نقش CPI و اخبار فدرال رزرو در نوسانات بازار ارز دیجیتال

شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI یکی از ابزارهای کلیدی اندازه‌گیری نرخ تورم در اقتصاد است که با استفاده از داده‌های تغییرات قیمت در بازار، روندهای تورمی را به‌ویژه در ایالات متحده بررسی می‌کند. تورم می‌تواند تأثیرات گوناگونی بر قیمت دارایی‌ها داشته باشد. از این‌رو، این داده‌ها برای سرمایه‌گذاران سنتی بازار سهام که به دنبال تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر هستند، اهمیت زیادی دارد. اما سؤال اصلی اینجاست: نقش CPI و اخبار فدرال رزرو در نوسانات بازار ارز دیجیتال چیست؟

شاخص CPI ایالات متحده چیست؟

شاخص CPI ایالات متحده، آمارهای تورم بازار را به‌صورت ماهانه منتشر می‌کند. این شاخص توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) تهیه می‌شود و تغییرات قیمت در بازار مصرف‌کننده را اندازه‌گیری می‌کند. BLS هر ماه دو شاخص را منتشر می‌کند:

• CPI-U که مصرف‌کنندگان شهری را شامل می‌شود،
• و CPI-W که مربوط به کارکنان ساعتی (حدود ۳۰٪ از جمعیت ایالات متحده) است.

شاخص CPI-U بیش از ۹۰٪ از جمعیت شهری آمریکا را پوشش می‌دهد. این شاخص، میانگین وزنی از سبدی از کالاها و خدمات است که نشان‌دهنده الگوی هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان آمریکایی در کالاهای متداول می‌باشد.

CPI ایالات متحده یکی از محبوب‌ترین ابزارهای اندازه‌گیری تورم و حتی کاهش تورم (deflation) در اقتصاد است. این شاخص بیش از ۹۰٪ از هزینه‌کرد خانوارهای آمریکایی را پوشش داده و با استفاده از بیش از ۹۴٬۰۰۰ قیمت گردآوری‌شده، داده‌های خود را محاسبه می‌کند.

همچنین، شاخص CPI تغییرات اجاره مسکن در آمریکا را نیز اندازه‌گیری می‌کند که بیش از ۴۳٬۰۰۰ واحد مسکونی را شامل می‌شود. به‌طور کلی، این شاخص برای تحلیل هزینه زندگی و قدرت خرید مصرف‌کننده ابزار بسیار مهمی است. زمانی که CPI بیش از حد افزایش یابد، نشان‌دهنده کاهش استاندارد زندگی خواهد بود.

نقش CPI در نوسانات بازار ارز دیجیتال چیست؟

اگر بازار رمزارزها با بازار سهام همبستگی دارد، پس نقش CPI در نوسانات بازار ارز دیجیتال چیست؟ در زمان‌های تنش اقتصادی، رمزارزها نیز دچار نوسانات شدید می‌شوند. به‌طور مثال، در دوران همه‌گیری کرونا و مسائل اقتصادی مرتبط با آن، شاهد نوسانات شدیدی در قیمت رمزارزها بودیم. با استفاده از CPI به‌عنوان یک شاخص اقتصادی، می‌توانیم پیش‌بینی‌های آگاهانه‌تری در مورد ریسک‌ها یا مزایای سرمایه‌گذاری در رمزارزها انجام دهیم.

رمزارزها، مانند دیگر دارایی‌های معاملاتی، سرمایه‌گذاری پرریسکی محسوب می‌شوند. ما می‌توانیم از CPI و زیرمجموعه‌های آن برای شناسایی میزان نوسان در بازار رمزارزها بهره بگیریم.

برخی طبقه‌بندی‌های CPI، مانند انرژی و غذا، تأثیر بیشتری بر بازار رمزارز دارند. این دسته‌ها نیازهای اساسی محسوب می‌شوند و مردم به‌طور منظم برای آن‌ها هزینه می‌کنند. اگر قیمت انرژی و غذا افزایش یابد، مردم درآمد مازاد کمتری خواهند داشت تا صرف خرید رمزارز کنند؛ همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌شود:

نقش CPI و فشار افزایش آن بر بازار رمزارزها

کارشناسان معتقدند که هرچه شاخص CPI بالاتر باشد، فشار بیشتری بر بازار رمزارزها وارد می‌شود. اگر CPI با سرعت زیاد و در بازه‌های کوتاه‌مدت افزایش یا کاهش یابد، این امر نشانه‌ای از نوسان شدید در بازار رمزارزها خواهد بود. می‌توانیم ارزش رمزارزهایی مانند بیت کوین را با شاخص CPI ایالات متحده مقایسه کنیم.

افزایش سریع شاخص CPI در سال ۲۰۲۳ نیز همراه با نوسانات بیشتر در قیمت بیت کوین مشاهده شد.

با این حال، افزایش CPI لزوماً به معنای ضرر در معاملات رمزارزی نیست. برخی معتقدند که رمزارزها می‌توانند ابزار مؤثری برای محافظت در برابر تورم باشند یا در آینده به چنین ابزاری تبدیل شوند. رمزارزها غیرمتمرکز، دسترس‌پذیر از طریق اینترنت، و در بیشتر موارد دارای عرضه محدود هستند. بخش زیادی از نوسانات آن‌ها ناشی از جدید بودن این فناوری است.

با این وجود، رمزارزها می‌توانند برای ذخیره ارزش در بلندمدت به‌کار گرفته شوند. بسیاری از رمزارزها حتی به سرمایه‌گذارانی که دارایی خود را نگه‌ می‌دارند، پاداش می‌دهند.

حتی با وجود افزایش نرخ بهره در وام‌های سنتی، پلتفرم‌های وام‌دهی رمزارزی با نرخ‌های منحصر به‌فرد خود، امکان استفاده از رمزارز را برای معامله‌گران با بودجه محدود فراهم می‌سازند. استفاده از داده‌های CPI همچنین می‌تواند به نفع معامله‌گران روزانه باشد که با استراتژی‌های کوتاه‌مدت به دنبال سود هستند.

معامله در کف قیمت و فروش در اوج

یکی از استراتژی‌های رایج در بازار رمزارزها، خرید در زمان کاهش قیمت (“at the dip”) و فروش در زمان افزایش قیمت است. اجرای این استراتژی نیازمند پیگیری دقیق CPI است. باید به زمان‌هایی توجه کرد که افزایش‌های لحظه‌ای در تورم منجر به کاهش قیمت رمزارز می‌شوند. زمانی که بازار به ثبات برسد، معامله‌گران می‌توانند دارایی خود را با سود مناسب بفروشند.

نقش اخبار فدرال رزرو در نوسانات بازار ارز دیجیتال چیست؟

اخبار منتشرشده از سوی فدرال رزرو آمریکا (بانک مرکزی ایالات متحده) تأثیر قابل‌توجهی بر بازار رمزارزها دارند. این اخبار معمولاً شامل تصمیمات مربوط به نرخ بهره، سیاست‌های پولی و ارزیابی وضعیت اقتصادی آمریکا هستند. زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند سرمایه خود را به دارایی‌های کم‌ریسک‌تری مانند اوراق قرضه منتقل کنند.

در نتیجه، تقاضا برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین و سایر رمزارزها کاهش می‌یابد و قیمت آن‌ها افت می‌کند. از سوی دیگر، زمانی که فدرال رزرو سیاست‌های انبساطی اتخاذ می‌کند و نرخ بهره را کاهش می‌دهد، تمایل به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جایگزین و پرریسک مانند رمزارزها افزایش می‌یابد.

افزون بر این، سخنرانی‌ها و گزارش‌های فدرال رزرو درباره تورم، اشتغال و رشد اقتصادی نیز می‌توانند نوسانات شدیدی در بازار رمزارزها ایجاد کنند. رمزارزها به‌عنوان دارایی‌های غیرمتمرکز، گاهی اوقات به‌عنوان پناهگاه امن در برابر تورم یا کاهش ارزش دلار در نظر گرفته می‌شوند. بنابراین، زمانی که فدرال رزرو نشانه‌هایی از تداوم تورم یا ضعف در اقتصاد آمریکا ارائه می‌دهد، برخی سرمایه‌گذاران به سمت رمزارزها متمایل می‌شوند. به‌طور کلی، حساسیت بازار کریپتو نسبت به سیاست‌های فدرال رزرو بسیار بالاست و سرمایه‌گذاران این حوزه همواره با دقت به اخبار و تصمیم‌گیری‌های این نهاد توجه دارند.

نتیجه‌گیری: نقش CPI و اخبار فدرال رزرو در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

نقش CPI در بازار رمزارزها این است می‌تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا بهتر است رمزارز خود را برای بلندمدت نگه دارید یا در کوتاه‌مدت معامله کنید. این شاخص به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بر اساس دسته‌بندی‌های صنعتی، بازه‌های زمانی (ماه/سال) و حتی مناطق مختلف، تحلیل‌های دقیق‌تری انجام دهند. این ویژگی، CPI را به ابزاری ارزشمند برای طراحی استراتژی‌های جامع مدیریت ریسک تبدیل می‌کند.

نرخ بالای تورم، فشار بیشتری بر دارایی‌های معاملاتی از جمله رمزارزها وارد می‌کند. اما در عین حال، افزایش CPI می‌تواند فرصتی برای معامله‌گران باشد تا با تحلیل هوشمندانه، از بازار سود ببرند. تصمیم نهایی با شماست، اما داده‌ها وجود دارند تا به شما در گرفتن تصمیمی آگاهانه کمک کنند.

سوالات متداول