خرید ارودروم

ارودروم (Aerodrome Finance) با نماد AERO بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز و بازارساز خودکار (AMM) شبکهٔ لایهٔ دوم بیس (Base) بوده است. این شبکه را کوین‌بیس روی اتریوم ساخته است. توکن AERO برای پاداش‌دادن به تأمین‌کنندگان نقدینگی و برای حکمرانی پروتکل به کار می‌رود. در ۲۹ مهر ۱۴۰۵ (۲۱ اکتبر ۲۰۲۶) ارودروم با پروژهٔ خواهرش ولودروم ادغام شد و پلتفرم یکپارچه‌ای به نام Aero شکل گرفت. نماد توکن همان AERO ماند، ولی قرارداد آن عوض شد. در این صفحه می‌خوانید ارودروم چیست، چطور کار می‌کند، ادغام اخیر چه چیزهایی را تغییر داد و خرید AERO در ارزینجا چگونه است.

یادداشت وضعیت (آبان ۱۴۰۵): خرید آنی AERO در ارزینجا فعال است، ولی تا آبان ۱۴۰۵ واریز و برداشت AERO در ارزینجا بسته است. یعنی فعلاً نمی‌توانید AERO را از کیف پول دیگری به حساب ارزینجا بفرستید یا از آن بیرون ببرید. پیش از هر انتقال، وضعیت را در صفحهٔ بازار ارزینجا ببینید.

ارودروم (AERO) چیست؟

ارودروم را تیم Dromos Labs راه‌اندازی کرد، همان تیمی که پیش‌تر ولودروم را روی شبکهٔ اپتیمیسم ساخته بود. ارودروم در اصل نسخهٔ بومی‌سازی‌شدهٔ Velodrome V2 برای شبکهٔ Base است. هدفش این بود که «مرکز نقدینگی» این شبکه باشد: جایی که پروژه‌ها نقدینگی توکن‌شان را متمرکز کنند و کاربران با کارمزد و لغزش قیمت کم مبادله کنند.

ارودروم به‌سرعت بیشترین حجم معاملات غیرمتمرکز را در Base به دست آورد. بنا بر گزارش The Block، در فصل سوم ۲۰۲۶ حدود ۵۸ درصد حجم معاملات DEX در Base از آن ارودروم بود. ولودروم هم در همان دوره حدود ۶۰ درصد حجم اپتیمیسم را در اختیار داشت.

تفاوت ارودروم با صرافی‌های غیرمتمرکز کلاسیک

در صرافی‌هایی مثل یونی‌سواپ یا پنکیک‌سواپ، پاداش نقدینگی معمولاً با برنامه‌ای از پیش تعیین‌شده پخش می‌شود. در ارودروم خود دارندگان توکنِ قفل‌شده هر هفته رأی می‌دهند که پاداش‌ها به کدام استخرها برسد. در عوض، کارمزد معاملات و مشوق‌های همان استخرها به خود رأی‌دهنده‌ها می‌رسد. به این مدل «ve(3,3)» می‌گویند و هدفش هم‌سو کردن منافع تأمین‌کننده، رأی‌دهنده و پروژه‌هاست.

ارودروم چگونه کار می‌کند؟

سازوکار ارودروم چند جزء اصلی دارد که در کنار هم چرخهٔ نقدینگی را می‌سازند:

۱. مبادلهٔ توکن و استخرهای نقدینگی

کاربران توکن‌ها را در استخرها با هم مبادله می‌کنند. ارودروم دو نوع استخر دارد. استخرهای فرّار برای جفت‌هایی مثل ETH/USDC است و استخرهای پایدار برای جفت‌های هم‌ارزش مثل USDC/تتر که لغزش کمتری دارند. موتور Slipstream هم نقدینگی متمرکز را ممکن می‌کند.

۲. پاداش تأمین‌کنندگان نقدینگی

هر کس جفت توکنی را در استخر بگذارد، توکن LP می‌گیرد. اگر این توکن را در «گیج» استخر استیک کند، پاداش AERO دریافت می‌کند. میزان پاداش هر استخر به تعداد رأی‌هایی بستگی دارد که در آن هفته گرفته است.

۳. قفل‌کردن و حق رأی

دارندگان AERO در ارودروم قدیم می‌توانستند توکن‌شان را تا ۴ سال قفل کنند و یک NFT به نام veAERO بگیرند. قدرت رأی به مقدار و مدت قفل بستگی داشت. پس از ادغام، veAERO به sAERO تبدیل می‌شود که در ادامه توضیح می‌دهیم.

۴. اپوک‌های هفتگی

رأی‌گیری، انتشار توکن و تقسیم کارمزدها در دوره‌های هفتگی به نام «اپوک» انجام می‌شود. رأی‌دهندگان کارمزد و مشوق‌های استخرهایی را که به آن‌ها رأی داده‌اند، متناسب با سهمشان دریافت می‌کنند.

ادغام ارودروم و ولودروم در Aero

Dromos Labs در ۲۱ آبان ۱۴۰۴ (۱۲ نوامبر ۲۰۲۵) اعلام کرد که ارودروم و ولودروم در یک پلتفرم به نام Aero ادغام می‌شوند. توکن VELO هم در توکن واحد AERO حل می‌شود. پس از این خبر، هر دو توکن در ۲۴ ساعت حدود ۲۰ درصد افت کردند. راه‌اندازی ابتدا برای سه‌ماههٔ دوم ۲۰۲۶ برنامه‌ریزی شده بود، ولی Aero سرانجام در ۲۱ اکتبر ۲۰۲۶ فعال شد.

Aero روی کدام شبکه‌ها فعال است؟

Aero یک صرافی واحد روی هفت شبکه است: Base، اتریوم، OP Mainnet، اربیتروم، Ink، Arc (بلاک‌چین شرکت Circle) و Robinhood Chain. به گفتهٔ The Block، این هفت شبکه روی هم ماهانه حدود ۱۲۰ میلیارد دلار معاملات DEX دارند. انتشار پاداش روی قراردادهای قدیمی ارودروم و ولودروم از لحظهٔ راه‌اندازی Aero متوقف شد.

ویژگی‌های تازهٔ Aero

• Metaswaps: مبادله بین شبکه‌ها با استفاده از نقدینگی موجود روی زنجیره.
• Slipstream V3: کارمزد پویا که در بازارهای پرنوسان بالا می‌رود، و جذب MEV در شبکه‌های لایه دوم پشتیبانی‌شده.
• Predictive Allocation: استیک‌کنندگان بودجهٔ پاداش نقدینگی را به بازارهایی می‌فرستند که فکر می‌کنند درآمد بیشتری می‌سازند.

به گفتهٔ Alex Cutler، مدیرعامل Dromos Labs، صد درصد درآمد پروتکل به استیک‌کنندگان AERO برمی‌گردد.

مهاجرت توکن: AERO قدیم به AERO جدید

با راه‌اندازی Aero، توکن قدیمی AERO باید به توکن جدید AERO ارتقا داده شود. نسبت‌ها این‌طور است:

• هر ۱ AERO قدیم = ۱ AERO جدید.
• هر ۱ VELO ≈ ۰٫۰۴۴ AERO جدید.
• موقعیت‌های veAERO و veVELO به sAERO تبدیل می‌شوند.
• عرضهٔ اولیهٔ AERO جدید ۹۴٫۵ درصد به دارندگان ارودروم و ۵٫۵ درصد به دارندگان ولودروم رسید. این همان سهم دو پروتکل از درآمد مشترک در ۵۲ هفتهٔ پیش از اعلام ادغام است.

کسی که AERO را در کیف پول شخصی دارد چه کند؟

ارتقا خودکار نیست. دارندگانی که توکن را در کیف پول شخصی دارند باید از درگاه ارتقای رسمی در aerodrome.finance استفاده کنند. ارتقا مهلت مشخصی ندارد، ولی برگشت‌پذیر هم نیست. برای کارمزد شبکه کمی ETH روی Base لازم است. مراقب سایت‌های جعلی باشید: آدرس قرارداد را فقط از کانال‌های رسمی تأیید کنید. موجودی‌هایی که در صرافی‌های متمرکز نگه داشته می‌شود، طبق برنامهٔ خود صرافی تبدیل می‌شود. به همین دلیل بسیاری از صرافی‌ها واریز و برداشت AERO را در دورهٔ مهاجرت موقتاً بسته‌اند.

توکن sAERO چیست؟

sAERO جایگزین veAERO و veVELO است. veAERO یک NFT با توکن‌های قفل‌شده بود. sAERO اما توکنی قابل انتقال است که مکانیزم ری‌بیس ندارد. دارندگان sAERO درآمد پروتکل را دریافت می‌کنند و در تخصیص پاداش‌ها نقش دارند.

این تغییر برای دارندگان قدیمی یعنی موقعیت قفل‌شده‌شان به شکلی انعطاف‌پذیرتر درمی‌آید. در عین حال سهمشان از درآمد پروتکل حفظ می‌شود. جزئیات دقیق تبدیل هر موقعیت را در مستندات رسمی Aero بخوانید.

اطلاعات فنی توکن AERO

جزئیات قرارداد قدیم را می‌توانید در اکسپلورر Basescan و صفحهٔ پروژه در CoinGecko ببینید.

کاربردهای توکن AERO

• پاداش نقدینگی: تأمین‌کنندگان نقدینگی برای استیک‌کردن توکن LP پاداش AERO می‌گیرند.
• حکمرانی و تخصیص پاداش: با استیک‌کردن AERO (sAERO) می‌شود در جهت‌دهی پاداش‌ها مشارکت کرد.
• سهم از درآمد: کارمزد معاملات و مشوق‌ها به استیک‌کنندگان می‌رسد.
• معامله: AERO در بسیاری از صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز داد و ستد می‌شود.

مزایا و ریسک‌های ارودروم

مزایا

• جایگاه مسلط در نقدینگی شبکهٔ Base و حالا حضور روی هفت شبکه.
• مدلی که درآمد واقعی پروتکل را به استیک‌کنندگان برمی‌گرداند.
• ادغام دو پروتکل در یک توکن و یک بازار، که پراکندگی نقدینگی را کم می‌کند.

ریسک‌ها

• ریسک مهاجرت: دوره‌ای که دو قرارداد AERO (قدیم و جدید) هم‌زمان وجود دارند، برای کلاه‌برداری و اشتباه کاربران مستعد است.
• تورم توکن: AERO انتشار پیوسته دارد و فشار فروش پاداش‌ها روی قیمت اثر می‌گذارد.
• ریسک قرارداد هوشمند: مثل هر پروتکل دیفای دیگر، باگ یا حمله ممکن است.
• نوسان قیمت: AERO پس از اعلام و پس از راه‌اندازی ادغام نوسان شدیدی داشته است.

شبکهٔ Base و جایگاه ارودروم در آن

Base یک شبکهٔ لایهٔ دوم اتریوم است که کوین‌بیس آن را با فناوری OP Stack ساخته است. این همان فناوری‌ای است که اپتیمیسم هم بر پایهٔ آن کار می‌کند. شبکه‌های لایهٔ دوم تراکنش‌ها را بیرون از شبکهٔ اصلی اتریوم پردازش می‌کنند و نتیجه را روی اتریوم ثبت می‌کنند. به این ترتیب کارمزد خیلی کمتر و سرعت خیلی بیشتر می‌شود و امنیت اتریوم هم حفظ می‌شود.

هر شبکهٔ تازه برای این‌که کاربران بتوانند در آن توکن مبادله کنند، به یک بازار نقدینگی عمیق نیاز دارد. ارودروم چنین نقشی را در Base بازی کرد. پروژه‌های تازه با پرداخت مشوق به رأی‌دهندگان، پاداش AERO را به استخرهای خود جذب می‌کردند و نقدینگی می‌ساختند. همین چرخه باعث شد ارودروم بیشترین سهم حجم معاملات غیرمتمرکز Base را بگیرد.

تاریخچهٔ ارودروم در یک نگاه

• ۲۰۲۳: ارودروم هم‌زمان با رشد شبکهٔ Base، به‌عنوان نسخهٔ Base ولودروم V2 راه‌اندازی شد.
• ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵: ارودروم به صرافی غیرمتمرکز اصلی Base تبدیل شد و موتور Slipstream را برای نقدینگی متمرکز اضافه کرد.
• ۱۲ نوامبر ۲۰۲۵: Dromos Labs ادغام ارودروم و ولودروم در Aero را اعلام کرد.
• فصل سوم ۲۰۲۶: ارودروم حدود ۵۸ درصد حجم معاملات DEX در Base را در اختیار داشت.
• ۲۱ اکتبر ۲۰۲۶: Aero روی هفت شبکه راه‌اندازی شد و مهاجرت توکن AERO آغاز شد.

چه عواملی روی قیمت AERO اثر می‌گذارند؟

قیمت AERO مثل هر رمزارز دیگری نوسان دارد و پیش‌بینی‌پذیر نیست. با این حال چند عامل مشخص روی آن اثر دارند:

• حجم معاملات و درآمد پروتکل: هرچه حجم معاملات در Aero بیشتر باشد، درآمدی که به استیک‌کنندگان می‌رسد بیشتر است و تقاضا برای نگه‌داری AERO بالا می‌رود.
• نرخ انتشار: پاداش‌هایی که به تأمین‌کنندگان نقدینگی داده می‌شود، عرضهٔ در گردش را بیشتر می‌کند. اگر بخش زیادی از آن فروخته شود، روی قیمت فشار می‌آید.
• نسبت استیک: هرچه سهم بیشتری از AERO استیک شده باشد، عرضهٔ آزاد در بازار کمتر است.
• وضعیت کلی بازار: روند بیت‌کوین و اتریوم و رونق یا رکود دیفای مستقیماً روی AERO اثر می‌گذارد.
• اخبار مهاجرت: سرعت ارتقای توکن‌ها و از سرگیری واریز و برداشت در صرافی‌ها هم در کوتاه‌مدت اثر دارد.

مقایسهٔ ارودروم با پروتکل‌های مشابه

ارودروم را معمولاً با یونی‌سواپ و آوه مقایسه می‌کنند، هرچند آوه پروتکل وام‌دهی است و صرافی نیست. تفاوت اصلی ارودروم با یونی‌سواپ در مدل ve(3,3) و رأی‌گیری هفتگی برای پاداش‌هاست. فرقش با ولودروم هم این بود که ولودروم روی اپتیمیسم کار می‌کرد و ارودروم روی Base. حالا هر دو زیر یک برند و یک توکن جمع شده‌اند.

خرید AERO در ارزینجا

در ارزینجا می‌توانید AERO را با تومان و به‌صورت خرید آنی بخرید یا بفروشید. مراحل کار:

1. در ارزینجا ثبت‌نام کنید و احراز هویت را کامل کنید.
2. حساب را با واریز تومان شارژ کنید.
3. از بخش خرید آنی، ارودروم (AERO) را انتخاب کنید و سفارش را ثبت کنید. راهنمای کامل در راهنمای سفارش آنی آمده است.

کارمزدها را در صفحهٔ کارمزدهای ارزینجا ببینید. همان‌طور که گفتیم، تا آبان ۱۴۰۵ واریز و برداشت AERO در ارزینجا بسته است و بازار حرفه‌ای این ارز هم فعال نیست.

نگه‌داری AERO

AERO جدید یک توکن ERC-20 روی شبکهٔ Base است. هر کیف پولی که از Base پشتیبانی کند، می‌تواند آن را نگه دارد. اگر AERO قدیمی در کیف پول شخصی دارید، یادتان باشد که تا ارتقا ندهید، از پاداش‌ها و بازارهای Aero استفاده نمی‌کنید. اگر انتقال به شبکه‌ای اشتباه انجام شود، دارایی ممکن است از دست برود.

تأمین نقدینگی در Aero به زبان ساده

تأمین نقدینگی یکی از راه‌های رایج کسب درآمد با AERO است. ولی پیش از شروع باید سازوکار و ریسک‌هایش را بشناسید. روند کلی این است:

1. کیف پولی را که از شبکهٔ Base پشتیبانی می‌کند، به سایت رسمی Aero وصل کنید.
2. یک جفت توکن (مثلاً ETH و USDC) را به نسبت لازم در استخر مورد نظر بگذارید و توکن LP بگیرید.
3. توکن LP را در گیج همان استخر استیک کنید تا پاداش AERO بگیرید.
4. پاداش‌ها را برداشت کنید و تصمیم بگیرید که آن‌ها را بفروشید یا استیک کنید.

مهم‌ترین ریسک تأمین نقدینگی «زیان ناپایدار» است. اگر قیمت دو توکن استخر نسبت به هم تغییر زیادی کند، ممکن است ارزش دارایی‌تان از حالتی که توکن‌ها را فقط نگه می‌داشتید کمتر شود. در استخرهای نقدینگی متمرکز هم اگر قیمت از بازهٔ انتخابی‌تان بیرون برود، دیگر کارمزد نمی‌گیرید. برای آشنایی بیشتر با این مفاهیم، مطلب استیکینگ چیست در بلاگ ارزینجا را بخوانید.

نکات امنیتی برای دارندگان AERO

• آدرس سایت و قرارداد را فقط از کانال‌های رسمی Aero بگیرید. در دورهٔ مهاجرت، سایت‌ها و توکن‌های جعلی زیاد می‌شوند.
• هیچ‌وقت عبارت بازیابی (seed phrase) کیف پولتان را در سایتی وارد نکنید.
• پیش از تأیید هر تراکنش، مجوزی را که به قرارداد می‌دهید بخوانید و مجوزهای نامحدود قدیمی را لغو کنید.
• پیش از انتقال AERO به هر صرافی، شبکه و وضعیت واریز همان صرافی را چک کنید. در ارزینجا واریز و برداشت این ارز فعلاً بسته است.

جمع‌بندی

ارودروم (AERO) مهم‌ترین صرافی غیرمتمرکز شبکهٔ Base بود و با ادغام در Aero حالا یک بازار واحد روی هفت شبکه است. نماد توکن تغییر نکرده، ولی قرارداد جدید شده و دارندگان کیف پول شخصی باید خودشان توکن را ارتقا دهند. پیش از خرید، ریسک‌های تورم توکن، قرارداد هوشمند و دورهٔ مهاجرت را در نظر بگیرید. این محتوا توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست.