قیمت بیت کوین پس از سقوطی شدید که آن را به پایین‌ترین سطح چهار ماه اخیر رساند، بازیابی شد و اکنون حدود ۷,۰۰۰ دلار بالاتر از کف اخیر خود قرار دارد. تحلیل‌گران بر این باورند که طبق تحلیل امروز بیت کوین، تا زمانی که این رمزارز بتواند سطح حمایتی ۸۴,۰۰۰ دلار را حفظ کند – که در حال حاضر در حال آزمایش آن است – احتمال افزایش قیمت بیت کوین تا ۹۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.
تحلیل امروز بیت کوین: نهنگ‌ها در حال خرید، بیت کوین در حال رشد
کیف پول‌های بزرگ بیت کوین، که معمولاً به عنوان نهنگ‌ها یا کوسه‌ها شناخته می‌شوند، نقش مهمی در حرکت قیمت این دارایی ایفا می‌کنند. دلیل این امر توانایی آن‌ها در خرید یا فروش مقادیر عظیمی از BTC در بازه‌ای کوتاه است که می‌تواند بر کل بازار تأثیر بگذارد.
پس از ماه‌ها انباشت BTC پیش و در جریان رشد قیمت تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار، این سرمایه‌گذاران بزرگ در اوایل فوریه و پس از اعلام تعرفه‌های تجاری ترامپ علیه چندین کشور، استراتژی خود را تغییر دادند. این موضوع منجر به سقوط قیمت بیت کوین شد و در نهایت، اوایل این هفته، قیمت به زیر ۷۷,۰۰۰ دلار رسید که پایین‌ترین سطح در چهار ماه اخیر بود.
با این حال، در جریان این اصلاح قیمتی، نهنگ‌ها و کوسه‌ها بار دیگر استراتژی خود را تغییر داده و شروع به انباشت بیت کوین کردند. در روزهای پایانی هفته گذشته، بیش از ۲۰,۰۰۰ بیت کوین به کیف پول‌های آن‌ها اضافه شد. طبق داده‌های Santiment که توسط تحلیل‌گر مطرح، علی مارتینز، در تحلیل امروز بیت کوین ارائه شده است، این مقدار معادل ۱.۷ میلیارد دلار ارزش دارد.
این تحلیل‌گر که ۱۳۰,۰۰۰ دنبال‌کننده در شبکه اجتماعی X دارد، اعلام کرد که در صورتی که حمایت ۸۴,۰۰۰ دلار حفظ شود، قیمت بیت کوین می‌تواند تا ۹۰,۰۰۰ دلار افزایش یابد.
رالی صعودی ناشی از اهرم‌های معاملاتی؟
اگرچه خریدهای گسترده نهنگ‌ها می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت بیت کوین و بازار کلی داشته باشد – همان‌طور که از روز پنج‌شنبه تاکنون شاهد آن بوده‌ایم – اما تحلیل‌گر CryptoQuant، مارتون (Maartunn)، احتمال دیگری را نیز در تحلیل امروز بیت کوین مطرح کرده است.
او اشاره کرد که اپن اینترست یا قراردادهای آتی باز بیت کوین از پایین‌ترین سطح اخیر خود حدود ۱۳٪ افزایش یافته و اکنون به حدود ۲۸ میلیارد دلار رسیده است. این افزایش می‌تواند نشانه‌ای از ورود حجم بالایی از معاملات اهرمی (Leverage) به بازار باشد که یک شمشیر دو لبه محسوب می‌شود.
در صورتی که قیمت بیت کوین به سرعت سقوط کند، معاملات خرید اهرمی (Long) ممکن است به یک موج لیکوئید شدن گسترده منجر شوند – همان‌طور که در چندین اصلاح قیمتی اخیر، به‌ویژه از زمان سقوط فوریه، مشاهده شده است.
آیا فروش گسترده نهنگ‌های بیت کوین جبران خواهد شد؟
داده‌های Santiment نشان می‌دهد که دارندگان بزرگ بیت کوین، شامل نهنگ‌ها و کوسه‌ها، در هفته‌های اخیر مقدار قابل‌توجهی از دارایی‌های خود را نقد کرده‌اند. نهنگ‌هایی که بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیت کوین در اختیار دارند، بیش از ۵۰,۰۰۰ بیت کوین فروخته‌اند که با قیمت‌های کنونی، حدود ۴.۰۷ میلیارد دلار ارزش دارد. این فروش قابل توجه است زیرا نهنگ‌ها حدود ۲۲.۹۵٪ از کل بیت کوین در گردش را در اختیار دارند.
کوسه‌ها (دارندگان بین ۱۰ تا ۱۰۰ بیت کوین) نیز میزان دارایی خود را کاهش داده‌اند و در مجموع ۷,۰۶۲ بیت کوین، معادل ۵۶۷ میلیون دلار را به فروش رسانده‌اند. در نتیجه، مجموع فروش این دو گروه در هفته گذشته به بیش از ۴.۵۶ میلیارد دلار رسیده است که فشار فروش قابل‌توجهی بر بازار وارد کرده و قیمت بیت کوین را به ۷۶,۰۰۰ دلار کاهش داده است.
کاهش جریان ورودی نهنگ‌ها و افت فعالیت شبکه
در کنار فشار فروش نهنگ‌ها، فعالیت شبکه بیت کوین نیز کاهش یافته است. فعالیت کلی شبکه بیت کوین در هفت روز گذشته ۳.۵۸٪ کاهش داشته است که نشان‌دهنده کاهش معاملات بین کاربران بیت کوین است. تعداد آدرس‌های فعال در شبکه طی هفت روز گذشته ۶.۶۸٪ کاهش یافته است.
در همین حال، بررسی جریان خالص کیف پول‌های بزرگ نشان می‌دهد که:
جریان خالص هفتگی این کیف پول‌ها ۱,۲۱۳.۴۰٪ افزایش یافته است که می‌تواند نشانه‌ای از خرید مقطعی توسط نهنگ‌ها باشد.
اما در بازه‌های بلندمدت، روند خروج بیت کوین از کیف پول‌های بزرگ کاملاً معکوس است:
- جریان خالص ۳۰ روزه ۳,۸۱۴.۰۲٪ کاهش داشته است.
- جریان خالص ۹۰ روزه نیز ۱,۱۷۲.۷۶٪ افت کرده است.
این روند نشان می‌دهد که خروج بیت کوین از کیف پول‌های بزرگ در یک بازه زمانی طولانی‌تر ادامه داشته و همین عامل فشار نزولی بر بازار ایجاد کرده است.
آیا تقاضای بیت کوین راکد شده است؟
کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیرعامل CryptoQuant، معتقد است که اگرچه تقاضای بیت کوین راکد به نظر می‌رسد، اما هنوز نمی‌توان بازار را به طور قطعی نزولی دانست. او داده‌هایی را منتشر کرده که نشان می‌دهد تقاضای بیت کوین در حال نوسان بین سطوح مثبت و منفی است.
بر اساس این تحلیل، اگرچه بیت کوین ممکن است در آینده شاهد تغییرات قیمتی باشد، اما فعلاً رکود بازار باعث شده که پیش‌بینی روند نزولی قاطعانه امکان‌پذیر نباشد.
جمع‌بندی: تحلیل امروز بیت کوین چه می‌گوید؟
فروش گسترده ۵۷,۰۰۰ بیت کوین توسط نهنگ‌ها و کوسه‌ها فشار نزولی قابل‌توجهی بر قیمت وارد کرده است. فعالیت شبکه و میزان معاملات نیز کاهش یافته، که نشان‌دهنده ضعف در تقاضا و عدم ورود سرمایه جدید به بازار است. با این حال، برخی تحلیل‌گران معتقدند که هنوز نمی‌توان روند بلندمدت را کاملاً نزولی دانست.
آینده قیمت بیت کوین به شدت به رفتار نهنگ‌ها، تحولات کلان اقتصادی و تغییرات در روند تقاضا بستگی دارد. اگر این فروش‌ها ادامه یابد، احتمال کاهش قیمت‌های بیشتر وجود دارد، اما اگر نهنگ‌ها مجدداً وارد فاز انباشت شوند، می‌توان انتظار یک بازگشت صعودی را داشت.
