نخستین صندوق قابل معامله دارای اهرم (Leveraged ETF) مبتنی بر ریپل (XRP) در آمریکا راه‌اندازی می‌شود. صندوق جدید، بازده روزانه ریپل را دو برابر می‌کند و گزینه‌های نوآورانه‌ای برای سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال فراهم می‌آورد. در ادامه جزئیات اولین ETF دارای اهرم ریپل را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
معرفی ویژگی‌های اولین ETF دارای اهرم ریپل
بر اساس گزارش بلومبرگ در روز دوشنبه، شرکت Teucrium Investment Advisors آماده عرضه نخستین صندوق قابل معامله دارای اهرم (Leveraged ETF) مبتنی بر ریپل (چهارمین رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار) در ایالات متحده است. این صندوق با نام Teucrium 2x Long Daily XRP ETF در بازار NYSE Arca و با نماد XXRP معامله خواهد شد. این بازار معاملاتی، فهرست شدن و ثبت این صندوق را تأیید کرده است.
هدف این ETF آن است که راهی اهرمی برای سرمایه‌گذاران فراهم کند تا روی نوسانات روزانه قیمت ریپل سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق تلاش دارد با استفاده از قراردادهای سوآپ، بازدهی دو برابر بازده روزانه XRP را ارائه دهد. طبق دفترچه رسمی صندوق، کارمزد مدیریت آن ۱٫۸۹٪ خواهد بود.
برای تعیین قیمت ریپل در قراردادهای سوآپ، این صندوق به چندین شاخص مرجع رجوع می‌کند، از جمله نرخ مرجع XRP به دلار در CME CF، شاخص لحظه‌ای XRP به دلار در CME CF، و همچنین ETFهای اسپات XRP.
این صندوق چگونه فعالیت خواهد کرد؟
با این حال، از آنجا که در حال حاضر ETF اسپات XRP در بورس‌های آمریکا که برای سرمایه‌گذاری یا مرجع قیمتی مناسب باشد وجود ندارد، این صندوق در ابتدا قراردادهای سوآپ خود را بر اساس چندین ETP ریپل در بورس‌های اروپایی بنا خواهد کرد؛ از جمله:
- 21Shares XRP ETP
- Bitwise Physical XRP ETP
- Virtune XRP ETP
- WisdomTree Physical XRP ETP
- CoinShares Physical XRP ETP
آشنایی با شرکت ارائه‌دهنده اولین صندوق قابل معامله ریپل
شرکت Teucrium Investment Advisors که اکنون ۳۱۱ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد، در ارائه ETFهایی با تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های جایگزین مانند کالاهای کشاورزی و بازارهای خاص تخصص دارد. پیش از راه‌اندازی صندوق XXRP، این شرکت یک ETF مبتنی بر قراردادهای فیوچرز بیت کوین با نام Teucrium Bitcoin Futures Fund نیز عرضه کرده بود که در آوریل ۲۰۲۲ و تحت قانون اوراق بهادار ۱۹۳۳ و با تأیید SEC راه‌اندازی شد.
طبق دفترچه رسمی، Teucrium قصد دارد نسخه‌ای معکوس از این صندوق نیز راه‌اندازی کند با نام Teucrium 2x Short Daily XRP ETF. این ETF معکوس اهرمی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که از کاهش روزانه قیمت ریپل نیز سود احتمالی کسب کنند.
به گفته سال گیلبرتی (Sal Gilbertie)، بنیان‌گذار و مدیرعامل Teucrium ETFs، تصمیم برای عرضه ETF دارای اهرم ریپل در این زمان، تحت تأثیر قیمت‌های پایین جذاب فعلی گرفته شده است. او همچنین اشاره کرد که تقاضای سرمایه‌گذاران برای ریپل بسیار بالاست و انتظار می‌رود با ورود نسخه اهرمی، این تقاضا افزایش یابد.
شرایط بازار در زمان ارائه اولین ETF دارای اهرم ریپل
در زمان نگارش این گزارش، قیمت ریپل ۱٫۹ دلار بود و در ۲۴ ساعت گذشته ۱٪ رشد داشت.
عرضه این صندوق در حالی انجام می‌شود که پرونده حقوقی چندساله میان کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و شرکت ریپل لبز (Ripple Labs) به مراحل نهایی خود نزدیک می‌شود. این موضوع ماه گذشته توسط برد گارلینگهاوس (Brad Garlinghouse)، مدیرعامل ریپل تأیید شد.
گارلینگهاوس در گفت‌وگویی با بلومبرگ عنوان کرد که انتظار دارد در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ چندین ETF مبتنی بر ریپل در آمریکا راه‌اندازی شود. توافق مثبت با SEC بلافاصله موجب افزایش خوش‌بینی در بازار شد، به‌طوری که احتمال تأیید ETF ریپل به ۸۶٪ رسید و ارزش ریپل نیز ۱۴٪ افزایش یافت.
در حال حاضر، چندین مدیر دارایی از جمله Bitwise، Canary Capital، 21Shares، WisdomTree، CoinShares، Grayscale و Franklin Templeton نیز درخواست‌های خود را برای راه‌اندازی ETF ریپل به SEC ارائه کرده‌اند. شرکت‌های ProShares و Volatility Shares نیز در تلاش هستند تا مجوز قانونی لازم برای محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر ریپل را دریافت کنند.
به گفته نیت گراسی، رئیس The ETF Store، نتیجه این پرونده می‌تواند شرکت‌های بزرگ‌تری مانند BlackRock و Fidelity را نیز به پیوستن به رقابت ETF ریپل ترغیب کند.
