قیمت اتریوم (ETH) روز دوشنبه نزدیک به یک درصد کاهش یافت، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به طور رسمی تایید کرده که به ETFهای اسپات اتریوم مجوز نهایی را داده است. با توجه به راه‌اندازی ETF اتریوم و کنفرانس پیش روی بیت کوین، هفته پیش رو می‌تواند برای اتریوم بسیار مهم باشد. به همین دلیل، در این مقاله به تحلیل اتریوم و سناریوهای احتمالی برای تغییر قیمت آن در هفته پیش رو می‌پردازیم.
تحلیل اتریوم در هفته پیش رو
اتریوم ممکن است هفته‌ای انفجاری را پیش رو داشته باشد، چرا که چندین محرک بالقوه صعودی در افق دیده می‌شود.
تایید ETFهای اتریوم
طبق به‌روزرسانی‌های وب‌سایت SEC، این نهاد به فرم S-1 متقاضیان ETF اتریوم تایید داده است.
بورس نیویورک (NYSE) تایید کرده است که مجوز لیست کردن و آغاز معاملات Grayscale Ethereum Trust و Bitwise Ethereum ETF را از روز سه‌شنبه دریافت کرده است. بورس شیکاگو (Cboe) نیز پیش‌تر اعلام کرده بود که صندوق اتریوم فیدلیتی، ETF اتریوم فرانکلین، ETF اتریوم اینوسکو گلکسی، ETF اتریوم ون‌اک و 21Shares Core Ethereum ETF نیز از روز سه‌شنبه آغاز به معامله خواهند کرد.
کنفرانس بیت کوین
کنفرانس بیت کوین 2024 در تاریخ 25 جولای آغاز خواهد شد و با توجه به اینکه دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواهان، قصد دارد در این کنفرانس در مورد یک استراتژی بالقوه برای بیت کوین در آمریکا صحبت کند، انتظار می‌رود بیت کوین شاهد یک رالی کوتاه‌مدت باشد. بسیاری انتظار دارند که اتریوم به دلیل همبستگی مثبت با بیت کوین و راه‌اندازی ETFهای اتریوم در همین هفته، از این افزایش قیمت بهره‌مند شود.
ورودی سرمایه به اتریوم
به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران سنتی نسبت به راه‌اندازی ETFهای اتریوم خوش‌بین هستند، زیرا محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم هفته گذشته 45 میلیون دلار ورودی سرمایه ثبت کردند. این حرکت جریان خالص ورودی سرمایه در سال جاری را به 103 میلیون دلار رساند.
چندین کارشناس از جمله تحلیلگران بیت‌وایز و گلکسی پیشبینی کرده‌اند که ETFهای اتریوم در شش ماه اول پس از راه‌اندازی، بین 3 تا 5 میلیارد دلار ورودی سرمایه خواهند داشت.
تحلیل تکنیکال اتریوم: معامله‌گران اتریوم مردد هستند
اتریوم در روز دوشنبه در حدود 3460 دلار معامله می‌شد که نسبت به روز قبل حدود یک درصد کاهش را نشان می‌داد.
انتظار می‌رود قیمت اتریوم پس از راه‌اندازی احتمالی ETFهای اتریوم در روز سه‌شنبه، شاهد افزایش نوسانات باشد. این موضوع در نوسانات ضمنی آپشن‌های اتریوم مشهود است که هفته گذشته از 56 درصد به 70 درصد افزایش یافت.
علاوه بر این، آپشن‌های اتریوم با ارزش اسمی 1.89 میلیارد دلار در روز جمعه منقضی می‌شوند. قیمت اعمال این آپشن‌ها به شدت روی 3700 دلار متمرکز است و نسبت خرید به فروش (PCR) برابر با 0.45 است. از آنجایی که PCR به نفع خرید است، نشان می‌دهد که اکثر معامله‌گران صعودی هستند و روی افزایش قیمت اتریوم به بالای 3700 دلار قبل از پایان ماه شرط‌بندی می‌کنند.
یکی دیگر از معیارهای مهم برای بررسی، نسبت خرید به فروش قراردادهای آتی اتریوم است که در سطح 0.88 قرار دارد. این نشان می‌دهد که بخش بزرگی از معامله‌گران قراردادهای آتی اتریوم نزولی هستند.
با وجود تایید راه‌اندازی ETFهای اتریوم، اما با توجه به وجود عدم اطمینان در بازار، ممکن است احساسات صعودی ناشی از ورود سرمایه نتواند یک رالی بزرگ در این هفته را ایجاد کند، همانطور که بسیاری این را پیشبینی کرده‌اند. در سناریوی مثبت، طبق تحلیل اکثر تحلیلگران خبره، قیمت اتریوم می‌تواند 8 درصد افزایش یافته و به سطح کلیدی 3731 دلار برسد. در حالی که در سناریو منفی می‌تواند تا حدود 3205 دلار پایین برود و در این محدوده حمایت شود.
تحلیل اتریوم
قیمت اتریوم (ETH) پس از ثبت ATH سال 2024 در حدود قیمت 4120 دلار یک روند نزولی را طی کرده است. ادامه دار شدن این روند نزولی موجب تشکیل یک محدوده تجمیع نقدینگی در حدود 2700 دلار تا 2850 دلار شده است. این محدوده که با مستطیل آبی رنگ مشخص شده، حمایت فعلی اتریوم است.
[caption id="attachment_50966" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم [/caption]
همانطور که در تصویر فوق مشخص است، قیمت اتریوم بارها با سطح بالای مستطیل برخورد داشته است. تعداد زیاد این برخوردها اعتبار حمایتی سطح را کاهش می‌دهد. از این رو احتمالا قیمت ETH به زودی سطح پایینی مستطیل را هم خواهد دید. از سویی دیگر، قیمت اتریوم یک الگوی falling wedge (گُوه صعودی) را تشکیل داده است. این الگو قیمت را در یک گُوه نزولی فشرده می‌کند و در نهایت با خروج قیمت از سمت بالای گُوه، روند صعودی آغاز شده و الگو کامل می‌شود. اگر محدوده مستطیل آبی و گُوه صعودی را در کنارهم قرار دهیم، انتظار می‌رود که قیمت ETH قبل از ثبت رشدهای جدید تا حدود 2700 دلار پایین بیاید.
اتریوم (با نماد ETH)، با قیمت لحظه ای [mcrypto coin="ETH"] و با ارزش بازار [mcrypto coin="ETH" info="marketcap"]، به عنوان دومین ارز دیجیتال با ارزش جهان شناخته می‌شود. این ارز دیجیتال، بعد از بیت کوین، سلطه خود را در بازار ارزهای دیجیتال به طور کامل تثبیت کرده است.
در ۵ سال گذشته، قیمت اتریوم رشدی خارق‌العاده‌ای را تجربه کرده و تقریباً ۱,۷۰۰ درصد افزایش یافته است. به این معنا که یک سرمایه گذاری اولیه ۱,۰۰۰ دلاری در اتریوم، بعد از ۵ سال، امروز به یک موجودی خیره‌کننده ۱۸,۰۰۰ دلاری تبدیل می‌شد.
اتریوم از ابتدای سال ۲۰۲۳ نیز عملکردی فوق‌العاده داشته و از رشد کلی بازار ارز دیجیتال بهره برده است. با این حال، این رمزارز هنوز حدود ۳۶ درصد پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخ (ATH) خود قرار دارد.
نکاتی که قبل از خرید اتریوم باید بدانید
قبل از اینکه برای خرید اتریوم در این قیمت عجله کنید، ۳ نکته ضروری وجود دارد که باید در مورد این ارز دیجیتال بدانید:
هدف اتریوم تقویت هر چه بیشتر کارایی است
اتریوم با ارائه امکان اجرای قراردادهای هوشمند، خود را از سایر ارزهای دیجیتال متمایز می‌کند. قراردادهای هوشمند برنامه‌های کامپیوتری هستند که به طور خودکار پس از توافق طرفین در یک تراکنش، اجرا می‌شوند. به عنوان مثال، می‌توان از آنها برای ایجاد یک حساب امانی استفاده کرد که وجوه را بلافاصله پس از برآورده شدن شرایط خاص توسط خریدار، آزاد می‌کند. این امر می‌تواند به طور قابل توجهی هزینه‌ها را کاهش دهد و نیاز به واسطه‌های انسانی را از بین ببرد.
طرفداران اتریوم معتقدند که این قابلیت، این ارز دیجیتال را به مراتب کاربردی‌تر از بیت کوین می‌کند. اتریوم میزبان طیف گسترده‌ای از اپلیکیشن های غیرمتمرکز (dApp) است که شامل پروتکل‌های بازی و امور مالی، توکن‌های غیر مثلی (NFT) و متاورس می‌شود. قراردادهای هوشمند بستر لازم برای این موارد استفاده را فراهم می‌کنند و پتانسیل ایجاد تحولات چشمگیر در صنایع مختلف را دارند.
با توجه به این قابلیت‌ها، اتریوم به درستی لقب «کامپیوتر غیرمتمرکز جهان» را به خود گرفته است.
پایداری در آینده
اتریوم، درست مانند بیت کوین، در گذشته از مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW) استفاده می‌کرد. این روش که برای پردازش تراکنش‌ها و ایمن‌سازی بلاکچین به کار می‌رود، بسیار پرمصرف است. تخمین‌ها نشان می‌دهد که شبکه بیت کوین به اندازه یک کشور کوچک انرژی مصرف می‌کند.
توسعه‌دهندگان اتریوم با درک مضرات این روش برای محیط‌زیست و عدم تناسب آن با مسیر پایداری، در سپتامبر ۲۰۲۲ با موفقیت شبکه را به سیستم اثبات سهام (PoS) منتقل کردند. در این سیستم که به آن مرج (Merge) گفته می‌شود، دارندگان توکن‌هایی که دارایی‌های خود را قفل می‌کنند، حق اعتبارسنجی تراکنش‌ها را به دست می‌آورند. طبق وب‌سایت اتریوم، مکانیزم اجماع اثبات سهام مصرف انرژی را بیش از ۹۹ درصد کاهش می‌دهد.
انتظار دیگر از انتقال به اثبات سهام، تبدیل اتریوم به شبکه‌ای بسیار سریع‌تر و ارزان‌تر است. در حال حاضر، این شبکه تنها می‌تواند ۱۴ تراکنش در ثانیه را پردازش کند.
علاوه بر این، زمانی که تقاضا زیاد باشد، کارمزدها می‌توانند به شدت افزایش یابند. برای اینکه اتریوم، همانطور که بسیاری امیدوارند، بتواند در آینده موارد استفاده جدیدی را به ارمغان بیاورد، باید توان عملیاتی خود را افزایش دهد. ارتقاءهای برنامه‌ریزی شده دیگری نیز در حال انجام است تا روزی این امر را محقق کند.
ریسک فنی مداوم
علاوه بر مرج که با موفقیت انجام شد، توسعه‌دهندگان اتریوم چهار به‌روزرسانی اصلی دیگر را برای آینده این پلتفرم برنامه‌ریزی کرده‌اند. هر کدام از این به‌روزرسانی‌ها روی یک حوزه خاص از بهبود تمرکز دارد. هدف نهایی، دستیابی به یک شبکه اتریوم کاملاً کاربردی است که به لحاظ زیست‌محیطی مفید، سریع، ارزان و قادر به پشتیبانی از یک اکوسیستم گسترده از اپلیکیشن های غیرمتمرکز باشد.
در میان تمام ارزهای دیجیتال جهان، اتریوم با اختلاف زیاد، بیشترین تعداد توسعه‌دهنده را دارد. این موضوع نویدبخش آینده‌ای روشن برای این پلتفرم است، زیرا نشان می‌دهد که افراد باهوش و خلاق زیادی در حال تلاش برای حل مشکلات پیچیده و پیشرفت مداوم آن هستند.
همانطور که همیشه گفته شده است، موفقیت نهایی یک ارز دیجیتال به توانایی آن در ارائه کاربردهای ملموس در دنیای واقعی بستگی دارد. اتریوم در حال تلاش برای دستیابی به این هدف است و پتانسیل تبدیل شدن به یک پلتفرم انقلابی در بسیاری از صنایع را دارد.
با این حال، باید به این نکته نیز توجه کرد که صرف نظر از اینکه برنامه به‌روزرسانی‌ها چقدر روی کاغذ هوشمند به نظر می‌رسد، ریسک‌های فنی قابل‌توجهی نیز به همراه دارد. نباید فراموش کرد که فناوری بلاکچین هنوز در مراحل ابتدایی خود قرار دارد و چیزهای زیادی برای یادگیری در مورد آن وجود دارد. به‌روزرسانی و دستکاری مداوم نرم‌افزار به این معنی است که همیشه احتمال بروز مشکل در طول مسیر وجود دارد.
اگر نسبت به آینده اتریوم خوش‌بین هستید، درک عمیق این سه حوزه کلیدی (کارکرد، پایداری و ریسک های فنی) به شما کمک می‌کند تا قبل از سرمایه گذاری، تصویری واقع‌بینانه‌تر از این پلتفرم داشته باشید و بتوانید با آگاهی کامل در خصوص خرید اتریوم تصمیم‌گیری کنید.
در زمان نگارش این مقاله، قیمت اتریوم (ETH) در محدوده 2220 دلار نوسان می کند و برخی از نشانه های تکنیکال از وضعیت مطلوب اتریوم خبر می دهند. در ادامه با تحلیل اتریوم همراه ما باشید.
تحلیل اتریوم
[caption id="attachment_49839" align="aligncenter" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار 4 ساعته[/caption]
حرکت کلی اتریوم، همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، مطابق با یک کانال صعودی انجام شده است. روز گذشته با کاهش قیمت، اتر تا کف کانال صعودی خود پایین آمد و پس از برخورد با آن حمایت شد و کمی از این ریزش ها را جبران کرد. علاوه بر حمایت داینامیک کف کانال، اتریوم محدوده 2140 دلار (باکس خاکستری) را به عنوان یک حمایت اصلی پشت خود دارد.
علاوه بر این ها، اتر یک حرکت اصلاحی را از سقف تا کف کانال تکمیل کرده بود. پس از حرکت تا خط میانی این روند نزولی شکسته شد و با ریزش روز گذشته، در واقع یک پول بک به این خط روند (خط قرمز) تکمیل شده است. با این وجود می توان انتظار حرکت تا سقف کانال را از قیمت ETH داشت. البته موارد دیگری نیز وجود دارند که در ویدئو تحلیل به آن ها اشاره شده است.
از اوایل ماه نوامبر، رمزارز اتر (ETH) طبق یک کانال صعودی حرکت خود را انجام داده است. واکنش های منطبق و منظمی با سطوح کف، سقف و خط میانی کانال ایجاد شده است. روز گذشته پس از یک رشد 5 درصدی، قیمت اتریوم از خط میانی کانال ریجکت شد و در زمان نگارش مقاله در حدود قیمت [mcrypto coin="ETH"] معامله می شود.
[caption id="attachment_49773" align="aligncenter" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار ETH/USDT[/caption]
مادامی که اتر در این کانال صعودی باقی بماند روند آن همچنان صعودی خواهد بود. تارگت فعلی، خط سقف کانال و محدوده 2500 دلار است. علاوه بر کف کانال، محدوده 2150 دلار (باکس خاکستری) هم به عنوان یک حمایت پشت قیمت ETH قرا گرفته است.
[caption id="attachment_49772" align="aligncenter" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار ETH/BTC[/caption]
نکته قابل توجه دیگر در نمودار BTC/ETH دیده می شود. این نمودار در تایم فریم هفتگی به یک حمایت اصلی خود رسیده است. آغاز حرکت صعودی این نمودار نشان دهنده عملکرد بهتر اتریوم در برابر بیت کوین است که یکی از نشانه های آلت سیزن نیز محسوب می شود.
در تحلیل امروز اتریوم ابتدا به چارت روزانه این آلتکوین نگاهی می‌کنیم. قیمت اتریوم در حدود 1900 دلار نوسان می‌کند و در 24 ساعت گذشته تغییر آنچنانی نداشته است. دو محدوده مهم در نمودار اتر را با باکس‌های قرمز و آبی مشخص کردیم. محدوده 1750 دلار (باکس قرمز) حمایت اصلی اتریوم است که حدودا 6 درصد پایین‌تر از قیمت فعلی قرار گرفته است.
تحلیل امروز اتریوم
[caption id="attachment_49192" align="aligncenter" width="1835"]
نمودار روزانه اتریوم[/caption]
حمایت استاتیک باکس قرمز قبلا نقش یک حمایت اصلی را داشت و در تحلیل‌های قبلی گفتیم که با شکست این محدوده اتر می‌تواند به سمت تارگت 2000 دلاری خود (باکس آبی) حرکت کند. این اتفاق رخ داد و اتریوم اکنون درحال حرکت به سوی همین تارگت قیمتی است.
[caption id="attachment_49193" align="aligncenter" width="1835"]
نمودار 4ساعته اتریوم[/caption]
در نمودار 4 ساعته اتریوم نیز یک کانال صعودی شکل گرفته است. در تایم فریم ساعتی، خط میانی کانال را می‌توان یک حمایت فوری در نظر گرفت. از طرفی اتر یک محدوده حمایتی مناسب دیگر هم در محدوده 1860 دلار (باکس خاکستری) دارد که با خط میانی کانال همپوشانی ایجاد کرده است. برگشت به زیر این ناحیه می‌تواند منجر به ریزش بیشتر و نزول قیمت به کف کانال و سپس محدوده باکس قرمز شود.
در تحلیل امروز، اتریوم را مورد بررسی قرار داده‌ایم. قیمت ETH در زمان نگارش این مقاله در حدود 1780 دلار نوسان می‌کند و در 24 ساعت گذشته حرکت تقریبا رنجی داشته است.
تحلیل اتریوم
[caption id="attachment_48906" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار 4 ساعته[/caption]
در روزهای گذشته محدوده 1860 دلار (خط سبز) در نقش مقاومت اصلی ظاهر شده و دو بار قیمت را ریجکت کرده است. از طرفی، محدوده 1760 دلار (باکس قرمز) به عنوان یک حمایت عالی پشت قیمت بوده است. در کشمکش میان قیمت و این دو محدوده، یک الگوی پرچم در نمودار شکل گرفته است که می‌تواند قیمت ETH را به سطوح بالاتر هدایت کند. البته ابن الگو تا زمانی معتبر است که حمایت باکس قرمز شکسته نشود. با این شرط اتر می‌تواند دوباره 1860 دلار را تست کرده و حتی تا 2000 دلار نیز پیشروی کند.
در صورت ریزش قیمت و شکست معتبر حمایت باکس قرمز، روند حرکت اتریوم می‌تواند نزولی شده و تا حمایت اصلی بعدی در حدود 1670 دلار (باکس سبز) پایین بیاید.
در تحلیل‌های قبلی، حرکت رمزارز اصلی اتریوم، یعنی ETH را با یک خط روند صعودی اصلی و یک محدوده حمایتی مهم بررسی و دنبال می‌کردیم. چند روز پیش اتر خط روند صعودی خود را به سمت پایین شکست. انتظار یک حمایت در محدوده 1500 دلار (باکس آبی) را داشتیم که این اتفاق افتاد. اتریوم یک حرکت صعودی را همزمان با رشد قیمت بیت کوین به 30 هزار دلار به ثبت رساند و در واقع پول‌بکی را به این خط روند تکمیل کرد. کندل روزانه گذشته نیز کل این حرکت صعودی را خنثی کرد و در زمان نگارش مقاله قیمت اتریوم در حدود 1570 دلار نوسان می‌کند.
[caption id="attachment_48577" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار روزانه[/caption]
اکنون اتر در محدوده حساسی قرار گرفته است. اگر قیمت بتواند به روی خط روند صعودی بازگردد، خطر ریزش به صورت مقطعی کاهش پیدا کرده و ETH می‌تواند حرکتی را به سوی قیمت‌های 1750 و 2000 دلار آغاز کند. از طرفی، در صورتی که قیمت به زیر باکس آبی بیاید، احتمال می‌دهیم که حرکت نزولی تا حدود 1370 دلار ادامه پیدا کند.
[caption id="attachment_48578" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار هفتگی[/caption]
همچنین باید توجه داشت که در شکل کلی نمودار، اتر یک الگوی مثلث افزایش را تشکیل داده است. اگر قیمت از سمت پایین مثلث با شکست باکس آبی خارج شود نشانه خوبی برای اتریوم نخواهد بود و ممکن است این رمزارز دوست داشتنی را در قیمت‌های پایین‌تر و حتی کانال 1200 دلاری ببینیم.
بیش از یک سال از زمانی که اتریوم، بزرگ‌ترین بلاکچین دنیای قراردادهای هوشمند، از مدل اثبات کار (PoW) به مدل اثبات سهام (PoS) مهاجرت کرد، می‌گذرد. مهاجرتی که با بروزرسانی معروف مرج (Merge) رخ داد. یکی از قابلیت‌های مهمی که با این ارتقا وارد صحنه شد، استیکینگ (staking) بود. استیکینگ، روشی نوین برای افزودن و تأیید تراکنش ها در یک بلاکچین، مانند بلاکچین اتریوم است. کاربران با استیک کردن توکن های خود، در فرایند تأیید تراکنش ها و ایجاد بلوک های جدید مشارکت می‌کنند و در ازای این مشارکت که با قفل شدن توکن های استیک شده همراه است، پاداش دریافت می‌کنند.
[ez-toc]
5 تاثیر استیکینگ بر اتریوم
در حالی که استیکینگ، با موفقیت به برخی از نگرانی های زیست محیطی مرتبط با روش سنتی استخراج پاسخ داده، اما چالش های جدیدی از جمله متمرکز شدن شبکه و سانسور را با خود به همراه داشته است. در ادامه به پنج نکته کلیدی و تاثیر استیکینگ در اکوسیستم اتریوم خواهیم پرداخت.
کاهش شدید مصرف انرژی توسط شبکه اتریوم
یکی از مزایای اصلی گذار اتریوم به PoS، کاهش قابل توجه مصرف انرژی توسط شبکه آن بوده است. مدل قدیمی PoW مورد استفاده در اتریوم، مقدار زیادی انرژی مصرف می‌کرد که منجر به نگرانی هایی در مورد اثرات زیست‌محیطی آن شده بود. با این حال، انتقال به PoS منجر به کاهش 99.9 درصدی در مصرف انرژی این بلاکچین شده است. در حقیقت، به‌کارگیری استیکینگ به‌جای روش سنتی استخراج در بلاکچین اتریوم، به طور موثری به انتقادات زیست محیطی که قبلاً به این پلتفرم وارد بود، پاسخ داده است.
[caption id="attachment_48329" align="aligncenter" width="822"]
کاربران با استیک کردن توکن های خود، در فرایند تأیید تراکنش ها و ایجاد بلوک های جدید، مشارکت و در نتیجه پاداش دریافت می‌کنند.[/caption]
استیکینگ و متمرکز شدن اتریوم
در حالی که انتقال شبکه به PoS به رفع نگرانی های زیست محیطی کمک کرده، اما به طوری جدی باعث نگرانی در خصوص متمرکز شدن (Centralization) اتریوم شده است. مدل قدیمی PoW اتریوم به دلیل تمرکز قدرت در دست چند سندیکای ماینینگ (استخراج) مورد انتقاد قرار داشت. با مهاجرت شبکه به اثبات سهام (PoS)، ورود اعتبارسنج های جدید به شبکه با موانع کمتری صورت می‌پذیرد و به افراد بیشتری اجازه مشارکت در شبکه داده می‌شود.
با این حال، هزینه و پیچیدگی فنی راه‌اندازی یک گره (node) اعتبارسنجی، منجر به ظهور سرویس های واسطه‌ای شد. ارائه‌دهندگان این سرویس‌ها، توکن های اتریوم کاربران را با هم ترکیب می‌کنند تا کاربرانی که کمتر از حد نصاب اتریوم دارند (کمتر از ۳۲ توکن) هم بتوانند در استیکینگ مشارکت کنند. این موضوع، باعث ایجاد نگرانی‌هایی در مورد متمرکز شدن اتریوم شده، چراکه تنها یکی از این واسطه‌ها، بزرگ‌ترین ارائه‌دهنده سرویس استیکینگ با نام لیدو (Lido)، بخش قابل‌توجهی از توکن های استیک شده اتریوم را به خود اختصاص داده است. به عبارت دیگر، لیدو به تنهایی نزدیک به یک سوم حق رأی در شبکه اتریوم را در اختیار دارد.
حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) و سانسور
پس از مرج، اعتبارسنج ها در اتریوم راهی برای کسب سود از طریق روشی به نام حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) پیدا کرده‌اند. این روش شامل درج یا سفارش مجدد (reordering) تراکنش ها به صورت استراتژیک برای به حداکثر رساندن سود برای اعتبارسنج ها است. با این حال، MEV به دلیل پتانسیل آن برای ایجاد تمرکز و سانسور به محل بحث تبدیل شده است. Flashbots، یک شرکت تحقیق و توسعه اتریوم، نرم افزار MEV-Boost را معرفی کرده است که تراکنش ها را برای حداکثر سود بهینه می‌کند. نقش Flashbots در شبکه اتریوم، نگرانی‌هایی را در مورد ایجاد سانسور و افزایش تمرکز در شبکه ایجاد کرده است و برخی استدلال می‌کنند که MEV باید به طور کلی ریشه‌کن شود.
[caption id="attachment_48330" align="aligncenter" width="822"]
بزرگ‌ترین ارائه‌دهنده سرویس استیکینگ با نام لیدو (Lido)، بخش قابل‌توجهی از توکن های استیک شده اتریوم را به خود اختصاص داده است.[/caption]
ظهور توکن‌های لیکویید استیکینگ برای اتریوم
با معرفی قابلیت استیکینگ توسط ارتقای مرج، لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) در اکوسیستم اتریوم محبوبیت پیدا کرد. استیکینگ سنتی، با قفل کردن توکن های اتریوم همراه است که آنها را برای ترید یا استفاده در برنامه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) غیر‌قابل‌دسترس می‌کند. با این حال، ارائه‌دهندگان خدمات لیکویید استیکینگ، مانند لیدو (Lido)، با عرضه توکن های لیکویید استیکینگ (LST) که نشان‌دهنده دارایی‌های استیک شده هستند، یک جایگزین بهتر برای روش قدیمی ارائه می‌دهند. توکن های لیکویید استیکینگ را می‌توان خرید، فروخت و در دیفای (DeFi) استفاده کرد.
LSTها برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در استیکینگ اتریوم، بدون نیاز به داشتن 32 اتر (ETH) شرکت کنند جذاب هستند. لیکویید استیکینگ، به جایگزینی بهتر و بهینه‌تر برای استیکینگ سنتی تبدیل شده است. بازار لیکویید استیکینگ به سرعت رشد کرده و توکن stETH لیدو، با سهم ۷۲ درصدی از این بازار، کاملا بر بازار LSTها تسلط پیدا کرده است.
ضد تورمی شدن اتریوم
بروزرسانی Merge بر توکنومیک اتر (ETH) نیز تأثیر داشته است. با معرفی مکانیسم های کاهش تورم مانند EIP-1559 و کاهش نرخ انتشار ETH جدید، عرضه کلی ETH برای اولین بار کاهش یافته است. در واقع با گذار به PoS و پس از گذشت یک سال از شروع استیکینگ اتریوم، می‌توان گفت که ارز اتریوم ضد تورمی شده است. با این حال، تأثیر این موضوع بر قیمت اتریوم هنوز به طور کامل مشخص نیست، زیرا احتمالا عوامل کلان اقتصادی نقش بیشتری در تأثیرگذاری بر قیمت اتریوم داشته‌اند.
[caption id="attachment_48331" align="aligncenter" width="822"]
پس از گذشت یک سال از شروع استیکینگ اتریوم، می‌توان گفت که ارز اتریوم ضد تورمی شده است.[/caption]
جمع بندی
طی یک سال گذشته و پس از رویداد مرج، با شروع به کار استیکینگ، تغییرات قابل‌توجهی در اکوسیستم اتریوم پدید آمده است. اکنون شبکه اتریوم بسیار کمتر از گذشته انرژی مصرف می‌کند و در نتیجه، انتشار کربن توسط آن نیز به شدت کاهش یافته است. همچنین امکان مشارکت کاربران بیشتری در شبکه فراهم شده و با استیکینگ و البته لیکویید استیکینگ، افراد بیشتری می‌توانند از این بلاکچین سود کسب کنند. علاوه بر این‌ها، کاهش عرضه کلی اتریوم و عملاً ضد تورمی شدن اتریوم را شاید بتوان مهم‌ترین تأثیر استیکینگ بر اتریوم دانست.
با این وجود، همه اثرات مطلوب نبوده‌اند. در این بین، مسائلی همچون امکان سانسور و متمرکز شدن شبکه نیز باعث ایجاد نگرانی‌های جدی در بین جامعه کریپتو شده است. همانطور که اتریوم به تکامل خود ادامه می‌دهد، پرداختن به این چالش‌ها و تأکید بر غیرمتمرکزسازی شبکه، بسیار حائز اهمیت است.
پس از تشکیل یک تقاطع مرگ (Death Cross) در نمودار روزانه، اتریوم (ETH) حرکتی نزولی را در پیش گرفت. توکن اتریوم با ریزشی که در روزهای گذشته انجام داد، خط روند صعودی بلند مدت خود، که یک حمایت اصلی برای قیمت بود را شکست و به محدوده حمایتی اصلی خودش در حدود کانال 1500 دلاری رسید.
[caption id="attachment_48316" align="alignnone" width="1835"]
نمودار روزانه اتریوم[/caption]
این محدوده که با باکس آبی مشخص شده است فعلا حمایت اصلی اتریوم می‌باشد؛ به طوری که در ماه‌های گذشته چندین بار از ریزش قیمت جلوگیری کرده است. انتظار می‌رود که برای مدتی در این محدوده شاهد درگیری‌های قیمت باشیم. در صورتی که اتریوم به زیر 1500 دلار برسد احتمالا حرکت نزولی تا 1300 دلار ادامه خواهد داشت. از طرفی در نمودار هفتگی اتریوم، میانگین متحرک با دوره زمانی 200 در مجاورت محدوده باکس آبی قرار گرفته است که مجموعا می‌توانند از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری کنند. با این حال باید دید که این رمزارز دوست داشتنی در حدود قیمت 1500 دلار چه رفتاری را از خود نشان خواهد داد.
در مقاله تحلیل اتریوم که هفته پیش منتشر گردید، گفته شد که احتمالا قیمت اتریوم تا حمایت 1540 دلار که مطابق با سطح 0.38 فیبوناچی اصلاحی است (باکس آبی) ریزش کند. این ریزش اتفاق افتاد و اتر تا حدود 1531 دلار پایین آمد. با این ریزش خط روند صعودی شکسته شد، اما کندل بعدی با رنگ سبز و بر روی خط روند بسته شد که نشان می‌داد شکست معتبر نبوده و در واقع یک شکست جعلی رخ داده است.
[caption id="attachment_48265" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار روزانه[/caption]
با این تفاسیر سناریو نزولی ETH لغو شد و با حفظ محدوده 1540 دلاری اتر می‌تواند برای اهداف بالاتر مانند 1750 دلار گام بردارد. البته یک مورد نزولی در چارت دیده می‌شود که ممکن است زنگ خطری برای خریداران محسوب شود. یک تقاطع مرگ یا Death Cross در نمودار پدید آمده که یک سیگنال نزولی محسوب می‌شود. از این رو خریداران باید با دقت بیشتری رفتار اتریوم را دنبال کنند. در صورت ریزش قیمت، محدوده باکس آبی همچنان نقش حمایتی دارد و پس از آن، حمایت اصلی اتریوم در حدود 1300 دلار قرار دارد.
در زمان نگارش این مقاله، اتریوم (ETH) در حدود قیمت 1600 دلار و در نزدیکی یک خط روند صعودی نوسان می‌کند که از اواسط سال 2022 تشکیل شده است. هربار که قیمت ETH با این خط روند برخورد کرده بلافاصله حمایت شده و یک پامپ قیمتی را به ثبت رسانده است.
[caption id="attachment_48112" align="alignnone" width="1835"]
نمودار روزانه اتریوم[/caption]
به نظر می‌رسد که این خط روند دیگر جذابیتی برای گاوها ندارد و مانند سابق نمی‌تواند تاثیر بسزایی بر قیمت اتر بگذارد. در حال حاضر محدوده قیمتی 1550 دلار (باکس آبی)، که در نزدیکی این خط روند قرار دارد، منطقه بهتری برای ورود خریداران به نظر می‌رسد. از آغاز روند صعودی اتریوم، این محدوده یکی از پر معامله‌ترین بازه های قیمتی بوده و از طرفی با سطح 0.38 فیبوناچی اصلاحی موج صعودی اصلی نیز یکی شده است. پیشبینی می‌شود که ETH با برخورد با این محدوده حمایت شده و به سمت ATH اخیر خود در حدود 2150 دلار حرکت کند. از طرفی باید توجه داشت که در صورت ریزش بیشتر قیمت و شکسته شدن باکس آبی، دو محدوده 1300 دلار و 1230 دلار نقش حمایت های اصلی را ایفا خواهند کرد.
قیمت اتریوم 2024 : داده‌های کلان چه چیزی را نشان می‌دهند؟
کلان داده‌ها یا Macro Data به داده‌های اقتصادی و اجتماعی یک کشور یا یک منطقه پهناور گفته می‌شود که به وضعیت اقتصادی آن کشور اشاره می‌کنند. داده‌های کلان تاثیر مستقیم و زیادی بر بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو دارند. در ادامه برخی از تاثیرگذارترین این داده‌ها و تاثیر احتمالی آنها بر قیمت اتریوم آمده است. [caption id="attachment_48105" align="aligncenter" width="1280"]
داده‌های کلان تاثیر زیادی بر بازارهای مالی دارند[/caption]
قیمت اتریوم 2024 : پیشبینی قیمت اتریوم با آخرین داده‌های کلان
- شاخص دلار (DXY):شاخص دلار یک معیار برای اندازه‌گیری ارزش دلار ایالات متحده نسبت به ارزهای دیگر جهان است. این شاخص نشان می‌دهد که دلار چقدر در مقایسه با ارزهای دیگر ارزش دارد. از این شاخص برای تعیین تغییرات ارزی، تجارت بین‌المللی و سرمایه‌گذاری‌های خارجی استفاده می‌شود. در زمان نگارش این مقاله، شاخص دلار (DXY) در 30 روز گذشته روند صعودی واضحی داشته است که این موضوع برای اتریوم و سایر ارزها منفی (Bearish) است.
- نرخ CPI:داده‌های CPI معیاری است که نشان می‌دهد چقدر قیمت‌های کالاها و خدمات روزمره در یک کشور یا منطقه تغییر می‌کنند. این معیار به ما می‌گوید که تورم در جامعه چه مقداری است. از نرخ CPI به طور مستقیم نمی‌توان نتیجه‌ای گرفت؛ با این حال افزایش این نرخ باعث می‌شود که بانک مرکزی ایالات متحده رویکردی ضد تورمی را پیش بگیرد که معمولا منجر به افزایش نرخ بهره بانکی می‌شود که بصورت تجربی یک سیگنال منفی برای بازار کریپتو است. اخرین داده‌های CPI برای ماه گذشته 3.2 درصد بود که افزایش را نشان می‌داد و برای اتریوم منفی به نظر می‌رسد.
قیمت اتریوم 2024 : آخرین اخبار مهم برای اتریوم
- کاسا والت (Casa Wallet)، یک کیف پول خود حضانتی کریپتو، سرویس جدیدی به نام Ethereum Vault Relay را برای افزایش حریم خصوصی کاربران راه‌اندازی کرده است. این سرویس به کاربران اجازه می دهد بدون افشای آدرس کیف پول خود، ETH را ارسال و دریافت کنند.
- ویتالیک بوترین، یکی از بنیانگذاران اتریوم، پیشبینی کرده است که به‌روزرسانی‌های آینده شبکه اتریوم باعث می‌شود تا نودهای (Nodes) شبکه به طور کامل بر روی تلفن‌های همراه هوشمند اجرا شوند.
- شرکت سرمایه گذاری کتی وود، آرک اینوست (Ark Invest)، و شرکت توئنی وان شرز (21Shares) برای دریافت مجوز ارائه صندوق قابل معامله (ETF) اسپات اتریوم در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ثبت نام کرده اند.
ممکن است در آینده نودهای اتریوم در گوشی‌های موبایل اجرا شوند[/caption]
کلیه موارد ذکر شده در بالا از پتانسیل بالای اتریوم برای رشدهای احتمالی در آینده خبر می‌دهند. تراکنش‌های خصوصی و کلا حریم خصوصی یکی از اهداف اصلی کریتوکارنسی ها است که با نوع آوری‌هایی مانند Ethereum Vault Relay کاسا والت درحال بهبود هستند. همچنین پیشبینی ویتالیک بوترین به افزایش قابلیت دسترسی به شبکه و افزایش سرعت شبکه اتریوم در آینده اشاره می‌کند که هردو برای این رمزارز بسیار امیدوار کننده و مثبت به نظر می‌رسند. از سوی دیگر، از آنجایی که SEC قبل‌تر اعلام کرده است که اتریوم یک اوراق بهادار نیست، احتمال تایید ETFهای اسپات آن کم نیست. تایید این درخواست شرکت‌های سرمایه گذاری باعث افزایش تقاضا و رشد قیمت اتر می‌شود. همچنین از آنجایی که این ETFها، از نوع اسپات هستند، شرکت ارائه دهنده آنها باید به میزان کافی برای ذخایر خود رمزارز اتریوم را خریداری کند که خود به افزایش تقاضا منجر می‌شود.
قیمت اتریوم 2024 : پیش بینی قیمت اتریوم؛ آیا اتریوم افزایش می یابد؟
با توجه به اطلاعاتی که تا به امروز داریم، انتظار داریم نقدینگی در بازار اتریوم تثبیت شده و یا بهبود یابد و همچنین پذیرش بلاکچین اتریوم و توکن ETH افزایش یابد. بنابراین، احتمال افزایش قیمت اتریوم در سال 2024 و یا اواخر سال 2023، بیشتر از احتمال سقوط آن است. با این حال، ریسک‌های کلان همچنان پابرجا هستند که می‌توانند هر زمان که بخواهند جهت بازار را عوض کنند. اتریوم از ابتدای امسال تا کنون، به دلایل متعددی افزایش یافته است:- نرخ تورم کاهش یافته و احساسات بازار را بهبود بخشیده است؛ این موضوع باعث می‌شود که سرمایه گذاران تشویق به سرمایه گذاری در دارایی‌های پر ریسک مانند ارزهای دیجیتال شوند.
- هر زمان که بازار ارزهای دیجیتال عملکرد خوبی داشته باشد اتریوم نیز سود می برد؛ زیرا بسیاری از ارزهای دیجیتال با استاندارد ERC-20 اتریوم ایجاد شده‌اند.
- پس از رسوایی و سقوط صرافی FTX، اثرات منفی آن به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
- با کاهش FUD مربوط به FTX، کل ارزش قفل شده (TVL) در فضای دیفای اتریوم رشد کرده که منجر به تقاضای بیشتر برای Eth، جهت پرداخت کارمزدهای گاز شد. این امر قیمت Eth را نیز بالاتر می‌برد.
تحلیل تکنیکال اتریوم
[caption id="attachment_48104" align="alignnone" width="1835"]
نمودار هفتگی بیت کوین/تتر در صرافی بایننس[/caption]
اتریوم (ETH) در ابتدای سال 2023 در حدود قیمت 1280 دلار معامله می‌شد. این رمزارز سپس موفق شد تا در حدود 100 روز خود را بالاترین قیمت (ATH) سال 2023 یعنی 2141 دلار برساند. با این حال در 147 روزِ پس از ثبت ATH اخیر خود، یک روند نزولی را طی کرده است و تا حدود 1620 دلار پایین آمده است. اکنون حدودا 4 ماه دیگر تا آغاز سال 2024 باقی مانده است. عملکرد اتریوم در این 4 ماه بسیار تعیین کننده خواهد بود. اتر در نزدیکی خط روندی معامله می‌شود که از اواسط سال 2022 تشکیل شده و یک حمایت اصلی برای قیمت است. اگر این حمایت حفظ شود احتمالا قیمت اتریوم در سال 2024 بالاتر از ATH سال جاری خواهد بود. با این حال دو منطقه تقاضای اصلی برای اتریوم در حدود 1520 دلار (سطح 0.38 فیب اصلاحی) و 1230 دلار (سطح 0.61 فیب اصلاحی) قرار دارند. بر اساس ابزار AVA تریدینگ ویو، این دو محدوده از اواسط سال 2022 تا کنون، بیشترین حجم معامله را نیز داشته اند که بر اهمیت و اعتبار آنها می‌افزاید.
سخن پایانی
قیمت اتریوم در 2024 به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ با این حال پس از کاهش FUD مربوط به سقوط FTX به نظر می‌رسد که اوضاع کمی بهتر شده است. ارزش کل قفل شده در اتر افزایش یافته است، اخبار مثبت و امیدوار کننده بیشتر شده و یا اینکه داده‌های کلان در کوتاه مدت منفی بنظر می‌رسند اما وضعیت اقتصاد جهانی درحال بهبود است. با افزایش تقاضا برای اتر، از طریق ثبت ETFها اسپات و افزایش استفاده کاربران از خدمات دیفای، قیمت ETH نیز افزایش می‌یابد. همچنین بخاطر مساعد نبودن اوضاع بازار کریپتو در سال جاری، بسیاری از پروژه ها منتظر آمدن سال 2024 هستند تا توکن‌های خود را راه اندازی کنند. با بهبود وضعیت کلی بازار، اتریوم نیز رشد می‌کند؛ زیرا شبکه اتریوم بستر بسیاری از پروژه های کریپتویی است. با توجه به این موارد می‌توان قیمت اتریوم در سال 2024 را صعودی پیش بینی نمود، اگرچه که ریسک‌های کلان همچنان پابرجا هستند و می‌توانند هر زمان که بخواهند جهت بازار را عوض کنند.تحلیل اتریوم
اتریوم (ETH) دومین رمزارز بزرگ و اولین آلتکوین بازار ارزهای دیجیتال، هفته قرمزی را پشت سر گذاشته است. اگر مقاله تحلیل اتریوم قبلی ما را مشاهده کرده باشید، احتمالا از این رفتار اتریوم غافلگیر نشده‌اید؛ زیرا اتر دقیقا طبق تحلیل پیش رفت و در این مقاله قصد داریم تا حرکت این رمزارز دوست داشتنی را دنبال کنیم.
[caption id="attachment_47997" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار روزانه[/caption]
اتریوم از اواسط ماه مارس در یک کانال نزولی حرکتی را آغاز کرده و تا کنون طبق این کانال حرکت خود را ادامه داده است. پس از برخورد آخر با کف کانال و اصلاح نسبی، انتظار داشتیم که قیمت بر روی محدوده 1630 دلار (باکس آبی) باقی بماند. اتر بارها این محدوده را لمس کرد و حتی برای ساعاتی به زیر آن رسید، با این حال همه کندل‌های روزانه بر روی این سطح بسته شدند و اتر توانست تا خط میانی کانال نزولی حرکت کند. پس از برخورد با خط میانی کانال، اتر تا محدوده باکس آبی حرکت کرد و در زمان نگارش مقاله در این محدوده معامله می‌شود.
با توجه به نمودار می‌توان حدس زد که این محدوده دارای سفارشات خرید کافی برای ایجاد یک رشد قیمتی مجدد نیست. از این رو می‌توان انتظار داشت که اتریوم بار دیگر به سوی کف کانال بازگردد. دو حمایت اصلی اتریوم خط روند کف کانال نزولی و محدوده قیمتی 1420 دلار هستند. با شکست کانال نزولی قیمت 1420 دلار حمایت اصلی خواهد بود. در صورت حمایت گاوها از قیمت در محدوده کف کانال، انتظار می‌رود که قیمت اتریوم بار دیگر برای تست خط میانی کانال تلاش کند، اگرچه باکس آبی در محدوده 1630 دلار می‌تواند مانعی بر سر راه اتر شود و درگیری‌های قیمتی را در این محدوده شاهد باشیم.
اتریوم (ETH) در روزهای اخیر همانند بیت کوین و بسیاری دیگر از آلتکوین‌ها شاهد ریزش عمیقی بود که قیمت آن را برای مقطعی به 1550 دلار رساند. پس از برخورد با این قیمت، اتر تا حدود 15 درصد بالا آمد و در زمان نگارش این مقاله در حدود 1670 دلار معامله می‌شود. در این مقاله با تحلیل اتریوم با ما همراه باشید.
تحلیل اتریوم در نمودار هفتگی
[caption id="attachment_47644" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار هفتگی[/caption]
در نمودار هفتگی اتریوم یک الگوی مثلث (افزایشی) شکل گرفته است. سه الی چهار برخورد با هر ضلع مثلث دیده می‌شود، فضای مثلث به خوبی و متوازن با کندل‌ها پر شده و همچنین در بازه زمانی مشابه، حجم معاملات کاهش یافته است. موارد ذکر شده همگی به اعتبار این الگو اشاره دارند. در مثلث‌ها باید منتظر شکست و خروج قیمت از الگو بود. طبق این الگو، در صورت ایجاد شکست معتبر در هر سمت، قیمت به همان سمت حرکت خود را ادامه می‌دهد (مانند مسیر مشخص شده توسط فلش‌های نارنجی و سبز). البته باید بر روی نوع شکست کمی حساس بود؛ زیرا ممکن است مانند موردی که در تصویر مشخص شده یک Fake breakout یا شکست جعلی رخ دهد که تاییدی بر تکمیل الگو نست.
تحلیل اتریوم در نمودار روزانه
[caption id="attachment_47645" align="alignnone" width="1835"]
تحلیل اتریوم در نمودار روزانه[/caption]
اتریوم در نمودار روزانه خود طبق یک کانال نزولی حرکت کرده است. ریزش اخیر تا کف کانال ادامه داشت و سپس با حمایت گاوها، قیمت یک رشد 15 درصدی را تجربه کرد و کندل‌ها بر روی محدوده 1640 دلار (باکس آبی) بسته شدند. در حال حاضر حمایت فوری قیمت اتریوم همین محدوده است و مقاومت اصلی آن نیز در حدود 1760 دلار (باکس سبز) قرار گرفته است. حرکت کلی اتریوم می‌تواند در چارچوب این کانال نزولی ادامه پیدا کند و احتمالا شاهد درگیری‌های قیمتی در نزدیکی حمایت و مقاومت مذکور باشیم.