کوین‌بیس پس از نزدیک به شش سال، صندوق Stablecoin Bootstrap Fund خود را دوباره فعال کرده تا نقدینگی استیبل کوین یو اس دی کوین (USDC) را در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) افزایش دهد. در گام نخست، این صندوق نقدینگی خود را به پلتفرم‌های آوه (AAVE)، مورفو (Morpho)، کامینو (Kamino) و ژوپیتر (JUP) اختصاص می‌دهد. گفتنی است، مدیریت صندوق بر عهده بخش مدیریت دارایی کوین‌بیس است که تأمین نقدینگی را در قالب USDC و یورو کوین (EURC) و به نمایندگی از شرکت سیرکل (Circle) انجام می‌دهد و امکان گسترش این طرح به سایر استیبل کوین‌ها (Stablecoin) نیز وجود دارد.
به گفته ” شان آگاروال “، مدیر ارشد بازرگانی کوین‌بیس، هدف این صندوق ” سرمایه‌گذاری در پروتکل‌های آن‌چین برای اطمینان از وجود نقدینگی کافی در کاربردهای خاص آن‌ها ” است. در همین حال، میزان کل سرمایه صندوق هنوز اعلام نشده است. همچنین، تمرکز اولیه بر پلتفرم‌های اصلی دیفای است؛ Aave و Morpho بر روی شبکه اتریوم (ETH) که در زمینه وام‌دهی و وام‌گیری شناخته شده‌اند و Kamino و Jupiter بر روی شبکه سولانا (SOL) که در زمینه تأمین نقدینگی و تجمیع معاملات شهرت دارند.
بر این اساس، کوین‌بیس در گفت‌وگو با CNBC تأکید کرد که این اقدامات بخشی از یک استراتژی بلندمدت برای تضمین دسترسی پایدار به USDC در شبکه‌های قدیمی و تازه‌تأسیس است. هدف این برنامه نیز کاهش هزینه وام‌گیری، کاهش لغزش قیمت (Slippage) در معاملات و پشتیبانی از رشد پروتکل‌ها است.
ادامه مسیر موفقیت کوین‌بیس از سال ۲۰۱۹
کوین‌بیس از ترازنامه مالی خود برای تسریع رشد اکوسیستم DeFi استفاده کرده است. این صندوق جدید ادامه‌ای بر اولین صندوق Stablecoin Bootstrap Fund است که در سال ۲۰۱۹ ایجاد شد. در آن زمان، استیبل‌کوین آمریکایی USDC برای اولین بار وارد بازارهای باز و غیرمتمرکز شد و هدف صندوق، تأمین نقدینگی برای آن بود. این اقدام ساده اما در مرحله اول بسیار مؤثر بود.
در همان ابتدای کار، پلتفرم وام‌دهی و وام‌گیری کامپاند (COMP) یک میلیون دلار سرمایه از کوین‌بیس دریافت کرد و یک میلیون دلار دیگر به پلتفرم معاملاتی مشتقه dYdX اختصاص یافت. این کمک‌ها به‌صورت بلاعوض نبود بلکه سرمایه در گردش بود که به استخرهای نقدینگی (Liquidity Pool) پروتکل‌ها تزریق شد تا هزینه وام‌گیری کاهش یابد و سرعت انجام معاملات بالا برود.
انقلاب USDC: تبدیل یک استیبل کوین به قلب اکوسیستم دیفای
این تلاش‌ها ادامه پیدا کرد و سال گذشته کوین‌بیس دامنه فعالیت صندوق را فراتر از شرکت‌های سنتی گسترش داد. و یونی‌سواپ (UNI)، یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و PoolTogether (یک بازی پس‌انداز بدون ضرر بر پایه دیفای) را نیز به آن افزود. افزون بر این، فرایند تزریق ۱.۱ میلیون دلار به ترازنامه بایننس، کاربرد USDC را در فعالیت‌های روزمره آن‌چین بیشتر کرد.
گفتنی است، نتایج این اقدامات قابل توجه بود. این تزریق‌های اولیه نقدینگی، به USDC کمک کرد تا به یک ذخیره ارزش اصلی و رمزارز معاملاتی کلیدی در کل اکوسیستم دیفای تبدیل شود. اطمینان از این‌که معامله‌گران و وام‌گیرندگان بتوانند همیشه با نرخ‌های پایدار و بدون اصطکاک به یواس‌دی کوین دسترسی داشته باشند، اعتماد و پذیرش گسترده‌ای را به همراه داشت.
امروزه، USDC به یک استیبل کوین چندزنجیره‌ای قدرتمند تبدیل شده که علاوه بر شبکه‌های قبلی، بر روی لایه دوم (L2) کوین‌بیس نیز فعال است. و روزانه میلیاردها دلار تراکنش را پردازش می‌کند. این استیبل کوین در هزاران قرارداد هوشمند (Smart Contract) ادغام شده و چندین میلیارد دلار در بازارهای وام‌دهی قفل دارد.
اهمیت زمان‌بندی احیاء صندوق
کوین‌بیس می‌گوید که زمان‌بندی راه‌اندازی دوباره این صندوق بسیار مهم است. این شرکت اعلام کرد: ” خدمات مالی آن‌چین در یک نقطه عطف قرار دارند “. و هم کاربران حرفه‌ای ارز دیجیتال و هم تازه‌واردها بیش از پیش به ابزارهای دیفای مبتنی بر Stablecoin برای وام‌دهی، وام‌گیری و معامله روی آورده‌اند. و جایگزین‌های سنتی را کمتر انتخاب می‌کنند.
حمایت از پروژه‌های نوپا
کوین‌بیس علاوه بر پروژه‌های بزرگ، قصد دارد تا از پروتکل‌های کوچک‌تر یا تازه‌تأسیس نیز حمایت کند. این پروژه‌ها معمولاً برای دستیابی به نقدینگی اولیه با مشکل مواجه هستند که می‌تواند رشد آن‌ها را محدود کند. به گفته کوین‌بیس، این شرکت با تزریق مستقیم استیبل کوین به استخرها و بازارهای وام، به آن‌ها کمک می‌کند تا شروع قدرتمندتری داشته باشند. این روش با بهبود پیش‌بینی‌پذیری برای کاربران محصولات مالی غیرمتمرکز، نرخ‌های بهره را پایدارتر می‌کند.
در ادامه، شان آگاروال افزود: ” این اقدام به ما امکان می‌دهد تا منابع بیشتری برای سرعت بخشیدن به علاقه و استفاده‌ای که امروز شاهدش هستیم، فراهم کنیم. ” او همچنین تأکید کرد که حمایت نقدینگی باید ” بی‌طرف از نظر نوع توکن ” باشد و تصمیم‌گیری در مورد هر پروتکل به‌صورت جداگانه انجام شود.
