آرشیو هفتگی کریپتوتایم

برآیند کلی هفته

در روزهای اخیر، مجموعه‌ای از تحولات کلان و نهادی باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ریسکی از جمله رمزارزها شده است. کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه فضای روانی بازار را آرام‌تر کرده و از سوی دیگر، فدرال رزرو با حذف «ریسک اعتباری» از دستورالعمل‌های بانکی، مسیر را برای همکاری آزادتر بانک‌ها با شرکت‌های رمزارزی هموار کرده است؛ تغییری که می‌تواند دسترسی به خدمات مالی کریپتویی را در سطح وسیع‌تری گسترش دهد. در سطح قانون‌گذاری نیز ایالات متحده گام‌های مهمی برداشته است. نسخه به‌روزشده قانون CLARITY با هدف تنظیم دقیق‌تر بازار رمزارزها معرفی شده که در آن وظایف نظارتی بین SEC و CFTC تفکیک می‌شود. این قانون همچنین به توسعه‌دهندگان غیرمتمرکز و کیف‌پول‌های خودحضانتی فضای قانونی روشن‌تری می‌دهد و بانک‌ها را قادر می‌سازد خدمات بلاک‌چینی ارائه دهند. در همین راستا، سناتور تیم اسکات اعلام کرده چارچوب نهایی قانون ساختار بازار رمزارز تا پایان سپتامبر تدوین خواهد شد. از سوی دیگر، استقبال سرمایه‌گذاران از ETFهای رمزارزی به‌ویژه بیت‌کوین و اتریوم ادامه دارد؛ به‌طوری که ETF بیت‌کوین بلک‌راک از مرز ۱۴ میلیارد دلار جذب سرمایه عبور کرده و در کنار MicroStrategy به یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین تبدیل شده است. در حوزه نوآوری نیز پروژه‌هایی مانند Shelby توسط Aptos و Jump Crypto برای ذخیره‌سازی سریع داده‌های Web3 و همچنین عرضه توکن‌هایی از سود و زیان سهام خصوصی SpaceX توسط Republic، نشان می‌دهد بازار کریپتو همچنان با قدرت به سمت تکامل و کاربردپذیری گسترده‌تر حرکت می‌کند. در همین حال، نسخه جدید مدل هوش مصنوعی Grok 4 نیز به‌زودی منتشر خواهد شد.

برآیند کلی هفته

بازار کریپتو در روزهای اخیر تحت تأثیر مجموعه‌ای از اخبار مهم قرار گرفته که می‌تواند بر روند قیمتی رمزارزها اثرگذار باشد. در صدر این اخبار، داده‌های جدید نشان می‌دهد میزان خروج بیت کوین از صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح تاریخی رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد که بخش زیادی از بیت کوین‌ها توسط نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی به کیف‌پول‌های سرد منتقل شده‌اند؛ از سوی دیگر، ورود سرمایه به ETFهای بیت کوین اکنون از ETFهای طلا پیشی گرفته که سیگنال بسیار مثبتی برای جریان سرمایه به سمت این رمزارز به شمار می‌رود. در حوزه سیاسی، تنش میان ایلان ماسک و دونالد ترامپ بازار را برای مدتی دچار نوسان کرد. ترامپ اعلام کرد که قصد دارد قراردادهای دولتی با شرکت‌های ماسک را لغو کند و در مقابل ماسک هم تهدید به لغو همکاری با ناسا کرد. با این حال، به نظر می‌رسد این تنش‌ها فعلاً فروکش کرده و تأثیر آن بر بازارها محدود بوده است. استیبل‌کوین جدید تتر (XAUT0) به‌طور رسمی روی بلاکچین TON راه‌اندازی شد؛ این موضوع می‌تواند نقدینگی بیشتری به اکوسیستم TON وارد کند، به‌ویژه با توجه به رشد قابل توجه حجم معاملات NFT روی این شبکه احتمال رشد TON بالا خواهد بود. بنابراین توجه به توکن TON در این مقطع اهمیت بیشتری یافته است. همچنین نسخه رپدشده‌ی Dogecoin و XRP نیز به‌تازگی راه‌اندازی شده‌اند که امکان استفاده از این رمزارزها را در اکوسیستم‌های دیفای و سایر شبکه‌های بلاکچینی فراهم می‌کند. این روند می‌تواند به افزایش کاربری و تقاضای این توکن‌ها در آینده منجر شود.

برآیند کلی هفته

هفته گذشته، بازار کریپتو با موجی از اخبار مهم، به‌ویژه در حوزه دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده (RWA) مواجه بود؛ حوزه‌ای که به‌نظر می‌رسد در حال تبدیل شدن به یکی از ترندهای اصلی بازار است. از مهم‌ترین رویدادها می‌توان به توکنیزه شدن املاک در دوبی و قطر بر بستر بلاک‌چین‌هایی مانند XRP Ledger اشاره کرد؛ گامی بزرگ در راستای استفاده از فناوری بلاک‌چین در دارایی‌های سنتی. همچنین اعلام شد که بیش از ۲۴۰ میلیارد دلار از املاک قرار است روی بلاک‌چین Avalanche توکنیزه شوند؛ رقمی چشمگیر که می‌تواند جایگاه آواکس را در رقابت میان پلتفرم‌های RWA تقویت کند. از سوی دیگر، ورود سنگین سرمایه نهادی به بازار کریپتو نیز چشمگیر بود. تنها در هفته گذشته، ۲.۹ میلیارد دلار سرمایه به بیت‌کوین وارد شده است؛ عددی که نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ به آینده این دارایی دیجیتال است. در بخش دیفای، پروژه Bitlayer با همکاری سه استخر ماینینگ بزرگ، گامی مهم برای ورود بیت‌کوین به اکوسیستم دیفای برداشته؛ اقدامی که می‌تواند مسیرهای نوینی برای استفاده از بیت‌کوین در امور مالی غیرمتمرکز باز کند. همچنین، معامله‌ی شرکت Trump Media برای ایجاد خزانه بیت‌کوینی نهایی شده، اگرچه جزئیات بیشتری از آن منتشر نشده است. این حرکت می‌تواند پیامدهای اقتصادی و رسانه‌ای قابل‌توجهی در آینده داشته باشد. در این میان، بحث‌ها بر سر تعرفه‌های تجاری و تنش‌های اقتصادی همچنان ادامه دارد؛ به‌ویژه پس از حکم دادگاه فدرال که ممکن است بر استراتژی سیاسی آقای ترامپ در ادامه مسیر تأثیرگذار باشد.

برآیند کلی هفته

مهم‌ترین خبر سیاسی هفته مربوط به دونالد ترامپ است که اعلام کرده از ابتدای ژوئن، تعرفه ۵۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از اتحادیه اروپا اعمال خواهد شد. این تصمیم می‌تواند بر بازارهای جهانی و در نتیجه، دارایی‌های دیجیتال تأثیرگذار باشد. در سمت دیگر، اکوسیستم ترون (TRX) با انتشار چند خبر امیدوارکننده، مورد توجه قرار گرفته است. از جمله همکاری با پلتفرم Bridge وابسته به Stripe برای توسعه زیرساخت پرداخت جهانی و همچنین ثبت درخواست رسمی برای راه‌اندازی ETF استیک‌شده ترون در آمریکا. این اتفاقات جایگاه TRX را به‌عنوان یکی از محورهای آینده استیبل‌کوین‌ها تقویت می‌کند. هم‌زمان، غول‌های مالی وال‌استریت مانند جی‌پی مورگان، سیتی‌گروپ و ولزفارگو مذاکراتی برای عرضه یک استیبل‌کوین مشترک آغاز کرده‌اند. همچنین، استیبل‌کوین USD1 قرار است به‌زودی در بایننس لیست شود. در اکوسیستم سولانا نیز دو اتفاق مهم رخ داده: رونمایی از موبایل جدید سولانا و هم‌زمان، عرضه توکن SKR که مورد توجه فعالان دیفای قرار گرفته است. در اروپا، بانک فرانسوی Société Générale نخستین استیبل‌کوین دلاری خود را روی شبکه اتریوم منتشر کرده که گام مهمی در پیوند میان نظام بانکی سنتی و فناوری بلاک‌چین محسوب می‌شود. اما در خبری منفی، پروتکل Cetus در شبکه SUI با حمله‌ای بزرگ مواجه شد. هکری با استفاده از دستکاری اوراکل، ۲۲۳ میلیون دلار از استخرهای نقدینگی سرقت کرد. تاکنون ۱۶۲ میلیون دلار از این دارایی‌ها متوقف شده و تلاش‌ها برای بازیابی ادامه دارد.

برآیند کلی هفته

در هفته‌ای که گذشت، بازار کریپتو با مجموعه‌ای از اخبار مهم و تأثیرگذار مواجه شد که مجموعاً فضای مثبت اما محتاطانه‌ای را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرد. مهم‌ترین خبر در حوزه سیاست پولی، سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بود. اگرچه او سخن خاص و تازه‌ای درباره نرخ بهره مطرح نکرد، اما به این نکته اشاره کرد که توافقات تجاری می‌تواند فضای بیشتری برای سیاست‌گذاری اقتصادی فراهم کند. این اظهارنظر از منظر بازارهای پرریسک از جمله رمزارزها، نوعی سیگنال خنثی با تمایل به خوش‌بینی تلقی شد. در حوزه ژئوپلیتیک، مذاکرات میان روسیه و اوکراین همچنان بی‌نتیجه مانده است. تحلیل‌گران معتقدند در صورت دستیابی به توافق، بازار رمزارزها می‌تواند به‌طور موقت از فضای سرخوشی و ریسک‌پذیری سود ببرد، به‌ویژه با توجه به همبستگی مثبت بیت‌ کوین با تحولات کلان جهانی. از سوی دیگر، داده‌های آنچین نشان‌دهنده ورود قابل توجه سرمایه به ETFهای بیت‌ کوین و اتریوم بوده است. همچنین خروج اتریوم از صرافی‌ها افزایش یافته و به‌ویژه نهنگ‌ها مقادیر زیادی ETH را به کیف پول‌های شخصی منتقل کرده‌اند؛ اقدامی که نشانه‌ای از اعتماد به رشد بلندمدت اتریوم تفسیر می‌شود. در بخش حقوقی، پرونده ریپل دوباره مورد توجه قرار گرفته و تحلیل‌گران هشدار داده‌اند که اگر نتیجه این پرونده بازتاب مثبتی برای SEC نداشته باشد، احتمال بازشدن سایر پرونده‌های مختومه نیز وجود دارد؛ اتفاقی که می‌تواند فضای رگولاتوری بازار را تغییر دهد. همچنین اعلام شد که صرافی ورشکسته FTX قصد دارد در تاریخ ۳۰ می، مرحله دوم پرداخت به طلبکاران را انجام دهد. این پرداخت حدود ۵ میلیارد دلار را در بر می‌گیرد. راه‌اندازی توکن YBTC توسط Bitlayer و شبکه Sui تحول مهمی در حوزه دیفای ایجاد کرده و بیت‌ کوین را وارد کاربردهای جدید مالی کرده است. همچنین شرکت GDC اعلام کرده ۳۰۰ میلیون دلار بیت‌ کوین و توکن ترامپ را برای اهداف ذخیره استراتژیک خریداری کرده که نشانه‌ای از اعتماد نهادی به آینده این بازار است.

برآیند کلی هفته

جلسه اخیر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برگزار شد و بحث خاصی در آن مطرح نشد. مقامات اعلام کردند که برای ارزیابی دقیق‌تر، باید اثرات تعرفه‌های تجاری را بررسی کنند. در مورد کاهش نرخ بهره، تصمیم‌گیری به ماه ژوئن موکول شده و نیاز به داده‌های بیشتری احساس می‌شود. در خبری دیگر، شرکت تتر اعلام کرد که 120 میلیارد دلار اوراق بهادار خریداری کرده است. این اقدام نشان می‌دهد که تتر در صورت مواجهه با مشکلات نقدینگی، می‌تواند این اوراق را به فروش برساند. در حوزه ارزهای دیجیتال، پروژه Maker اعلام کرد که با تغییر نام به Sky، توکن‌های آن نیز به همین نام عرضه خواهند شد. همچنین، شبکه پولکادات از نسخه 2.0 خود رونمایی کرد که قرار است سرعت تراکنش‌ها را به 500 میلی‌ثانیه برساند. در همین حال، شرکت Wellgistics Home سرمایه‌گذاری 50 میلیون دلاری برای استفاده از XRP در سیستم‌های پرداخت خود انجام داده است. شرکت متا نیز برنامه‌هایی برای استفاده از استیبل‌کوین USDC در پلتفرم‌های خود، از جمله فیسبوک، اعلام کرده است. در بخش سیاسی و اقتصادی، دونالد ترامپ سرمایه‌گذاری 2 میلیارد دلاری در امارات متحده عربی انجام داده است. برخی گمانه‌زنی‌ها حاکی از احتمال ارتباط این سرمایه‌گذاری با پولشویی است و ممکن است در آینده اخباری در این زمینه منتشر شود. همچنین، ترامپ توافقی با بریتانیا در مورد تعرفه‌های تجاری امضا کرده که می‌تواند راه را برای مذاکرات مشابه با دیگر کشورها باز کند. در نهایت، ورودی به صندوق‌های ETF بیت‌کوین به 142 میلیارد دلار رسیده که می‌تواند در میان‌مدت تأثیر مثبتی بر بازار داشته باشد.

برآیند کلی هفته

در آستانه هفته جدید، بررسی اخبار مهم بازار کریپتو نشان می‌دهد که تحولاتی از سوی فاندامنتال، تصمیمات نظارتی و ورود سرمایه نهادی صورت گرفته است. در بخش تکنولوژی، توسعه‌دهندگان اتریوم در حال بررسی افزایش چهار برابری سقف گس شبکه به ۱۵۰ میلیون در به‌روزرسانی فوساکا هستند که پس از ارتقای پکترا اجرایی خواهد شد. در حوزه ETF، وضعیت صندوق فیوچرز ریپل (XRP) با تعویق روبه‌رو شده و هنوز تصمیم نهایی اعلام نشده؛ موضوعی که می‌تواند بر روند قیمتی این دارایی تاثیر بگذارد. از سوی دیگر، داده‌ها نشان می‌دهد شرکت‌هایی که از اواخر سال ۲۰۲۴ وارد بازار بیت‌ کوین شده‌اند، به‌طور میانگین ۸۴ درصد رشد در ارزش دارایی‌های خود داشته‌اند.شرکت Strategy نیز با وجود زیان ۴.۲ میلیارد دلاری در سه‌ماهه اول، برنامه دارد ۲۱ میلیارد دلار سرمایه جذب کند تا بیت‌ کوین بیشتری خریداری کند. همچنین توکن جدیدی قرار است برای پلتفرم ترامپ مدیا عرضه شود که برخلاف میم‌کوین‌های رایج، کاربری واقعی خواهد داشت و ممکن است توجه تازه‌ای را به سمت خود جلب کند.همچنین آمازون با پرتاب ماهواره‌های اینترنتی وارد رقابت مستقیم با پروژه استارلینک ایلان ماسک شده است؛ رقابتی که می‌تواند به توسعه پروژه‌های بلاکچینی در این حوزه نیز جهت دهد. در نهایت، باید توجه داشت که هنوز بیش از ۳۱ تریلیون دلار سرمایه سنتی وارد ETFهای بیت‌ کوین نشده که این موضوع در میان‌مدت می‌تواند به‌عنوان یک عامل صعودی قدرتمند برای بازار عمل کند. بنابراین بررسی اخبار مهم بازار کریپتو در شرایط کنونی بسیار حائز اهمیت است چرا که در کنار داده‌های اقتصادی، نشانه‌های مثبتی از حیث فاندامنتال پروژه‌ها و اخبار دیده می‌شود.

 

برآیند کلی هفته در هفته منتهی به 25 آپریل اخبار مهمی برای بازار کریپتو از جمله بیت کوین و اتریوم منتشر شد که شاهد نوسانات مثبت بودیم. از دیگر اتفاق‌های مهم در بازار کریپتو انتصاب رئیس جدید SEC بود که با توجه به سوابق آقای اتکینز و طرفداری ایشون از کریپتو، توانست دلگرمی برای طرفداران بازار ارزهای دیجیتال باشد.یکی از مباحث داغ در فضای‌های اجتماعی نسبت به انتصاب آقای اتیکنز این بود که احتمالا روند قانون‌گذاری و بررسی پرونده‌های نیمه کاره از جمله ریپل و بایننس تسریع پیدا کند. حال در این هفته‌تایم به بررسی این موارد خواهیم پرداخت.