تحلیل مورفو (MORPHO) | جهش ۱۶ درصدی و هدف قیمتی ۱.۸۰ دلار

مورفو (Morpho) یک پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز (DeFi) است که با بهینه‌سازی نرخ بهره روی پلتفرم‌هایی مانند Aave و Compound، بازدهی بهتری را برای وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان فراهم می‌کند. توکن مورفو (MORPHO) در حالی ۱۶ درصد رشد کرده است که افزایش اهرم معاملاتی ادامه دارد و این پرسش مطرح شده که آیا حرکت قیمت به‌سوی 1.80 دلار، در ادامه مسیر قرار دارد؟ مورفو هم‌زمان با تقویت مومنتوم، به ناحیه عرضه، فشار وارد می‌کند و موقعیت‌های اهرمی نیز به‌طور هم‌زمان در حال گسترش هستند. در زمان نگارش این مطلب، MORPHO با قیمت 1.40 دلار معامله می‌شد و طی 24 ساعت گذشته 16 درصد افزایش داشت. این در حالی است که حجم معاملات به 41.25 میلیون دلار رسید و مشارکت رو به گسترش پشت این حرکت را تأیید کرد.

ارزش بازار (مارکت کپ) نیز به 532.77 میلیون دلار رسید که افزایش 14.03 درصدی را نشان می‌دهد و بیانگر ورود دوباره سرمایه است. در همین حال، شاخص فصل آلت کوین (آلت سیزن (AltSeason)) CMC این هفته 54.55 درصد رشد کرد و به عدد 34 رسید که چرخش سرمایه از بیت کوین به آلت کوین‌های پرریسک‌تر را برجسته می‌کند. رشد هفتگی 16 درصدی مورفو نیز به‌طور قابل‌توجهی از افزایش 2.7 درصدی کل بازار پیشی گرفت و جایگاه بتای قوی آن را در این چرخش سرمایه تقویت کرد.

تکمیل الگوی کف دوقلو و قرارگیری در سطح سرنوشت‌ساز

شکست خط گردن ۱.۴۲ دلار و تأیید الگو

MORPHO پس از دفاع دوباره از ناحیه تقاضای 1.07 دلار و بازپس‌گیری قاطعانه خط گردن 1.42 دلار، یک الگوی کف دوقلو (Double Bottom) واضح را تکمیل کرده است. خط گردن اکنون با یک ناحیه عرضه مشخص هم‌پوشانی دارد و قیمت را در سطحی ساختاری و تعیین‌کننده قرار داده است. خریداران همچنان به این خوشه مقاومتی فشار وارد می‌کنند تا توزیع قبلی را به پذیرش جدید تبدیل کنند. تداوم قدرت بالای 1.42 دلار از طرفی می‌تواند مسیر را به‌سوی مانع افقی مهم بعدی در نزدیکی 1.80 دلار باز کند، جایی که پیش‌تر قیمت ریجکت شده بود.

سناریوی نزولی و سطح حمایت ۱.۰۷ دلار

بااین‌حال، ناتوانی در حفظ قیمت بالای خط گردن می‌تواند فشار فروش تازه‌ای را به‌سوی 1.07 دلار دعوت کند. تقارن ساختار و قدرت واکنش در کف‌ها نشان می‌دهد که انباشت هدفمند رخ داده است و این حرکت صرفاً نتیجه نوسان تصادفی نیست.

چرخش MACD و تأیید بازگشت کوتاه‌مدت روند

ورود MACD به محدوده مثبت و سیگنال صعودی

در ادامه، اندیکاتور مکدی (MACD) وارد محدوده مثبت شده و هیستوگرام آن میله‌های سبز در حال گسترش را ثبت می‌کند، در حالی که خط سیگنال، روندی صعودی دارد. این تقاطع، نشان‌دهنده گذار معنادار از فشردگی طولانی‌مدت نزولی به مومنتوم صعودی تازه است. در جریان افت قبلی، MACD به‌شدت منفی باقی مانده بود و فشار فروش مداوم را تقویت می‌کرد. اکنون مومنتوم با بازیابی ساختاری هم‌راستا شده و قیمت مقاومت را به چالش می‌کشد. هیستوگرام نیز نه‌تنها مسطح نشده، بلکه به گسترش، ادامه داده و این موضوع، تقویت مشارکت را به‌جای یک بازگشت موقتی نشان می‌دهد.

تأیید پارابولیک SAR و کنترل خریداران

افزون بر این، اندیکاتور پارابولیک (Parabolic SAR) به زیر قیمت چرخیده و بازگشت روند کوتاه‌مدت را تأیید کرده است و تا زمانی که کندل‌ها بالای نقاط SAR باقی بمانند، کنترل خریداران را تقویت می‌کند.

برتری خریداران در داده‌های CVD و جذب نقدینگی

تحلیل شاخص Spot Taker CVD مورفو

اگر این گسترش مومنتوم هم‌زمان با آزمون ناحیه عرضه تداوم یابد، ساختار تکنیکال به‌طور فزاینده‌ای سناریوی ادامه حرکت را به‌جای رد قیمت ترجیح می‌دهد. شاخص 90 روزه Spot Taker CVD همچنان فعالیت غالب خریداران را نشان می‌دهد و بیانگر سفارش‌های تهاجمی بازار است که نقدینگی موجود را جذب می‌کنند. این پویایی نشان‌دهنده باور و اطمینان است و نه موقعیت‌گیری منفعلانه، به‌ویژه زمانی که قیمت به سمت مقاومت حرکت می‌کند.

هم‌راستایی حجم و قیمت

اگرچه مشارکت در برخی نشست‌های قبلی اندکی کاهش یافته بود، اما حجم 24 ساعته جدید 41.25 میلیون دلاری اکنون با گسترش قیمت هم‌راستا شده و ریسک واگرایی را کاهش می‌دهد. خریداران همچنان از طریق سفارش‌های بازار، اقدام و فشار صعودی را تقویت می‌کنند، نه اینکه در مقاومت دچار تردید شوند.

احتمال فرسایش عرضه و سناریوی حرکت به 1.80 دلار

شرایط فرسایش عرضه در ناحیه ۱.۴۲ دلار

زمانی که برتری معامله‌گران تیکر در دوره‌های فشردگی ساختاری ادامه می‌یابد، اغلب به یک حل‌وفصل قاطع منتهی می‌شود. تداوم جذب عرضه در نزدیکی 1.42 دلار می‌تواند احتمال فرسایش ناحیه عرضه را افزایش دهد، نه اینکه به ریجکت فوری قیمت منجر شود. در چنین شرایطی، حفظ ساختار فعلی و تداوم ورود سرمایه می‌تواند مسیر حرکت به سمت مقاومت 1.80 دلار را هموار کند.

ریسک‌ها و نقاط هشدار

بااین‌حال، هرگونه تضعیف مومنتوم یا کاهش ناگهانی حجم معاملات ممکن است این سناریو را به چالش بکشد. بنابراین، رفتار قیمت (پرایس اکشن (Price Action)) در اطراف ناحیه 1.42 دلار همچنان نقش کلیدی در تعیین جهت بعدی ایفا می‌کند و معامله‌گران باید واکنش بازار را با دقت زیر نظر بگیرند.

جمع‌بندی

توکن مورفو (MORPHO) با تکمیل الگوی کف دوقلو و جهش ۱۶ درصدی، سیگنال‌های صعودی قوی صادر کرده است. تأیید MACD، برتری خریداران در CVD و افزایش حجم معاملات، همگی از ادامه روند صعودی حمایت می‌کنند. در صورت حفظ سطح ۱.۴۲ دلار، هدف بعدی ناحیه مقاومتی ۱.۸۰ دلار خواهد بود.