خرید ماوریک پروتکل

ماوریک پروتکل (Maverick Protocol) با نماد MAV یک زیرساخت دیفای و صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر بازارساز خودکار (AMM) است که هدفش بالا بردن بهره‌وری سرمایهٔ تأمین‌کنندگان نقدینگی است. نوآوری اصلی ماوریک این است که نقدینگی تمرکزیافته را خودکار جابه‌جا می‌کند. یعنی تأمین‌کننده لازم نیست هر بار با تغییر قیمت، موقعیتش را دستی تنظیم کند. توکن MAV توکن حاکمیتی و کاربردی این پروتکل است و با قفل‌کردنش، veMAV برای رأی‌دادن و افزایش پاداش‌ها به دست می‌آید. در این صفحه با کارکرد ماوریک، تاریخچه، توکنومیکس، شبکه‌های پشتیبانی‌شده و روش خرید MAV در ارزینجا آشنا می‌شوید.

یادداشت وضعیت (مهر ۱۴۰۵): در ارزینجا خرید آنی و برداشت MAV فعال است. اما واریز MAV به کیف پول ارزینجا و معامله در بازار حرفه‌ای فعلاً فعال نیست. پیش از هر انتقال، وضعیت لحظه‌ای را در صفحهٔ بازار ارزینجا بررسی کنید.

ماوریک پروتکل (MAV) چیست؟

ماوریک یک صرافی غیرمتمرکز و زیرساخت نقدینگی است که نسخهٔ اول AMM آن در مارس ۲۰۲۳ روی شبکهٔ اصلی اتریوم راه‌اندازی شد. مستندات رسمی، ماوریک را یک «AMM با توزیع پویا» (Dynamic Distribution AMM) معرفی می‌کنند. یعنی AMMی که می‌تواند استراتژی‌های نقدینگی را خودکار اجرا کند؛ کارهایی که پیش‌تر به مدیریت روزانه یا پروتکل‌های جانبی نیاز داشتند.

در صرافی‌هایی مثل یونی سواپ، تأمین‌کننده می‌تواند نقدینگی را در یک بازهٔ قیمتی متمرکز کند. ولی اگر قیمت از بازه بیرون برود، موقعیت دیگر کارمزد نمی‌گیرد و باید دستی جابه‌جا شود. ماوریک این مشکل را با «حالت‌های حرکت» حل می‌کند. تأمین‌کننده انتخاب می‌کند که نقدینگی‌اش ثابت بماند یا همراه قیمت در یک یا هر دو جهت حرکت کند.

کاربران از سه بخش اصلی برنامهٔ ماوریک استفاده می‌کنند: سواپ برای معامله، استخرها (Pools) برای تأمین نقدینگی، و پرتفوی برای پیگیری موقعیت‌ها. اگر با مفهوم امور مالی غیرمتمرکز آشنا نیستید، مقالهٔ دیفای چیست را بخوانید.

نحوهٔ کار AMM ماوریک

در AMMهای کلاسیک، نقدینگی روی کل بازهٔ قیمت پخش می‌شود و بیشتر سرمایه بی‌استفاده می‌ماند. نسل بعدی AMMها نقدینگی تمرکزیافته را معرفی کرد. ماوریک یک قدم جلوتر رفت و جابه‌جایی خودکار این تمرکز را به خود قرارداد هوشمند سپرد. در ماوریک، نقدینگی در «بین‌ها» (Bins)، یعنی بازه‌های کوچک قیمتی، نگه داشته می‌شود. بسته به حالت انتخاب‌شده، این بین‌ها با تغییر قیمت جابه‌جا می‌شوند.

چهار حالت نقدینگی: Static، Right، Left و Both

مستندات ماوریک چهار حالت برای تأمین نقدینگی تعریف کرده است:

• Static (ثابت): نقدینگی در بازهٔ انتخاب‌شده می‌ماند و جابه‌جا نمی‌شود؛ شبیه نقدینگی تمرکزیافتهٔ معمولی.
• Right (راست): نقدینگی فقط وقتی قیمت بالا می‌رود همراه آن حرکت می‌کند؛ مناسب کسی که انتظار افزایش قیمت دارد.
• Left (چپ): نقدینگی فقط وقتی قیمت پایین می‌آید همراه آن حرکت می‌کند.
• Both (هر دو): نقدینگی در هر دو جهت دنبال قیمت می‌رود.

حالت‌های جهت‌دار (Right و Left) در عمل نوعی پیش‌بینی مسیر قیمت هستند. به تعبیر مستندات ماوریک، تأمین‌کننده با این حالت‌ها «روی مسیر قیمت شرط می‌بندد». پس ریسک خاص خودشان را دارند و اگر قیمت خلاف انتظار حرکت کند، زیان ناپایدار (Impermanent Loss) می‌تواند بیشتر شود.

چرا بهره‌وری سرمایه مهم است؟

وقتی نقدینگی دقیقاً نزدیک قیمت فعلی باشد، معامله‌گران لغزش قیمت (Slippage) کمتری می‌بینند و تأمین‌کنندگان سهم بیشتری از کارمزد می‌گیرند. این کارایی به‌خصوص برای جفت‌ارزهای هم‌قیمت، مثل توکن‌های استیکینگ نقدشونده (LST) در برابر اتر، اهمیت دارد. ماوریک در سال ۲۰۲۳ بخش مهمی از تمرکزش را روی همین بازار گذاشت.

ماوریک V2؛ «سیستم‌عامل نقدینگی» دیفای

نسخهٔ دوم ماوریک در ۱۹ ژوئن ۲۰۲۴ (تیر ۱۴۰۳) منتشر شد. تیم پروژه آن را «سیستم‌عامل نقدینگی دیفای» نامید. ویژگی‌های اعلام‌شده در اطلاعیهٔ رسمی این‌ها بودند: AMM نقدینگی تمرکزیافته با کمترین مصرف گس، استخرهای برنامه‌پذیر (Programmable Pools)، چرخهٔ veFlywheel همراه با انتشار پاداش MAV، و کارخانهٔ ve برای هر توکن (Any-Token veFactory). تأمین‌کنندگان نسخهٔ اول می‌توانستند نقدینگی‌شان را به V2 منتقل کنند. veMAV نسخهٔ قدیمی هم قابل همگام‌سازی با V2 است.

Boosted Positions چیست؟

Boosted Positions یکی از ویژگی‌های اصلی V2 است. پروژه‌ها و کاربران می‌توانند برای یک موقعیت نقدینگی مشخص پاداش بگذارند. تأمین‌کنندگانی که به آن موقعیت بپیوندند، علاوه بر کارمزد معاملات، این پاداش را هم می‌گیرند. این موقعیت‌ها دو نوع ثابت (Static) و پویا (Dynamic) دارند. نتیجه این است که پروژه‌ها می‌توانند با هزینهٔ تشویقی کمتر، نقدینگی را دقیقاً در بازهٔ دلخواه جمع کنند. دارندگان veMAV می‌توانند پاداش خود در این موقعیت‌ها را افزایش دهند.

veFlywheel و رأی‌دهی به انتشار پاداش

در V2، دارندگان veMAV رأی می‌دهند که پاداش‌های MAV به کدام استخرها و موقعیت‌ها برود. این سازوکار شبیه مدل ve است که با کرو رایج شد. پروژه‌ها انگیزه پیدا می‌کنند MAV جمع یا قفل کنند تا پاداش بیشتری به استخرهای خودشان بیاید.

توکن MAV و veMAV چه کاربردی دارند؟

MAV توکن اصلی اکوسیستم ماوریک است. کاربرد اصلی آن قفل‌کردن (استیکینگ) برای گرفتن veMAV است:

• حاکمیت: veMAV حق رأی در تصمیم‌های پروتکل و هدایت انتشار پاداش‌ها را می‌دهد.
• افزایش پاداش: دارندگان veMAV پاداش بیشتری از Boosted Positions می‌گیرند.
• پاداش نقدینگی: بخشی از عرضهٔ MAV به‌عنوان پاداش ماینینگ نقدینگی و ایردراپ بین کاربران توزیع می‌شود.

هرچه مدت قفل‌کردن MAV بیشتر باشد، veMAV بیشتری به دست می‌آید؛ مثل بیشتر مدل‌های ve. توجه کنید که توکن قفل‌شده تا پایان دوره قابل فروش نیست. برای آشنایی با مفهوم کلی استیکینگ، مقالهٔ استیکینگ چیست را ببینید.

توکنومیکس و عرضهٔ ماوریک پروتکل

کل و حداکثر عرضهٔ MAV ۲ میلیارد توکن است. طبق اطلاعات بایننس، عرضهٔ در گردش اولیه هنگام عرضهٔ عمومی ۲۵۰ میلیون توکن (۱۲٫۵٪) بود. طبق داده‌های CoinGecko، در مهر ۱۴۰۵ حدود ۱٫۱۷ میلیارد MAV در گردش است. توزیع کل عرضه طبق Binance Research این‌طور است:

سهم تیم و سرمایه‌گذاران در طول زمان و طبق برنامهٔ وستینگ آزاد می‌شود. آزادسازی‌های دوره‌ای می‌تواند روی عرضه و قیمت اثر بگذارد. پیش از سرمایه‌گذاری، تقویم آزادسازی را از منابع به‌روز بررسی کنید.

تاریخچه، تیم و سرمایه‌گذاران ماوریک

ماوریک پروتکل را Alvin Xu و Bob Baxley بنیان گذاشتند. آلوین شو مدیرعامل پروژه است و پیش از ماوریک در بنیاد ترون و بیت‌تورنت کار کرده بود. باب بکسلی به‌عنوان سازندهٔ اصلی فنی پروژه معرفی شده است. مهم‌ترین رویدادهای پروژه به ترتیب زمانی:

• ژوئن ۲۰۲۱: دور سرمایه‌گذاری اولیه ۱ میلیون دلاری به رهبری Jump Crypto.
• فوریهٔ ۲۰۲۲: دور ۸ میلیون دلاری به رهبری Pantera Capital.
• مارس ۲۰۲۳: راه‌اندازی AMM روی شبکهٔ اصلی اتریوم؛ در آوریل روی zkSync Era و در ژوئن روی BNB Chain.
• ژوئن ۲۰۲۳: دور ۹ میلیون دلاری به رهبری Founders Fund با مشارکت Pantera، Binance Labs و Coinbase Ventures. در همین ماه MAV سی‌وچهارمین پروژهٔ لانچ‌پول بایننس شد و ۳۰ میلیون توکن از ۱۴ ژوئن تا ۸ ژوئیه به استیک‌کنندگان BNB و TUSD رسید.
• ژوئن ۲۰۲۴: انتشار ماوریک V2 و در ژوئیهٔ همان سال گسترش به شبکهٔ اسکرول.

ماوریک روی کدام شبکه‌ها فعال است؟

طبق صفحهٔ آدرس قراردادهای V2 در مستندات رسمی، ماوریک روی این شبکه‌ها فعال است: اتریوم، آربیتروم، Base، BNB Smart Chain، zkSync Era و اسکرول. خود توکن MAV هم روی چند شبکه قرارداد دارد؛ از جمله اتریوم (استاندارد ERC-20)، BNB Smart Chain، Base و zkSync. آدرس قرارداد MAV روی اتریوم این است:

0x7448c7456a97769f6cd04f1e83a4a23ccdc46abd

هنگام انتقال MAV همیشه شبکهٔ مبدأ و مقصد را با دقت یکی کنید. ارسال توکن روی شبکهٔ اشتباه ممکن است باعث از دست رفتن دارایی شود. آدرس‌ها را از اکسپلورر یا سایت رسمی تطبیق دهید، نه از پیام‌ها و لینک‌های ناشناس.

مقایسهٔ ماوریک با صرافی‌های غیرمتمرکز دیگر

از دیگر پروژه‌های مطرح دیفای در حوزهٔ نقدینگی می‌توان به پنکیک سواپ روی BNB Chain و کرو در بازار استیبل‌کوین‌ها اشاره کرد. ماوریک در این رقابت با تمرکز بر بهره‌وری سرمایه و ابزار جذب نقدینگی برای پروژه‌ها جایگاه خود را تعریف کرده است.

ماوریک برای چه کسانی کاربرد دارد؟

ماوریک سه گروه اصلی کاربر را هدف گرفته است و ابزار هر گروه کمی فرق دارد:

• تأمین‌کنندگان نقدینگی: کسانی که می‌خواهند از کارمزد معاملات و پاداش‌ها درآمد داشته باشند، ولی وقت یا ابزار لازم برای تنظیم مداوم بازهٔ قیمت را ندارند. حالت‌های حرکت خودکار برای همین گروه طراحی شده است.
• پروژه‌ها و تیم‌های توکن: پروژه‌ای که می‌خواهد برای توکنش بازار عمیق بسازد، می‌تواند با Boosted Positions پاداش را دقیقاً روی بازهٔ قیمتی دلخواه بگذارد. در این حالت لازم نیست بودجهٔ تشویقی را روی کل استخر پخش کند.
• معامله‌گران: وقتی نقدینگی نزدیک قیمت فعلی متمرکز باشد، سواپ‌ها با لغزش کمتر انجام می‌شوند. این موضوع در جفت‌ارزهای هم‌قیمت، مثل توکن‌های استیکینگ نقدشونده در برابر اتر یا استیبل‌کوین‌هایی مثل تتر، بیشتر به چشم می‌آید.

طبق اطلاعیهٔ رسمی دور سرمایه‌گذاری ژوئن ۲۰۲۳، ماوریک قرار بود آن سرمایه را صرف این کارها کند: ساخت زیرساخت کاراتر برای توکن‌های استیکینگ نقدشونده (LST)، حل مشکل پراکندگی نقدینگی بین زنجیره‌ها، راه‌اندازی روی شبکه‌های تازه و پشتیبانی از توسعه‌دهندگانی که روی ماوریک می‌سازند. گسترش بعدی پروژه به آربیتروم، Base و اسکرول در همین مسیر بود.

مزایا و ریسک‌های ماوریک پروتکل

مزایا

• خودکارسازی مدیریت نقدینگی تمرکزیافته و کم کردن نیاز به تنظیم دستی.
• ابزار Boosted Positions برای پروژه‌هایی که می‌خواهند با هزینهٔ کمتر نقدینگی جذب کنند.
• حضور روی چند شبکهٔ اتریومی و لایهٔ دو.
• پشتوانهٔ سرمایه‌گذاران شناخته‌شده‌ای مثل Founders Fund، Pantera و Binance Labs.

ریسک‌ها

• افت شدید قیمت: طبق داده‌های CoinGecko، قیمت MAV در مهر ۱۴۰۵ بیش از ۹۵٪ پایین‌تر از سقف تاریخی‌اش است.
• رقابت سنگین: بازار صرافی‌های غیرمتمرکز پر از رقبای بزرگ و پرنقدینگی است.
• ریسک قرارداد هوشمند و زیان ناپایدار، به‌خصوص در حالت‌های جهت‌دار.
• آزادسازی توکن: ورود توکن‌های وستینگ به بازار می‌تواند فشار فروش ایجاد کند.

این صفحه توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست. پیش از خرید، تحقیق خودتان را انجام دهید و فقط به اندازه‌ای سرمایه بگذارید که از دست دادنش را تحمل می‌کنید.

نحوهٔ خرید ماوریک پروتکل (MAV) از ارزینجا

در ارزینجا می‌توانید MAV را با تومان و از راه خرید آنی (OTC) بخرید:

1. در ارزینجا ثبت‌نام کنید و احراز هویت را کامل کنید.
2. حساب خود را با واریز تومان شارژ کنید.
3. در بخش خرید آنی، ماوریک (MAV) را جستجو کنید، مقدار را وارد کنید و سفارش را تأیید کنید. راهنمای کامل در صفحهٔ ثبت سفارش خرید آنی آمده است.

کارمزدها در صفحهٔ کارمزدهای ارزینجا آمده است. همان‌طور که بالاتر گفته شد، تا مهر ۱۴۰۵ بازار حرفه‌ای MAV فعال نیست و خرید فقط از راه خرید آنی ممکن است.

واریز و برداشت MAV در ارزینجا

در زمان نگارش این صفحه (مهر ۱۴۰۵)، برداشت MAV از ارزینجا فعال است. پس می‌توانید توکن خریداری‌شده را به کیف پول شخصی‌تان منتقل کنید. روش کار در راهنمای درخواست برداشت رمزارز آمده است. واریز MAV به ارزینجا فعلاً فعال نیست. تا زمانی که این امکان باز نشده، MAV را از کیف پول یا صرافی دیگر به ارزینجا نفرستید.

بهترین کیف پول برای نگهداری ماوریک پروتکل

MAV روی اتریوم یک توکن ERC-20 است. پس هر کیف پولی که از توکن‌های اتریوم و شبکهٔ موردنظر شما پشتیبانی کند، می‌تواند آن را نگه دارد:

• کیف پول‌های نرم‌افزاری غیرامانی مثل متامسک یا تراست والت؛ برای کار با برنامهٔ ماوریک و قفل‌کردن MAV.
• کیف پول‌های سخت‌افزاری؛ امن‌ترین گزینه برای نگهداری بلندمدت.
• کیف پول ارزینجا؛ برای کسانی که می‌خواهند سریع بخرند و بفروشند.

برای آشنایی بیشتر با انواع کیف پول، مقالهٔ کیف پول ارز دیجیتال چیست را بخوانید. کلید خصوصی و عبارت بازیابی کیف پول را هرگز با کسی به اشتراک نگذارید.

منابع رسمی ماوریک پروتکل

• سایت رسمی: mav.xyz
• مستندات فنی: docs.mav.xyz
• اطلاعات بازار: CoinGecko
• قرارداد توکن در اکسپلورر: Etherscan

جمع‌بندی

ماوریک پروتکل یک AMM نوآور در دیفای است که با حالت‌های حرکت خودکار نقدینگی، Boosted Positions و سازوکار veMAV کوشیده بهره‌وری سرمایه را بالا ببرد و جذب نقدینگی را برای پروژه‌ها ارزان‌تر کند. این پروژه از ۲۰۲۳ روی اتریوم فعال است و حالا روی شش شبکه کار می‌کند. در عوض، قیمت MAV فاصلهٔ زیادی با سقف تاریخی‌اش دارد و رقابت در این بازار شدید است. اگر به MAV علاقه دارید، می‌توانید آن را از راه خرید آنی ارزینجا با تومان بخرید و به کیف پول شخصی برداشت کنید. فقط به وضعیت فعلی واریز و بازار حرفه‌ای توجه داشته باشید.