به گزارش ارزینجا، مارجین تریدینگ (Margin Trading) یکی از روش‌های پیشرفته معامله‌گری در بازارهای مالی است که به تریدرها امکان می‌دهد با استفاده از سرمایه قرضی، حجم معاملات خود را افزایش دهند. این روش در بازارهای ارز دیجیتال، سهام و فارکس کاربرد دارد و می‌تواند سودهای بالایی را برای تریدرهای حرفه‌ای به همراه داشته باشد. با این حال، به دلیل ریسک‌های بالایی که این روش معاملاتی دارد، ورود به این حوزه برای تریدرهای تازه‌کار توصیه نمی‌شود. در این مقاله، مفهوم مارجین تریدینگ، نحوه کار آن، مزایا و معایب آن و دلایل عدم توصیه آن به معامله‌گران مبتدی بررسی می‌شود.
مارجین تریدینگ چیست؟
Margin Trading نوعی از معامله است که در آن سرمایه‌گذار با استفاده از وام دریافتی از صرافی یا کارگزاری، حجم معامله خود را افزایش می‌دهد. در این روش، تریدر مبلغی را به‌عنوان وثیقه یا مارجین نزد پلتفرم معاملاتی، سپرده‌گذاری کرده و در ازاء آن، مبلغی چند برابر دارایی خود را برای انجام معاملات دریافت می‌کند. این مقدار اضافی با استفاده از ضریب‌های اهرمی (لوریج) مشخص می‌شود. برای مثال، اگر یک معامله‌گر ۱۰۰ دلار سرمایه داشته باشد و از ضریب اهرمی ۱۰ استفاده کند، می‌تواند معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهد و در صورتی که بازار مطابق پیش‌بینی او حرکت کند، سود او چند برابر خواهد شد. اما اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند، ضررهای آن شخص نیز به همان نسبت افزایش یافته و حتی ممکن است تمام سرمایه اولیه خود را از دست بدهد.
مزایا و معایب مارجین تریدینگ
در راستا مزایا این روش معاملاتی می‌توان به مواردی که در زیر آمده، اشاره نمود:
- افزایش قدرت خرید: تریدرها می‌توانند با سرمایه کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و سودهای بالقوه خود را افزایش دهند.
- کسب سود از بازارهای نزولی: برخلاف معاملات معمولی که تنها در بازارهای صعودی سودآور هستند، در مارجین تریدینگ می‌توان با استفاده از معاملات فروش استقراضی (شورت) از روندهای نزولی نیز کسب سود کرد.
- انعطاف‌پذیری در معاملات: استفاده از اهرم به تریدرها این امکان را می‌دهد که استراتژی‌های متنوعی را در شرایط مختلف بازار پیاده‌سازی کنند.
افزون بر این، در راستا ذکر معایب Margin Trading باید نکات زیر را خاطرنشان ساخت:
- افزایش ریسک: همان‌طور که اهرم باعث افزایش سودهای احتمالی می‌شود، می‌تواند ضررها را نیز به همان میزان افزایش دهد که در صورت حرکت نامطلوب بازار، سرمایه‌گذار ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهد.
- امکان لیکوئید شدن: اگر ارزش دارایی‌های معامله‌گر به کمتر از حد مشخصی برسد، صرافی یا کارگزاری موقعیت (پوزیشن) معاملاتی او را به‌صورت خودکار بسته و تمام دارایی‌های او را برداشت می‌کند. این وضعیت که به آن لیکوئید شدن یا مارجین کال (Margin Call) گفته می‌شود، یکی از بزرگ‌ترین خطرات مارجین تریدینگ است.
- پرداخت هزینه‌های اضافی: معاملات مارجین شامل کارمزدها و هزینه‌های بهره بر روی سرمایه قرضی است که در طولانی‌مدت می‌تواند به ضرر تریدر تمام شود.
- نیاز به دانش و تجربه بالا: مارجین تریدینگ نیازمند درک عمیق از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و مدیریت ریسک است. معامله‌گران تازه‌کار معمولاً به دلیل عدم تجربه کافی، دچار اشتباهات سنگینی در این نوع معاملات می‌شوند.
چرا تریدرهای تازه‌کار نباید وارد مارجین تریدینگ شوند؟
لازم به توضیح است که در جهت چرایی این مسئله که معامله‌گران مبتدی بهتر است تا به این نوع از معاملات ورود کنند، می‌توان موارد زیر را برشمرد:
- ریسک بالای از دست دادن سرمایه: معامله‌گران تازه‌کار معمولاً تجربه کافی برای مدیریت معاملات اهرمی را ندارند. در نتیجه، ورود به این حوزه بدون داشتن دانش کافی می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه در مدت‌زمان کوتاه شود.
- مدیریت ریسک پیچیده: در معاملات مارجین، تریدر باید به‌طور مداوم وضعیت بازار را بررسی کند و استراتژی‌های مدیریت ریسک را به‌درستی اجرا کند که این امر برای معامله‌گران مبتدی دشوار است.
- فشار روانی زیاد: مورد بعدی به نوسانات شدید بازار در معاملات مارجین اشاره دارد که باعث ایجاد استرس زیادی برای تریدرها می‌شود. همچنین، تصمیمات احساسی و عجولانه می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ شود.
- عدم درک کافی از بازار: تریدرهای تازه‌کار اغلب درک نادرستی از روندهای بازار و استراتژی‌های معاملاتی دارند. این عدم آگاهی می‌تواند باعث اتخاذ تصمیمات نادرست و افزایش ضررهای آن‌ها شود.
جایگزین‌های مناسب برای معامله‌گران تازه‌کار
در مقابل و به جای ورود به مارجین تریدینگ، معامله‌گران تازه‌کار می‌توانند روش‌های کم‌ریسک‌تری را برای کسب تجربه در بازارهای مالی انتخاب کنند. برخی از این روش‌ها عبارت هستند از:
- معاملات اسپات (Spot Trading): در این نوع معاملات، خرید و فروش دارایی‌ها بدون استفاده از اهرم انجام می‌شود و ریسک از دست دادن کل سرمایه کمتر است.
- سرمایه‌گذاری بلندمدت: خرید و نگه‌داری دارایی‌های دیجیتال معتبر به‌عنوان یک استراتژی بلندمدت می‌تواند سودآورتر و کم‌ریسک‌تر باشد.
- معاملات صوری/دمو (Paper Trading): برخی از پلتفرم‌های معاملاتی امکان انجام معاملات آزمایشی را بدون استفاده از سرمایه واقعی فراهم می‌کنند. این روش می‌تواند به تریدرهای تازه‌کار کمک کند تا مهارت‌های خود را بدون ریسک مالی تقویت کنند.
نتیجه‌گیری
مارجین تریدینگ یک ابزار قدرتمند در بازارهای مالی است که می‌تواند سودهای چشمگیری را به همراه داشته باشد، اما در عین حال، ریسک‌های بسیار بالایی را نیز متوجه معامله‌گران می‌کند. برای افرادی که تجربه کافی ندارند، ورود به این حوزه می‌تواند منجر به زیان‌های قابل‌توجهی شود. معامله‌گران تازه‌کار همچنین باید ابتدا دانش و تجربه کافی در معاملات معمولی کسب کنند و سپس در صورت نیاز، به‌صورت تدریجی و با مدیریت ریسک مناسب وارد این حوزه شوند.
پرسش و پاسخ
مارجین تریدینگ چیست؟
مارجین تریدینگ یک روش معاملاتی است که در آن تریدرها از سرمایه قرضی برای افزایش حجم معاملات خود استفاده می‌کنند. این نوع معامله به کاربران اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم، سود بالقوه بیشتری کسب کنند، اما درعین‌حال، ریسک از دست دادن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.
چرا مارجین تریدینگ برای تازه‌کارها مناسب نیست؟
تریدرهای تازه‌کار معمولاً تجربه کافی در مدیریت ریسک و تحلیل بازار ندارند. استفاده از اهرم‌های بالا در مارجین تریدینگ نیز می‌تواند منجر به لیکوئید شدن سریع سرمایه شود. همچنین، در صورت تصمیم‌گیری نادرست، زیان‌های سنگینی به معامله‌گر تحمیل خواهد شد.
تفاوت معاملات مارجین و معاملات معمولی چیست؟
در معاملات معمولی، تریدرها تنها با سرمایه خود اقدام به خرید و فروش می‌کنند، اما در مارجین تریدینگ، از سرمایه قرضی استفاده می‌شود و این امکان وجود دارد که سود و زیان چند برابر شود. گفتنی است که معاملات مارجین به دلیل استفاده از اهرم، پیچیدگی و ریسک بیشتری دارند.
چگونه می‌توان ریسک مارجین تریدینگ را کاهش داد؟
برای کاهش ریسک، تریدرها باید از اهرم‌های پایین‌تر استفاده کنند، استراتژی‌های مدیریت ریسک را به‌کار بگیرند، از حد ضرر (Stop Loss) استفاده کنند و قبل از ورود به معاملات مارجین، تجربه کافی در معاملات معمولی کسب کنند. یادگیری تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نیز در کاهش زیان‌ها مؤثر است.
