تتر گلد یا پکس گلد؟ کدام ارز دیجیتال طلا بهتر است؟

در دنیای رمزارزها، استیبل‌کوین‌ها به‌عنوان ابزارهایی برای کاهش نوسانات شدید بازار شناخته می‌شوند. در میان آن‌ها، دسته‌ای خاص به نام ارز دیجیتال طلا به وجود آمده است که ارزش خود را از طلا می‌گیرد. این نوع رمزارزها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به نگهداری فیزیکی فلزات گرانبها، در طلای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. دو مورد از معروف‌ترین ارزهای دیجیتال طلا، تتر گلد (Tether Gold یا XAUT) و پکس گلد (PAX Gold یا PAXG) هستند. اما سؤال اساسی این است: کدام یک گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری است؟

در این مقاله به مقایسه کامل این دو رمزارز، تحلیل زمان مناسب برای ورود به بازار، بررسی مزایا و نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال طلا می‌پردازیم.

تتر گلد یا پکس گلد؟ انتخاب بهترین ارز دیجیتال طلا

برای انتخاب بهترین ارز دیجیتال طلا، لازم است ابتدا ویژگی‌های این دو را بشناسید:

معرفی تتر گلد (XAUT)

تتر گلد یک استیبل‌کوین است که توسط شرکت Tether، سازنده استیبل‌کوین معروف USDT، عرضه شده است. هر واحد XAUT نماینده مالکیت بر یک اونس تروا از طلای واقعی است که در خزانه‌های امن سوئیس نگهداری می‌شود. این توکن روی شبکه‌های بلاک‌چین اتریوم و ترون قابل استفاده است.

ویژگی‌های کلیدی:

• پشتوانه فیزیکی ۱۰۰٪
• قابلیت انتقال در بلاک‌چین با امنیت بالا
• کارمزد پایین‌تر نسبت به خرید مستقیم طلا
• امکان بازخرید (redeem) در مقیاس خاص از خود تتر

معرفی پکس گلد (PAXG)

پکس گلد نیز یک ارز دیجیتال طلاست که توسط شرکت Paxos Trust عرضه شده و هر توکن آن نماینده مالکیت بر یک اونس طلا است که در خزانه‌های لندن نگهداری می‌شود. پکس گلد بر بستر اتریوم (ERC20) قرار دارد و توسط نهادهای مالی در ایالات متحده تنظیم‌گری شده است.

ویژگی‌های کلیدی:

• کاملاً قانون‌مند و دارای مجوز از وزارت خدمات مالی نیویورک (NYDFS)
• امکان بازخرید مستقیم با طلای فیزیکی از Paxos
• لیست‌شده در صرافی‌های معتبر مانند بایننس، کراکن و کوین‌بیس
• گزارش‌های شفاف از محل ذخیره طلا

مقایسه کامل این دو ارز دیجیتال طلا

اما در نهایت این سوال باقی می‌ماند که تتر گلد یا پکس گلد؟ کدام بهتر است؟ در ادامه ویژگی‌های مهم این دو را مورد مقایسه قرار می‌دهیم:

صادرکننده و اعتبار شرکت پشتیبان

تتر گلد توسط شرکت Tether عرضه شده که شهرت جهانی خود را به‌واسطه استیبل‌کوین USDT به‌دست آورده است. این شرکت سال‌ها در بازار حضور داشته، اما همواره با انتقادهایی درباره شفافیت ذخایر خود مواجه بوده است.

در مقابل، پکس گلد توسط شرکت Paxos Trust مستقر در ایالات متحده منتشر شده که تحت نظارت کامل نهاد خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) فعالیت می‌کند. Paxos سابقه‌ای قوی در تطابق با قوانین دارد و گزارش‌های مالی دقیقی را به‌صورت عمومی منتشر می‌کند. از این جهت، پکس گلد از نظر اعتبار قانونی و نظارتی، وضعیت شفاف‌تری نسبت به تتر گلد دارد.

بستر بلاک‌چین و قابلیت انتقال

تتر گلد روی دو شبکه مختلف بلاک‌چین یعنی اتریوم (ERC 20) و ترون (TRC 20) عرضه شده است. این تنوع به کاربران اجازه می‌دهد که بسته به نیاز خود، شبکه‌ای با کارمزد کمتر یا سرعت بالاتر را انتخاب کنند.

در مقابل، پکس گلد تنها روی شبکه اتریوم در قالب توکن ERC-20 فعالیت می‌کند. با اینکه اتریوم از نظر امنیت و پذیرش جهانی وضعیت مطلوبی دارد، اما در مواقعی که شبکه شلوغ می‌شود، کارمزد بالایی دارد. بنابراین از نظر انعطاف‌پذیری در انتخاب شبکه، تتر گلد مزیت بیشتری دارد.

محل نگهداری طلا

در خصوص ذخایر فیزیکی طلا، تتر گلد اعلام کرده که طلای پشتوانه این توکن‌ها در خزانه‌های امن سوئیس نگهداری می‌شود. با این حال، اطلاعات دقیقی درباره موقعیت و نهاد نگهدارنده آن منتشر نشده است.

پکس گلد اما به‌طور شفاف اعلام می‌کند که طلای مرتبط با هر توکن در خزانه‌های معتبر لندن (مانند Brink’s) نگهداری می‌شود و حتی امکان بررسی شماره شمش‌ها نیز برای دارندگان فراهم است. بنابراین، پکس گلد از نظر شفافیت محل نگهداری طلا، امتیاز بالاتری دارد.

قابلیت بازخرید (Redeem)

در تتر گلد امکان بازخرید وجود دارد اما معمولاً در مقیاس بالا و با محدودیت‌هایی از سوی شرکت Tether انجام می‌شود. همچنین فرایند بازخرید پیچیدگی‌هایی دارد و فقط برای مشتریان خاص امکان‌پذیر است.

در مقابل، پکس گلد به کاربران اجازه می‌دهد که حتی در مقیاس‌های خرد نیز توکن خود را به طلای واقعی یا معادل دلاری بازخرید کنند. این ویژگی برای سرمایه‌گذاران محتاط که تمایل به دریافت دارایی فیزیکی دارند، بسیار مهم است. از این رو، پکس گلد در زمینه بازخرید انعطاف‌پذیری بیشتری ارائه می‌دهد.

قانون‌مندی و مجوزهای نظارتی

تتر گلد از نظر نظارت قانونی در وضعیت نامشخص‌تری قرار دارد، زیرا شرکت Tether در حوزه‌های نظارتی غیرسخت‌گیر مانند جزایر ویرجین فعالیت می‌کند. اگرچه تا به حال مشکلی جدی برای تتر گلد ایجاد نشده، اما نبود نظارت مستقیم می‌تواند در بلندمدت ریسک‌های حقوقی برای کاربران به‌همراه داشته باشد.

در مقابل، پکس گلد تحت نظارت کامل رگولاتور مالی ایالت نیویورک (NYDFS) قرار دارد و از این جهت، امنیت قانونی بالاتری را به کاربران عرضه می‌کند. بنابراین، برای کسانی که به‌دنبال سرمایه‌گذاری قانون‌مند هستند، پکس گلد گزینه‌ای مطمئن‌تر به‌حساب می‌آید.

لیست‌شدن در صرافی‌ها و نقدشوندگی

هر دو توکن در صرافی‌های بزرگ رمزارز لیست شده‌اند، اما پکس گلد به‌مراتب حضور پررنگ‌تری دارد. این توکن در صرافی‌های معتبری همچون بایننس، کوین‌بیس، کراکن، هوبی و بیتفینکس قابل معامله است و از نقدشوندگی بالایی برخوردار است. تتر گلد نیز در چند صرافی مهم از جمله بیتفینکس و OKX لیست شده اما حجم معاملات آن نسبت به پکس گلد کمتر است. بنابراین، پکس گلد در بازارهای جهانی نقدشونده‌تر است و گزینه مناسب‌تری برای ترید محسوب می‌شود.

کارمزد و تجربه کاربری

تتر گلد معمولاً کارمزدهای کمتری دارد، مخصوصاً زمانی که از شبکه ترون برای انتقال استفاده شود. این ویژگی برای کاربرانی که به‌دنبال جابه‌جایی سریع و ارزان هستند، بسیار مطلوب است. در مقابل، پکس گلد به‌دلیل استفاده انحصاری از شبکه اتریوم، ممکن است در زمان‌های شلوغی شبکه، هزینه‌بر باشد. اگرچه تجربه کلی استفاده از هر دو توکن روان است، اما تتر گلد از نظر کارمزد و سرعت تراکنش، گزینه اقتصادی‌تری محسوب می‌شود.

بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال طلا

در شرایطی که بازار رمزارزها دچار نوسانات شدید یا رکود می‌شود، بسیاری از معامله‌گران برای حفظ ارزش دارایی خود به استیبل‌کوین‌ها یا دارایی‌های امن‌تر مانند طلا پناه می‌برند. در چنین شرایطی، ارز دیجیتال طلا ترکیبی از امنیت طلا و سهولت استفاده از رمزارزها را فراهم می‌کند.

بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در این نوع رمزارزها:

• در زمان افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی یا بحران‌های اقتصادی
• هنگام رکود یا اصلاح در بازار رمزارزها
• پیش از انتشار آمارهای مهم اقتصادی (مانند CPI، NFP یا تصمیمات فدرال رزرو)
• زمانی که قیمت طلا در محدوده‌های حمایتی قرار دارد و احتمال رشد دارد

در واقع، ارز دیجیتال طلا یک گزینه پوششی (hedge) در برابر تورم و نوسانات بازارهای مالی محسوب می‌شود.

نتیجه‌گیری

با توجه به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در فضای پرنوسان بازار رمزارز، ارزهای دیجیتال طلا مانند تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) به عنوان ابزارهای پوشش ریسک و ذخیره ارزش بیشتر از گذشته مورد توجه قرار گرفته‌اند. اگر به دنبال گزینه‌ای با شفافیت بیشتر، مجوز رسمی و قابلیت نقدشوندگی بالا هستید، پکس گلد پیشنهاد مناسبی است. در مقابل، اگر اولویت شما کارمزد پایین‌تر و سادگی استفاده است، تتر گلد می‌تواند گزینه جذابی باشد.

در نهایت، انتخاب بین این دو ارز دیجیتال طلا به استراتژی سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه، و سطح ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.

سوالات متداول ارز دیجیتال طلا