آیا فعالیت درونزنجیرهای قیمت ADA را کاهش میدهد؟
تحلیل کاردانو (ADA) به بررسی احتمال بازگشت قیمت این رمزارز با وجود ضعف در فعالیت شبکه میپردازد. کاردانو که طی 24 ساعت گذشته 5 درصد از ارزش خود را از دست داده است، همچنان یک هفته پس از خروج از جمع 10 رمزارز برتر از نظر ارزش بازار (مارکت کپ)، با چالش مواجه است. فاصله بین ADA و بیت کوین کش (BCH) که در جایگاه دهم قرار دارد، در حال افزایش بود و این شکاف به بیش از 1.20 میلیارد دلار رسید. این آلت کوین (Altcoin) بهطور مداوم نشانههایی از ضعف نشان داده است، اما سطح حمایتی اخیر ممکن است نقطه عطف مهمی باشد.
تثبیت قیمت بالای سطح حمایتی کلیدی
در نمودار سهروزه، کاردانو بالاتر از یک ناحیه تقاضا معامله میشد که خریداران از اواسط سال 2023 از آن دفاع کردهاند. ناحیه 0.244 دلار حرکتی را آغاز کرد که تا پایان سال 2024 به 1.186 دلار رسید. در نمودار چهار ساعته، ناحیه 0.537 دلار بالاتر از سطحی قرار داشت که روند نزولی فعلی از آن آغاز شد. قیمت از مقاومت خط روند نزولی عبور کرد و در حال بازآزمایی آن بود. بااینحال، این Altcoin بین دو میانگین متحرکنمایی (EMA) کوتاهمدت معامله میشد. رمزارز ADA همچنین به زیر EMA با دوره 9 روزه سقوط کرده بود، اما EMA با دوره 21 روزه همچنان قدرت خود را حفظ کرده بود.
جریان سرمایه و دادههای فیوچرز در تحلیل کاردانو
در بخش جریان سرمایه، پول به سمت ADA در حال حرکت بود و این موضوع در شاخص جریان پول چایکین (CMF)که بر روی عدد 0.15 قرار داشت، مشاهده شد. این مسئله در دادههای فیوچرز کاردانو نیز مشخص بود، بهویژه در نسبت موقعیتهای خرید به فروش. نهنگها، سرمایهگذاران خرد و سرمایه هوشمند دیدگاههای متفاوتی داشتند. بااینحال، در برخی موارد نهنگها و سرمایهگذاران خرد همسو به نظر میرسیدند، در حالی که سرمایه هوشمند (Smart Money) عموماً دیدگاهی نزولی داشت.
اختلاف دیدگاه نهنگها و سرمایه هوشمند
بر اساس دادههای CoinGlass، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت در بایننس صعودی بود و سرمایهگذاران خرد عدد 2.48، حسابهای نهنگها 2.77 و موقعیتهای نهنگها 1.58 را نشان میدادند. احساسات سرمایه هوشمند حتی در صرافی Bybit نیز به شدت نزولی بود. صرافیهای OKX و Bybit احساسات مشابهی داشتند، اما موقعیتهای نهنگها در هر دو نزولی بود و به ترتیب اعداد 0.78 و 0.97 را ثبت کردند. این وضعیت نشان میداد که نهنگها و سرمایهگذاران خرد در حال خرید بودند، در حالی که سرمایه هوشمند فروشنده بود. افزون بر نبود شفافیت در جهت قیمت بهدلیل این احساسات ترکیبی، فعالیت شبکه نیز امیدوارکننده به نظر نمیرسید.
عقبماندگی کاردانو در فعالیت درونزنجیرهای
بر اساس دادههای Token Terminal، حجم معاملات روزانه در هفته گذشته بهتدریج در حال افزایش بود. این روند پس از کاهش از اوج هفتگی 614 میلیون دلار رخ داد. در زمان نگارش این تحلیل کاردانو، حجم معاملات روی 549 میلیون دلار قرار داشت که نسبت به کف روزانه 364 میلیون دلار در همین هفته افزایش تدریجی نشان میداد. علاوه بر این، تعداد آدرسهای فعال از ماه مارس سال گذشته تاکنون تقریباً ثابت مانده است، هرچند تعدادی جهش مقطعی ثبت شده است. در آن روز تنها 17,691 آدرس فعال وجود داشت. همچنین، ارزش بازار استیبل کوینهای (Stablecoin) این شبکه از آگوست 2025 تاکنون رشدی نشان نداده است. این موضوع نشان میدهد که با وجود حجم تجمعی بالای معاملات، نقدینگی میتواند یک چالش باشد.
جمعبندی
تحلیل کاردانو نشان میدهد که ADA با وجود دفاع از سطح حمایتی 0.244 دلار، همچنان با چالشهای جدی مواجه است. اختلاف دیدگاه بین نهنگها و سرمایه هوشمند، ضعف فعالیت درونزنجیرهای و رشد نکردن نقدینگی استیبل کوینها در شبکه، همگی نشانههایی از عدم قطعیت در مسیر آینده قیمت هستند. سرمایهگذاران باید با احتیاط عمل کرده و تحولات شبکه را بهدقت رصد کنند.
پرسشهای متداول
سطح حمایتی کلیدی کاردانو در حال حاضر کجاست؟
سطح حمایتی کلیدی کاردانو در ناحیه 0.244 دلار قرار دارد. این سطح از اواسط سال 2023 توسط خریداران دفاع شده و آخرین حرکت صعودی تا 1.186 دلار نیز از همین ناحیه آغاز شد.
چرا فعالیت درونزنجیرهای کاردانو ضعیف است؟
تعداد آدرسهای فعال کاردانو از مارس سال گذشته تقریباً ثابت مانده و ارزش بازار استیبل کوینهای شبکه از آگوست 2025 رشدی نداشته است. این موضوع نشاندهنده کمبود نقدینگی و عدم جذب کاربران جدید به شبکه است.
دیدگاه نهنگها و سرمایه هوشمند درباره ADA چیست؟
نهنگها و سرمایهگذاران خرد در حال خرید ADA هستند، اما سرمایه هوشمند (Smart Money) دیدگاهی نزولی دارد و در حال فروش است. این اختلاف دیدگاه، عدم قطعیت در جهت قیمت کاردانو را نشان میدهد.
