به گزارش ارزینجا و به نقل از Thecoinrepublic، بیش از ۸۳ درصد از موقعیت‌های ۱۰.۳۲ میلیون دلاری نهنگ‌ها در کاردانو (ADA) لانگ (خرید) هستند. این مسئله نشان‌دهنده تمایل شدید صعودی در میان سرمایه‌گذاران بزرگ است. بااین‌حال، قیمت کاردانو از ناحیه حمایتی کلیدی ۰.۷۵ تا ۰.۷۷ دلار پایین‌تر آمده است و این اُفت قیمت، یک روند نزولی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند. همچنین، ۹۴.۳۹ درصد از موقعیت‌های مارجین به ارزش ۳.۱۱ میلیون دلار، با اهرم بالا در پوزیشن‌های لانگ قرار دارند.
تمایل نهنگ‌ها به خرید کاردانو علیرغم سیگنال‌های نزولی
در ادامه، سرمایه‌گذاران بزرگ در حال خرید کاردانو هستند، حتی زمانی‌که تحلیل‌های تکنیکال از احتمال کاهش قیمت خبر می‌دهند. داده‌های فعلی نیز نشان‌دهنده فاصله معنادار میان احساسات بازار و رفتار واقعی قیمت ADA است. در همین حال، طبق داده‌های منتشر شده توسط TapTools، نهنگ‌ها به‌طور گسترده در حال انباشت موقعیت‌های لانگ هستند. در عین حال، نمودار روزانه رمزارز بومی کاردانو در برابر تتر (USDT) حاکی از تغییر ساختار قیمت از حالت صعودی به نزولی است.
گفتنی است، نمودار روزانه حتی با وجود ورود نهنگ‌ها به بازار، جهت‌گیری نزولی دارد. بااین‌حال، قیمت آلت کوین مذکور نشان می‌دهد که ممکن است پیش از افزایش قیمت، یک اصلاح جزئی در پیش باشد.
موقعیت‌گیری نهنگ‌ها در راستا رشد قیمت کاردانو
علاوه بر این، ابزار Hyperliquid Whale Tracker نشان می‌دهد که بیش از ۸۳ درصد از پوزیشن‌های معاملاتی ADA توسط نهنگ‌ها به‌صورت لانگ ثبت شده است. در مقابل، تنها ۱.۷۴ میلیون دلار در پوزیشن‌های شورت (فروش) قرار دارد. همچنین، بیش از ۹۴ درصد از سرمایه مارجین‌شده به ارزش ۳.۱۱ میلیون دلار، صرف موقعیت‌های لانگ شده است.
این داده‌ها در همین راستا بیان‌گر استفاده نهنگ‌ها از اهرم برای افزایش بازدهی بالقوه از رشد قیمت کاردانو است. چنین تمرکز بالایی در پوزیشن‌های لانگ می‌تواند حاصل تحقیقات داخلی یا اطلاعاتی باشد که معمولاً در اختیار سرمایه‌گذاران خُرد نیست. لازم به ذکر است که نهنگ‌های ADA معمولاً به بازار دسترسی بیشتری دارند و معاملات خود را بر اساس انتظارات نسبت به تحولات آتی شبکه کاردانو انجام می‌دهند.
بااین‌وجود، اگر قیمت این رمزارز به زیر سطوح کلیدی برسد، احتمال لیکوئید شدن این موقعیت‌ها وجود دارد که می‌تواند باعث تشدید روند نزولی در مدت‌زمان کوتاه شود.
تحلیل تکنیکال: هشدار به معامله‌گران کوتاه‌مدت
علیرغم مثبت بودن احساسات نهنگ‌ها، داده‌های ” Dynamite Trader ” نشان می‌دهد که رفتار قیمتی ارز دیجیتال بومی کاردانو نزولی شده است. در همین حال، قیمت آلت کوین مورد بحث از کانال صعودی که باعث رشد آن در ماه آوریل و مِی ۲۰۲۵ شده بود، خارج شده است.
افزون بر این، قیمت ADA به زیر محدوده افقی مهم ۰.۷۵ تا ۰.۷۷ دلار سقوط کرده است؛ سطحی که قبلاً نقش حمایت را داشت. اکنون این سطح در حال آزمون از سمت پایین است و ممکن است به ناحیه مقاومتی جدیدی تبدیل شود. بر این اساس، اگر کاردانو نتواند به این محدوده بازگردد، احتمال اُفت بیشتر قیمت وجود دارد. همچنین، بر اساس تحلیل‌ها، قیمت Cardano ممکن است تا سطح حمایت ۰.۶۳ دلار سقوط کند و در صورت ضعف بیشتر، حتی به ۰.۵۵ دلار نیز برسد.
گفتنی است که الگوی زیگ‌زاگ قرمز در نمودار، مسیر احتمالی بازیابی از ناحیه حمایتی پایین را نشان می‌دهد. این الگو در همین حال نشان می‌دهد که اگر قیمت در این ناحیه تثبیت شود، امکان بازگشت قیمت وجود دارد. بااین‌وجود، در صورت تقویت مومنتوم نزولی، زمان‌بندی این بازگشت دشوار خواهد بود.
نشانه‌های متناقض در ساختار بازار کاردانو
برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است بر افزایش آینده قیمت ADA شرط بسته باشند. بااین‌حال، ساختار فعلی بازار نشان می‌دهد که قیمت توکن بومی کاردانو برای صعود نیازمند ایجاد یک پایه مستحکم‌تر است. علاوه بر این، ” Jesse Olson “، تحلیل‌گر، نیز به بریک‌داون تکنیکال قیمت کاردانو پس از تلاش برای بازگشت اشاره می‌کند. همچنین، نمودار، روند صعودی خود را پس از تشکیل الگوی کف گرد در ماه آوریل آغاز کرده بود.
این حرکت صعودی در همین حال با واگرایی مثبت و چند سیگنال خرید همراه بود که نشان‌دهنده قدرت کوتاه‌مدت قابل‌توجهی بود. بااین‌وجود، قیمت نتوانست از سطوح مقاومت بالاتر عبور کند. قیمت ADA نیز تنها به دو هدف از چهار هدف صعودی دست یافت و سپس رالی متوقف شد. لازم به ذکر است که با این‌که این رمزارز آغاز قدرتمندی داشت، اما نتوانست بر مقاومت‌های بالاتر غلبه کند. این ریجکت شدن با کاهش مومنتوم صعودی هم‌زمان بود؛ همان‌طور که هیستوگرام مکدی (MACD) نیز به حالت نزولی تغییر یافت.
در حال حاضر نیز رفتار قیمت کاردانو نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است. در این راستا، قیمت به زیر ۰.۷۰ دلار رسیده و ساختار صعودی پیشین را باطل کرده است. مگر آن‌که بازگشت قدرتمند قیمت همراه با تأیید حجم، رخ دهد و در غیر این‌صورت احتمال ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت زیاد است.
مدیریت ریسک در شرایط ناپایدار بازار
با توجه به بالا بودن میزان اهرم در موقعیت‌های لانگ و عدم موفقیت ساختار بازار، مدیریت ریسک (Risk Management) از اهمیت زیادی برخوردار است. بر این اساس، اگر تغییرات قیمت ADA منجر به لیکوئید شدن گسترده شود، بازارهایی با موقعیت‌های نامتوازن ممکن است دچار جابه‌جایی شدید شوند. در مجموع، این وضعیت نیازمند رصد دقیق است. در حالی‌که نهنگ‌ها میزان مواجهه خود با افزایش قیمت کاردانو را بالا برده‌اند، نمودارهای فعلی، توصیه به احتیاط دارند.
