تحلیل بیت کوین (Bitcoin)
در شرایط فعلی، بیت کوین پس از شکست کانال نزولی خود، وارد فاز نوسانی شده و در محدودهای میان دو ترندلاین صعودی اصلی در حال حرکت است. دامنهی این نوسانات بین دو سطح کلیدی ۸۶٬۷۰۰ دلار بهعنوان حمایت و ۹۸٬۰۰۰ دلار بهعنوان مقاومت ساختاری تعریف میشود.
ساختار قیمتی نشان میدهد که بازار در وضعیت تصمیمگیری (Decision Zone) قرار دارد و جهت حرکت بعدی نیازمند شکست معتبر یکی از این دو سطح است. همزمان، فضای ژئوپلتیک و تنشهای بینالمللی موجب افزایش هیجان سیستماتیک در بازارهای مالی شده و همین عامل باعث تضعیف قطعیت در تحلیل روند کوتاهمدت شده است.
در سناریوی صعودی، عبور تثبیتی از سطح ۹۸ هزار دلار میتواند آغازگر یک روند صعودی جدید باشد که پتانسیل حرکت به سمت ثبت سقفهای تاریخی تازه را دارد و همچنین میتواند فاصلهی عملکردی بیتکوین با طلا را تا حدی جبران کند.
در مقابل، در سناریوی نزولی، از دست رفتن سطح ۸۶٬۷۰۰ دلار بهمعنای شکست ساختار حمایتی خواهد بود که مسیر حرکت قیمت را به سمت سطوح پایینتر فعال میکند.
بهطور کلی، بیت کوین در یک فاز تراکم قیمتی (Price Compression) قرار دارد که خروج از آن میتواند با یک حرکت شارپ و جهتدار همراه شود.
تحلیل اونس طلا (Gold)
بازار طلا نیز در واکنش مستقیم به افزایش تنشهای بینالمللی وارد فاز هیجانی شده و موفق شده است سطح ۵٬۰۰۰ دلار را لمس کند. از منظر تکنیکال، قیمت نهتنها در سقفهای جدید قرار گرفته، بلکه موفق به شکست سقف کانال صعودی خود نیز شده است؛ موضوعی که نشاندهندهی تشدید شتاب حرکتی بازار (Momentum Expansion) است.
سطح هیجان در بازار طلا در حال حاضر بسیار بالا ارزیابی میشود. شکلگیری واگرایی در RSI بهعنوان یک نشانهی تکنیکال، مهر تأییدی بر شرایط اشباع هیجانی بازار محسوب میشود.
در صورت کاهش نسبی تنشها و افت فضای هیجانی، با توجه به وجود گپ قیمتی باز شده، این احتمال وجود دارد که بازار با یک اصلاح سریع به سمت سطح ۴٬۳۵۰ دلار حرکت کند. این حرکت میتواند بهعنوان فاز تخلیه هیجان (Emotional Decompression) در ساختار بازار تفسیر شود.
تحلیل اتریوم (Ethereum)
چارت لگاریتمی اتریوم از منظر ساختار تکنیکال شباهت بالایی به ساختار بیتکوین دارد و رفتار قیمتی آن عملاً در همراستایی کامل با حرکت بیتکوین قرار گرفته است. اتریوم نیز در یک محدودهی تصمیمگیری قرار دارد و تا زمانی که شکست معنادار یکی از سطوح کلیدی رخ ندهد، امکان تعیین جهت روند میانمدت وجود ندارد.
از منظر ساختاری، بازار آلتکوینها بهطور کامل وابسته به حرکت اتریوم است. تا زمانی که اتریوم وارد یک فاز حرکتی جهتدار نشود، انتظار شکلگیری روند پایدار در بازار آلتکوینها منطقی نیست، مگر در شرایط خاص ناشی از عوامل فاندامنتال یا اخبار اختصاصی پروژهها.
تقویم اقتصادی و محرکهای کلان
در روز چهارشنبه ۲۸ ژانویه، اعلام نرخ بهره آمریکا انجام خواهد شد. بر اساس پیشبینیها، نرخ بهره بدون تغییر باقی میماند. با این حال، دادههای موجود نشان میدهد که احتمال یک پله کاهش نرخ بهره نیز در سناریوهای بازار لحاظ شده است.
در صورت تحقق این سناریو، بازارهای مالی میتوانند با یک حرکت صعودی قابلتوجه مواجه شوند که ناشی از افزایش نقدینگی، کاهش فشار پولی و بهبود فضای ریسکپذیری سرمایهگذاران خواهد بود.
جمعبندی تحلیلی
بازارهای مالی در حال حاضر در یک فاز نااطمینانی ساختاری قرار دارند که ترکیبی از عوامل تکنیکال، هیجانات روانی و متغیرهای ژئوپلتیک آن را شکل دادهاند.
بیتکوین، طلا و اتریوم همگی در نواحی حساس تصمیمگیری قرار دارند و شکست سطوح کلیدی میتواند جهت حرکت میانمدت بازار را تعیین کند.
در چنین شرایطی، رفتار قیمت بیش از هر زمان دیگری وابسته به شوکهای خبری، تحولات سیاسی و سیاستهای پولی است و بازار در وضعیت آمادهباش برای یک حرکت بزرگ جهتدار قرار دارد.
