بیت کوین، به عنوان بزرگترین و مهم‌ترین ارز دیجیتال، همواره مورد توجه ویژه از سوی سرمایه‌گذاران و تریدرها قرار دارد. در این مقاله، تلاش می‌کنیم نگاهی جامع به تحلیل بیت کوین داشته باشیم و تمامی مباحث مرتبط با قیمت و روند آن را بررسی کنیم.
تاثیر نرخ بهره و سیاست‌های اقتصادی بر قیمت بیت کوین
دیگر ثابت شده است که یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین، نرخ بهره و سیاست‌های پولی و مالی کشورها است. برای مثال، در ژاپن، افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی برای اولین بار پس از چند دهه در اواخر جولای، باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شد. این تغییرات نرخ بهره موجب افت قیمت بیت کوین به کمتر از ۵۰,۰۰۰ دلار شد و تریدرها را مجبور به بازنگری در استراتژی‌های خود کرد.
در ایالات متحده، انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز تاثیر زیادی بر روند بازارهای مالی داشته است. در صورتی که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) پایین‌تر از حد انتظار باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است به کاهش بزرگتر نرخ بهره امیدوار شوند که این امر می‌تواند باعث افزایش قیمت بیت کوین شود.
اهمیت شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و تاثیر آن بر بیت کوین
یکی از مهم‌ترین رویدادهایی که معامله‌گران ارزهای دیجیتال به آن چشم دوخته‌اند، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در آمریکا است که امروز منتشر خواهد شد. فعلا قیمت بیت کوین در حوالی ۵۶,۷۰۰ دلار ثابت مانده و به نوعی منتظر اعلام این شاخص است تا حرکت بعدی خود را انجام دهد.
تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال معتقدند که اگر داده‌های CPI کمتر از حد انتظار باشد، این می‌تواند موجب افزایش خوش‌بینی در میان معامله‌گران بیت کوین شود و احتمالا پیش از کاهش مورد انتظار نرخ بهره توسط فدرال رزرو، یک روند صعودی در بیت کوین به وجود آید.
پاو هوندال، تحلیلگر ارشد Swyftx، معتقد است که شورت سلرها در معرض خطر قرار دارند و در صورت وقوع شورت اسکوییز، ممکن است یک روند صعودی قوی در بازار شکل بگیرد. او همچنین اضافه کرد که اگر شاخص CPI کمتر از حد انتظار باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است شروع به انتظار برای کاهش بزرگتر نرخ بهره کنند. بر اساس داده‌های فعلی، ۷۵٪ از سرمایه‌گذاران انتظار کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد و ۲۵٪ انتظار کاهش ۵۰ واحدی را دارند.
با این حال، هوندال هشدار داد که اگر تورم بالاتر از حد انتظار باشد، می‌تواند موجی از فروش شدید دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین را به همراه داشته باشد. به عبارتی، اگر تورم به شکل غافلگیرکننده‌ای افزایش یابد، این امر باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به دارایی‌هایی مانند بیت کوین خواهد شد.
افزایش فشار فروش پس از مناظره ترامپ و هریس
در روزهای اخیر، فشار فروش بیت کوین افزایش یافته است. یکی از دلایل این افت قیمت، عدم ارائه چشم‌اندازی مثبت از سیاست‌های حامی ارزهای دیجیتال توسط نامزدهای انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بوده است. به‌ویژه، بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از عدم اشاره به ارزهای دیجیتال در مناظره ترامپ و هریس، سرخورده شده‌اند.
در همین حال، تحلیلگران شرکت QCP Capital معتقدند که ممکن است با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در نوامبر، شاهد حرکت‌های ریسک‌گریز در خصوص دارایی‌های پرریسک باشیم که این موضوع نیز می‌تواند به افت قیمت بیشتر بیت کوین منجر شود.
سطوح مقاومت مهم در مسیر صعود بیت کوین
با این همه، اگر شرایط به‌گونه‌ای پیش رود که قیمت بیت کوین صعودی شود، چند سطح مقاومت کلیدی وجود دارد که می‌توانند مانع از حرکت شارپ بیت کوین شوند.
میانگین‌های متحرک به عنوان یکی از ابزارهای کلیدی برای تشخیص قدرت یا ضعف بازار شناخته می‌شوند. در حال حاضر، بیت کوین در تلاش است تا از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای (SMA) و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA) در تایم فریم ۴ ساعته عبور کند که به ترتیب در سطوح ۵۹,۲۰۰ دلار و ۵۸,۸۴۰ دلار قرار دارند.
یکی از تحلیلگران برجسته بازار به این نکته اشاره کرده که عبور یا عدم عبور بیت کوین از این میانگین‌ها می‌تواند نشانه‌ای از قدرت یا ضعف بازار باشد. اگر بیت کوین موفق به شکست این سطوح شود، احتمالا یک روند صعودی قوی آغاز خواهد شد.
تحلیل تکنیکال در مورد روند بلندمدت بیت کوین چه می‌گوید؟
با این حال، یکی از تحلیلگران برجسته و قدیمی به نام پیتر برنت، اخیرا به پتانسیل قوی بیت کوین اشاره کرده است. او با بیش از ۷۳۷,۰۰۰ دنبال‌کننده در شبکه اجتماعی X، به نمودار بیت کوین در تایم فریم هفتگی اشاره می‌کند که نشان‌دهنده حرکت بیت کوین در یک الگوی پارابولیک است. این الگو معمولا نشانه‌ای از رشد شدید و پیوسته در قیمت یک دارایی است و اگر کامل شود، می‌تواند قیمت بیت کوین را به سطوح بسیار بالاتری برساند.
علاوه بر این، برنت به الگوی فنجان و دسته نیز اشاره می‌کند که از اواخر سال ۲۰۲۰ در نمودار بیت کوین در حال شکل‌گیری است. این الگو به عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده صعودی شناخته می‌شود و نشان می‌دهد که دارایی پس از یک رشد قوی در حال استراحت است تا مقاومت مهمی را بشکند و دوباره به رشد خود ادامه دهد. سطح کلیدی در این تحلیل، ۷۳,۷۳۴ دلار است که اگر بیت کوین بتواند از آن عبور کند، احتمالا به قیمت‌های بالای ۱۵۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.
به گفته برنت، اگر بیت کوین بتواند سطح ۷۳,۷۳۴ دلار را بشکند، این ارز دیجیتال می‌تواند به قیمتی بالاتر از ۱۵۰,۰۰۰ دلار در سال آینده دست یابد. این پیش‌بینی نشان‌دهنده پتانسیل رشد ۱۶۰ درصدی بیت کوین از قیمت فعلی آن است که در محدوده ۵۷,۶۵۲ دلار قرار دارد.
با وجود اینکه تحلیل برنت عمدتا به سمت صعودی بودن قیمت بیت کوین متمایل است، او هشدار داده که اگر گاوهای بازار نتوانند حرکتی قوی ایجاد کنند، بیت کوین ممکن است به زیر ۵۰,۰۰۰ دلار نیز سقوط کند. او معتقد است که اگر این اتفاق رخ دهد، سطح ۴۶,۰۰۰ دلار به عنوان یک حمایت کلیدی باید مورد تست قرار گیرد. در این صورت، برای بازگشت به روند صعودی و ثبت رکوردهای جدید، به یک حرکت بسیار قوی نیاز است.
نتیجه‌گیری
با توجه به اطلاعات و تحلیل‌های ارائه‌شده، به نظر می‌رسد که بیت کوین در کوتاه‌مدت همچنان بیشتر تحت تاثیر داده‌های اقتصادی و تصمیمات فدرال رزرو قرار دارد. انتشار شاخص CPI و داده‌های بیکاری آمریکا نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت آینده بیت کوین خواهند داشت. اگر شاخص CPI کمتر از حد انتظار باشد و فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد، می‌توان انتظار داشت که بیت کوین به سطوح بالاتر بازگردد و شاید حتی از مقاومت روانی ۶۰,۰۰۰ دلاری عبور کند و وارد یک روند صعودی بلندمدت شود.
