بیت کوین اخیراً شاهد افزایش قابل‌توجهی در معاملات خروج سود بوده، اما نهنگ‌ها همچنان در حال خرید بیت کوین هستند. این یعنی با وجود خروج سودها، سرمایه‌گذاران همچنان معتقدند که رشد قیمت بیت کوین ادامه خواهد داشت و حتی با وجود قیمت‌های تاریخی، خرید این ارز خالی از لطف نیست. در ادامه، ضمن تحلیل حجم تراکنش‌ها، به بررسی ارتباط قیمت بیت کوین با نقدینگی می‌پردازیم. آیا طبق آنچه در مقایسه قیمت بیت کوین با نمودارهای نقدینگی دیده‌ایم، نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال حرف اول را می‌زند؟
حجم تراکنش‌ها درباره شرایط فعلی بازار بیت کوین چه می‌گوید؟
بیت کوین به سطح قیمت ۹۰،۰۰۰ دلار رسید، که اوج‌گیری جدیدی در احساسات بازار را به نمایش می‌گذارد. این خوش‌بینی در حجم معاملات آن‌چین نیز منعکس شده است، به طوری که هر ششمین معامله بیشترین میزان خود از زمان رکورد قبلی در ماه مارس را ثبت کرده و نشان‌دهنده افزایش فعالیت معاملاتی است.
در این میان، بیت کوین ترکیبی از معاملات فروش سودها و همچنین موقعیت‌های خرید به هدف کسب سود از صعود را تجربه می‌کند. ماه اکتبر با تغییرات چشمگیری در رفتارهای معاملاتی همراه بود.
بایننس و بیت‌مکس بالاترین نرخ معاملات خرید خود را از زمان رکورد قبلی در ماه مارس به ثبت رساندند، که نشان می‌دهد احساسات بازار صعودی هستند. این امر تأکید می‌کند که حتی با وجود فشار فروش زیاد، چشم‌انداز ادامه یافتن افزایش قیمت وجود دارد.
نکته جالب توجه این است که در حین صعود قیمت بیت کوین، نرخ تأمین مالی بایننس نیز افزایش یافت؛ که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران همچنان معاملات خرید بیت کوین انجام می‌دهند و پیشبینی آنها ادامه‌ی افزایش قیمت‌هاست. حتی با این وجود که سرمایه‌گذاران در قیمت‌های بالا سرمایه‌های خود را نقد کردند، داده‌ها نشان می‌دهند که معامله‌گران همچنان دیدگاه صعودی خود را حفظ کرده‌اند و انتظار دارند بیت کوین بتواند از سطوح فعلی بالاتر برود.
ترکیب این عوامل نشان می‌دهد که علی‌رغم اصلاحات اخیر، سازوکارهای بازار پایه همچنان از امکان رشد بیشتر در ارزش بیت کوین حمایت می‌کند.
نهنگ‌ها و کوسه‌ها به خرید بیت کوین در افت قیمت ادامه می‌دهند
همچنین، نهنگ‌ها و کوسه‌های بازار که بیش از ۱۰ بیت کوین نگه می‌دارند، طی سال گذشته در مجموع ۲۳۴.۱۵ هزار بیت کوین انباشت کرده‌اند. اکنون که بیت کوین از مرز ۹۰،۰۰۰ دلار عبور کرده، احساسات جامعه ارزهای دیجیتال نیز از ترس به سرخوشی تغییر کرده است. این انباشت منجر به افزایش ارزش بازار این کیف‌پول‌ها شده، که در حال حاضر به ۱۹.۷۶ میلیارد دلار می‌رسد.
در اواسط سپتامبر، ترس در احساسات بازار به چشم می‌خورد، که احتمالا مقصر اصلی کاهش قیمت‌ها بود و فرصت خرید در قیمت‌های پایین را برای نهنگ‌ها فراهم کرد. تا اواسط اکتبر، احساسات به تعادل رسید و بازار پایدار شد. در حال حاضر، سرخوشی بازار هنوز به سطح اوج مارس، زمانی که رکورد قبلی ثبت شد، نرسیده است.
انباشت مداوم بیت کوین توسط این سرمایه‌گذاران بزرگ باعث تقویت قیمت شده و نشان‌دهنده اعتماد آنها به پتانسیل رشد بیشتر بیت کوین است. نوسانات احساسات عمومی، که اغلب منجر به فروش در زمان افت قیمت می‌شود، به نهنگ‌ها اجازه داده تا انباشت خود را ادامه دهند و به حرکت تاریخی قیمت بیت کوین کمک کنند.
اگر نهنگ‌ها به خرید بیت کوین ادامه دهند و سرمایه‌گذاران خرد همچنان در افت‌ها اقدام به فروش کنند، این مسیر صعودی می‌تواند ادامه پیدا کند.
آیا سقف قیمت بیت کوین در دستان نقدینگی است؟
عرضه پول جهانی پس از اوج‌گیری سال ۲۰۲۱ افت داشت و در سال ۲۰۲۴ شروع به بهبود کرد، که صعودی در نقدینگی را رقم زد. به طور همزمان، فعالیت بلاکچین نیز روند مشابهی را طی کرده، هرچند که این فعالیت نوسان بیشتری داشته است؛ ابتدا در اوایل ۲۰۲۱ به اوج رسید، سپس کاهش یافت و در سال ۲۰۲۴ دوباره همراه با افزایش نقدینگی، رشد کرد.
این هماهنگی نشان می‌دهد که نقدینگی تأثیر زیادی بر فعالیت‌های بلاکچین و به همین شکل، بر ارزش‌گذاری بیت کوین داشته است. با وجود این پیشبینی که بانک‌های مرکزی طی ۱۲ تا ۱۵ ماه آینده حدود ۲۰ تریلیون دلار به اقتصاد جهانی تزریق خواهند کرد، انتظار می‌رود نقدینگی به سطوح بی‌سابقه‌ای برسد و قیمت بیت کوین را حتی بالاتر نیز ببرد.
نقش حیاتی نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که سقف قیمت بیت کوین ممکن است با اوج نقدینگی جهانی همزمان باشد. همان‌طور که جهان با حمایت بانک‌های مرکزی به سمت استفاده بیشتر از فناوری‌های بلاکچین پیش می‌رود، سقف قیمت بیت کوین همچنان نامشخص باقی می‌ماند. این امر به معنای فضای بیشتر برای رشد است، چراکه با افزایش نقدینگی، احتمال رشد بیت کوین نیز افزایش می‌یابد.
