تمرکز سنگین پوزیشن های فروش در محدوده حساس
سولانا (SOL) در حوالی 84.55 دلار معامله میشود، در حالی که نقشه های حرارتی لیکوئیدیشن تمرکز سنگینی از پوزیشن های فروش را بین 90 تا 105 دلار نشان می دهند. حرکت قیمت سولانا به بالای 90 دلار می تواند موجب فعال شدن لیکوئیدیشن اجباری فروشندگان شود و نوسانات صعودی را تسریع کند. ناتوانی در بازپس گیری سطح 90 دلار نیز ممکن است فروشندگان را مسلط نگه دارد و روند تثبیت قیمت زیر مقاومت را طولانی تر کند. رمزارز SOL همچنین این بار به شکل قابل توجهی دوباره در داشبوردهای بازار مشتقات فعال شده است. داده های نقدینگی نشان دهنده انباشت متراکم پوزیشن های فروش در محدوده 90 تا 105 دلار است. این بازه که در نقشه های لیکوئیدیشن برجسته شده، عملاً یک ناحیه فشار محسوب میشود. اگر SOL با مومنتوم وارد این محدوده شود، برخی از فروشندگان ممکن است با خطر جدی مواجه شوند.
کاهش قیمت سولانا با حفظ مشارکت معامله گران
در زمان نگارش این گزارش، SOL در محدوده 84.55 دلار معامله میشود و حدود 3.07 درصد کاهش روزانه را ثبت کرده است. ارزش بازار (مارکت کپ) همچنان بالای 48 میلیارد دلار باقی مانده و حجم معاملات روزانه نزدیک به 3.92 میلیارد دلار است. بنابراین، با وجود افت قیمت، مشارکت بازار کاهش نیافته است. بلکه تمرکز بیشتر به سمت موقعیت های اهرمی سوق پیدا کرده و از انباشت در بازار نقدی فاصله گرفته است. تازه ترین داده های نقشه حرارتی نشان میدهد که درست بالاتر از قیمت فعلی سولانا، به ویژه بین 90 تا 105 دلار، نوار فشرده ای از نقدینگی قرار دارد. این نقشه ها جهت حرکت را پیش بینی نمی کنند، اما محل تمرکز پوزیشن های اهرمی را آشکار می سازند. در این مورد مشخص است که تعداد زیادی از تریدرها در اصلاح اخیر، پوزیشن فروش باز کرده اند.
خوشه متراکم فروشندگان بالای قیمت فعلی
این پوزیشن های فروش اکنون بالاتر از قیمت بازار قرار دارند. چنین خوشههایی معمولاً سطوحی را مشخص می کنند که حد ضررها (استاپ لاس (Stop Loss)) و نقاط لیکوئیدیشن در آن انباشته می شود. اگر ارز دیجیتال بومی سولانا با قدرت کافی به این ناحیه صعود کند، این موقعیت ها ممکن است به اجبار بسته شوند. بسته شدن اجباری فروش ها به معنای ایجاد سفارش های خرید است و این همان نقطه ای است که شتاب حرکت میتواند به سرعت افزایش یابد. نکته مهم آن است که این موقعیت ها عمدتاً در قراردادهای آتی دائمی (پرپچوآل) و سایر ابزارهای اهرمی شکل گرفته اند، نه در بازار نقدی (اسپات). این تفاوت اهمیت دارد. دارندگان بازار نقدی به همان شیوه لیکوئید نمی شوند، اما معامله گران اهرمی ممکن است بسیار سریع با این وضعیت روبه رو شوند.
سطح 90 دلار نخستین آزمون جدی
پس از اصلاح اخیر، قیمت سولانا در زیر نوار نقدینگی شروع به تثبیت کرده است. ساختار قیمت نیز نشان دهنده تلاش آهسته برای بازیابی است، اما همچنان زیر آستانه 90 دلار قرار دارد. این سطح اکنون نخستین مانع معنادار محسوب میشود. معامله گرانی که در ریزش اخیر پوزیشن فروش گرفته اند، احتمالاً سطح 90 دلار را منطقه امن خود می دانند. تا زمانی که قیمت زیر این سطح باقی بماند، پوزیشن های آن ها حفظ می شود. اما اگر قیمت سولانا بالای آن تثبیت شود، پروفایل ریسک تغییر می کند. پوزیشن فروشی که کنترل شده به نظر می رسید، می تواند به سناریوی فشار فروشندگان تبدیل شود. بین 90 تا 105 دلار، حجم نقدینگی متراکم تر می شود و این یعنی با نفوذ عمیق تر قیمت، پتانسیل نوسان افزایش می یابد.
احتمال شکست صعودی یا تداوم فاز تثبیت
در زمان لیکوئید شدن پوزیشن های فروش، معامله گران مجبور می شوند برای بستن قراردادهای خود SOL را بازخرید کنند. این خرید، اختیاری نیست، بلکه مکانیکی است. زمانی که تعداد زیادی از این سفارش ها همزمان فعال شود، نتیجه می تواند شکل گیری کندل های صعودی شارپ در بازه ای کوتاه باشد. این وضعیت معمولاً فشار فروشندگان نامیده می شود. البته نقشه های نقدینگی تضمین نمیکنند که قیمت حتماً به آن محدوده برسد. آن ها فقط نشان می دهند که در صورت فعال شدن، نوسان می تواند افزایش یابد. اگر SOL نتواند سطح 90 دلار را بازپس گیرد و پایین تر حرکت کند، خوشه بالای قیمت موقتاً بیاهمیت می شود و فروشندگان کنترل را حفظ می کنند. در حال حاضر سولانا در نقطه ای تعیینکننده قرار دارد و بازار پیرامون سطح 90 دلار فشرده شده است.
نقشه حرارتی لیکوئیدیشن سولانا چه چیزی نشان میدهد؟
این نقشه تمرکز سنگین پوزیشنهای فروش را در محدوده ۹۰ تا ۱۰۵ دلار نشان میدهد که در صورت رسیدن قیمت به این سطح، لیکوئیدیشن اجباری رخ خواهد داد.
سطح ۹۰ دلار چه اهمیتی برای سولانا دارد؟
سطح ۹۰ دلار نخستین مقاومت جدی سولانا است و عبور از آن میتواند فشار فروشندگان (شورت اسکوییز) را فعال کند.
آیا سولانا میتواند رشد کند؟
در صورت عبور از سطح ۹۰ دلار و فعال شدن لیکوئیدیشن فروشندگان، حرکت صعودی شارپ محتمل است، اما ناتوانی در بازپسگیری این سطح فروشندگان را مسلط نگه میدارد.
