آیا به دنبال حداکثرسازی بازده خود در ارزهای دیجیتال هستید؟ کدام استراتژی برای شما مناسب‌تر است: معاملات اسپات یا معاملات فیوچرز؟ معاملات اسپات و معاملات فیوچرز هر دو توانسته‌اند به محبوبیت قابل‌توجهی دست یابند، اما مزایا و ریسک‌های آن‌ها کاملاً متفاوت است. آیا کنجکاوید بدانید کدام یک با سبک و اهداف شما سازگارتر است؟ بیایید به بررسی این موضوع بپردازیم.
آشنایی با معاملات اسپات (Spot)
اصطلاح “اسپات” به معامله‌ای آنی اشاره دارد که در آن یک دارایی را در لحظه خریداری یا به فروش می‌رسانید. بازار اسپات شامل دارایی‌هایی مانند سهام، کالاها و ارزهای دیجیتال است که به‌صورت لحظه‌ای خریدوفروش می‌شوند.
ویژگی‌های کلیدی بازار اسپات:
- قیمت‌گذاری در لحظه و وابسته به شرایط جاری بازار
- عدم وجود تعهدات آینده؛ ریسک معاملات عمدتاً به عملکرد فعلی دارایی وابسته است
- مناسب برای تریدرهای روزانه و سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت که به دنبال دسترسی سریع به دارایی خود هستند
آشنایی با معاملات فیوچرز (Futures)
معاملات فیوچرز قیمت خریدوفروش یک دارایی مالی را مشخص می‌کنند که در تاریخی معین اجرا خواهد شد. قیمت قراردادهای فیوچرز معمولاً بر اساس قیمت لحظه‌ای دارایی و انتظارات بازار از قیمت آن در آینده تعیین می‌شود. این ابزارها اغلب برای سفته‌بازی و پوشش ریسک مورد استفاده قرار می‌گیرند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون داشتن دارایی واقعی، از نوسانات قیمتی آن کسب سود کنند.
قراردادهای فیوچرز قیمت و تاریخ انقضای مشخصی دارند. همچنین در بیشتر موارد، معامله‌گران دارایی را تصاحب نمی‌کنند، بلکه قبل از سررسید قرارداد آن را می‌بندند تا سود خود را تثبیت کنند یا از زیان جلوگیری کنند.
ویژگی‌های کلیدی بازار فیوچرز:
- امکان کنترل معاملات بزرگ با استفاده از مقدار کمی سرمایه
- تاریخ انقضای مشخص برای هر قرارداد
- ابزاری رایج برای پوشش ریسک و سفته‌بازی روی حرکات قیمتی
نکته: آیا به دنبال سودهای کلان هستید؟ مراقب باشید! معاملات فیوچرز برای افراد ریسک‌گریز مناسب نیست، زیرا ممکن است بیش از سرمایه اولیه خود ضرر کنید.
مقایسه معاملات اسپات و معاملات فیوچرز: کدام یک برای شما مناسب‌تر است؟
برای انتخاب بهترین استراتژی معاملفیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، بیایید چند فاکتور کلیدی را بررسی کنیم:
۱. اهرم مالی (Leverage)
اهرم مالی یکی از ویژگی‌های اصلی معاملات فیوچرز است که باعث می‌شود این روش تخصیص سرمایه کارآمدتری داشته باشد. به‌عنوان مثال، شما می‌توانید یک موقعیت برای خرید بیت کوین را در بازار فیوچرز با سرمایه‌ای کمتر از ارزش واقعی آن باز کنید. اما در معاملات اسپات، اهرمی وجود ندارد و برای خرید یک بیت‌کوین باید کل مبلغ را بپردازید. البته این امر علاوه بر میزان سود، میزان ضرر را نیز چند برابر می‌کند.
۲. انعطاف‌پذیری در خرید یا فروش
در معاملات اسپات، سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت دارایی‌ها سود می‌برند. در مقابل، در معاملات فیوچرز می‌توان از نوسانات قیمتی در هر دو جهت (صعودی و نزولی) کسب سود کرد. این ویژگی باعث می‌شود که معاملات فیوچرز برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و ماینرها جهت پوشش ریسک جذاب باشد.
۳. نقدینگی
بازارهای فیوچرز کریپتو دارای نقدینگی بالایی هستند و حجم معاملات ماهانه آن‌ها به تریلیون‌ها دلار می‌رسد. برای مثال، میانگین حجم معاملات بازار فیوچرز بیت‌کوین در ماه حدود ۲ تریلیون دلار است که از حجم معاملات اسپات بیت‌کوین بیشتر است. نقدینگی بالای بازار فیوچرز به کشف بهتر قیمت و اجرای سریع معاملات کمک می‌کند.
۴. میزان ریسک‌پذیری
اگر یک سرمایه‌گذار محتاط هستید، معاملات اسپات ریسک کمتری دارند زیرا بدون اهرم انجام می‌شوند و شما فقط می‌توانید سرمایه‌ای را که وارد بازار کرده‌اید از دست بدهید. اما اگر اهل ریسک و تصمیم‌گیری‌های سریع هستید، معاملات فیوچرز ممکن است برای شما جذاب‌تر باشد. البته فراموش نکنید که همان‌طور که اهرم مالی سود شما را افزایش می‌دهد، می‌تواند زیان‌های شما را نیز بزرگ‌تر کند.
۵. مدیریت زمان
آیا به دنبال یک استراتژی “خرید و نگهداری” هستید؟ معاملات اسپات به شما این امکان را می‌دهند که سرمایه‌گذاری کنید، از بازار فاصله بگیرید و در بلندمدت سود کنید. اما قراردادهای فیوچرز تاریخ انقضا دارند، بنابراین زمان‌بندی در آن‌ها بسیار مهم است. به همین دلیل معاملات فیوچرز به تحلیل دائمی و تصمیم‌گیری‌های مداوم نیاز دارد.
کدام روش سود بیشتری دارد؟
اگر این سؤال را دارید که “کدام روش سود بیشتری دارد؟”، پاسخ آن به استراتژی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. بیایید تفاوت کلیدی بین معاملات اسپات و فیوچرز را بررسی کنیم:
- معاملات اسپات بازدهی پایدار اما کندتری دارند و برای سرمایه‌گذاران بلندمدتی که قصد خرید و نگهداری دارند مناسب هستند.
- معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم مالی می‌توانند بازدهی سریع‌تر و بیشتری داشته باشند، اما این سودهای بالقوه با ریسک بالاتری همراه هستند.
چرا معاملات اسپات در مقایسه به معاملات فیوچرز بهتر است؟
در ادامه به بررسی دلایلی می‌پردازیم که برتری‌های معاملات اسپات را نسبت به معاملات فیوچرز نشان می‌دهند:
۱. معاملات اسپات برای مبتدیان در بازار صعودی ایده‌آل است
برخلاف معاملات فیوچرز که نیاز به مدیریت اهرم و کال مارجین دارند، معاملات اسپات به شما این امکان را می‌دهد که دارایی را مستقیماً خریداری و نگهداری کنید. این روش ساده و قابل‌فهم است و همچنین ریسک را کاهش می‌دهد، پیچیدگی موقعیت‌های اهرمی را از بین می‌برد و برای تازه‌واردان به بازار، امن‌تر و در دسترس‌تر است
۲. هزینه‌ها در معاملات اسپات کمتر از معاملات فیوچرز است
در معاملات اسپات، هزینه‌های تراکنش معمولاً پایین‌تر است و نیازی به پرداخت بهره برای موقعیت‌های اهرمی ندارید. این ویژگی باعث می‌شود معاملات اسپات یک گزینه مقرون‌به‌صرفه برای معامله‌گرانی باشد که نمی‌خواهند هزینه‌های بهره مارجین را پرداخت کنند.
در مقابل، معاملات فیوچرز شامل هزینه‌های تأمین مالی و کمیسیون است که می‌تواند بخش قابل‌توجهی از سود را، به‌ویژه در بازارهای پرنوسان، کاهش دهد.
۳. معاملات اسپات ساده‌تر و مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت
معاملات اسپات رویکردی مستقیم و ساده برای سرمایه‌گذاری دارد. معامله‌گران می‌توانند ارزهای دیجیتال را خریداری و نگهداری کنند، بدون نیاز به زمان‌بندی بازار یا مدیریت موقعیت‌های کوتاه‌مدت در معاملات فیوچرز.
این مزیت به‌ویژه برای معامله‌گران ریسک‌گریز مهم است، زیرا امکان بهره‌مندی از افزایش پایدار قیمت‌ها را فراهم می‌کند، بدون اینکه تحت فشار نوسانات مداوم بازار قرار بگیرند. به بیان دیگر، اگر سرمایه زیادی برای از دست دادن ندارید، معاملات اسپات انتخاب بهتری برای شما خواهد بود.
۴. ریسک معاملات فیوچرز بالاتر است
اهرم در معاملات فیوچرز کریپتو به شما اجازه می‌دهد که با مقدار کمتری سرمایه، موقعیت‌های بزرگ‌تری را کنترل کنید. برخلاف معاملات اسپات که فقط می‌توانید به اندازه دارایی خود سرمایه‌گذاری کنید، اهرم در معاملات فیوچرز می‌تواند سود بالقوه شما را در بازار صعودی چندین برابر کند. اما باید توجه داشت که این فرصت با ریسک بالاتری همراه است، زیرا اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است زیان‌های سنگینی را تجربه کنید.
انتخاب نهایی – اسپات یا فیوچرز؟
اگر حفظ سرمایه برایتان اولویت دارد و می‌خواهید بازدهی خود را بهتر کنترل کنید، معاملات اسپات یک نقطه ورود ساده و کم‌ریسک‌تر است. علاوه بر آن، شما می‌توانید فعالیت‌های خود در بازار اسپات را به کمک صرافی معتبر ارزینجا رقم بزنید، که با سابقه‌ای درخشان، تنوع بالای رمزارزها و قابلیت‌های پیشرفته و کاربردی، تجربه‌ای ایده‌آل در معاملات ارزهای دیجیتال برای شما خلق خواهد کرد. پس در نهایت می‌توان گفت، پیشنهاد نهایی برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال، روی آوردن به معاملات اسپات است.
سوالات متداول
معاملات اسپات چیست؟
معاملات اسپات رایج‌ترین روش ترید است که در آن دو طرف توافق می‌کنند که یک ارز دیجیتال را بلافاصله با قیمت فعلی بازار معامله کنند. این روش شامل تحویل یا تسویه فوری است و هدف اصلی آن خرید با قیمت پایین‌تر و فروش با قیمت بالاتر برای کسب سود است.
معاملات فیوچرز کریپتو چیست؟
در معاملات فیوچرز، دو طرف توافق می‌کنند که یک قرارداد ارز دیجیتال را در تاریخ مشخصی در آینده و با قیمتی از پیش تعیین‌شده مبادله کنند. این نوع معامله مبتنی بر پیش‌بینی قیمت آینده است. در زمان امضای قرارداد، هیچ مبادله واقعی انجام نمی‌شود. معامله زمانی نهایی می‌شود که دارایی پایه (ارز دیجیتال) به قیمت پیش‌بینی‌شده برسد یا مدت قرارداد به پایان برسد.
تفاوت‌های اصلی بین بازارهای اسپات و فیوچرز چیست؟
تسویه: معاملات اسپات فوری تسویه می‌شوند، در حالی که معاملات فیوچرز تاریخ تسویه و تحویل مشخصی دارند.
قیمت‌گذاری: قیمت در بازار اسپات بر اساس عرضه و تقاضای لحظه‌ای تعیین می‌شود، در حالی که قیمت در بازار فیوچرز تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله قیمت اسپات و مدت‌زمان باقی‌مانده تا سررسید قرارداد است.
کدام بهتر است: معاملات اسپات یا فیوچرز؟
انتخاب بین معاملات اسپات و فیوچرز به اهداف سرمایه‌گذاری، افق زمانی، تحمل ریسک و میزان سرمایه موجود شما بستگی دارد. هر دو روش مزایا و معایب خاص خود را دارند، بنابراین مهم است که قبل از تصمیم‌گیری، این عوامل را به‌دقت ارزیابی کنید. اگر به دنبال امنیت بیشتر و سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، معاملات اسپات گزینه بهتری است. اگر می‌خواهید از اهرم برای افزایش سود استفاده کنید و توانایی مدیریت ریسک‌های بالاتر را دارید، معاملات فیوچرز می‌تواند مناسب باشد.
