استراتژی ریسک گریز معامله‌گران حرفه‌ای اتریوم

با دور شدن شبکه از اثبات کار (PoW) اتریوم (ETH) در حال رسیدن به نقطه “ساخت” یا “شکست” است. متأسفانه، بسیاری از معامله‌گران مبتدی هنگام ایجاد استراتژی‌هایی برای به حداکثر رساندن سود در پیشرفت‌های مثبت بالقوه، علامت خود را از دست می‌دهند. به عنوان مثال، خرید قراردادهای مشتقات ETH یک مکانیسم ارزان و آسان برای به حداکثر رساندن سود است. معاملات آتی دائمی اغلب برای اهرم کردن موقعیت ها استفاده می شود; و به راحتی می توان سود را تا پنج برابر افزایش داد.

پس چرا از مبادله معکوس استفاده نمی کنیم؟ دلیل اصلی تهدید انحلال اجباری است. اگر قیمت اتریوم 19 درصد از نقطه ورود کاهش یابد، خریدار اهرمی کل سرمایه گذاری را از دست می دهد. مشکل اصلی نوسانات اتر و نوسانات شدید قیمت این است.

استراتژی آپشن، روش معامله‌گران حرفه‌ای اتریوم

علیرغم تفکر عمومی مبنی بر اینکه بازار مشتقات کریپتو عمدتاً برای قمار و اهرم بیش از حد استفاده می شود; این ابزارها در ابتدا برای پوشش ریسک طراحی شدند. معاملات آپشن فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا از موقعیت های خود; در برابر افت شدید قیمت و حتی سود ناشی از افزایش نوسانات محافظت کنند. این استراتژی های سرمایه گذاری پیشرفته تر معمولاً بیش از یک ابزار را شامل می شود و معمولاً به عنوان “ساختار” شناخته می شوند.

سرمایه‌گذاران برای محافظت از ضررهای ناشی از نوسانات غیرمنتظره قیمت، به استراتژی آپشن «ریسک معکوس» تکیه می‌کنند. دارنده از طولانی بودن آپشن های (خرید) سود می برد; اما هزینه آن ها با فروش آپشن (فروش) پوشش داده می شود. به طور خلاصه، این ستاپ معاملاتی ریسک معاملات جانبی اتریوم را از بین می‌برد، اما در صورت کاهش دارایی، ضرر متوسطی را به همراه خواهد داشت.

معامله فوق به طور انحصاری بر روی گزینه های 26 آگوست متمرکز است; اما سرمایه گذاران الگوهای مشابهی را با استفاده از سررسیدهای مختلف پیدا خواهند کرد. در زمان قیمت گذاری، اتر با قیمت 1729 دلار معامله می شد.

ابتدا، معامله‌گر باید با خرید قراردادهای اختیار معامله 10.2 اتریوم 1500 دلاری، محافظت در برابر یک حرکت نزولی را خریداری کند. سپس، معامله‌گر 9 قرارداد آپشن 1700 دلاری ETH را می‌فروشد تا بازدهی بالاتر از این سطح را خالص کند. در نهایت، معامله‌گر باید 10 قرارداد اختیار خرید 2200 دلاری برای قرار گرفتن در معرض قیمت مثبت بخرد. مهم است که به یاد داشته باشید که همه گزینه ها دارای تاریخ انقضای تعیین شده هستند، بنابراین افزایش قیمت دارایی باید در طول دوره تعریف شده اتفاق بیفتد.

سرمایه گذاران از کاهش قیمت به زیر 1500 دلار محافظت می شوند

این ساختار آپشن منجر به سود و زیان بین 1700 تا 2200 دلار (افزایش 27 درصد) نمی شود. بنابراین، سرمایه‌گذار شرط می‌بندد که قیمت اتر در 26 اوت در ساعت 8 صبح UTC بالاتر از این محدوده باشد، در معرض سودهای نامحدود و حداکثر ضرر 1.185 اتریوم قرار گیرد.

اگر قیمت اتر به سمت 2490 دلار افزایش یابد (افزایش 44 درصدی)، این سرمایه‌گذاری منجر به سود خالص 1.185 ETH می‌شود که حداکثر ضرر را پوشش می‌دهد. علاوه بر این، یک پمپ 56 درصدی تا 2700 دلار، سود خالص ETH 1.87 را به همراه خواهد داشت. مزیت اصلی برای دارنده، ضرر محدود آن است. حتی اگر هیچ هزینه‌ای در رابطه با این ساختار آپشن وجود نداشته باشد، صرافی برای پوشش زیان‌های احتمالی به سپرده حاشیه‌ای تا 1.185 ETH نیاز دارد.

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارز ها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.