طبق تحلیل منتشر شده در Newsbtc، بیت کوین اخیراً پس از دستیابی به اوج تاریخی جدید بالای ۱۰۹,۰۰۰ دلار در اوایل هفته جاری، وارد یک دوره تثبیت شده است. در حال حاضر، این دارایی با کاهش مختصر در شتاب صعودی خود، در محدوده ۱۰۴,۰۰۰ دلار نوسان می‌کند.
اگرچه شتاب صعودی کاهش یافته است، عملکرد اخیر بیت کوین علاقه دوباره‌ای را در بازار ایجاد کرده است. تحلیلگر Burak Kesmeci از CryptoQuant اخیراً دیدگاه‌های خود را درباره رفتار قیمت بیت کوین و شاخص‌های کلیدی بازار به اشتراک گذاشته و به بررسی حرکت‌های احتمالی آینده پرداخته است. با ما همراه شوید تا به شرح این تحلیل امروز بیت کوین و آینده خرید بیت کوین بپردازیم.
تحلیل نرخ تأمین مالی بیت کوین در بایننس
طبق آخرین تحلیل منتشر شده Kesmeci، او تمرکز خود را بر روی نرخ تأمین مالی بیت کوین (funding rate) در بایننس معطوف کرده است. این شاخص اطلاعات مهمی درباره احساسات و پویایی‌های بازار ارائه می‌دهد. نرخ‌های تأمین مالی در بازار کریپتو راهی برای ایجاد تعادل در بازار هستند. این نرخ‌ها با تنظیم هزینه نگهداری موقعیت‌های خرید (Long) و فروش (Short) در قراردادهای آتی عمل می‌کنند.
مثال ساده: فرض کنید تعداد زیادی از معامله‌گران پیش‌بینی کنند که قیمت بیت کوین افزایش خواهد یافت و موقعیت خرید (Long) بگیرند. در چنین شرایطی، نرخ تأمین مالی افزایش می‌یابد، یعنی نگهداری موقعیت خرید گران‌تر می‌شود.
با بررسی داده‌های تاریخی از چرخه‌های صعودی گذشته، او سه فاز مشخص را شناسایی کرده است که می‌توانند به‌عنوان چارچوبی برای درک شرایط فعلی بازار مورد استفاده قرار گیرند. بیایید نگاهی به این سه فاز در بول‌ران قبلی بیت کوین داشته باشیم:
تحلیل امروز بیت کوین بر اساس نرخ تأمین مالی در بول‌ران ۲۰۲۱
تحلیلگر Burak Kesmeci در بررسی خود از روند صعودی ۲۰۲۰ – ۲۰۲۱، سه فاز مشخص در نرخ تأمین مالی بیت کوین در بایننس را شناسایی کرده است:
فاز اول (جولای ۲۰۲۰)
نرخ تأمین مالی به مدت چند هفته در سطح ثابت ۰.۰۱ باقی ماند، قبل از اینکه تقاضا افزایش یابد. این فاز به‌عنوان “آرامش پیش از طوفان” شناخته شد و قیمت بیت کوین با رشد نرخ تأمین مالی به ۰.۰۱، از ۹،۰۰۰ دلار به ۱۲،۰۰۰ دلار افزایش یافت.
فاز دوم (نوامبر ۲۰۲۰)
پس از یک رالی اولیه، بیت کوین اصلاح قیمتی را تجربه کرد. نرخ تأمین مالی برای مدت کوتاهی منفی شد و سپس مثبت شد، که از رشد قیمت بیت کوین از ۱۲،۰۰۰ دلار به ۱۹،۰۰۰ دلار حمایت کرد.
فاز سوم (دسامبر ۲۰۲۰)
زمانی که بیت کوین از اوج‌های قبلی خود عبور کرده و به بالای ۶۰،۰۰۰ دلار رسید، نرخ تأمین مالی به طور قابل‌توجهی افزایش یافت، که نشان‌دهنده حمایت قوی بازار بود.
روند فعلی نرخ تأمین مالی بیت کوین
به گفته این تحلیلگر، نرخ تأمین مالی بیت کوین در بایننس در حال حاضر در سطح پایه ۰.۰۱ قرار دارد، که با مراحل اولیه یک چرخه صعودی سازگار است. وی در تحلیل خود نوشته است:
“با تحلیل داده‌های اخیر، معتقدم که دو فاز اول این چرخه صعودی تکمیل شده است. برای فاز سوم، من به‌دقت بررسی خواهم کرد که آیا نرخ تأمین مالی بیت کوین در بایننس از سطح ۰.۰۱ فراتر می‌رود یا خیر.”
او بیان کرد که افزایش پایدار بالاتر از این سطح نشان‌دهنده فعالیت بیشتر در بازار معاملات آتی است، که می‌تواند به یک حرکت صعودی قابل‌توجه دیگر منجر شود.
هشدار: وی همچنین هشدار داد که نرخ تأمین مالی بالا معمولاً پایدار نیست و بازارها تمایل دارند از طریق رویدادهایی مانند فشار فروش اصلاح شوند تا تعادل برقرار شود.
عوامل کلیدی و واگرایی‌ها در تحلیل امروز بیت کوین
در یک مورد دیگر تحلیل امروز بیت کوین، تحلیلگری به نام TraderOasis از CryptoQuant، معیارهای کلیدی از جمله شاخص پریمیوم کوین‌بیس، میزان بهره باز (Open Interest) و نرخ‌های تأمین مالی را بررسی کرده است.
واگرایی شاخص پریمیوم کوین‌بیس و قیمت بیت کوین
در حالی که بیت کوین به اوج جدیدی بالای ۱۰۹،۰۰۰ دلار رسید، شاخص پریمیوم کوین‌بیس یک قله پایین‌تر تشکیل داد. این عدم هم‌راستایی نگرانی‌هایی را درباره پایداری روند فعلی قیمت ایجاد کرده است.
واگرایی اوپن اینترسنت و قیمت بیت کوین
TraderOasis به واگرایی دیگری بین اوپن اینترست و قیمت اشاره کرد، که نشان می‌دهد بازار ممکن است فاقد بنیاد قوی برای ادامه حرکت صعودی باشد. وی اظهار داشت که یک روند صعودی سالم نیازمند هم‌راستایی بیشتر این متریک‌ها است، که نشان‌دهنده اعتماد قوی سرمایه‌گذاران و ساختار پایدار بازار خواهد بود.
شرایط نزولی نرخ‌های تأمین مالی
TraderOasis اخیراً احساسات نزولی در میان معامله‌گران را مشاهده کرده است. با این حال، وی خاطرنشان کرد که چنین شرایطی اغلب پیش از حرکت‌های قیمتی شدید رخ می‌دهد.
تحلیل او نشان می‌دهد که ممکن است ابتدا یک جهش صعودی برای خارج کردن معاملات شورت رخ دهد و سپس یک اصلاح کوتاه‌مدت اتفاق بیفتد. چنین الگویی، اگر محقق شود، می‌تواند زمینه‌ساز یک روند صعودی پایدارتر در بلندمدت باشد.
