به گزارش ارزینجا و به نقل از FXStreet، تقاضای خرید قیمت طلا (XAU) و متعاقب آن پکس گلد (PAXG) همچنان ادامه دارد، زیرا عدم قطعیت‌های تجاری، تقاضا برای دارایی امن را افزایش می‌دهد. در همین حال، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تهدید ترامپ به استقلال فدرال رزرو (Fed) به نفع طلا در برابر دلار آمریکا (USD) عمل می‌کند. با این حال، خریداران به‌دلیل شرایط اشباع خرید در نمودارهای کوتاه‌مدت، موقتاً متوقف شده‌اند.
حفظ پتانسیل صعودی طلا در محدود 3500 دلار
در ادامه، قیمت طلا اندکی از محدوده 3500 دلار، یا بالاترین سطح تاریخی که در جلسه آسیایی روز سه‌شنبه لمس شد، عقب‌نشینی کرد، زیرا خریداران به‌دلیل شرایط بیش‌خرید در نمودارهای کوتاه‌مدت، برای استراحت توقف کردند. با این وجود، هرگونه اُفت اصلاحی معنادار همچنان بعید به نظر می‌رسد، زیرا نگرانی‌ها از تعرفه‌های سنگین “دونالد ترامپ”، رئیس‌جمهور ایالات متحده و جنگ تجاری نامنظم، اقتصاد جهانی را به سمت رکود سوق می‌دهد. این موضوع، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی، ممکن است همچنان به عنوان یک نیروی محرک برای فلز گران‌بهای امن عمل کند.
در همین حال، اعلامیه‌های رفت و برگشتی ترامپ در مورد تعرفه‌ها، اعتماد سرمایه‌گذاران به رشد اقتصادی ایالات متحده را تضعیف کرده است. علاوه بر این، حمله جدید ترامپ به “جروم پاول”، رئیس فدرال رزرو، تردیدهایی درباره استقلال بانک مرکزی ایجاد کرده است. این موضوع، همراه با چشم‌انداز سیاست‌گذاری تهاجمی‌تر توسط فدرال رزرو، نتوانسته است دلار آمریکا را از ثبت بهبودی معنادار از پایین‌ترین سطح سه‌ساله خود در روز دوشنبه یاری کند و باید حمایت بیشتری به طلا بدون بازده ارائه دهد.
تحلیل روزانه بازار: احتیاط خریداران XAU
عدم قطعیت درباره تعرفه‌های سنگین رئیس‌جمهور ایالات متحده و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی، همچنان قیمت طلا را به بالاترین سطح تاریخی در روز سه‌شنبه سوق می‌دهد. افزون بر این، تغییر سریع موضع ترامپ در سیاست‌های تجاری، همراه با درخواست برای اخراج جروم پاول، سرمایه‌گذاران را در حالت آماده‌باش نگه داشته و به نفع این کالا عمل می‌کند.
بر این اساس، ترامپ، پاول را متهم کرد که به اندازه کافی برای کاهش نرخ‌های بهره سریع اقدام نمی‌کند. همچنین، ترامپ و تیم وی در حال بررسی این نکته هستند که آیا می‌توانند پیش از پایان دوره پاول، او را برکنار کنند یا خیر. گفتنی است که این موضوع تردیدهایی درباره استقلال سیاست پولی فدرال رزرو ایجاد می‌کند که همراه با شرط‌بندی‌ها مبنی بر از سرگیری چرخه کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ایالات متحده، همچنان بر دلار آمریکا فشار وارد می‌کند.
بر اساس ابزار FedWatch از گروه CME نیز معامله‌گران احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن را در نظر گرفته‌اند و حداقل سه کاهش نرخ در سال 2025 پیش‌بینی می‌شود. در جبهه ژئوپلیتیکی باید این مورد را ذکر کرد که نیروهای روسی پس از آتش‌بس کوتاه‌مدت و تا حدی رعایت‌شده عید پاک به مدت 30 ساعت، 96 پهپاد و سه موشک به شرق و جنوب اوکراین شلیک کردند.
از طرفی، معامله‌گران اکنون منتظر انتشار شاخص تولید ریچموند از ایالات متحده هستند که همراه با سخنرانی‌های اعضای تأثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، تقاضا برای دلار آمریکا را هدایت خواهد کرد. با این وجود، تمرکز اصلی بر PMIهای اولیه در روز چهارشنبه (3 اردیبهشت 1404) خواهد بود که بینش جدیدی درباره سلامت اقتصاد جهانی ارائه می‌دهد و انگیزه معناداری به XAU در برابر دلار آمریکا می‌بخشد.
چشم‌انداز تکنیکال قیمت طلا از خرید در اُفت‌ها حمایت می‌کند
از منظر تکنیکال نیز شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه همچنان به طور قابل توجهی بالای سطح 70 قرار دارد و احتیاط را برای خریداران ایجاب می‌کند. در نتیجه، رویکرد عاقلانه آن است که پیش از باز نمودن پوزیشن‌های خرید (لانگ) جدید در اطراف قیمت طلا و موقعیت‌گیری برای ادامه روند صعودی کاملاً تثبیت‌شده که در چهار ماه گذشته مشاهده شده است، منتظر تثبیت کوتاه‌مدت یا عقب‌نشینی اندک باشیم. در همین حال، هرگونه اُفت اصلاحی معنادار قیمت احتمالاً در نزدیکی منطقه 3425 تا 3423 دلار پیش از سطح 3400 دلار با حمایت مناسبی مواجه خواهد شد. علاوه بر این، شکست متقاعدکننده به زیر سطح اخیر ممکن است فروش تکنیکالی را تحریک کند و قیمت XAU را بیشتر به سمت منطقه 3358 تا 3357 دلار سوق دهد. این سطح همچنین با حمایت 3344 دلار دنبال می‌شود که در صورت شکست کامل، باید راه را برای زیان‌های عمیق‌تر هموار کند.
