افزایش فشار فروش در سه آلت ‌کوین مطرح؛ نگاه دقیق‌تر به داده‌های بازار

در اکتبر ۲۰۲۵، بازار رمزارزها با چالشی به ‌نام ” فشار فروش در آلت کوین‌ها ” روبه‌رو شده است. این پدیده زمانی رخ می‌دهد که عرضه ارز دیجیتال بالا می‌رود و در عین حال تقاضا کاهش می‌یابد. در این مقاله، به بررسی سه آلت کوین (Altcoin) مطرح یعنی دوج کوین (DOGE)، کاردانو (ADA) و بروکلی (BROCCOLI) می‌پردازیم تا ساختار، داده‌ها و پیامدهای فشار فروش در آلت کوین‌ها را دقیق‌تر تحلیل کنیم. هدف این است که با استفاده از داده‌های به‌روز، بازار را از منظری آموزشی بکاویم و عوامل مؤثر بر افت یا مقاومت در برابر فشار فروش را بیابیم.

چارچوب مفهومی فشار فروش در آلت کوین‌ها

پیش از ورود به هر یک از سه دارایی، ضروری است مفهوم فشار فروش در آلت کوین‌ها مشخص شود. فشار فروش زمانی شکل می‌گیرد که سرمایه‌گذاران بزرگ یا نهنگ‌ها عرضه خود را افزایش دهند، نقدینگی به سمت فروش حرکت کند و جوّ عمومی نسبت به دارایی کاهش یابد. در این شرایط، آلت کوین‌ها به‌دلیل نقدشوندگی پایین‌تر نسبت به بیت‌ کوین (BTC)، حساس‌تر هستند. در بازار فعلی، افزایش عرضه، کاهش تقاضا و خروج نقدینگی نشانه‌های مهمی برای فشار فروش محسوب می‌شوند. بنابراین، وقتی داده‌ها از حرکت نهنگ‌ها یا کاهش فعالیت خرده‌سرمایه‌گذاران حکایت دارند، باید به فشار فروش توجه ویژه داشت.

بررسی دوج کوین و نشانه‌های فشار فروش

در اکتبر ۲۰۲۵ و تا پیش از دهم این ماه طبق داده‌های کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) قیمت DOGE در محدوده حدود ‎۰٫۲۳ تا ‎۰٫۲۶ دلار معامله می‌شد. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که ضعف ساختاری و کاهش سریع سطح حمایتی، احتمال تشدید فشار فروش در آلت کوین‌ها برای دوج کوین را بالا می‌برد. در عین حال به گفته iXBROKER، برخی نهنگ‌ها اقدام به انباشت کرده‌اند اما ممکن است این انباشت با هدف فروش بعدی باشد و بر فشار فروش افزوده گردد. از طرفی با دستکاری بازار و دلایلی چون اعمال تعرفه 100 درصدی از سوی ” دونالد ترامپ “، رئیس جمهور ایالات متحده بر چین و کشمکش‌های تجاری و ژئوپلتیک، بازار با افت شدیدی رو به رو شد.

بااین‌حال، این ترکیب از عرضه احتمالی و ضعف تقاضا، وضعیت را برای میم کوین (Memecoin) مورد بحث دشوار کرده و سرمایه‌گذاران را به احتیاط هدایت می‌کند. گفتنی است قیمت دوج کوین تا 0.09 دلار سقوط کرد و پس از لیکوئید کردن بسیاری از موقعیت‌های معاملاتی به سطح 0.18 دلار بازگشت. و اکنون در محدوده 0.19 دلار معامله می‌شود.

تحلیل کاردانو در بستر فشار فروش در آلت کوین‌ها

برای ADA، داده‌های به‌روز نشان می‌دهند که در هفته‌های اخیر نهنگ‌ها حدود ۴۰ میلیون واحد ADA را به فروش گذاشته‌اند که این امر به‌وضوح بیانگر وجود فشار فروش در آلت کوین‌ها است. در این راستا، قیمت کاردانو در ابتدای اکتبر در محدوده ۰٫۸۵ تا ۰٫۸۷ دلار قرار داشت. همچنین بر پایه اطلاعات از CoinDCX، تحلیل تکنیکال هشدار داده‌اند که شکست سطح حمایتی در حدود ۰٫۷۶ دلار می‌تواند مسیر نزولی تازه‌ای را پیش بگیرد. در نتیجه، اگر تقاضا به اندازه کافی تقویت نشود، آلت کوین کاردانو نیز در چارچوب گسترده‌تر فشار فروش در آلت کوین‌ها آسیب‌پذیر خواهد بود. بر اساس سقوط بازار رمزارز در 10 اکتبر، این ارز دیجیتال نیز با فشار فروش مضاعفی مواجه شد. و تا 35 درصد از ارزش بازار (مارکت کپ) خود را از دست داد. اکنون با ریکاوری قیمت، ADA در محدوده 0.66 دلار معامله می‌شود.

موقعیت BROCCOLI و وضعیت نقدینگی در فشار فروش

رمزارز BROCCOLI یکی از پروژه‌های کوچکتر در فضای آلت کوین‌هاست که نقدینگی پایینی دارد. توضیحات می‌گویند که این رمزارز بر بستر شبکه بایننس (BNB Chain) راه‌اندازی شده و بیشتر جنبه میم کوین دارد. در این حال، نقدینگی پایین به‌معنای آن است که وارد شدن فشار فروش می‌تواند اثرات شدیدتری داشته باشد. زیرا فروش سریع‌تر قیمت را به سمت پایین می‌کشاند. طبق داده‌ها از کوین‌گکو (CoinGecko) نیز افت هفتگی را نشان می‌دهند. در این شرایط، فشار فروش در آلت کوین‌ها در پروژه‌هایی مانند بروکلی با شدت بیشتر خودنمایی می‌کند. و سرمایه‌گذار باید با نگاه محافظه‌کارانه به آن نزدیک شود.

مقایسه دقیق میان سه رمز ارز و شدت فشار فروش

در مقایسه میان دوج کوین، ADA و BROCCOLI می‌توان تفاوت‌های مهمی مشاهده کرد. رمزارز DOGE به خاطر حجم بازار بزرگ‌تر شاید مقاومت نسبی بیشتری داشته باشد، اما هم‌چنان تحت فشار است. کاردانو نیز با بنیاد قوی‌تر از لحاظ تکنولوژیک موقعیت بهتری دارد، اما فروش نهنگ‌ها و داده‌های هشداردهنده، تهدید جدی هستند. در ادامه، BROCCOLI با نقدینگی بسیار محدود، حساس‌ترین گزینه نسبت به فشار فروش در آلت کوین‌ها به حساب می‌آید. بر این اساس، علل مشترک فشار فروش میان این‌ها عبارت‌اند از: خروج نقدینگی، انباشت و سپس عرضه توسط نهنگ‌ها، کاهش شدید تقاضا و ترس عمومی در بازار. این عوامل باعث شده‌اند که سرمایه‌گذاران به سرعت واکنش نشان دهند و احتمال شروع توقف یا بازگشت کاهش یابد.

راهکارها و توصیه‌های کاربردی برای مواجهه با فشار فروش

برای کاهش تأثیر فشار فروش در آلت کوین‌ها، چند راهکار کاربردی پیشنهاد می‌شود. نخست، تنوع‌بخشی در دارایی‌ها به‌جای تمرکز صرف بر یک آلت کوین؛ این کار ریسک کلی را کاهش می‌دهد. دوم، پایش شاخص‌های on-chain مانند ورود یا خروج نهنگ‌ها و حجم معاملات؛ این شاخص‌ها پیش‌زمینه‌ای برای تشخیص آغاز فشار فروش هستند. سوم، تعیین حد ضرر (Stop Loss) و حفظ نقدینگی کافی در پرتفو است. به این ترتیب زمانی که قیمت شروع به افت می‌کند، از زیان بیشتر جلوگیری می‌شود. چهارم، توجه ویژه به پروژه‌های با نقدینگی پایین مثل BROCCOLI؛ چنین پروژه‌هایی ممکن است سریع‌تر تحت تأثیر فشار فروش قرار بگیرند. در نهایت، برخورد منطقی با داده‌ها و نه احساسات به‌طوری‌که وقتی سیگنال‌ها حکایت از فشار فروش دارند، عجله در خرید ممکن است خطرناک باشد.

نتیجه‌گیری

در نهایت، تحلیل داده‌های اکتبر ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که فشار فروش در آلت کوین‌ها واقعیتی است که سه پروژه Dogecoin، کاردانو و BROCCOLI به نوعی آن را تجربه می‌کنند. هر یک با شدت متفاوتی مواجه شده‌اند ولی عامل مشترک‌شان افزایش عرضه، کاهش تقاضا و خروج نقدینگی است. پروژه‌های بزرگ‌تر ممکن است مقاومت نسبی داشته باشند، ولی کاملاً مصون نیستند. پروژه‌های کوچک‌تر نیز به‌سادگی ممکن است با افت شدید مواجه شوند. لذا، آگاهی از شاخص‌ها، تحلیل داده‌ها و مدیریت ریسک (Risk management) از اهمیت بالایی برخوردار است. سرمایه‌گذارانی که خود را برای احتمال موج‌های فشار فروش آماده می‌کنند، در موقعیت بهتری برای حفاظت از سرمایه یا استفاده از فرصت‌ها هستند.

پرسش‌های متداول