نوسان قیمت ارزهای دیجیتال می‌تواند فرصت‌های زیادی برای سرمایه‌گذاران فراهم کند، اما می‌تواند خطرات زیادی را نیز به همراه داشته باشد. یکی از راه‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، استفاده از استیبل کوین‌ها است. استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آنها به یک دارایی ثابت، مانند دلار آمریکا، وابسته است. این بدان معناست که ارزش استیبل کوین‌ها به طور مداوم تغییر نمی‌کند و سرمایه گذاران می‌توانند با خیال راحت‌تری از آنها برای محافظت از ارزش سرمایه خود استفاده کنند. تتر یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار است. این استیبل کوین توسط شرکت تتر لیمیتد ایجاد شده و ارزش آن معادل یک دلار آمریکا است. در این مقاله، به بررسی تتر خواهیم پرداخت. ابتدا، به معرفی تتر و نحوه کار آن می‌پردازیم؛ سپس، کاربردهای تتر را بررسی خواهیم کرد. در نهایت اما به موضوع اصلی مقاله، یعنی دامیننس تتر و تمامی زوایای مربوط به آن خواهیم پرداخت.
تتر چیست؟
تتر (USDT) یک استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا است. به عبارت دیگر، هر واحد تتر معادل یک دلار آمریکا است. تتر یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال در جهان است، به‌طوری‌که دارای بیشترین حجم معاملات در بازار ارز دیجیتال است.
تاریخچه تتر
استیبل کوین تتر در سال ۲۰۱۴ توسط شرکت تتر لیمیتد (Tether Limited)، یک شرکت خصوصی مستقر در جزایر ویرجین بریتانیا، ایجاد شد. این شرکت ادعا می‌کند که هر واحد تتر توسط یک دلار آمریکا در حساب‌های بانکی پشتیبانی می‌شود. شرکت تتر لیمیتد متعلق به شرکت iFinex Inc مستقر در هنگ کنگ است. iFinex Inc مالک صرافی ارز دیجیتال بیت فینکس (Bitfinex) نیز است.
نحوه کار تتر
تتر بر روی بلاکچین های متعددی کار می‌کند و محدود به یک بلاکچین خاص نیست. تتر را می‌توان از طریق بلاکچین های گوناگون، از جمله بلاکچین های اتریوم و ترون منتقل کرد. این ارز دیجیتال با استفاده از فرایند استخراج تولید نمی‌شود، بلکه توسط شرکت تتر لیمیتد ضرب (mint) و وارد چرخه بازار می‌شود.
کاربردهای تتر
تتر ارز دیجیتال محبوبی است؛ چراکه واقعا دارای کاربردهای مفید و فراوان است؛ از جمله کاربردهای پرتعداد تتر می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:
- محافظت از ارزش سرمایه: سرمایه‌گذاران می‌توانند با تبدیل ارزهای دیجیتال خود به تتر، از ارزش سرمایه خود در برابر نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال محافظت کنند.
- انتقال سریع و ارزان پول: تتر یک روش بسیار سریع و ارزان را برای انتقال پول ارائه می‌دهد.
- تسهیل انجام معاملات: تتر یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال برای انجام معاملات در صرافی‌های ارز دیجیتال است. عمده معاملاتی که در صرافی‌های ارز دیجیتال صورت می‌گیرد، در قالب جفت (pair) تتر است؛ به طور مثال، جفت ارز BTCUSDT.
مزایا و معایب تتر
تتر مزایای بسیاری دارد، از جمله:
قیمت ثابت: قیمت تتر به دلار آمریکا وابسته است. در نتیجه، نوسان قیمت قابل‌توجهی ندارد و خرید آن مشابه با خرید دلار آمریکا است.
سرعت و کارایی: تتر، در انتقال بسیار سریع است و همان طور که در بالا توضیح داده شد، یک ارز دیجیتال کاملا کارآمد است.
دسترسی آسان: تتر تقریبا در همه صرافی‌های ارز دیجیتال و همچنین کیف پول‌های ارز دیجیتال در دسترس و قابل استفاده است.
البته تتر علاوه بر مزایا، دارای معایبی است که برخی از آنها عبارت‌اند از:
نبود شفافیت: شرکت Tether Limited شفافیت چندانی در مورد نحوه ذخیره دلارهای پشتوانه تتر ارائه نمی‌دهد. شایعات زیادی وجود دارد که بخشی از تترهایی که ضرب شده است، دارای پشتوانه واقعی نیستند.
ریسک کلاهبرداری: کاربران تتر در معرض خطر کلاهبرداری هستند، زیرا شرکت Tether Limited یک شرکت خصوصی است و هیچ نظارت کاملی بر آن وجود ندارد.
دامیننس تتر چیست ؟
دامیننس تتر که به اختصار USDT.D نوشته می‌شود، یک شاخص مهم بازار کریپتو است که میزان سهم تتر از کل بازار ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. USDT.D با تقسیم اندازه بازار تتر بر ارزش بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود.
نحوه محاسبه دامیننس تتر
USDT.D با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:
دامیننس تتر = (ارزش بازار تتر / ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال) * 100
ارزش بازار تتر برابر با مجموع قیمت تمام تتر‌های در گردش است. ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال نیز برابر با مجموع قیمت تمام ارزهای دیجیتال در گردش است.
اهمیت USDT.D
دامیننس تتر یک شاخص مهم برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است. این شاخص می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا روند کلی بازار را درک کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند.
رابطه دامیننس تتر با قیمت ارزهای دیجیتال
به طور کلی، رابطه بین دامیننس تتر و قیمت ارزهای دیجیتال یک رابطه عکس است. این بدان معناست که هرچه دامیننس تتر بیشتر باشد، قیمت ارزهای دیجیتال کمتر است.
دلیل این رابطه عکس این است که تتر یک استیبل کوین است. قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار آمریکا است. بنابراین، زمانی که دامیننس تتر افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به نگهداری از دارایی‌های خود به صورت تتر دارند. این امر باعث کاهش تقاضا برای ارزهای دیجیتال دیگر که دارای ریسک هستند، می‌شود و در نتیجه قیمت آنها کاهش می‌یابد.
نمونه‌های تاریخی زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد رابطه بین دامیننس تتر و قیمت ارزهای دیجیتال یک رابطه عکس است. به عنوان مثال، در سال ۲۰۲۰، دامیننس تتر به دلیل افزایش نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بسیار بالا رفت و این افزایش، باعث کاهش قیمت ارزهای دیجیتال شد.
در برخی موارد، رابطه بین دامیننس تتر و قیمت ارزهای دیجیتال می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذاران معتقد باشند که ارزش تتر کاهش خواهد یافت، ممکن است دارایی‌های خود را از تتر به ارزهای دیجیتال دیگر تبدیل کنند. این امر می‌تواند منجر به افزایش قیمت ارزهای دیجیتال و کاهش دامیننس تتر شود.
کاربرد USDT.D در تحلیل بازار ارز دیجیتال
دامیننس تتر می‌تواند به عنوان یک ابزار تحلیلی برای ارزیابی بازار ارزهای دیجیتال استفاده شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند از دامیننس تتر برای شناسایی روندهای کلی بازار و پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال استفاده کنند.
به عنوان مثال، اگر USDT.D در حال افزایش باشد، این می‌تواند نشان‌دهنده افزایش نوسانات بازار ارزهای دیجیتال باشد. در این شرایط، سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند نسبت به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال محتاط باشند.
برعکس، اگر دامیننس تتر در حال کاهش باشد، این می‌تواند نشان‌دهنده کاهش نوسانات بازار ارزهای دیجیتال باشد. در این شرایط، سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند نسبت به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال خوش‌بین‌تر باشند.
عوامل مؤثر بر دامیننس تتر
عوامل مختلفی می‌توانند بر USDT.D تأثیر بگذارند، از جمله:
- نوسانات بازار ارزهای دیجیتال
یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر دامیننس تتر، نوسانات بازار ارزهای دیجیتال است. زمانی که بازار ارزهای دیجیتال نوسان زیادی داشته باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است تمایل بیشتری به نگهداری از دارایی‌های خود به صورت تتر داشته باشند. این امر به این دلیل است که تتر یک ارز دیجیتال استیبل کوین است و قیمت آن همیشه برابر با یک دلار آمریکا است.
- تغییرات در عرضه و تقاضا برای تتر
از دیگر عوامل مؤثر بر USDT.D، تغییرات در عرضه و تقاضا برای تتر است. افزایش عرضه تتر می‌تواند منجر به کاهش دامیننس تتر شود، زیرا ارزش بازار تتر کاهش می‌یابد. کاهش تقاضا برای تتر نیز می‌تواند منجر به کاهش دامیننس تتر شود.
- مشکلات مربوط به تتر
هرگونه مشکل مربوط به تتر نیز می‌تواند منجر به کاهش دامیننس تتر شود. به عنوان مثال، اگر ادعاهایی مبنی بر عدم پشتوانه دلاری تتر مطرح شود، سرمایه‌گذاران ممکن است اعتماد خود را به تتر از دست بدهند و این امر می‌تواند منجر به کاهش تقاضا برای تتر و کاهش دامیننس تتر شود.
پیش بینی آینده دامیننس تتر
پیش بینی آینده دامیننس تتر دشوار است، زیرا عوامل مختلفی می‌توانند بر آن تأثیر بگذارند. با این حال، برخی از تحلیلگران معتقدند که مقدار USDT.D در آینده کاهش خواهد یافت.
دلایل کاهش دامیننس تتر در آینده
برخی از دلایلی که می‌توانند منجر به کاهش USDT.D شوند عبارتند از:
کاهش نوسانات بازار ارزهای دیجیتال: اگر بازار ارزهای دیجیتال کمتر نوسان داشته باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است کمتر تمایل داشته باشند که ارزهای دیجیتال خود را به تتر تبدیل کنند.
رشد استیبل کوین‌های غیرمتمرکز: استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند DAI و USDC در حال محبوب‌تر شدن هستند. این امر می‌تواند منجر به کاهش تقاضا برای تتر شود.
نتیجه گیری
دامیننس تتر یک شاخص مهم بازار کریپتو است که میزان سهم تتر از کل مارکت کپ بازار را نشان می‌دهد. به طور کلی، رابطه بین دامیننس تتر و قیمت ارزهای دیجیتال یک رابطه عکس است. این بدان معناست که هرچه USDT.D بیشتر باشد، قیمت ارزهای دیجیتال کمتر است.
عوامل مختلفی می‌توانند بر دامیننس تتر تأثیر بگذارند، از جمله نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، تغییرات در عرضه و تقاضا برای تتر و مشکلات مربوط به تتر. پیش بینی آینده دامیننس تتر دشوار است، اما برخی از تحلیلگران معتقدند که میزان USDT.D در آینده کاهش خواهد یافت.
