قیمت بیت کوین (BTC) در این هفته بیش از ۸ درصد کاهش یافته و برای اولین بار از اواخر ماه ژوئن به زیر صد هزار دلار سقوط کرده است. فشار نزولی در حالی افزایش می‌یابد که دارندگان بلندمدت بیت کوین همچنان به فروش ادامه می‌دهند. داده‌های تاریخی نیز نشان می‌دهد که ماه نوامبر همواره قوی‌ترین ماه سال برای BTC بوده و به طور میانگین ۴۲ درصد سود داشته است.
سقوط بیت کوین به زیر صد هزار دلار و فروش توسط دارندگان قدیمی
قیمت بیت کوین همچنان در محدوده قرمز معامله می‌شود و در زمان نگارش این خبر در روز جمعه، زیر سطح ۱۰۱۰۰۰ دلار قرار دارد. این ارز دیجیتال تاکنون بیش از ۸ درصد از ارزش خود را در طول هفته از دست داده است. این کاهش در پی افزایش فشار فروش از سوی دارندگان بلندمدت رخ داده که به فروش دارایی‌های خود ادامه می‌دهند. بااین‌حال، داده‌های تاریخی روزنه‌ای از امید برای خریداران ایجاد کرده است، زیرا ماه نوامبر به‌طور سنتی قوی‌ترین ماه Bitcoin بوده و به‌طور میانگین بازدهی ۴۲ درصدی داشته است.
در ادامه، قیمت بیت کوین به کف ۹۸۹۴۴ دلار رسید زیرا دارندگان قدیمی به فروش دارایی‌های خود ادامه دادند. در همین حال، قیمت بیت کوین هفته را با روندی نزولی آغاز کرد و در روز سه‌شنبه به سطح ۹۸۹۴۴ دلار رسید که پایین‌ترین سطح از ۲۳ ژوئن بود. این کاهش همان‌طور که در نمودار زیر نشان داده شده است، به‌دلیل افزایش فروش توسط دارندگان بلندمدت تشدید شد. گفتنی است، عرضه بیت کوینی که در ۱۸۰ روز گذشته فعال بوده، در طول ماه گذشته به میزان ۳۱۹۶۲۶ واحد BTC افزایش یافته است که نشانگر توزیع سریع‌تر توسط دارندگان قدیمی است.
برداشت سود دارندگان قدیمی؛ زمستان جدید رمزارزها در راه است؟
بر این اساس، فروش‌ها عمدتاً از سمت دارایی‌هایی است که بین ۱۸۰ تا ۳۶۵ روز سن دارند که نشان‌دهنده برداشت سود و توزیع از اواسط ماه جولای است. در عین حال، بخشی از عرضه فعال‌شده ممکن است ناشی از انتقال‌های داخلی باشد، اما بخش قابل‌توجهی از آن به فروش واقعی اشاره دارد. افزون بر این، تحلیل‌گر شرکت QCP Capital در روز دوشنبه گزارش داد که دیدگاه مبنی بر اینکه دارندگان قدیمی در حال هدایت فاز فعلی تثبیت بازار رمزارزها هستند منطقی به نظر می‌رسد. فروش‌های اخیر، از جمله فروش روز دوشنبه، بدون هیچ محرک کلان اقتصادی آشکار رخ داده است، حتی در شرایطی که سهام و سایر دارایی‌های پرریسک در سایه سیاست‌های حمایتی عملکرد بهتری دارند.
وی افزود: ” بااین‌حال، از آنجا که بیت کوین همچنان در یک محدوده چند ماهه مشابه با دوره پیش از جهش در سال ۲۰۲۴ تثبیت می‌شود، گمانه‌زنی‌هایی درباره پایان یافتن این چرخه مطرح شده است. اینکه آیا این وضعیت آغازگر زمستانی دیگر برای رمزارزها است، هنوز مشخص نیست. در حال حاضر، دارندگان بلندمدت در حال تحقق سود هستند، در حالی که ورود سرمایه‌گذاران نهادی و افزایش پذیرش، پایه‌های بازار را تقویت می‌کند. “
بیشترین خروج روزانه از ETFهای اسپات از ماه آگوست تاکنون
تقاضای نهادی برای بیت کوین در طول این هفته کاهش یافته است. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین تا روز پنج‌شنبه مجموعاً ۶۶۱.۲۲ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کرده‌اند که دومین هفته متوالی خروج سرمایه محسوب می‌شود. علاوه بر این، خروج ۵۷۷.۷۴ میلیون دلاری روز سه‌شنبه، بزرگ‌ترین برداشت روزانه از اوایل آگوست تاکنون بوده است. اگر این روند ادامه یافته و تشدید شود، BTC ممکن است با اصلاح قیمتی عمیق‌تری مواجه شود که بیانگر کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی است.
طولانی‌ترین تعطیلی دولت ایالات متحده در تاریخ
طولانی‌ترین تعطیلی دولت ایالات متحده در تاریخ وارد سی‌وهشتمین روز خود در روز جمعه شد و نگرانی‌های اقتصادی را افزایش داد زیرا کنگره همچنان در بن‌بست سیاسی قرار دارد. دفتر بودجه غیرحزبی کنگره (CBO) هشدار داد که تداوم این تعطیلی می‌تواند بین ۱ تا ۲ درصد از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سه‌ماهه چهارم بکاهد و فشار بیشتری بر سیاست‌گذاران برای حل این بحران وارد کند. با وجود چندین تلاش برای حل وضعیت، پیشرفتی حاصل نشده است، زیرا دموکرات‌ها پس از آنکه سنا در ۱۴ نوبت نتوانست لایحه بودجه را تصویب کند، اعلام کردند که قصد دارند تا طرح‌های جمهوری‌خواهان برای رأی‌گیری را مسدود کنند.
در همین حال، کاهش تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین اندکی امید به بازارها بازگردانده است. وزارت دارایی چین روز چهارشنبه اعلام کرد که این کشور از ۱۰ نوامبر برخی تعرفه‌ها بر کالاهای کشاورزی آمریکایی را لغو کرده و ۲۴ درصد از تعرفه‌ها بر برخی محصولات را برای مدت یک‌سال به حالت تعلیق درمی‌آورد، اما ۱۰ درصد از تعرفه‌ها بر سایر اقلام را حفظ می‌کند. در ادامه، پس از دیدار با هیأت کشاورزی ایالات متحده، ” لی چنگ‌گانگ “، مذاکره‌کننده ارشد تجاری چین، از ایالات متحده خواست تا شرایطی مطلوب برای همکاری عمیق‌تر فراهم کند.
این تحولات پس از اعلامیه روز سه‌شنبه ” دونالد ترامپ “، رئیس‌جمهور ایالات متحده، در خصوص کاهش تعرفه‌های مربوط به واردات فنتانیل از چین اتخاذ شد که نرخ تعرفه را از ۲۰ درصد به ۱۰ درصد کاهش می‌دهد و بخشی از تعرفه‌های متقابل بر کالاهای چینی نیز همچنان در حالت تعلیق باقی می‌ماند. این اقدامات که از ۱۰ نوامبر اجرایی می‌شوند، حاصل توافقات صورت‌گرفته در اجلاس ماه اکتبر در کره جنوبی برای کاهش تنش‌های تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان است. بااین‌حال، این نتایج مثبت نتوانستند احساسات بازار را بهبود بخشند، زیرا معامله‌گران در بحبوحه نااطمینانی گسترده اقتصادی محتاط باقی ماندند.
داده‌های درون‌زنجیره‌ای: احتمال اصلاح عمیق‌تر در صورت شکست حمایت صد هزار دلاری
گزارش هفتگی کریپتوکوآنت (CryptoQuant) که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان می‌دهد که عوامل بنیادی Bitcoin همچنان ضعیف‌اند و قیمت برای اولین بار در چند ماه اخیر به زیر صد هزار دلار سقوط کرده است. این گزارش افزود که پادشاه رمزارزها اکنون در نزدیکی سطوح حمایتی حیاتی در نوسان است و شکست آن می‌تواند اصلاح شدیدتری را در بازار رقم بزند.
نمودار زیر نیز نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین برای اولین بار از ۲۳ ژوئن به زیر صد هزار دلار سقوط کرده و اکنون پایین‌تر از میانگین متحرک (MA) ۳۶۵ روزه در سطح ۱۰۲۰۰۰ دلار قرار دارد که یک سطح تکنیکال و روانی کلیدی محسوب می‌شود. گفتنی است، میانگین متحرک ۳۶۵ روزه تاکنون به‌عنوان حمایت نهایی در طول این چرخه صعودی عمل کرده است (پیکان‌های سبز) و در زمان آغاز بازار نزولی در دسامبر ۲۰۲۱ تا ژانویه ۲۰۲۲، یکی از آخرین سیگنال‌های هشداردهنده بود. در صورتی که BTC نتواند به‌زودی این سطح را بازپس گیرد، احتمال تسریع اصلاح قیمتی افزایش می‌یابد.
در طول این چرخه صعودی، محدوده پایین‌تر (۱۰۰ هزار دلار) نقش حمایتی داشته است، زیرا معامله‌گران تمایل دارند تا در این سطح‌ها اقدام به فروش و ثبت زیان کنند. بااین‌حال، اگر فشار فروش افزایش یابد، سطح حمایتی بعدی بر اساس داده‌های قیمتی تحقق‌یافته معامله‌گران، در محدوده ۷۲۰۰۰ دلار قرار دارد.
آینده بیت کوین در ماه نوامبر
داده‌های تاریخی کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد که باوجود ثبت زیان ۳.۶۹ درصدی بیت کوین در ماه اکتبر که باعث ناامیدی معامله‌گرانی شد که انتظار رشد ” Uptober ” را داشتند، ماه نوامبر از نظر تاریخی قوی‌ترین ماه بیت کوین بوده و به‌طور میانگین بازدهی ۴۱.۹۲ درصدی داشته است. علاوه بر این، سه‌ماهه چهارم سال (Q4) نیز بهترین فصل برای بیت کوین محسوب می‌شود و به‌طور میانگین بازدهی ۷۸.۰۳ درصدی داشته است که می‌تواند قیمت را تا پایان سال به رکوردهای جدیدی برساند.
چشم‌انداز تکنیکال: احتیاط در بازآزمایی حمایت کلیدی
از منظر تحلیل تکنیکال، نمودار هفتگی Bitcoin نشان می‌دهد که طی پنج هفته گذشته بیش از ۲۰ درصد از اوج تاریخی خود در ۱۲۶۱۹۹ دلار کاهش یافته و در این هفته به کف ۹۸۹۴۴ دلار رسیده و در نزدیکی میانگین متحرک‌نمایی (EMA) ۵۰ هفته‌ای در ۱۰۰۸۹۶ دلار در حال آزمایش است. به‌طور تاریخی، این سطح همواره به‌عنوان حمایت کلیدی برای بیت کوین عمل کرده است. در صورت شکسته شدن این سطح، BTC می‌تواند اصلاح خود را تا میانگین متحرک‌نمایی ۱۰۰ هفته‌ای در سطح ۸۵۲۱۳ دلار ادامه دهد.
در همین راستا، اندیکاتور RSI یا همان شاخص قدرت نسبی در نمودار هفتگی در سطح ۴۴ قرار دارد که پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰ است و نشان می‌دهد مومنتوم نزولی در حال تقویت است. علاوه بر این، اندیکاتور مکدی (MACD) همچنان تقاطع نزولی خود را حفظ کرده است و کندل‌‌های قرمز فزاینده در زیر محور صفر، ادامه روند نزولی را تأیید می‌کنند.
نبرد بیت کوین بر سر حمایت ۱۰۰ هزار دلاری
در نمودار روزانه، قیمت بیت کوین روز دوشنبه در برخورد با خط روند شکسته‌شده خود با مقاومت روبه‌رو شد و تا روز بعد ۸.۱۸ درصد کاهش یافت و به سطح اصلاح فیبوناچی (Fibonacci) ۵۰ درصد در ۱۰۰۳۵۳ دلار (از کف ماه آوریل در ۷۴۵۰۸ دلار تا اوج تاریخی ۱۲۶۱۹۹ دلار رسید. بااین‌وجود، روز چهارشنبه بیت کوین پس از یافتن حمایت در سطح ۱۰۰۳۵۳ دلار، ۲.۳۵ درصد بازگشت داشت، اما بیشتر این سودها روز بعد از بین رفت. در زمان نگارش، بیت کوین در حدود ۱۰۲۲۰۰ دلار معامله می‌شود.
همچنین، اگر سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰ درصد در ۱۰۰۳۵۳ دلار به‌عنوان حمایت حفظ شود، بیت کوین می‌تواند روند بهبودی خود را تا مقاومت بعدی در ۱۰۶۴۳۵ دلار ادامه دهد. RSI در سطح ۳۴ قرار دارد و اندکی بالاتر از محدوده اشباع فروش است که نشان می‌دهد فشار فروش ممکن است در حال کاهش باشد و احتمال بازگشت کوتاه‌مدت وجود دارد. از سوی دیگر، اگر بیت‌کوین زیر سطح حمایتی ۱۰۰۳۵۳ دلار بسته شود، احتمال دارد کاهش تا سطح حمایتی بعدی در ۹۷۴۶۰ دلار ادامه یابد.
