بازارهای پیشبینی (Prediction Markets) یکی از جذابترین کاربردهای فناوری بلاکچین هستند که به کاربران امکان میدهند روی نتیجه رویدادهای آینده شرطبندی کنند. پالیمارکت (Polymarket) بزرگترین بازار پیشبینی غیرمتمرکز جهان است که از سال ۲۰۲۰ فعالیت خود را آغاز کرده و تاکنون میلیاردها دلار حجم معاملات را ثبت کرده است. در این مقاله از ارزینجا، بهصورت کامل با نحوه کار پالیمارکت، ساختار فنی آن، بازارهای محبوب و نحوه استفاده از این پلتفرم آشنا خواهید شد.
پالیمارکت (Polymarket) چیست؟
پالیمارکت یک بازار پیشبینی مبتنی بر ارز دیجیتال است که در سال ۲۰۲۰ توسط شین کاپلان (Shayne Coplan) تأسیس شد و دفتر مرکزی آن در منهتن نیویورک قرار دارد. در این پلتفرم، کاربران میتوانند با استفاده از استیبلکوین USDC روی شبکه پالیگان (Polygon)، سهامی را خریداری کنند که نشاندهنده احتمال وقوع یک رویداد خاص در آینده است.
به زبان ساده، اگر فکر میکنید یک رویداد خاص (مثلاً افزایش قیمت بیت کوین به بالای ۱۰۰ هزار دلار) رخ خواهد داد، میتوانید سهام «بله» (Yes) را بخرید. اگر پیشبینی شما درست باشد، هر سهم به ۱ دلار تبدیل میشود و سود شما تفاوت قیمت خرید و ۱ دلار است.
تاریخچه و سرمایهگذاری در پالیمارکت
پالیمارکت از بدو تأسیس مسیر پرفراز و نشیبی را طی کرده است. در ژانویه ۲۰۲۲، این شرکت از سوی کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) به دلیل نقض مقررات و عدم ثبت بهعنوان یک تسهیلات اجرای سوآپ، ۱.۴ میلیون دلار جریمه شد. پس از این جریمه، دسترسی کاربران آمریکایی تا دسامبر ۲۰۲۵ مسدود بود.
با این حال، پالیمارکت موفق شد در می ۲۰۲۴ مبلغ ۷۰ میلیون دلار سرمایهگذاری جذب کند. سرمایهگذاران برجستهای مانند ویتالیک بوترین (همبنیانگذار اتریوم) و صندوق Founders Fund (تأسیسشده توسط پیتر تیل) در این دورهای تأمین مالی مشارکت داشتند.
نحوه کار پالیمارکت چگونه است؟
ساختار بازارها
هر بازار در پالیمارکت یک سؤال بله/خیر (Yes/No) یا چندگزینهای است. برای مثال: «آیا بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۱۵۰ هزار دلار میرسد؟» کاربران میتوانند سهام Yes یا No را با قیمتی بین ۰ تا ۱ دلار خرید و فروش کنند. قیمت هر سهم نشاندهنده احتمال وقوع آن رویداد از نظر بازار است.
واریز و برداشت
برای شروع معامله در پالیمارکت، باید USDC را از طریق شبکه بلاکچین پالیگان واریز کنید. این فرایند شامل اتصال کیف پول ارز دیجیتال (مانند متامسک) به پلتفرم و انتقال USDC به حساب کاربری است. برداشت سود نیز به همین صورت و از طریق شبکه پالیگان انجام میشود.
تسویه بازارها
پس از مشخص شدن نتیجه رویداد، بازار تسویه میشود. اگر سهام Yes خریده باشید و رویداد رخ دهد، هر سهم شما ۱ دلار ارزش خواهد داشت. در غیر این صورت ارزش آن صفر میشود. برای تسویه بازارها از اوراکلهای غیرمتمرکز (مانند UMA) استفاده میشود تا نتیجه بهصورت شفاف و بدون دخالت واسطه تعیین شود.
بازارهای محبوب پالیمارکت
پالیمارکت طیف گستردهای از بازارها را در دستهبندیهای مختلف ارائه میدهد:
- سیاست: انتخابات ریاستجمهوری، تصمیمات دولتی و قوانین جدید
- اقتصاد: نرخ بهره فدرال رزرو، شاخصهای اقتصادی و تورم
- ارزهای دیجیتال: قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها، تأیید ETF و رویدادهای بلاکچین
- ورزش: نتایج مسابقات فوتبال، بسکتبال و سایر رشتهها
- رویدادهای جهانی: تنشهای ژئوپلیتیکی، آبوهوا و رویدادهای علمی
در فوریه ۲۰۲۶، برخی از بازارهای فعال پالیمارکت شامل پیشبینی تنشهای نظامی، حرکات قیمتی بیت کوین و رویدادهای مرتبط با صنعت کریپتو بودهاند. برای مثال، بازار پیشبینی حرکت ۵ دقیقهای قیمت بیت کوین با ۱۸ میلیون دلار حجم معاملات از بازارهای پرطرفدار بوده است.
مزایا و معایب پالیمارکت
مزایای پالیمارکت
- شفافیت: تمام معاملات روی بلاکچین ثبت میشوند و قابل ردیابی هستند
- غیرمتمرکز بودن: نیازی به واسطه مرکزی نیست و تسویهها با قراردادهای هوشمند انجام میشود
- تنوع بازارها: از سیاست تا ورزش و ارزهای دیجیتال
- نقدینگی بالا: بهعنوان بزرگترین بازار پیشبینی، نقدینگی کافی برای ورود و خروج وجود دارد
- ابزار تحلیل احساسات: قیمت سهام در پالیمارکت میتواند بهعنوان شاخصی از احساسات بازار مورد استفاده قرار گیرد
معایب و ریسکها
- ریسک قانونی: پالیمارکت در برخی کشورها (مانند فرانسه) ممنوع است و در آمریکا نیز با چالشهای نظارتی مواجه بوده
- نوسانات: قیمت سهام میتواند بهشدت نوسان داشته باشد
- ریسک قرارداد هوشمند: مانند هر پروتکل بلاکچینی، ریسک باگ یا آسیبپذیری وجود دارد
- نیاز به دانش فنی: کار با کیف پول و بلاکچین ممکن است برای کاربران مبتدی دشوار باشد
آموزش قدمبهقدم استفاده از پالیمارکت
برای شروع فعالیت در پالیمارکت، مراحل زیر را دنبال کنید:
- ساخت کیف پول: ابتدا یک کیف پول ارز دیجیتال مانند متامسک (MetaMask) نصب و راهاندازی کنید
- تهیه USDC: از یک صرافی معتبر، استیبلکوین USDC خریداری کنید و آن را به شبکه پالیگان انتقال دهید
- اتصال به پالیمارکت: به وبسایت polymarket.com مراجعه کرده و کیف پول خود را متصل کنید
- انتخاب بازار: بازارهای موجود را بررسی کنید و بازاری را که به آن اطمینان دارید انتخاب نمایید
- خرید سهام: سهام Yes یا No را با مبلغ مورد نظر خریداری کنید
- صبر و تسویه: منتظر نتیجه رویداد بمانید. در صورت درست بودن پیشبینی، سود شما واریز میشود
تفاوت پالیمارکت با سایر بازارهای پیشبینی
برخلاف بازارهای پیشبینی سنتی، پالیمارکت از فناوری بلاکچین استفاده میکند که مزایای متعددی دارد. در بازارهای سنتی مانند PredictIt یا Iowa Electronic Markets، یک نهاد مرکزی مسئول مدیریت وجوه و تسویه بازارها است. اما در پالیمارکت، قراردادهای هوشمند این وظایف را بهصورت خودکار و بدون نیاز به اعتماد انجام میدهند.
علاوه بر این، استفاده از شبکه پالیگان باعث میشود کارمزد تراکنشها بسیار پایین باشد و سرعت پردازش بالا رود. این ویژگیها پالیمارکت را به گزینهای جذاب برای معاملهگران حرفهای و علاقهمندان به بازارهای پیشبینی تبدیل کرده است.
نقش پالیمارکت در بازار ارزهای دیجیتال
پالیمارکت فراتر از یک پلتفرم شرطبندی، ابزاری ارزشمند برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال محسوب میشود. سرمایهگذاران و تحلیلگران از دادههای پالیمارکت برای سنجش احساسات بازار و پیشبینی روندهای قیمتی استفاده میکنند. برای مثال، احتمالات نشاندادهشده در بازارهای مرتبط با بیت کوین میتواند سیگنالهای ارزشمندی درباره انتظارات بازار ارائه دهد.
جمعبندی
پالیمارکت بهعنوان بزرگترین بازار پیشبینی غیرمتمرکز، نقش مهمی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ایفا میکند. این پلتفرم با بهرهگیری از بلاکچین پالیگان و استیبلکوین USDC، امکان پیشبینی نتایج رویدادهای مختلف را بهصورت شفاف و غیرمتمرکز فراهم کرده است. با وجود چالشهای قانونی و ریسکهای ذاتی، پالیمارکت به ابزاری محبوب برای سرمایهگذاران و تحلیلگران تبدیل شده و آینده روشنی در حوزه بازارهای پیشبینی دارد.
پالیمارکت چیست و چگونه کار میکند؟
پالیمارکت یک بازار پیشبینی غیرمتمرکز مبتنی بر بلاکچین است که در آن کاربران میتوانند با خرید سهام Yes یا No روی نتیجه رویدادهای آینده شرطبندی کنند. این پلتفرم از استیبلکوین USDC روی شبکه پالیگان استفاده میکند.
آیا استفاده از پالیمارکت در ایران امکانپذیر است؟
پالیمارکت یک پلتفرم بینالمللی است و برای استفاده از آن نیاز به اتصال کیف پول ارز دیجیتال و VPN دارید. توجه داشته باشید که محدودیتهای جغرافیایی و قانونی ممکن است اعمال شود.
حداقل سرمایه لازم برای شروع در پالیمارکت چقدر است؟
حداقل سرمایه مشخصی تعیین نشده و شما میتوانید حتی با چند دلار USDC شروع به معامله کنید. البته باید کارمزد تراکنش شبکه پالیگان (که بسیار ناچیز است) را نیز در نظر بگیرید.
آیا پالیمارکت امن است؟
پالیمارکت از قراردادهای هوشمند و بلاکچین برای شفافیت استفاده میکند و سرمایهگذاران بزرگی مانند ویتالیک بوترین در آن سرمایهگذاری کردهاند. با این حال، مانند هر پلتفرم بلاکچینی، ریسکهای فنی و قانونی وجود دارد.
تفاوت پالیمارکت با شرطبندی معمولی چیست؟
در شرطبندی معمولی یک بوکمیکر مرکزی ضریبها را تعیین میکند، اما در پالیمارکت قیمتها توسط عرضه و تقاضای بازار مشخص میشوند. همچنین تسویهها بهصورت غیرمتمرکز و توسط اوراکلهای بلاکچین انجام میشود.
