اتریوم (ETH) در حالی که قیمتها کاهش یافتهاند، نشانههایی از انباشت رکوردی را نشان میدهد و تحلیلگران ساختار ماهانه فعلی را با چرخههای پیشین مقایسه میکنند. اتریوم در نمودارهای بلندمدت دو سیگنال را نمایش میدهد. یک تحلیلگر به الگوی ماهانه تکرارشونده اشاره میکند و دادههای جداگانه نیز قویترین انباشت در سالهای اخیر را طی دوره نزولی نشان میدهد. این همزمانی میان ساختار تکنیکال و دادههای درونزنجیرهای (آن چین)، توجه فعالان بازار ارز دیجیتال را جلب کرده است. بررسی رفتار قیمت (پرایس اکشن (Price Action)) اتریوم در مقیاس ماهانه نشان میدهد که برخی تحلیلگران به دنبال الگوهای تاریخی مشابه هستند. در همین حال، جریان ورودی سرمایه به کیفپولهای انباشت نیز افزایش یافته است و این موضوع در تحلیلهای اخیر بازار ETH برجسته شده است.
الگوی فرکتال ماهانه و مقایسه با چرخههای گذشته
تحلیلگری با نام « Trader Tardigrade » اعلام کرد که اتریوم در حال ترسیم یک الگوی ماهانه است که شباهت زیادی به یک چرخه پیشین بازار دارد و استدلال کرد این ساختار میتواند پس از شکلگیری یک کف تکراری، به بازگشت قیمت منجر شود. او در پستی در شبکه X، نمودار شاخص ماهانه ETH/USD را منتشر کرد و توالی مشابهی را که به گفته او دو بار تکرار شده است، برجسته کرد. در این پست، سال ۲۰۱۹ بهعنوان نخستین افت با رنگ قرمز مشخص شده بود و پس از آن « دو افت پیاپی » در سال ۲۰۲۰ با رنگ زرد نمایش داده شد و سپس بازگشت قیمت رخ داد. این مقایسه بر پایه مفهوم فرکتال انجام شده است که در آن معاملهگران به دنبال اَشکال تکرارشونده در چرخههای مختلف بازار هستند.
سناریوی جدید برای سالهای ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۶
این تحلیلگر نقشه راه مشابهی را برای چرخه فعلی ترسیم کرد و سال ۲۰۲۴ را بهعنوان نخستین افت و بازه ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۶ را بهعنوان مجموعه دوم افتهای پیاپی برچسبگذاری کرد. در نمودار، این نشانهها درون خطوط یک کانال صعودی قرار گرفتهاند و با استفاده از فلشها، حرکت احتمالی به سمت بالا و تداوم روند را نمایش میدهند. با این حال، این مقایسه صرفاً بر ایده فرکتال استوار است و بهعنوان تضمین قطعی ارائه نشده است. در این تحلیل، سطح مشخصی برای محرک بعدی یا زمان دقیق حرکت بعدی قیمت ETH ذکر نشده است. بنابراین، این دیدگاه بیشتر بر شباهت تاریخی تأکید دارد تا پیشبینی قطعی بازار.
رکورد انباشت اتریوم در میانه روند نزولی
در همین حال، بر اساس دادههای منتشرشده توسط کاربر X با نام CryptosBatman و نمودار CryptoRank.io با دادههای CryptoQuant، اتریوم در حالی که قیمتها روند نزولی داشتند، سنگینترین انباشت سالهای اخیر را ثبت کرد. نمودار مورخ ۱۸ فوریه ۲۰۲۶ نیز نشان میدهد که ورودیهای صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اتریوم به بالاترین سطوح چندساله رسیدهاند، در حالی که خط قیمت ETH در محور سمت راست کاهش یافته است. این دادهها قیمت این ارز دیجیتال را در برابر حجم ورودی طی چند سال دنبال میکنند. با تضعیف قیمت تا اوایل ۲۰۲۶، میلههای ورودی بهطور چشمگیری افزایش یافتند و نشاندهنده جهش در انتقال رمزارزها به کیفپولهای انباشت یا پلتفرمهای رصدشده در این مجموعه داده هستند.
واگرایی میان قیمت و فعالیت انباشت
افزایش ورودیها در مقایسه با دورههای قبلی برجسته است، زیرا در اصلاحهای پیشین قیمت، جهشهای ورودی کوچکتر و کمتکرارتر بودند. این نمودار، مرحله کنونی بازار اتریوم را بهعنوان نوعی واگرایی میان قیمت و فعالیت انباشت نشان میدهد. در حالی که پرایس اکشن بازتابدهنده یک روند نزولی گسترده است، حجم اتریوم منتقلشده به کیفپولهای انباشت به قویترین سطوح ثبتشده در نمودار رسیده است. این موضوع نشان میدهد که موقعیتگیری سنگینتر در زمان افت قیمت انجام شده است، نه در جریان رشدهای قبلی بازار. چنین دادههایی میتواند در تحلیل تکنیکال ETH و بررسی چشمانداز بلندمدت قیمت این آلت کوین (Altcoin) مورد توجه سرمایهگذاران قرار گیرد.
جمعبندی
اتریوم در حال حاضر دو سیگنال همزمان را نمایش میدهد: الگوی فرکتال ماهانه که شباهت زیادی به چرخههای گذشته دارد و انباشت رکوردی در میانه روند نزولی. هرچند این شباهت تاریخی تضمینی برای بازگشت قیمت نیست، اما ترکیب دادههای درونزنجیرهای و ساختار تکنیکال نشاندهنده موقعیتگیری سنگین سرمایهگذاران در سطوح فعلی است. معاملهگران باید با مدیریت ریسک مناسب و توجه به سطوح کلیدی قیمت، این سیگنالها را ارزیابی کنند.
سؤالات متداول
الگوی فرکتال اتریوم چیست؟
الگوی فرکتال به ساختارهای تکرارشونده در نمودار قیمت اشاره دارد. تحلیلگران با مقایسه ساختار فعلی ماهانه اتریوم با چرخههای گذشته (مانند ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۰)، احتمال تکرار الگوی بازگشت قیمتی را بررسی میکنند.
انباشت رکوردی اتریوم به چه معناست؟
انباشت رکوردی یعنی انتقال حجم بالایی از اتریوم به کیفپولهای ذخیرهسازی (غیر صرافی) در سطوحی بیسابقه. این رفتار معمولاً نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران بلندمدت به آینده قیمت است.
آیا سیگنال فرکتال اتریوم قابل اعتماد است؟
سیگنال فرکتال صرفاً بر شباهت تاریخی استوار است و بهعنوان تضمین قطعی ارائه نشده است. معاملهگران باید این سیگنال را در کنار سایر شاخصهای تکنیکال و دادههای درونزنجیرهای بررسی و با مدیریت ریسک مناسب تصمیمگیری کنند.
