خوشبینی بازار XRP نسبت به ETF و سیاستگذاری مربوطه
صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اسپات ریپل (XRP) در ایالات متحده، ورود هفتگی ۸۷.۵ میلیون دلار را ثبت کردند. که تداوم یک روند 19 روزه را نشان میدهد و از عدم تعادل عرضه و تقاضا حکایت دارد. در همین حال، پیشرفت لایحه ساختار بازار، سناریوی صعودی را تقویت میکند، زیرا شفافیت مقرراتی احتمالاً جریانهای جدید سرمایه را آزاد خواهد کرد. بر این اساس، انتظار میرود تأیید مشروط مجوز بانکداری ریپل در ایالات متحده، کاربری XRP و پذیرش نهادی بلندمدت آن را افزایش دهد. در این راستا، قیمت ریپل در روز شنبه ۱۳ دسامبر برابر با 22 آذر 1404، به روند نزولی 3 روزه خود پایان داد.
گفتنی است که ورود سرمایه به ETFهای اسپات XRP باعث تقویت تقاضا برای این آلت کوین (Altcoin) شد. این دارایی برای نخستینبار در سه جلسه معاملاتی، از اُفت به زیر سطح روانی حمایت ۲ دلار جلوگیری کرد. معاملهگران همچنین به تأیید مشروط دفتر کنترل ارز (OCC) ایالات متحده برای مجوز بانکداری دارای منشور آمریکایی ریپل واکنش نشان دادند. بر این پایه، تحلیلگران انتظار دارند تا این مجوز بانکی، کاربری توکن بومی ریپل را تقویت کند. همزمان، پیشرفت لایحه ساختار بازار در کنگره ایالات متحده به چشمانداز صعودی کوتاهمدت تا میانمدت افزود.
در ادامه، محرکهای اصلی روندهای اخیر قیمت ریپل، چشمانداز میانمدت 4 تا 8 هفتهای و سطوح تکنیکال کلیدی که معاملهگران باید زیر نظر داشته باشند، بررسی میشود.
جریان ورود ETFهای اسپات XRP در ایالات متحده و عدم تعادل عرضه و تقاضا
ETFهای اسپات XRP در ایالات متحده مجموع ورود خالص ۸۷.۴۶ میلیون دلار را در هفته منتهی به جمعه ۱۲ دسامبر گزارش کردند. پنج ETF اسپات XRP از زمان راهاندازی تاکنون، ورود خالص ۹۷۴.۵ میلیون دلار را ثبت کرده و یک روند ورود 19 روزه شکل گرفته است. در همین راستا، شرکت 21Shares در این هفته راهاندازی شد، اما هنوز ورود خالصی ثبت نکرده است. بااینحال، با توجه به تقاضای نهادی قوی از زمان راهاندازی، احساسات نسبت به چشمانداز تقاضای ETFهای اسپات مثبت باقی مانده است.
” استیون مککلرگ “، مدیرعامل Canary Fund، نیز درباره تقاضای اولیه برای ETFهای اسپات XRP اظهار داشت که ETFهای سولانا (SOL) پیش از ریپل راهاندازی شدند، اما اکنون صندوقهای XRP از نظر مجموع دارایی تحت مدیریت از سولانا عبور کردهاند. او همچنین بیان کرد که سولانا برای نگهداری آنچین و استیکینگ (Staking) مستقیم برای کاربران خُرد کارآمدتر است، در حالی که ریپل تقاضای نهادی بیشتری دارد و امکان استیکینگ ندارد. به گفته او، همواره گروهی مالکیت مستقیم و گروهی ابزارهای مالی را ترجیح میدهند و برخی هر دو روش را انتخاب میکنند.
پیشرفت لایحه ساختار بازار و نقش تقاضای نهادی
اشاره به تقاضای نهادی برای XRP با توجه به پیشرفت لایحه ساختار بازار در کنگره ایالات متحده اهمیت زیادی دارد. تحلیلگر رمزارز ” Crypto Tice ” در این حال در شبکه X اعلام کرد که سناتورها ” گیلیبرند ” و ” لومیس ” تأیید کردهاند که پیشنویس کامل لایحه جدید رمزارزها همین هفته منتشر میشود و شامل جلسات استماع و احتمال رأیگیری خواهد بود. او تأکید کرد که این وضعیت، نزدیکترین نقطه ایالات متحده به مقررات واقعی و سراسری رمزارزها تاکنون است. گفتنی است که شفافیت قوانین به معنای اعتماد نهادی و جریان واقعی سرمایه خواهد بود و سال ۲۰۲۶ میتواند تاریخساز شود.
در ادامه، تحلیلگران انتظار دارند که لایحه ساختار بازار، تقاضا برای توکنهای دارای کاربری واقعی را افزایش دهد و توکنهای سفتهبازانه را در معرض ریسک نزولی قرار دهد. برای درک بهتر، XRP در ۱۷ جولای پس از تصویب این لایحه در مجلس نمایندگان و ارسال آن به مجلس سنا، ۱۴.۶۹ درصد رشد کرد.
چشمانداز صعودی میانمدت و محرکهای پیشرو
پیشرفت لایحه ساختار بازار و تقاضای نهادی برای ETFهای اسپات ریپل همچنان اشتهای خریداران را تقویت میکند. بااینوجود، چند محرک بالقوه قیمت در هفته پیش رو وجود دارد. این محرکها شامل افزایش ورود سرمایه به صندوقهای اسپات XRP، حرکت لایحه ساختار بازار به سمت رأیگیری سنا، کاهش تورم ایالات متحده و سرد شدن بازار کار این کشور است که میتواند موضع فدرال رزرو (Fed) در قبال نرخ بهره را منعطفتر کند.
به نظر میرسد که تحقق این سناریوها میتواند از حرکت کوتاهمدت یک تا چهار هفتهای به سمت ۲.۳۵ دلار و رشد میانمدت 4 تا 8 هفتهای تا سطح ۲.۵ دلار حمایت کند.
ریسکهای نزولی مؤثر بر سناریوی صعودی قیمت ریپل
با وجود باقیماندن چشمانداز صعودی در کوتاهمدت و میانمدت، چند رویداد میتواند بر احساسات بازار فشار وارد کند. این رویدادها شامل افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و اشاره به چندین افزایش نرخ در سال ۲۰۲۶ است که میتواند به باز شدن معاملات Carry Trade ین ژاپن (JPY) منجر شود. حذف شرکتهای خزانهداری دارایی دیجیتال از شاخص MSCI نیز احتمالاً علاقه به XRP بهعنوان دارایی ذخیره خزانه را کاهش میدهد. گفتنی است، چالش سنا نسبت به لایحه ساختار بازار و گزارش خروج سرمایه از ETFهای اسپات ریپل نیز از دیگر ریسکها هستند.
این رویدادها احتمالاً قیمت ریپل را به زیر سطح ۲ دلار میکشانند و کف ماه نوامبر در ۱.۸۲ دلار را در معرض آزمایش قرار میدهند. بااینحال، تداوم ورود سرمایه به ETFهای اسپات XRP، گسترش پایگاه سرمایهگذاران و تحولات قانونگذاری رمزارز در ایالات متحده از حرکت بلندمدت قیمت به سمت ۳ دلار حمایت میکند. در مجموع، چشمانداز کوتاهمدت، بهشکل محتاطانهای صعودی است و افق میانمدت تا بلندمدت سازنده، باقی میماند.
تحلیل مالی، سطوح تکنیکال و چشمانداز بازار
XRP در روز شنبه ۱۳ دسامبر ۰.۷۸ درصد رشد کرد و بخشی از اُفت ۱.۳۰ درصدی روز قبل را جبران کرد و در سطح ۲.۰۲۳۵ دلار بسته شد. گفتنی است که این رمزارز عملکرد بهتری نسبت به کل بازار کریپتو داشت که ۰.۳۱ درصد افزایش یافت. با وجود پایان روند نزولی سهروزه، XRP همچنان زیر میانگینهای متحرکنمایی (EMA) 50 و 200 روزه قرار دارد که تمایل به نزول بیشتر را نشان میدهد. بااینحال، عوامل بنیادی بهتدریج بر ساختار تحلیل تکنیکال غلبه میکنند.
بیشتر بخوانید: ۳ اندیکاتور قدرتمند برای شکار بهترین موقعیتها
در تحلیل ریپل، سطوح حمایتی مهم شامل ۲ دلار، ۱.۹۱۱۲ دلار و ۱.۸۲۳۹ دلار است. مقاومت میانگین متحرک نمایی 50 روزه نیز در ۲.۲۲۴۸ دلار و مقاومت میانگین 200 روزه در ۲.۴۵۲۹ دلار قرار دارد. مقاومتهای دیگر شامل ۲.۲، ۲.۳۵، ۲.۵، ۲.۶۲، ۲.۸، ۳ و ۳.۶۶ دلار هستند. بر همین اساس، حفظ قیمت در بالای سطح روانی ۲ دلار، مسیر حرکت به سمت مقاومت ۲.۲ و میانگین 50 روزه را هموار میکند. همچنین، عبور پایدار از میانگین 50 روزه نشاندهنده تغییر روند صعودی کوتاهمدت است و میتواند رشد میانمدت به سمت میانگین 200 روزه و سطح ۲.۵ دلار را تقویت کند.
از طرفی، محرکهای بنیادی کوتاهمدت شامل روند جریان ETFهای اسپات XRP، دیدگاه شرکتهای بزرگ نسبت به ریپل بهعنوان دارایی ذخیره خزانه، پیشرفت لایحه ساختار بازار، تصمیم MSCI درباره شرکتهای DAT و سیاستهای نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن است. همچنین، عبور نکردن قیمت از زیر ۱.۸۲۳۹ دلار، ساختار صعودی میانمدت را حفظ میکند. گفتنی است که تحولات قانونگذاری، دادههای اقتصادی ایالات متحده، تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در ۱۹ دسامبر و جریان ETFهای اسپات، تعیینکننده روندهای کوتاهمدت خواهند بود.
نتیجهگیری
در مجموع، ورود قوی سرمایه به ETFهای اسپات XRP و حمایت دوحزبی از لایحه ساختار بازار در ایالات متحده از حرکت کوتاهمدت قیمت ریپل به سمت ۲.۳۵ دلار پشتیبانی میکند. افزایش کاربری XRP و تصویب لایحه در سنا نیز میتواند هدف میانمدت ۲.۵ دلار و هدف بلندمدت ۳ دلار را تقویت کند. بااینحال، اختلالات ناشی از سیاستهای پولی بانکهای مرکزی همچنان یک ریسک نزولی برای سناریوی صعودی محسوب میشود.
