فین‌تک‌ها (FinTech) بانکداری سنتی را دور می‌زنند تا دسترسی، بازده و امکان خرج‌کرد استیبل کوین‌ها (Stablecoin) را در بازارهای نوظهور فراهم کنند. پول برنامه‌پذیر اکنون از زیرساخت‌های قدیمی عبور می‌کند. پس از تصویب قانون GENIUS، عصر بعدی استفاده از استیبل کوین‌ها توسط گروهی رو‌به‌رشد از فین‌تک‌ها و نئوبانک‌ها (Neobank) هدایت می‌شود که این ارزهای باثبات را در محصولات و خدمات خود ادغام کرده‌اند. آنها به حوزه‌هایی وارد می‌شوند که سیستم‌های سنتی از نظر اقتصادی یا عملیاتی قادر به فعالیت در آن نیستند و از این طریق، مزیت رقابتی خود را افزایش می‌دهند.
این سیستم‌های چالشگر راهی مستقیم برای مردم و کسب‌وکارها فراهم می‌کنند تا به‌راحتی به ارزش پایدار دسترسی داشته باشند و آن را در کیف‌پول‌های ارز دیجیتال موبایلی ذخیره کنند. همچنین، این امکان را ایجاد می‌کنند تا با نگرانی‌های مالی ناشی از ابرتورم و نوسانات ارزی مقابله کنند. در این حال، انتقال وجوه و سایر تراکنش‌های بین‌مرزی انجام دهند، به اعتبار و پس‌انداز دست یابند و در نهایت بتوانند در لحظه، از دارایی‌های خود استفاده یا آن را خرج کنند.
این توانایی در دسترسی، کسب درآمد و خرج‌کرد پول برنامه‌پذیر، یک نظم جدید در حوزه استیبل کوین‌ها ایجاد کرده است. الگویی که آماده است تا واقعاً دسترسی مالی را دموکراتیک کند و شمول اقتصادی گسترده‌ای را ممکن سازد.
استیبل کوین‌ها و ایجاد دسترسی مالی
در گام نخست، Stablecoinها از دیدگاه دسترسی مالی، مزیتی روشن و بنیادی ارائه می‌دهند. با وجود بیش از یک میلیارد بزرگسال که هنوز از نظام مالی رسمی خارج‌اند، این ارزها راهی آسان و فوری برای ورود به دلار آمریکا (USD) فراهم می‌کنند. به‌ویژه در کشورهای جنوب جهانی و بازارهای نوظهور، استیبل کوین‌ها جایگزینی پایدار برای ارزهای محلی بی‌ثبات و ابزاری مطمئن برای ذخیره ارزش هستند.
برای کسب‌وکارها و افرادی که با نوسانات ارزی مواجه‌اند، استیبل کوین‌ها تغییردهنده بازی بوده‌اند. در آرژانتین، جایی که تورم سالانه بیش از ۱۰۰ درصد است، کسب‌وکارهای کوچک و فریلنسرها به‌طور فزاینده‌ای از یواس‌دی کوین (USDC) و تتر (USDT) برای صدور فاکتور به مشتریان بین‌المللی، پرداخت حقوق و محافظت از درآمد خود استفاده می‌کنند.
گفتنی است، تنها در آمریکای لاتین، استیبل کوین‌ها در برخی مسیرها نزدیک به ۳۰ درصد از حواله‌ها را تشکیل می‌دهند. هم‌زمان، کشورهایی مانند ترکیه از USDT به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک تورم و کاهش ارزش پول ملی استفاده می‌کنند. فین‌تک‌ها نیز وارد عمل شده‌اند تا دسترسی به دلار آمریکا و در برخی موارد خدمات بانکی را برای افرادی که سابقه تاریخی از عدم‌دسترسی دارند، فراهم کنند. آنها به حوزه‌هایی وارد می‌شوند که سیستم‌های سنتی از نظر اقتصادی، عملیاتی یا فناوری قادر به فعالیت در آن نیستند.
مرحله دوم: فرصت‌های کسب درآمد از استیبل کوین‌ها
با وجود بیش از ۲۶۵ میلیارد دلار ارزش بازار (مارکت کپ) برای Stablecoinها، پیشنهاد ” کسب درآمد ” گام بعدی در تکامل آنهاست. به این منظور، بسیاری از فین‌تک‌ها و نئوبانک‌ها محصولات و خدمات مبتنی بر بلاک چین را ادغام می‌کنند که به مشتریان‌شان امکان می‌دهد تا از دارایی‌های استیبل کوینی خود سود یا پاداش دریافت کنند.
در برخی موارد، صرافی‌های رمزارزی، پلتفرم‌های وام‌دهی و قرض‌دهی غیرمتمرکز را مستقیماً در صرافی یا کیف پول‌های غیرامانی (Non-Custodial) خود ادغام می‌کنند تا کاربران بتوانند استیبل کوین‌های خود را وام دهند و بازدهی کسب کنند. در سایر موارد، شرکت‌ها می‌توانند به اکوسیستم در حال رشد صندوق‌های بازار پول توکنیزه‌شده دسترسی پیدا کنند.
این قابلیت، راه‌حلی قدرتمند برای کسانی است که با تورم بالا یا محدودیت در دسترسی به ابزارهای سنتی پس‌انداز روبه‌رو هستند. در اقتصادهای در حال توسعه، جایی که تنها یک‌چهارم بزرگسالان حساب پس‌انداز دارند، کسانی که از زیرساخت‌های بانکی سنتی محروم مانده‌اند، اکنون می‌توانند پول خود را به‌راحتی به گردش بیندازند.
در نیجریه، پلتفرم Fonbank به کاربران اجازه می‌دهد تا درآمد خود را به استیبل کوین‌های دلاری تبدیل کنند و به محصولات پس‌انداز درون‌زنجیره‌ای دسترسی یابند که بازدهی بسیار بالاتری از نرخ‌های بانکی محلی دارند. این ابزارها به کاربران اجازه می‌دهند تا ارزش پول خود را حفظ کنند، درآمد غیرفعال به‌دست آورند و از طریق تلفن همراه از کاهش ارزش ارز محلی جلوگیری کنند. در این حال، با افزایش نفوذ اینترنت و موبایل در جهان، فین‌تک‌ها فرصتی دارند تا نه‌تنها همگام با رقبا حرکت کنند، بلکه از برخی نهادهای سنتی نیز پیشی بگیرند.
مرحله سوم: خرج‌کرد استیبل کوین‌ها در زندگی روزمره
هدف نهایی Stablecoinها تبدیل‌شدن به ابزار اصلی مبادله است، به‌طوری که کاربران برای انجام تراکنش نیازی به بازگشت به اقتصاد فیات نداشته باشند. در این مرحله، آنها از دارایی‌های دیجیتال صرف به ابزارهایی همه‌گیر برای پرداخت تبدیل می‌شوند.
پلتفرم‌ها هم‌اکنون این موضوع را به واقعیت تبدیل کرده‌اند؛ با کارت‌های پشتیبانی‌شده توسط استیبل کوین که به کاربران امکان می‌دهد تا پرداخت‌های فرامرزی فوری و کم‌هزینه و خریدهای روزمره را تنها با لمس کارت در هر نقطه‌ای که ویزا (Visa) پذیرفته می‌شود انجام دهند.
در بازارهای نوظهور و در حال توسعه نیز این موضوع راهی حیاتی برای دور زدن کارمزدهای بالای حواله، انتقال‌های بانکی کُند و دسترسی محدود به خدمات بانکی است و به‌صورت بنیادین شمول مالی را بهبود می‌بخشد. گفتنی است، برخی شرکت‌ها حتی برنامه‌های پاداش مبتنی بر ارز دیجیتال یا استیبل کوین ارائه می‌دهند و بدین‌وسیله خرج‌کرد روزمره را به ابزاری برای گسترش پذیرش و تعامل دیجیتال تبدیل می‌کنند.
از ” کازینوی کریپتو ” تا کاربرد واقعی در اقتصاد جهانی
در نهایت، در حالی‌که بحث‌ها و مناظرات جهانی درباره طبقه‌بندی و کارکرد استیبل کوین‌ها ادامه دارد، نظام مالی جدید، کارآمد و فراگیر در حال شکل‌گیری است. فین‌تک‌ها و Neobankها نشان داده‌اند که استیبل کوین‌ها، از طریق قابلیت‌های تحول‌یافته‌شان برای ذخیره، کسب سود و پرداخت، بخشی حیاتی از ارائه دارایی‌ها و خدمات نوآورانه مالی هستند.
بر این اساس، پذیرش استیبل کوین به‌سرعت در حال وقوع است و ارزش بی‌چون و چرای پول برنامه‌پذیر را فراتر از ” کازینوی کریپتو ” نشان می‌دهد. از سویی، در سال ۲۰۲۴، حجم تراکنش‌های استیبل کوین‌ها از مجموع تراکنش‌های ویزا و مسترکارت پیشی گرفت. استیبل‌کوین‌ها که روزگاری ابزارهایی برای سفته‌بازی یا نقدینگی معاملات محسوب می‌شدند، اکنون به المانی بسیار بنیادی‌تر تبدیل شده‌اند: پول برنامه‌پذیری که می‌تواند ستون فقرات مالی دیجیتال جهانی مسئولانه را تشکیل دهد.
