استیکینگ چیست؟ | بررسی کاربرد استیکینگ در ارزهای دیجیتال

استیکینگ در کریپتو چیست؟

استیکینگ به روشی محبوب برای سرمایه گذاران کریپتو تبدیل شده است تا دارایی های خود را بدون نیاز به فروش دارایی های دیجیتال خود افزایش دهند. استیکینگ می تواند به عنوان معادل ارز دیجیتال قرار دادن وجوه شما در یک حساب پس انداز دیده شود. تفاوت در این است که وقتی پول را در حساب پس انداز خود واریز می کنید، بانک آن را به دیگران می‌دهد و سود را با شما تقسیم می کند. وقتی ارز دیجیتال خود را به استیک می‌کنید، دارایی های دیجیتال خود را قفل می کنید تا در حفظ امنیت شبکه بلاک چین مشارکت کنید و در ازای آن پاداش دریافت کنید.

معرفی

شما می توانید به استیکینگ ارز دیجیتال به عنوان جایگزینی با منابع کمتر برای استخراج در نظر بگیرید. این شامل نگهداری وجوه در یک کیف پول کریپتویی برای پشتیبانی از امنیت و عملیات شبکه بلاک چین است. به عبارت ساده، استیکینگ عمل قفل کردن ارزهای دیجیتال برای دریافت پاداش است.

در بیشتر موارد، می‌توانید سکه‌های خود را مستقیماً از کیف پول کریپتویی  خود، مانند تراست والت استیک کنید. از سوی دیگر، بسیاری از صرافی ها خدمات استیکینگ را به کاربران خود ارائه می دهند. برای مثال استیکینگ صرافی بایننس به شما امکان می دهد به روشی ساده پاداش به دست آورید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که سکه های خود را در صرافی نگه دارید (در ادامه در این مورد بیشتر توضیح خواهیم داد).

برای اینکه درک بهتری از چیستی شرط بندی ارز دیجیتال داشته باشید، ابتدا باید بدانید که مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS) چگونه کار می کند. PoS به بلاک چین ها اجازه می دهد تا با حفظ درجه ای از عدم تمرکز، حداقل در تئوری، با انرژی کارآمدتری کار کنند. بیایید به این موضوع بپردازیم که PoS چیست و چگونه استیکینگ کریپتو کار می کند.

اثبات سهام (PoS) چیست؟

اگر می دانید بیت کوین چگونه کار می کند، احتمالاً با اثبات کار (PoW) آشنا هستید. تحت این مکانیسم، ماینرها تراکنش‌ها را در بلوک‌ها ثبت می‌کنند و برای حل پازل‌های پیچیده ریاضی با هم رقابت می‌کنند و منابع محاسباتی را گسترش می‌دهند تا فرصتی برای اضافه کردن بلوک بعدی به زنجیره داشته باشند.

اثبات کار یک مکانیسم بسیار قوی برای تسهیل اجماع به روشی غیرمتمرکز ثابت شده است. مشکل این است که شامل محاسبات دلخواه زیادی است. معمایی که ماینرها برای حل آن با هم رقابت می کنند، هدفی جز ایمن نگه داشتن شبکه ندارد. بسیاری بر این باورند که این به خودی خود باعث توجیه بیش از حد محاسبه می شود. با این حال، منصفانه است که بپرسیم: آیا راه هایی برای حفظ اجماع غیرمتمرکز بدون هزینه محاسباتی بالا وجود دارد؟

ایده اصلی این است که شرکت‌کنندگان می‌توانند سکه‌ها را قفل کنند («سهم»شان)، و در فواصل زمانی خاص، پروتکل به‌طور تصادفی این حق را به یکی از آنها اختصاص می‌دهد تا بلاک بعدی را تأیید کند. به طور معمول، احتمال انتخاب شدن متناسب با مقدار سکه ها است. هر چه تعداد سکه های قفل شده بیشتر باشد، شانس بیشتری وجود دارد.

به این ترتیب، آنچه که تعیین می‌کند کدام شرکت‌کننده بلوک ایجاد می‌کند، بر اساس توانایی آن‌ها در حل چالش‌های هش نیست، همانطور که در مورد اثبات کار صدق می‌کند. در عوض، با تعداد سکه هایی که در دست دارند تعیین می شود. برخی ممکن است استدلال کنند که تولید بلاک‌ها از طریق استیکینگ درجه بالاتری از مقیاس‌پذیری را برای بلاک چین‌ها ممکن می‌سازد. این یکی از دلایلی است که شبکه اتریوم از PoW به PoS در مجموعه ای از ارتقاهای فنی که در مجموع به عنوان ETH 2.0 نامیده می شود، مهاجرت کرده است.

چه کسی اثبات سهام را ایجاد کرد؟

یکی از توصیفات اولیه مکانیزم اثبات سهام توسط سانی کینگ و اسکات نادال در مقاله خود در سال 2012 ارائه شد. آنها آن را به عنوان «طراحی ارز دیجیتال همتا به همتا برگرفته از بیت کوین ساتوشی ناکاموتو» توصیف می کنند.

شبکه Peercoin که این دو توضیح دادند با مکانیزم هیبریدی PoW/PoS راه اندازی شد، جایی که PoW عمدتاً برای ضرب کردن عرضه اولیه سکه ها استفاده می شد. با این حال، برای پایداری طولانی مدت شبکه مورد نیاز نبود و به تدریج از اهمیت آن کاسته شد. در واقع، بیشتر فرآیند امنیتی شبکه به PoS متکی است.

اثبات سهام واگذار شده (DPoS) چیست؟

یک نسخه جایگزین از این مکانیسم به نام Delegated Proof of Stake (DPoS) در سال 2014 توسط دانیل لاریمر توسعه یافت. ابتدا به عنوان بخشی از بلاک چین BitShares مورد استفاده قرار گرفت، اما کمی بعد، شبکه های دیگر این مدل را پذیرفتند. اینها شامل Steem و EOS هستند که توسط لاریمر ساخته شده اند.

DPoS به کاربران این امکان را می‌دهد که مانده‌های سکه خود را به عنوان رای تعیین کنند، جایی که قدرت رای‌گیری متناسب با تعداد سکه‌های نگه‌داشته شده است. سپس از این آرا برای انتخاب تعدادی از نمایندگانی استفاده می شود که از طرف رای دهندگان خود زنجیره بلوکی را مدیریت می کنند و امنیت و اجماع را تضمین می کنند. به طور معمول، جوایز استیکینگ بین این نمایندگان منتخب توزیع می شود که سپس بخشی از پاداش ها را به تناسب مشارکت های فردی خود بین انتخاب کنندگان خود توزیع می کنند.

مدل DPoS اجازه می دهد تا اجماع با تعداد کمتری از گره های اعتبارسنجی به دست آید. به این ترتیب، تمایل به افزایش عملکرد شبکه دارد. از سوی دیگر، ممکن است منجر به درجه پایین‌تری از تمرکززدایی شود زیرا شبکه به گروه کوچک و انتخابی از گره‌های اعتبار سنجی متکی است. این گره های اعتبار سنجی، عملیات و مدیریت کلی زنجیره بلوکی را مدیریت می کنند. آنها در فرآیندهای دستیابی به اجماع و تعیین پارامترهای کلیدی حاکمیت شرکت می کنند. به بیان ساده، DPoS به کاربران اجازه می دهد تا از طریق سایر مشارکت کنندگان شبکه، نفوذ خود را اعمال کنند.

استیکینگ چگونه کار می کند؟

همانطور که قبلاً بحث کردیم، سیستم‌های اثبات کار برای افزودن بلاک‌های جدید به بلاک چین به استخراج تکیه می‌کنند. در مقابل، زنجیره‌های اثبات سهام، بلوک‌های جدید را از طریق فرآیند استیکینگ تولید و تأیید می‌کنند، جایی که اعتبار سنجی‌هایی که سکه‌های خود را قفل می‌کنند می‌توانند به‌طور تصادفی توسط پروتکل در فواصل زمانی مشخص برای ایجاد یک بلوک انتخاب شوند. معمولاً، شرکت‌کنندگانی که مقادیر بیشتری را به استیک می‌کنند، شانس بیشتری برای انتخاب شدن به عنوان اعتبارسنجی بلوک بعدی دارند.

این اجازه می دهد تا بلوک ها بدون تکیه بر سخت افزارهای استخراج تخصصی مانند ASIC تولید شوند. در حالی که استخراج ASIC  به سرمایه گذاری قابل توجهی در سخت افزار نیاز دارد، سرمایه گذاری مستلزم سرمایه گذاری مستقیم در خود ارز دیجیتال است. بنابراین، به جای رقابت برای بلوک بعدی با کار محاسباتی، اعتبار سنجی PoS بر اساس تعداد سکه هایی که قرار می گیرند انتخاب می شوند. استیک (دارای سکه) چیزی است که اعتبار سنجی را برای حفظ امنیت شبکه تشویق می کند. اگر آنها نتوانند این کار را انجام دهند، ممکن است کل سهام آنها در خطر باشد.

 در حالی که هر بلاک چین اثبات سهام دارای ارز سهام خاص خود است، برخی از شبکه ها یک سیستم دو توکن را اتخاذ می کنند که در آن پاداش ها در یک توکن دوم پرداخت می شود. در سطح بسیار عملی، استیکینگ فقط به معنای نگهداری وجوه در یک کیف پول مناسب است. این اساساً هر کسی را قادر می‌سازد تا در ازای دریافت پاداش، عملکردهای مختلف شبکه را انجام دهد. همچنین ممکن است شامل اضافه کردن وجوه به استخر سهام باشد که به زودی به آن خواهیم پرداخت.

پاداش های استیکینگ چگونه محاسبه می شود؟

در اینجا پاسخ کوتاهی وجود ندارد. هر شبکه بلاک چین ممکن است از روش متفاوتی برای محاسبه پاداش‌ها استفاده کند. برخی از آنها به صورت بلوک به بلوک تنظیم می شوند و فاکتورهای مختلف را در نظر می گیرند. این موارد می تواند شامل موارد زیر باشد:

اعتباردهنده چند سکه دارد

مدت زمانی است که اعتباردهنده به طور فعال استیک کرده است

در مجموع چند سکه در شبکه استیک شده است

نرخ تورم

عوامل دیگر

برای برخی از شبکه های دیگر، پاداش های استیکینگ به صورت درصد ثابت تعیین می شود. این جوایز به عنوان نوعی جبران تورم بین اعتباردهندگان توزیع می شود. تورم کاربران را تشویق می کند تا سکه های خود را به جای نگه داشتن آنها خرج کنند، که ممکن است استفاده از آنها را به عنوان ارز دیجیتال افزایش دهد. اما با این مدل، اعتباردهندگان می توانند دقیقاً محاسبه کنند که چه پاداشی می توانند انتظار داشته باشند. یک برنامه پاداش قابل پیش بینی به جای یک شانس احتمالی برای دریافت پاداش بلوک ممکن است برای برخی مطلوب به نظر برسد. و از آنجایی که این اطلاعات عمومی است، ممکن است شرکت‌کنندگان بیشتری را تشویق کند تا در استیکینگ شرکت کنند.

استخر استکینگ چیست؟

استخر استیکینگ گروهی از دارندگان سکه است که منابع خود را با هم ادغام می کنند تا شانس خود را برای اعتبارسنجی بلوک ها و دریافت پاداش افزایش دهند. آنها قدرت سهام خود را با هم ترکیب می کنند و پاداش ها را متناسب با مشارکت خود در استخر تقسیم می کنند. راه اندازی و نگهداری استخر استخر اغلب به زمان و تخصص زیادی نیاز دارد. در شبکه‌هایی که مانع ورود (فنی یا مالی) نسبتاً زیاد است، استخرهای سرمایه‌گذاری مؤثرتر هستند. به این ترتیب، بسیاری از ارائه دهندگان استخر از جوایز استیکینگ که بین شرکت کنندگان توزیع می شود، هزینه ای دریافت می کنند.

علاوه بر این، استخرها ممکن است انعطاف‌پذیری بیشتری را برای استیک کنندگان فردی فراهم کنند. به طور معمول، استیکینگ باید برای یک دوره ثابت قفل شود و معمولاً دارای یک زمان برداشت یا عدم تعهد است که توسط پروتکل تعیین شده است. علاوه بر این، تقریباً مطمئناً حداقل تعادل قابل توجهی برای مشارکت برای از بین بردن رفتار مخرب وجود دارد. اکثر استخرهای استیکینگ نیاز به حداقل موجودی پایینی دارند و زمان برداشت اضافی را اضافه نمی کنند. به این ترتیب، پیوستن به یک استخر به جای شرط بندی انفرادی ممکن است برای کاربران جدید ایده آل باشد.

استیکینگ سرد چیست؟

استیکینگ سرد به فرآیند استیکینگ روی کیف پولی که به اینترنت متصل نیست اشاره دارد. این ممکن است با استفاده از یک کیف پول سخت افزاری انجام شود، اما با یک کیف پول نرم افزاری نیز امکان پذیر است. شبکه‌هایی که از سرمایه‌گذاری سرد پشتیبانی می‌کنند، به کاربران امکان می‌دهند در حالی که به‌طور امن وجوه خود را به‌صورت آفلاین نگه می‌دارند، استیک کنند. شایان ذکر است که اگر ذینفعان سکه‌های خود را از حالت نگهداری سرد خارج کنند، دیگر پاداش دریافت نمی‌کنند. سرمایه گذاری سرد به ویژه برای سهامداران بزرگی که می خواهند در حین حمایت از شبکه از حداکثر محافظت از سرمایه خود اطمینان حاصل کنند مفید است.

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.