تحلیل بیت کوین

یک تحلیلگر مشهور ارزهای دیجیتال معتقد است که تسلط (دامیننس) بیت کوین به سطحی که در دسامبر ۲۰۲۰ رسید، باز نخواهد گشت؛ البته قبل از اینکه قیمت این ارز طی سه ماه حدود ۲۲۰٪ افزایش یابد.

بنجامین کوعِن، بنیان‌گذار Into The Cryptoverse، در مصاحبه‌ای با The David Lin Report در ۱۷ آگوست گفت:

من فکر نمی‌کنم که دامیننس بیت کوین به ۷۰٪ برسد، تارگت من برای دامیننس بیت‌کوین ۶۰٪ است.

این تحلیلگر درباره بازگشت دامیننس بیت کوین به اوج‌های قبلی شک دارد. وی توضیح داد که در طول «آلت‌سیزن‌های بزرگ»، مانند سال ۲۰۲۱، دامیننس بیت‌کوین، که نسبت ارزش بازار بیت‌کوین به کل بازار ارزهای دیجیتال است، معمولاً کاهش می‌یابد، اما پس از «افت»، به آرامی به سطح قبلی خود بازمی‌گردد. با این حال، او در این چرخه اطمینان بیشتری دارد که حتی در اوج تسلط بیت‌کوین، این ارز به سطح قبلی خود نخواهد رسید. کوعِن افزود: «فکر می‌کنم فضای زیادی برای اتریوم و بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال وجود دارد.»

کوعِن باور دارد که بیت‌کوین ممکن است «آخرین حرکت» خود به سمت ۶۰٪ را از اوایل سپتامبر تا اواخر دسامبر انجام دهد. در زمان انتشار این مقاله، طبق داده‌های تریدینگ ویو، دامیننس بیت کوین ۵۷.۳۶٪ است که از ۱۸ ژوئیه تاکنون ۴.۲۵٪ افزایش یافته است.

مایکیبول کریپتو (Mikybull Crypto)، یک تحلیلگر شناخته‌شده‌ی بازار ارزهای دیجیتال در توییتر، پیش‌بینی کرده است که بیت کوین قبل از رسیدن به اوج‌های قیمتی جدید، با کاهش شدیدی روبرو خواهد شد. او معتقد است این کاهش قیمتی به اندازه‌ی افزایش اخیر سلطه‌ی بیت‌کوین در بازار خواهد بود.

این تحلیلگر همچنین پیش‌بینی کرده است که پس از این سقوط احتمالی، بیت کوین در سال ۲۰۲۵ به قیمت‌های ۹۵ هزار تا ۱۴۲ هزار دلار خواهد رسید. سایر تحلیلگران نیز نظرات مشابهی دارند؛ برای مثال، TheMoonCarl هدف قیمتی ۱۲۵ هزار دلار را برای سپتامبر امسال و TheScalpingPro قیمت ۱۸۰ هزار دلار را پیش‌بینی کرده‌اند.

بیت کوین پس از سخنرانی دونالد ترامپ در کنفرانس بیتکوین 2024 نشویل، دوباره تب و تاب صعودی گرفت و اکنون در کانال 69 هزار دلاری نوسان می‌کند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

طبق تحلیل تکنیکال بیت کوین در چارت بالا، بیت کوین یک کانال نزولی را تکمیل کرده و درحال خروج از سمت بالای این کانال است؛ که در این صورت می‌توان حرکت بیت کوین را در الگوی صعودی پرچم نیز بررسی کرد.

حمایت اصلی بیت کوین در حدود 63900 دلار قرار گرفته است. ممکن است که قبل از صعود بیشتر، قیمت بیت کوین به این محدوده بازگردد. با این حال باید توجه داشت که شکست این محدوده رو به پایین می‌تواند آغازگر یک حرکت نزولی باشد که تا حدود 53000 دلار ادامه داشته باشد.

در سناریو صعودی، که تارگت‌های 72000 دلار، 76000 دلار و 80000 دلار را نشان می‌دهد، قیمت بیت کوین ابتدا باید بتواند یک شکست معتبر را با سقف کانال ایجاد کند. در صورت وقوع این شکست همچنین ممکن است پول بکی به سقف کانال داشته باشیم که می‌تواند بهترین موقع برای ورود گاوها به بازار BTC باشد.

بر اساس داده‌های ارائه شده توسط Santiment، بیت کوین در حال حاضر با بالاترین میزان احساسات صعودی در بیش از یک سال اخیر بر اساس نسبت نظرات مثبت و منفی روبرو است. روز یکشنبه، قیمت بیت‌کوین به بالاترین سطح از ۱۲ ژوئن یعنی ۶۹,۴۰۴ دلار رسید. با این حال، از آن زمان بخشی از سود خود را از دست داده و در حال حاضر در صرافی ارزینجا با قیمت ۶۷,722 دلار معامله می‌شود.

بیت کوین در اوایل این ماه شاهد جهش قابل توجهی در احساسات بازار بود. در واقع، به دلیل بهبود چشمگیر قیمت ارزهای دیجیتال، تنها طی دو تا چهار روز از ترس به طمع تغییر جهت داد. در ۵ جولای، بیت کوین در صرافی ارزینجا تا ۵۳,۳۵۰ دلار سقوط کرد. این ارز دیجیتال به دلیل فشار فروش ناشی از بازپرداخت‌های آغاز شده توسط صرافی منحل شده‌ی Mt. Gox و دولت آلمان ضربه سختی دید. اما تنها با گذشت هشت روز، توانست دوباره سطح ۶۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و توپ به زمین گاوهای بازار (طرفداران افزایش قیمت) افتاد.

اکنون باید دید که آیا بیت‌کوین سرانجام قادر خواهد بود تا سطح ۷۰,۰۰۰ دلار را مجدداً به دست آورد و جای پایی محکم بالای آن پیدا کند، چیزی که ارز دیجیتال پیشرو تاکنون در انجام آن ناموفق بوده است. بیتکوین در ماه مارس در میان هیجان شدید پیرامون موفقیت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین، به قیمت ۷۳,۷۹۴ دلار رسید.

احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری به احتمال زیاد یک عامل محرک صعودی قدرتمند دیگر برای بیت کوین خواهد بود.

قیمت بیت کوین در هفته‌های اخیر شاهد ریزش قابل‌توجهی بوده و به پایین‌تر از سطوح حمایت کلیدی سقوط کرده است. این موضوع نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده و به همین دلیل، تحلیلگران مختلف به بررسی دلایل این ریزش و پیش بینی روند آتی و کف قیمت بیت کوین پرداخته‌اند. در این مقاله، به بررسی تحلیل دو تن از تحلیلگران برجسته ارزهای دیجیتال، جاستین بنت و علی مارتینز، در مورد قیمت بیت کوین می‌پردازیم. این دو تحلیلگر با استناد به نمودارها و داده‌های مختلف، سناریوهای مشابهی را برای آینده قیمت بیت کوین ترسیم کرده‌اند.

تحلیل قیمت بیت کوین: پیش بینی ریزش تا کف ۵۲ هزار دلاری

جاستین بنت، تحلیلگر معروف ارزهای دیجیتال، در پستی در ایکس (توییتر سابق) در تاریخ ۲۱ ژوئن پیش بینی کرد که قیمت بیت کوین ممکن است شاهد سقوط به محدوده کلیدی بین ۵۲ هزار تا ۵۴ هزار دلار باشد. او یک نمودار قیمتی را به اشتراک گذاشت که نشان‌دهنده‌ کاهش اخیر قیمت بیت کوین است و تاکید می‌کند که قیمت آن همچنان در یک محدوده معین نوسان می‌کند و بدون هیچ روند نزولی یا صعودی واضحی در حال معامله بین سطوح حمایت و مقاومت فعلی خود است.

بنت معتقد است ریزش بیت کوین می‌تواند تا ۵۲ هزار دلار ادامه پیدا کند و چند دلیل برای این چشم‌انداز نزولی ذکر کرده است. او معتقد است که بیت کوین از خط روند کلیدی اکتبر ۲۰۲۳ عبور کرده که نشان‌دهنده‌ی تغییر به سمت قلمروی نزولی‌تر است.

بنت همچنین به وجود نقدینگی  قابل‌توجهی زیر سطح قیمتی ۵۶ هزار و ۵۰۰ دلاری برای بیت کوین اشاره می‌کند. او خاطر نشان می‌کند که بازارها اغلب به سمت مناطقی با نقدینگی بالاتر حرکت می‌کنند. در نتیجه، احتمال ریزش بیت کوین به زیر ۶۰ هزار دلار کاملا محتمل است.

با این حال، بنت همچنین امکان چرخش صعودی بیت کوین به بالای ۷۲ هزار دلار را در نظر دارد که به طور بالقوه می‌تواند نقدینگی را در این سطوح جذب کند. البته، با توجه به وضعیت فعلی نمودار بیت کوین، این تحلیلگر این سناریو را کمتر محتمل می‌داند.

این تحلیلگر می‌گوید: «از زمانی که در سال ۲۰۲۰ وارد حوزه ارز دیجیتال شدم، از آن حمایت کرده‌ام؛ اما واقعیت، واقعیت است. نمودارها عالی به نظر نمی‌رسند و تنها چیزی که مانع سقوط شدید ارزهای دیجیتال شده، بازار سهام است.»

کاهش علاقه سرمایه گذاران از دلایل ریزش بیت کوین

علی مارتینز، یک تحلیلگر دیگر ارزهای دیجیتال، در یکی از آخرین پست‌های ایکس خود اعلام کرد که علاقه سرمایه‌گذاران به بیت کوین شروع به کاهش کرده است. به گفته این تحلیلگر، بیت کوین با کاهش قابل‌توجهی در فعالیت‌های آنچین مرتبط با صرافی‌ها مواجه است. علاوه بر این، این ارز دیجیتال پیشرو در حال حاضر شاهد کاهش قابل‌توجهی در استفاده از شبکه خود است که نشان‌دهنده تغییر در تقاضا برای بیت کوین است.

مارتینز معتقد است که بازار ارز دیجیتال ممکن است توجه خود را به اتریوم معطوف کند. او می‌گوید که «افراد بیشتری نسبت به اتریوم خوش‌بین شده‌اند» که با افزایش قابل‌توجه در اشاره به آن در رسانه‌های اجتماعی مشخص می‌شود.

این تغییر در احساسات سرمایه‌گذاران را می‌توان به راه‌اندازی قریب‌الوقوع صندوق‌های قابل معامله‌ در بورس مبتنی بر اتریوم (ETF اسپات اتریوم) نسبت داد که انتظار می‌رود جریان ورودی قابل‌توجهی را به بازار اتریوم جذب کند و به طور بالقوه قیمت این ارز دیجیتال را افزایش دهد. مارتینز همچنین با بنت دیدگاه مشابهی دارد و احتمال اصلاح قیمت بیت کوین به سمت کف جدید در محدوده ۵۴ هزار و ۹۳۰ دلاری را پیش بینی می‌کند.

نتیجه‌گیری

تحلیلگران مختلف، دلایل متعددی را در تحلیل خود برای ریزش اخیر قیمت بیت کوین ارائه می‌کنند. جاستین بنت معتقد است که عبور از خط روند کلیدی اکتبر ۲۰۲۳ و وجود نقدینگی قابل‌توجه زیر سطح ۵۶ هزار و ۵۰۰ دلاری، می‌تواند بیت کوین را به سمت سطوحی در محدوده کف ۵۲ تا ۵۴ هزار دلار سوق دهد.

علی مارتینز، یک تحلیلگر دیگر، کاهش فعالیت در صرافی‌ها و شبکه بیت کوین را نشانه‌ای از کاهش علاقه سرمایه‌گذاران به این ارز دیجیتال می‌داند. بااین‌حال، برخی تحلیلگران احتمال افزایش قیمت بیت کوین تا بالای ۷۲ هزار دلار را نیز محتمل می‌دانند. البته که شواهد فعلی بیشتر بر سناریوی نزولی و سقوط قیمت تا کف ۵۲ هزار دلاری دلالت دارد.

یک اقتصاددان مشهور تاریخ پایان روند صعودی در بازار گاوی فعلی بیت کوین و همچنین اوج قیمت آن در این چرخه را پیش بینی کرد.

تیموتی پترسون، اقتصاددان برجسته، در بیانیه‌ای پیش بینی های جالبی راجع به آینده قیمت بیت کوین ارائه کرده است.

پیش بینی آینده قیمت بیت کوین توسط تیموتی پترسون

تیموتی پترسون، اقتصاددان مشهور که به خاطر تحلیل های روشنگرانه‌اش از بازار ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود، در بیانیه اخیر خود پیش بینی های جالبی راجع به قیمت آینده بزرگترین ارز دیجیتال ارائه کرد. پترسون این پیش بینی ها را بر اساس رفتار تاریخی قیمت BTC انجام داده است.

به گفته پترسون، قیمت بیت کوین از زمانی که به بالاترین سطح قیمتی خود می‌رسد، دچار افت می‌شود و به طور میانگین پس از ۳۲۰ روز دوباره رکورد بالاترین قیمت خود را می‌شکند و به ATH جدید دست می‌یابد.

تاریخ دقیق پایان بازار گاوی

بر اساس این روند تاریخی، پترسون پیش بینی می‌کند که بازار گاوی فعلی در ژانویه ۲۰۲۵ به پایان خواهد رسید.

اما پترسون به همین جا بسنده نکرده و پیش بینی جسورانه‌ای نیز راجع به بالاترین قیمت بیت کوین در این چرخه ارائه می‌کند. او می‌گوید: «با توجه به موضوع پذیرش و همچنین افت‌های قبلی، می‌توان پیش بینی کرد که بالاترین قیمت این چرخه بین ۱۷۵,۰۰۰ تا ۳۵۰,۰۰۰ دلار در ۹ ماه آینده خواهد بود.»

با این حال، پترسون پیش بینی های خود را  با احتیاط توصیف کرده است. او با اذعان به عدم قطعیت ذاتی در پیش بینی روند بازار، افزود: «البته این پیش بینی ها در صورتی درست هستند که آینده شبیه به گذشته باشد.»

قیمت بیت کوین در مارس امسال به بالاترین سطح قیمتی خود در تاریخ، نزدیک به ۷۴ هزار دلار رسید.

از هاوینگ ۲۰۲۰ تا به امروز، شاهد رشدی ۴۰۰ درصدی در تعداد کاربران ارزهای دیجیتال بوده‌ایم، که البته این آمار تاثیر فعالیت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین در ایالات متحده را نیز شامل نمی‌شود.

بالاخره و بعد از مدت‌ها انتظار و بحث و گفت‌وگو، چهارمین هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۴ نیز به وقوع پیوست و این بار برخلاف دفعات قبل، شاهد حضور پررنگ سرمایه گذاران نهادی بودیم که نقشی کلیدی در بازار ارز دیجیتال ایفا کرده‌اند.

هاوینگ های بیت کوین در طول تاریخ، همواره با یک اتفاق مشابه همراه بوده‌اند: افزایش قابل‌توجه قیمت بیت کوین ([mcrypto coin="BTC"]) که اغلب مدتی پس از هاوینگ رخ می‌دهد.

با وجود اینکه هنوز به طور قطعی مشخص نیست که آیا هاوینگ چهارم نیز از این قاعده پیروی خواهد کرد یا نه، اما در مورد این هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۴ شاهد تفاوت‌هایی هستیم.

رشد ۴۰۰ درصدی کاربران ارز دیجیتال از هاوینگ ۲۰۲۰ تاکنون

از زمان هاوینگ قبلی بیت کوین در ماه می ۲۰۲۰، تعداد کل کاربران ارز دیجیتال در سراسر جهان بر اساس منابع مختلف، حداقل حدود ۴۰۰ میلیون نفر افزایش یافته است.

مرکز کمبریج برای امور مالی جایگزین (CCAF) در سال ۲۰۲۰ تعداد دارندگان ارز دیجیتال در سراسر جهان را حدود ۱۰۰ میلیون نفر تخمین زده بود. صرافی ارز دیجیتال Crypto.com، برای پایان سال ۲۰۲۳ این رقم را ۵۸۰ میلیون نفر اعلام کرد.

با وجود اینکه بیت کوین از نظر ارزش بازار بزرگترین و همچنین قدیمی ترین ارز دیجیتال جهان است، به نظر می‌رسد تعداد کاربران آن در مقایسه با کل اکوسیستم ارزهای دیجیتال کمتر است که البته این امر، موضوعی طبیعی محسوب می‌شود.

طبق داده‌های تکنوپدیا (Technopedia)، تا سال ۲۰۲۴ حدود ۲.۷ درصد از جمعیت جهان، معادل حدود ۲۱۹ میلیون نفر، دارای بیت کوین هستند. این رقم در مقایسه با ۷۱ میلیون کاربر بیت کوین چهار سال پیش که توسط Crypto.com محاسبه شده بود، رشدی حدود ۲۰۸ درصدی را نشان می‌دهد.

در مورد بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال، اکثر برآوردهای تعداد کاربران به دلیل محدودیت‌های ذاتی تجزیه و تحلیل تراکنش‌های آنچین (on-chain)، نمی‌توانند ۱۰۰ درصد دقیق باشند. این محدودیت‌ها شامل عدم تمایز بین دارندگان بلندمدت و بیت کوین های گم شده و همچنین عدم در نظر گرفتن سایر عوامل می‌شود.

رالی بی سابقه بیت کوین پیش از هاوینگ ۲۰۲۴

یکی از بارزترین تفاوت‌های هاوینگ چهارم بیت کوین با سه هاوینگ قبلی، رشد فوق‌العاده قیمت آن در سال ۲۰۲۴ پیش از این رویداد است.

در چرخه‌های قبلی، شاهد افزایش قیمت بیت کوین پس از هاوینگ بودیم و تقریباً یک سال طول می‌کشید تا به بالاترین سطح خود برسد. به عنوان مثال، در هاوینگ سال ۲۰۲۰، قیمت بیت کوین نتوانست به سرعت از بالاترین قیمت قبلی خود (نزدیک ۲۰ هزار دلار) عبور کند و در آن چرخه، ۱۰ ماه طول کشید تا به بالاترین قیمت خود پس از هاوینگ دست یابد. با این حال، این بار شاهد یک سناریوی کاملاً متفاوت بودیم.

در چرخه فعلی، بیت کوین درست پیش از رویداد هاوینگ به بالاترین قیمت خود رسید و در ۱۳ مارس ۲۰۲۴ رکورد ۷۳,۶۰۰ دلار را ثبت کرد. این افزایش بی‌سابقه مورد تایید تحلیلگران متعددی از جمله سایمون پیترز، تحلیلگر ارز دیجیتال eToro نیز قرار گرفته است.

وضعیت بهتر ماینرها

افزایش بی‌سابقه قیمت بیت کوین قبل از هاوینگ، به طور بالقوه تأثیر مثبتی بر صنعت استخراج (ماینینگ) گذاشته است، زیرا استخراج کنندگان کنترل بیشتری بر هزینه‌های خود به دست آورده‌اند.

کریس کوئیپر، مدیر تحقیقات دارایی‌های دیجیتال فیدلیتی (Fidelity)، در گفتگو با کوین تلگراف اظهار داشت: «به نظر می‌رسد در مقایسه با هاوینگ قبلی، استخراج کنندگان از نظر سطوح پایین‌‌تر بدهی و همچنین کنترل بالقوه بهتر بر هزینه‌های خود مانند هزینه برق، در وضعیت کلی بهتری قرار دارند.» او در ادامه افزود: «چیزی که در این چرخه به استخراج کنندگان کمک می‌کند، افزایش قیمت قبل از هاوینگ است - چیزی که در چرخه های قبلی مشاهده نشده بود.»

از زمان هاوینگ سوم در می ۲۰۲۰، مصرف انرژی استخراج بیت کوین به طور قابل توجهی افزایش یافته و از حدود ۵۰ ترا وات ساعت (Twh) به ۹۹ Twh در ۱۸ آوریل ۲۰۲۴ رسیده است.

با این حال، سهم انرژی های تجدیدپذیر در استخراج بیت کوین نیز افزایش یافته است. طبق پیش بینی Bitcoin ESG، تا ژانویه ۲۰۲۴، سهم انرژی های تجدیدپذیر در استخراج بیت کوین به ۵۴.۵ درصد رسیده است. این رقم در سپتامبر ۲۰۲۰، طبق داده‌های CCAF، تنها ۳۹ درصد بود.

اولین هاوینگ با همراهی ETF های بیت کوین

یکی از مهم‌ترین جنبه‌های هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۴، حضور صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین در ایالات متحده برای اولین بار در تاریخ است.

پس از سال‌ها تلاش و پیگیری، سرانجام در ژانویه ۲۰۲۴، ETF های اسپات بیت کوین معاملات خود را آغاز کردند و این موضوع، بیت کوین را در معرض دید و توجه سرمایه گذاران نهادی قرار داد.

اریک بالچوناس، تحلیلگر ETF بلومبرگ، عملکرد این ETF ها را «موفقیت چشمگیر» توصیف کرده است که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای بیت کوین به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری است.

از اولین روز معاملات، در مجموع دارایی‌های ذخیره‌شده در ده ETF اسپات بیت کوین حداقل ۲۲۰ هزار BTC افزایش یافته است. ETF بیت کوین بلک راک (BlackRock) در میان تمام ETF ها، بیشترین ورودی سرمایه را به خود اختصاص داده است. دارایی‌های این ETF  از ۲,۶۲۱ BTC در اولین روز معاملات، به طور باورنکردنی بیش از ۱۰ هزار درصد افزایش یافته و به ۲۷۳,۱۴۰ BTC در ۱۸ آوریل ۲۰۲۴ رسیده است.

استفان کیمل، مدیرعامل M2، در این باره گفته است:

«با نگاهی به چشم‌انداز کلی، در حالی که هاوینگ توجه‌ها را به خود جلب کرده است، ما می‌دانیم که این فقط بخشی از یک داستان بزرگ‌تر است. هم‌افزایی ETF ها، سیاست‌های تسهیل کمی و هاوینگ، خطوط کلی آینده بازار را ترسیم خواهند کرد.»

بیت کوین از نظر غیرمتمرکزسازی و امنیت جهانی پیشرفت کرده است

در کنار تحولات چشمگیر در قیمت و محبوبیت، بیت کوین در زمینه امنیت و تمرکززدایی شبکه نیز پیشرفت قابل توجهی داشته است. از سال ۲۰۲۰ که شاهد تمرکز استخراج بیت کوین در سرزمین اصلی چین بودیم، این ارز دیجیتال به سمت یک شبکه توزیع‌شده‌تر گام برداشته است.

تنها چهار سال پیش، سهم استخراج بیت کوین در چین حدود ۸۰ درصد از نرخ هش جهانی را به خود اختصاص می‌داد. اما طبق گفته جاران ملرود، بنیانگذار هش‌لب ماینینگ (Hashlab Mining)، تا فوریه ۲۰۲۴ ایالات متحده با ۴۰ درصد، چین با ۱۵ درصد و روسیه با ۱۲ درصد به ترتیب به بزرگترین کشورهای استخراج بیت کوین تبدیل شده‌اند.

ملرود در این باره می‌گوید: «این تمرکززدایی جغرافیایی همچنان ادامه دارد، چرا که ماینرها برای بهره‌مندی از قیمت‌های ارزان‌تر برق، به آفریقا و آمریکای لاتین مهاجرت می‌کنند.»

علاوه بر این، بلاکچین بیت کوین از زمان هاوینگ قبلی پنج برابر قوی‌تر شده است، چرا که نرخ هش آن پنج برابر افزایش یافته است.

ملرود خاطرنشان می‌کند: «برای حمله به این شبکه، به پنج برابر قدرت محاسباتی بیشتر، منابع برق، زیرساخت‌های الکتریکی و سخت‌افزار استخراج نیاز است.»

تحلیل بیت کوین

بر اساس بررسی‌ها و تحلیل‌های انجام شده، به نظر می‌رسد که قیمت بیت کوین در آستانه یک افت نهایی به سمت محدوده 57 هزار دلار قرار دارد. در حال حاضر، قیمت این ارز دیجیتال در داخل الگوی نموداری موسوم به "پرچم صعودی" (Bullish Flag) در نوسان است و از دیدگاه نظریه امواج الیوت، الگوی اصلاحی ABC هنوز تکمیل نشده است. با توجه به این شرایط، اتخاذ رویکردی محتاطانه و صبورانه در قبال خرید بیت کوین تا رسیدن به سطح قیمتی 57 هزار دلار منطقی به نظر می‌رسد.

در کنار این موارد، بررسی خط روند بلندمدت (اکتبر 2023 تا ژانویه 2024) نیز حائز اهمیت است. مشاهده دو برخورد قیمتی با این خط روند نشان‌دهنده احتمال وقوع برخورد سوم در آینده‌ای نزدیک است. این برخورد می‌تواند فرصتی مناسب برای خرید بیت‌کوین در نقطه تقاطع قیمت با خط روند باشد. پس از عبور از این سطح قیمتی و برخورد با خط روند، می‌توان انتظار داشت که شاهد تداوم روند صعودی و رشد قیمت بیت‌کوین به بالای 100 هزار دلار باشیم. با این حال، نباید نوسانات شدید قیمتی که به طور معمول در دوره‌های پس از رویداد هاوینگ رخ می‌دهد را نادیده گرفت.

رویداد هاوینگ یا نصف شدن پاداش استخراج، پدیده‌ای منحصر به فرد در دنیای بیت کوین است که هر چهار سال یکبار، با هدف کنترل تورم و حفظ ارزش این ارز دیجیتال، رخ می‌دهد. این رویداد همواره مورد توجه تحلیلگران و فعالان بازار ارز دیجیتال قرار گرفته و همواره گمانه‌زنی‌های بسیاری را پیرامون خود به همراه داشته است. در این مقاله، به بررسی احتمال وقوع اتفاق "با شایعه بخر، با خبر بفروش" در هاوینگ سال ۲۰۲۴ و تحلیل نظرات مختلف در این خصوص می‌پردازیم.

انتظارات از هاوینگ ۲۰۲۴

انتظارات زیادی پیرامون هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۴ وجود دارد. بسیاری از معامله‌گران و تحلیلگران این رویداد را نقطه عطفی در تاریخ بیت کوین و بازار ارز دیجیتال می‌دانند و معتقدند که هاوینگ ۲۰۲۴ می‌تواند تأثیر بسزایی بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشد.

نگاهی به الگوی هاوینگ ۲۰۱۶

برای درک بهتر پیش‌بینی‌ها پیرامون هاوینگ ۲۰۲۴، بررسی الگوی هاوینگ در سال ۲۰۱۶ مفید خواهد بود. در آن سال، پاداش استخراج از ۵۰ بیت کوین به ۲۵ بیت کوین کاهش یافت. اگرچه قیمت بیت کوین در ابتدا پس از هاوینگ‌ با رشدی حدود ۴۰ درصدی روبرو شد، اما در ماه‌های بعد شاهد افت ۷۰ درصدی قیمت بود. این امر، ضرورت بررسی دقیق‌تر عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین پس از هاوینگ‌ را آشکار می‌کند.

احتمال «با شایعه بخر، با خبر بفروش» در هاوینگ ۲۰۲۴

برخی از تحلیلگران، از جمله موسسه تحقیقاتی Steno، پیش‌بینی می‌کنند که هاوینگ ۲۰۲۴ می‌تواند به یک اتفاق «با شایعه بخر، با خبر بفروش» تبدیل شود. به این معنا که قیمت بیت کوین قبل از هاوینگ به دلیل افزایش تقاضا و انتظارات مثبت، افزایش یابد و پس از هاوینگ‌، به دلیل فشار فروش از سوی ماینرها و سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، با افت قیمت روبرو شود.

یکی از دلایل احتمالی برای رخ‌دادن «با شایعه بخر، با خبر بفروش»، فشار فروش از سوی ماینرها است. با نصف شدن پاداش استخراج، درآمد ماینرها نیز به نصف کاهش می‌یابد. این امر می‌تواند انگیزه‌ای برای ماینرها باشد تا به منظور جبران هزینه‌های خود، بیت کوین‌های خود را به فروش برسانند.

تحلیل سناریوی "با شایعه بخر، با خبر بفروش"

در صورت وقوع «با شایعه بخر، با خبر بفروش» پس از هاوینگ ۲۰۲۴، می‌توان انتظار داشت که قیمت بیت کوین در ماه‌های اول پس از هاوینگ‌ با افت روبرو شود. این افت قیمت می‌تواند فرصتی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد تا بیت کوین را با قیمت‌های پایین‌تر خریداری کنند.

با وجود پیش‌بینی «با شایعه بخر، با خبر بفروش» در کوتاه‌مدت، تحلیلگران Steno معتقدند که هاوینگ در نهایت یک عامل محرک صعودی برای قیمت بیت کوین خواهد بود. آنها اذعان دارند که پس از خروج دست‌های ضعیف (سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت) از بازار، شاهد حرکت صعودی واقعی پس از هاوینگ‌ خواهیم بود.

سایر تحلیل‌ها در خصوص هاوینگ ۲۰۲۴

تحلیلگران مختلف، نظرات گوناگونی در خصوص هاوینگ ۲۰۲۴ ارائه می‌دهند. الکس وایس، تحلیلگر برجسته، معتقد است که هاوینگ بیت کوین باعث ایجاد یک تغییر مثبت خواهد شد و قیمت را به شدت افزایش می‌دهد.

مدیرعامل کیف پول Bitget نیز با وجود پیش‌بینی نوسانات کوتاه‌مدت پس از هاوینگ‌، معتقد است که صعودی بودن ناشی از این رویداد نیز می‌تواند به سطوح بالای علاقه و رشد در اکوسیستم گسترده‌تر Web3 منجر شود.

جمع‌بندی

هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۴ با انتظارات زیادی همراه است. برخی از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که این رویداد می‌تواند به یک «خرید با شایعه، فروش با خبر» تبدیل شود، به این معنی که قیمت بیت کوین قبل از هاوینگ افزایش و پس از آن به دلیل فشار فروش از سوی ماینرها و سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، با افت روبرو شود.

با وجود احتمال رخ‌دادن «با شایعه بخر، با خبر بفروش» در کوتاه‌مدت، اکثر تحلیلگران معتقدند که هاوینگ‌‌ در نهایت یک عامل محرک صعودی برای قیمت بیت کوین خواهد بود. به عقیده این اشخاص، پس از خروج سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت از بازار، شاهد حرکت صعودی واقعی قیمت بیت کوین خواهیم بود.

روز گذشته، قیمت بیت کوین باری دیگر محدوده 67000 دلار را پس گرفت. با وجود اصلاحی در حدود 1.1 درصد، قیمت BTC همچنان بالای 66000 دلار باقی مانده است. اما سوال اصلی این است که قیمت BTC از محدوده فعلی به کدام سو خواهد رفت؟

تحلیل بیت کوین

ییت کوین پس از هاوینگ، نشانه‌های مثبتی را از خود به نمایش گذاشته است. پس از این رویداد مهم، قیمت BTC جهت صعودی خود را حفظ کرده که برخلاف انتظار بوده است؛ چراکه پس از هاوینگ‌های قبلی، با وجود رشد قیمت در بلند مدت، BTC معمولا ریزش‌هایی را ثبت می‌کرد. علت این عملکرد مبت را می‌توان به افزایش چشمگیر تقاضا برای ETFهای اسپات بیت کوین نسبت داد.

در زمان نگارش این مقاله، قیمت BTC در حدود 66050 دلار نوسان می‌کند. این رمزارز با نزدیک شدن به محدوده حمایت اصلی خود در حدود 60000 دلار، به خوبی پشتیبانی شد و با جمع کردن نقدینگی در این قیمت‌ها، خود را در حدود 14 درصد بالاتر کشید. در حال حاضر، به نظر می‌رسد که بیت کوین یک الگوی پرچم صعودی را ترسیم کرده است. طبق این الگو می‌توان انتظار داشت که قیمت خود را تا سقف کانال نزولی الگوی پرچم، در حدود 71200 دلار بالا بکشد.

از سوی دیگر، اندیکاتور MACD نیز در وضعیتی صعودی قرار گرفته است. این اندیکاتور که از اواسط ماه مارس در وضعیتی نزولی قرار داشت اکنون سیگنال خرید را نشان می‌دهد. فاز منفی در MACD رو به پایان است و از طرفی، خط سیگنال در حال قطع کردن خط MACD به سمت بالا است.

با توجه به موارد ذکر شده، انتظار داریم که بیت کوین ابتدا تا سقف کانال پیشروی کند. به دلیل نزدیک بودن به ATH بیت کوین، احتمال درگیری میان خریداران و فروشندگان در این محدوده بالا است اما در صورت شکست معتبر و خروج از سمت بالای کانال، می‌توان انتظار ثبت یک ATH جدید در حدود قیمت 88000 دلار را از بیت کوین داشت.

شب گذشته، قیمت بیت کوین با کاهشی حدودا 10 درصدی، تا نزدیکی 60600 دلار پایین آمد. به عقیده بسیاری از فعالان بازار، این ریزش قیمت، مربوط به خبر جنگ ایران و اسرائیل بود. البته که اخبار جنگ، به خصوص در خاورمیانه، همیشه روی بازارهای مالی تاثیرگذار است اما در تحلیل روز گذشته بیت کوین، زمانی که این رمزارز در حدود 67500 دلار نوسان می‌کرد، این حرکت بیت کوین را پیش‌بینی کرده بودیم. در این ویدئو تحلیلی بررسی خواهیم کرد که:

• از این پس چه چیزی در انتظار بیت کوین خواهد بود؟
• آیا جنگ بر روی قیمت بیت کوین و رمزارزها تاثیرگذار است؟
• در گذشته، بیت کوین چه واکنشی به اخبار جنگ و ناامنی داشته است؟

شب گذشته، قیمت بیت کوین با کاهشی حدودا 8 درصدی تا نزدیکی 65000 دلار کاهش پیدا کرد و کل آلتکوین‌ها را نیز با خود به پایین کشید. این ریزش مختص بیت کوین نبود و بیشتر بازارهای مالی، از بازار طلا گرفته تا بازار بورس ایالات متحده، درگیر فروش و ریزش قیمت‌ها شدند. این ریزش قیمت‌ها به دو دلیل اصلی رخ داد که یکی بیانات جو بایدن، رئیس جمهور آمریکا، در مورد جنگ در خاورمیانه بود و دیگری اخباری درمورد تاخیر کاهش نرخ بهره در ایالات متحده بود. در هرحال، حدود 7 روز تا هاوینگ بیت کوین مانده و بسیاری از فعالان بازار همچنان منتظر ثبت یک ATH جدید از سوی بیت کوین هستند. اما سوال اصلی این است که وضعیت قیمت بیت کوین چگونه است و تا هاوینگ چه انتظاری از آن می‌توان داشت؟

تحلیل بیت کوین

برای تحلیل امروز، به سراغ پادشاه رمزارزها، یعنی بیت کوین (BTC) رفته‌ایم. بیت کوین امروز با اصلاح جزئی 2 درصدی تا حدود قیمت 69500 دلار پایین آمد. حدودا 10 روز تا هاوینگ باقی مانده است و سوال بسیار مهم این است که آیا باید منتظر رشدهای بیشتر باشیم یا ریزش قیمت. قیمت بیت کوین در نمودار روانه خود الگویی را تشکیل داده است که با تکمیل آن می‌تواند تا بیش از 100 هزار دلار پیشروی کند. با این حال نشانه‌هایی در نمودار BTC/USDT دیده می‌شود که ممکن است تحقق این هدف را برای بیت کوین کمی سخت‌تر کند. با تماشای این ویدئو در بررسی نمودار بیت کوین، الگوی صعودی آن و سطوحی که باید به آن‌ها توجه کنیم، با ما همراه شوید.

تحلیلگر و خالق مدل «انباشت به جریان (S2F)» بیت‌کوین، پلن بی (PlanB)، سطحی را شناسایی کرده که به عقیده‌ی او، قیمت بیت‌کوین (BTC) هرگز از آن پایین‌تر نخواهد آمد. طبق توییت این تحلیلگر بحث‌برانگیز، احتمال بسیار کمی وجود دارد که بیت‌کوین به زیر ۳۳ هزار دلار، که میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای آن نیز هست، سقوط کند. این پیش‌بینی شامل افت‌های پس از نصف شدن پاداش استخراج (هاوینگ) و بازارهای نزولی بعدی می‌شود.

بیت‌کوین همچنان بالای ۳۳ هزار دلار باقی خواهد ماند

نتیجه‌ی آخرین تحلیل پلن بی با پیش‌بینی او در اوایل فوریه متفاوت است. او در آن زمان گفت که قیمت بیت‌کوین ممکن است از ۴۰ هزار دلار که قیمت تحقق‌یافته‌ی پنج ماهه‌ی آن بود، پایین‌تر نرود.

بیت‌کوین به تازگی از ضررهای ناشی از فروش سرمایه‌گذاران پس از چراغ سبز کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای راه‌اندازی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین، بهبود یافته بود. قیمت این ارز دیجیتال به ۴۵ هزار دلار رسیده بود و PlanB گفت که سقوط به سطوح زیر ۴۰ هزار دلار ممکن است دیگر تکرار نشود.

این تحلیلگر برای اثبات ادعای خود، قیمت‌های تحقق‌یافته‌ی بیت‌کوین در مقیاس‌های مختلف را مشخص کرده است: قیمت‌های تحقق‌یافته‌ی ۲ ساله و ۵ ماهه به ترتیب ۳۲ هزار دلار و ۴۰ هزار دلار و یک قیمت کلی ۲۳ هزار دلار. از آنجایی که جهش بیت‌کوین باعث شده بود قیمت آن از تمام قیمت‌های تحقق‌یافته فراتر رود، به نظر نمی‌رسید که این دارایی دوباره به زیر ۴۰ هزار دلار سقوط کند.

با این حال، با تغییر در پویایی درون شبکه (آنچین) و ادامه‌ی روند صعودی بازار، پلن بی پیش‌بینی‌های خود را تغییر داده و اعلام کرده است که بیت‌کوین از ۳۳ هزار دلار پایین‌تر نخواهد رفت. قیمت کلی تحقق‌یافته به ۲۹ هزار دلار افزایش یافته است و قیمت‌های تحقق‌یافته‌ی ۲ ساله و ۵ ماهه نیز به ترتیب به ۴۴ هزار دلار و ۶۰ هزار دلار رسیده‌اند. او قیمت‌های تحقق‌یافته‌ی ۲ ساله و ۵ ماهه را به عنوان کف حمایتی محتاطانه و بلندپروازانه شناسایی کرد که بیت‌کوین هرگز در طول بازارهای صعودی از آن‌ها پایین‌تر نمی‌رود.

خط برگشت ناپذیر بیت‌کوین؟

از برخی جهات، پیش‌بینی PlanB با پیش‌بینی تحلیلگر الگوی معاملاتی، Trader Alan، همسو است. او در توییتی در ماه مارس گفت که بیتکوین در این ماه به یک «خط برگشت ناپذیر» برخورد خواهد کرد. Trader Alan با نشان دادن نموداری از خطوط برگشت ناپذیر ثبت شده در چرخه‌های قبلی، توضیح داد که بیت‌کوین هرگز به سطح ۶۰ هزار دلار، که قیمت تحقق‌یافته‌ی ۵ ماهه‌ی آن است و توسط PlanB شناسایی شده، باز نخواهد گشت.

اگرچه تحلیل S2F مدل پلن بی در چندین مورد دقیق بوده است، این مدل همچنین با برخی شکست‌ها مواجه شده است و ممکن است توسط اعضای جامعه‌ی ارزهای دیجیتال نادرست تلقی شود. با این حال، ماه‌های آینده نشان خواهند داد که آیا حق با اوست یا خیر.

قیمت بیت کوین (BTC) شتاب صعودی خود را به دست آورده، زیرا قیمت این رمزارز پس از افت شدید به زیر 66 هزار دلار، دوباره از مرز 70 هزار دلار فراتر رفته است. در این بین، سرمایه گذاران بلندمدت بیت کوین توانستند در آخرین پامپ قیمت، سودهایی را به دست آورند.

بیت کوین به 71 هزار دلار رسید

طبق داده های سایت کوین مارکت کپ، قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته بیش از 3 درصد افزایش یافته است. در واقع، طی 24 ساعت گذشته، ارزش آن بیش از 4 درصد افزایش یافته است. در زمان نگارش این مقاله، BTC با ارزش بازار بیش از 1.38 تریلیون دلار با قیمت 71400 دلار معامله می شد.

در حالی که قیمت بیت کوین افزایش یافت، سایمون دی، نویسنده و تحلیلگر کریپتو کوانت، تحلیلی را منتشر کرد که اقدامات بلندمدت سرمایه گذاران را برجسته می کرد. طبق تجزیه و تحلیل، «نسبت سود بازده مصرف شده بلندمدت هولدرها (SOPR)» یک معیار مهم است که در تجزیه و تحلیل روند بازار و رفتار سرمایه گذاران، به ویژه در میان سرمایه گذاران بلندمدت استفاده می شود. نمودار تجزیه و تحلیل نشان داد که SOPR از ابتدای ماه مارس افزایش بیشتری داشته است. این بدان معنی است که سرمایه گذاران در طول مسیر با رسیدن قیمت به بالاترین حد جدید، سودهایی را به دست آوردند.

در واقع، طبق آخرین داده ها، دارندگان بلندمدت نیز همچنان فعال تر بودند. تجزیه و تحلیل داده های کریپتو کوانت نشان داد که باینری CDD بیت کوین، قرمز است. این بدان معناست که حرکات دارندگان بلندمدت در هفت روز گذشته بالاتر از میانگین بوده است. اگر این هولدرها به منظور فروش دارایی خود را جابجا کرده باشند، ممکن است تاثیر منفی بر قیمت بیت کوین داشته باشد.

همچنین، به نظر می‌رسد که احساسات فروش به طور کلی بر بازار تسلط داشته است زیرا واریز بیت کوین در صرافی‌ها در مقایسه با میانگین هفت روز گذشته بالا بود که ممکن است به زودی باعث اصلاح قیمت شود.

قیمت بیت کوین به کدام سمت می رود؟

تجزیه و تحلیل داده های Hyblock Capital نشان داد که مقدار قابل توجهی از بیت کوین ها، زمانی که ارزش آن به مرز 71750 دلار برسد، می توانند نقد شوند. از آنجایی که انحلال در این قیمت افزایش خواهد یافت، این سطح ممکن است یک مقاومت برای BTC باشد که ممکن است باعث کاهش کوتاه مدت قیمت شود.

برای درک بهتر اینکه بیت کوین به کدام سمت می رود، نمودار روزانه قیمت را بررسی کردیم. طبق تجزیه و تحلیل ما، قیمت بیت کو‌ین به بالاتر از SMA 20 روزه حرکت کرده و به بالای خط میانی بولینگر باند رسیده است.

اندیکاتوز MACD نیز احتمال کراس اوور صعودی را در روزهای آینده به نمایش گذاشت. این شاخص‌ها نشان می‌دهند که BTC در حال آماده شدن برای یک رالی گاوی بیشتر است. با این وجود، شتاب رشد BTC ممکن است کاهش یابد زیرا شاخص جریان پول (MFI) آن در چند روز گذشته به سمت پایین کاهش یافته است.