. بنابراین موجب ایجاد موقعیت‌هایی برای فشار منفی بیشتر است

 

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.

امتیاز شما

نوشته هایی که شاید خواندنش برای شما جالب باشد

استخراج بیت کوین

دیدگاه های نوشته

‏بدون دیدگاه
مشترک شدن در دیدگاه های این نوشته
اطلاع از
guest
0 دیدکاه های این نوشته
بازخورد درون خطی
مشاهده همه دیدگاه ها
آموزش ارزهای دیجیتال
خرید اتریوم

دسته بندی آموزش های
صرافی ارزینجا

قیمت بیتکوین

آخرین قیمت
ارزهای دیجیتال

صرافی ارزدیجیتال در ایران

دانلود اپلیکیشن
موبایل ارزینجا


ارزهای دیجیتال در یک نگاه

  • مخترع : ساتوشی ناکاموتو
  • تاریخ معرفی : نهم ژانویه ۲۰۰۸
  • روش عرضه اولیه: استخراج بلاک جنسیس
  • محدودیت کوین: ۲۱میلیون واحد
  • پروتکل بلاک‌چین: اثبات انجام کار
  • حریم خصوصی: بالا
  • قابلیت رهگیری: دارد
  • اسم و‌ واحد ارز: بیت کوین (ساتوشی)
  • نماد ارز: BTC
  • کارمزد تراکنش: بسته به کیف پول و شلوغی شبکه متغیر است.
  • لگوریتم: SHA-256
  • زمان بلاک: حدود ده دقیقه
  • استخراج: استخراج کننده های ASIC
  • مقیاس پذیر: می باشد
۱.۳/۵ - (۳ امتیاز)

  • مخترع : ویتالیک بوترین
  • تاریخ معرفی : اواسط ۲۰۱۳
  • کشور مبداء : روسیه
  • محدودیت کوین : بدون محدودیت
  • روش عرضه اولیه : پیش فروش
  • بلاکچین : نسل دوم
  • پروتکل بلاکچین : اثبات انجام کار در حال حرکت به اثبات سهام
  • حریم خصوصی : بالا
  • قابلیت رهگیری : دارد
  • اسم و‌ واحد ارز : اتریوم ( اتر )
  • نماد ارز : ETH
  • کارمزد تراکنش : متغیر است
  • الگوریتم استخراج : ETHASH
  • زمان تکمیل بلاک : ۱۴ ثانیه
  • قابلیت استخراج : دارد
  • زبان برنامه نویسی : Solidity
۲.۳/۵ - (۳ امتیاز)

  • مخترع : چارلی لی
  • تاریخ معرفی : هفتم اکتبر ۲۰۱۱
  • روش عرضه اولیه : استخراج بلاک جنسیس
  • محدودیت کوین : ۸۴ میلیون واحد
  • پروتکل بلاک‌چین : اثبات انجام کار
  • حریم خصوصی : بالا
  • قابلیت رهگیری : دارد
  • اسم و‌ واحد ارز : لایت کوین
  • نماد ارز : LTC
  • کارمزد تراکنش : بسته به کیف پول ‌‌و شلوغی شبکه متغیر است
  • الگوریتم : SCRYPT
  • زمان بلاک : حدود ۲.۵ دقیقه
  • استخراج : کارت گرافیک (GPU) – دستگاه های ASIC
  • مقیاس پذیر : می باشد
۱/۵ - (۲ امتیاز)

  • مخترع : چارز هاسکینسو
  • تاریخ معرفی : دسامبر ۲۰۱۷
  • محدودیت کوین : ۴۵ میلیارد واحد
  • بلاکچین : نسل سوم
  • حریم خصوصی : بالا
  • اسم و‌ واحد ارز : کاردانو
  • نماد ارز : ADA
  • کارمزد تراکنش : کمتر از یک دلار
  • الگوریتم : اثبات سهام
  • استخراج : با توجه به اثبات سهام بودن بستگی به میزان دارایی این ارز دارد.
  • مقیاس پذیر : محدودیت مقیاس پذیری ندارد
۱/۵ - (۲ امتیاز)

  • مخترع : دیوید شوارتز و جد مکالب
  • هدف : حل مشکل کند بودن و بالا بودن کارمزد پرداخت های برون مرزی
  • مصارف : پرداخت برون مرزی
  • تاریخ معرفی : ژانویه ۲۰۱۲
  • کشور مبداء : آمریکا
  • محدودیت کوین : صد میلیارد
  • تورم : ندارد
  • الگوریتم : (Proof of Correctness (PoC
  • پروتکل اجماع : اثبات درستی
  • زمان تراکنش : ۴ ثانیه
  • اسم و‌ واحد ارز : ریپل (XRP)
  • نماد ارز : XRP
  • قابلیت استخراج : ندارد
  • زبان برنامه نویسی : ++C/c
    JavaScript
    Java
    Go
  • بازار هدف : موسسه های مالی
  • همکاری های مهم : رویال بانک کانادا ، بانک ملی استرالیا ، دیلویتی، مانی گرام و …
۱/۵ - (۲ امتیاز)

  • مخترع : جد مکالب
  • هدف : تسهیل خدمات پرداختی برون مرزی برای افراد عادی
  • مصارف : پرداخت برون مرزی
  • تاریخ معرفی : ۲۰۱۴
  • کشور مبداء : آمریکا
  • محدودیت کوین : صد و پنج میلیارد + ۱ درصد سالیانه
  • تورم : دارد ، سالیانه یک درصد
  • الگوریتم : (Proof of Correctness (PoC
  • پروتکل اجماع : پروتکل اجماع ویژه استلار
  • زمان تراکنش : ۳ تا ۵ثانیه
  • اسم و‌ واحد ارز : استلار (لومن)
  • نماد ارز : XLM
  • قابلیت استخراج : ندارد
  • زبان برنامه نویسی : ++C/c
    JavaScript
    Go
  • بازار هدف : موسسه های مالی
  • همکاری های مهم : شراکت با کمپانی IBM
۱/۵ - (۲ امتیاز)

  • مخترع : جرد تیت
  • هدف : امنیت ، کاربرد به عنوان پول ، یک روش پرداخت سریع و آسان
  • دیجی بایت اولین ارز رمزپایه ای بود که فناوری SegWit به معنای شاهد جداگانه را مورد استفاده قرار داد که همین باعث بروز نوآوری های دیگری مانند تراکنش های کراس چین و تایید تکی تراکنش شد.
  • تاریخ معرفی : ۲۰۱۴
  • کشور مبداء : آمریکا
  • محدودیت کوین : بیست و یک میلیارد واحد
  • زمان تراکنش : ۱۵ ثانیه برای هر بلاک
  • اسم و‌ واحد ارز : دیجی بایت
  • نماد ارز : DGB
  • قابلیت استخراج : دارد
  • استخراج به وسیله‌ی : GPU , ASIC را دارد و کاربرانی توانند به یک استخر استخراج بپیوندند
  • الگوریتم استخراج : SHA256,Scrypt,Qubit,odocrypt,Skein
  • زبان برنامه نویسی : ++c
  • مقیاس پذیری : دارد
۱.۳/۵ - (۳ امتیاز)

  • مخترع : جاستین سان
  • هدف : ایجاد اینترنت غیر متمرکز
  • تاریخ معرفی : جولای ۲۰۱۷
  • کشور مبداء : سنگاپور
  • محدودیت کوین : ۹۹.۳بیلیون
  • پروتکل بلاکچین : (Delegated Proof of Stake – DPoS)
  • زمان تراکنش : ۳ ثانیه برای هر بلاک
  • اسم و‌ واحد ارز : ترونیکس
  • نماد ارز : TRX
  • قیمت اولیه : در یکم جولای ۲۰۱۷حدود دو سنت بوده است.
  • زبان برنامه نویسی :
    JavaScript / Java / Rust / C++ / Shell

 

۱.۳/۵ - (۳ امتیاز)

  • مخترع تزوس : آرتور بریتمن
  • هدف : یک پلتفرم خود اصلاح گر
  • تاریخ معرفی : در جولای۲۰۱۷ معرفی و در سپتامبر۲۰۱۸ راه اندازی
  • کشور مبداء : سوئیس
  • تعداد کل واحدها :۷۶۳.۳۰میلیون.
  • الگوریتم مورد استفاده: dPos اثبات سهام از طریق گره قانونی
  • اسم و‌ واحد ارز : Tezos
  • نماد ارز : XTZ
  • قیمت اولیه: در اکتبر۲۰۱۷حدود ۲.۳۵$ بوده است.
  • زبان برنامه نویسی : OCaml
۱.۵/۵ - (۲ امتیاز)
0
دیدگاه خودتون رو درباره این نوشته بنویسیدx