در تحلیل بیت کوین (BTC)، این ارز دیجیتال حمایت کلیدی خود را از دست داد و ممکن است با وجود ورود قدرتمند سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) تا ۱۰۰ هزار دلار سقوط کند. در همین حال، شاخص ترس و طمع با وجود پس‌زمینه مطلوب کلان به ۳۹ کاهش یافت. از طرفی، ETFهای بیت کوین در هفته گذشته در پی استفاده سرمایه‌گذاران از افت قیمت، ۴۴۰ میلیون دلار جذب کردند. همچنین، شکست نزولی قیمت به زیر ۱۱۰ هزار دلار خطر ریزش بیشتر قیمت بیت کوین تا ۱۰۰ هزار دلار را به همراه دارد.
وضعیت کنونی بیت‌کوین و بازار رمزارز
بیت کوین در ۷ روز گذشته نزدیک به ۲ درصد کاهش یافته است و اگرچه این رقم چندان نگران‌کننده به نظر نمی‌رسد، اما قیمت به زیر یک ناحیه حمایتی کلیدی سقوط کرده است که می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را آغاز کند. در همین راستا، بازار رمزارز از زمانی که ” جروم پاول “، رئیس فدرال رزرو (Fed)، تأیید کرد بانک مرکزی ایالات متحده آماده آغاز کاهش نرخ بهره است، وارد مرحله سرد شدن شده است. همچنین، به نظر می‌رسد سرمایه در این مرحله از چرخه به سمت آلت کوین‌ها (Altcoin) در حال چرخش است زیرا سلطه یا دامیننس بیت کوین به‌طور پیوسته کاهش یافته و پس از آنکه در ماه ژوئن امسال به اوج ۶۵ درصدی رسیده بود، اکنون در ۵۷.۷ درصد قرار دارد.
جذب سرمایه توسط ETFهای بیت کوین
شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که احساسات بازار به سمت ترس و احتیاط متمایل شده است. این شاخص اکنون در سطح ۳۹ قرار دارد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نگران هستند. احتمالاً به این دلیل که باور دارند رمزارزها به سقف بومی خود رسیده‌اند. از طرفی، نقدینگی‌های بازار در هفته گذشته نسبتاً آرام بود و با نوسانات تاریخی فاصله داشت. گفتنی است، قوی‌ترین موج لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ (خرید) در تاریخ ۲۸ آگوست رخ داد. زمانی که ۴۶۱ میلیون دلار از بازار خارج شد زیرا BTC از ۱۱۲ هزار دلار به ۱۰۸ هزار دلار سقوط کرد.
ورود سرمایه مثبت به ETFها
با وجود این موج فشار نزولی، ورود سرمایه خالص به صندوق‌های اسپات بیت کوین در هفته گذشته عمدتاً مثبت بود. داده‌های Farside Investors نشان می‌دهد که این ابزارها در این دوره ۴۴۰ میلیون دلار جذب کردند. این موضوع نشان می‌دهد که فعالان بازار در حال خرید در قیمت‌های پایین هستند. این می‌تواند نشانه‌ای خاموش از ورود بیت‌کوین به فاز انباشت پیش از رشد بعدی باشد. در این راستا و به نقل از چندین منبع موثق، متاپلنت دیروز (10 شهریور 1404) اقدام به خرید بیت کوین به میزان 1009 واحد کرد و دارایی خزانه‌داری این شرکت ژاپنی را به 20 هزار واحد BTC رساند. همراهی این روند با شرایط کلان مطلوب شامل کاهش نرخ بهره و حضور دولتی حامی کریپتو در کاخ سفید، با وجود افت اخیر، چشم‌انداز بلندمدت پادشاه ارزهای دیجیتال را همچنان صعودی نگه می‌دارد.
خطر شکست نزولی و احتمال سقوط به ۱۰۰ هزار دلار
در ادامه، روند نزولی اخیر، Bitcoin را به زیر خط روند حمایتی کشانده است. فشار فروش به حدی بود که سطح ۱۱۰ هزار دلار را شکست. سطحی که در گذشته به‌عنوان مقاومت عمل کرده بود و انتظار می‌رفت مانع این افت شود اما چنین نشد. همچنین، روند نزولی می‌تواند تا رسیدن به میانگین متحرک‌نمایی (EMA) ۲۰۰ روزه ادامه یابد. و احتمال دارد پس از لمس آن سطح شاهد جهش قوی به‌عنوان بخشی از حرکت بازگشت به میانگین باشیم. بااین‌حال اگر شتاب نزولی افزایش یابد، محتمل‌ترین هدف در کوتاه‌مدت محدوده ۱۰۰ هزار دلار خواهد بود. گفتنی است، بیت کوین در گذشته بارها حمایت قدرتمندی در این سطح یافته است. و دشوار است افت عمیق‌تری را در شرایط کنونی بازار تصور کرد زیرا وضعیت کلی برای رمزارزها همچنان مطلوب به نظر می‌رسد.
فرصت خرید و چشم‌انداز بازار
این شرایط به معنای پتانسیل نزولی دست‌کم ۸ درصدی نسبت به قیمت فعلی BTC است. رسیدن به این سطح می‌تواند فرصتی جذاب برای خرید باشد. در ادامه، ورود مستمر سرمایه مثبت نشان‌دهنده واگرایی میان حرکت قیمت و نگرش سرمایه‌گذاران به بیت کوین است. برای اینکه این وضعیت به‌عنوان آغاز یک روند معکوس تلقی شود باید شاهد خروج سنگین سرمایه می‌بودیم، اما تاکنون چنین رخدادی مشاهده نشده است. با وجود آغاز فعالیت خزانه‌های شرکتی جدید، ثبت اوج‌های تاریخی آلت کوین‌هایی مانند اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) و حمایت خانواده ترامپ از پروژه‌های مختلف مرتبط با کریپتو، بازگشت روند در شرایط کنونی بعید به نظر می‌رسد.
