تحلیل اتریوم (ETH) در روزهای اخیر یکی از موضوعات مهم میان سرمایه‌گذاران بازار ارز دیجیتال است. قیمت اتریوم پس از تجربه رشد قابل توجه در ماه‌های گذشته، اکنون در محدوده‌ای میان ۳۴۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار در نوسان است. این محدوده یکی از نواحی کلیدی از نظر روانی و تکنیکال محسوب می‌شود. بررسی دقیق نمودار روزانه نشان می‌دهد که این آلت کوین (Altcoin) در فاز اصلاحی قرار دارد، اما نشانه‌هایی از تثبیت قیمت نیز مشاهده می‌شود که ممکن است مقدمه‌ای بر بازگشت روند صعودی باشد. در این مقاله، تحلیل اتریوم با استفاده از اندیکاتور RSI یا همان شاخص قدرت نسبی، مکدی (MACD)، میانگین‌های متحرک (MA)، سطوح حمایت و مقاومت و فیبوناچی (Fibonacci) بررسی می‌شود.
بررسی روند کلی قیمت اتریوم
از ابتدای سال میلادی، قیمت اتریوم روندی پُرنوسان را تجربه کرده است. در ماه‌های ژوئن تا سپتامبر، روند کلی صعودی بود و قیمت از محدوده ۲۴۰۰ دلار تا بالای ۴۸۰۰ دلار رشد کرد. اما از اواسط ماه سپتامبر، بازار وارد فاز اصلاحی شد و قیمت تا محدوده ۳۲۰۰ دلار کاهش یافت. این کاهش با افزایش فشار فروش و خروج سرمایه از بازار ارز دیجیتال همراه بود. بااین‌حال، حجم معاملات در نزدیکی حمایت‌های کلیدی نشان می‌دهد که خریداران هنوز در بازار حضور دارند. میانگین متحرک ۵۰ روزه در حال نزدیک شدن به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است و احتمال شکل‌گیری ” تقاطع مرگ ” وجود دارد. این پدیده معمولاً در بازار نزولی دیده می‌شود و نیازمند توجه معامله‌گران است.
تحلیل شاخص RSI و مومنتوم حرکتی
اندیکاتور RSI در حال حاضر عدد ۴۰ را نشان می‌دهد که نزدیک به ناحیه اشباع فروش است. در گذشته، هر بار که این شاخص به محدوده ذکر شده رسیده، بازار در کوتاه‌مدت واکنش مثبتی نشان داده است. این شاخص می‌تواند نشان دهد که فروشندگان در حال از دست دادن قدرت هستند. بااین‌حال، هنوز ورود خریداران با حجم بالا مشاهده نمی‌شود. بر همین اساس، اگر RSI بتواند به بالای سطح ۵۰ صعود کند، می‌توان انتظار بازگشت قیمت اتریوم را تا محدوده ۳۸۰۰ دلار داشت. در غیر این صورت، ادامه ضعف مومنتوم ممکن است منجر به سقوط بیشتر قیمت شود.
بررسی اندیکاتور MACD و سیگنال‌های تغییر روند
اندیکاتور مکدی نیز همچنان در محدوده منفی قرار دارد و هیستوگرام آن کاهش شدت حرکت نزولی را نشان می‌دهد. فاصله میان خط مکدی و خط سیگنال در حال کاهش است که می‌تواند علامتی از احتمال تغییر روند باشد. در صورتی که خط آبی (MACD) بتواند خط نارنجی (سیگنال) را به سمت بالا قطع کند، سیگنال خرید صادر خواهد شد. این اتفاق معمولاً در ابتدای روندهای صعودی جدید رخ می‌دهد. به علاوه، افزایش تدریجی میله‌های سبزرنگ در هیستوگرام، تأییدی بر بازگشت قدرت خریداران خواهد بود. بنابراین، معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌توانند این ناحیه را برای بررسی نقاط ورود احتمالی زیر نظر بگیرند.
تحلیل سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
در حال حاضر، مهم‌ترین سطح حمایت قیمت اتریوم در محدوده ۳۲۰۰ دلار قرار دارد. این سطح پیش‌تر نیز در چند مرحله مانع اُفت بیشتر قیمت شده است. اگر این سطح رو به پایین شکسته شود، حمایت بعدی در محدوده ۳۰۰۰ دلار قرار دارد که می‌تواند ناحیه‌ای حیاتی برای واکنش بازار باشد. در سمت مقابل، مقاومت اصلی در سطح ۳۶۰۰ دلار دیده می‌شود. عبور از این سطح نیز می‌تواند نشانه‌ای از تغییر فاز از نزولی به صعودی باشد. مقاومت بعدی در محدوده ۳۸۰۰ دلار قرار دارد که هم‌پوشانی قابل توجهی با سطح فیبوناچی ۰.۳۸۲ دارد. اگر قیمت بتواند این ناحیه را به سمت بالا از پیش رو بردارد، احتمال رسیدن قیمت به ۴۰۰۰ دلار در میان‌مدت افزایش می‌یابد.
تحلیل فیبوناچی و نواحی اصلاحی مهم
با استفاده از ابزار فیبوناچی (Fibonacci) اصلاحی (ریتریسمنت) بین سقف ۴۸۰۰ دلار و کف ۳۲۰۰ دلار، چند سطح مهم شناسایی می‌شود. سطح ۰.۲۳۶ در محدوده ۳۴۸۰ دلار قرار دارد که قیمت فعلی اتریوم نزدیک به آن است. این سطح از نظر تحلیل تکنیکال می‌تواند ناحیه‌ای برای تثبیت قیمت باشد. همچنین، سطح ۰.۳۸۲ در محدوده ۳۷۰۰ دلار و سطح ۰.۵۰ در محدوده ۴۰۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت‌های بعدی عمل خواهند کرد. در صورتی که اتریوم بتواند به بالای سطح ۳۷۰۰ دلار برسد، هدف بعدی ۴۰۰۰ دلار خواهد بود که هم‌زمان با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است. از سوی دیگر، در صورت شکست حمایت ۳۲۰۰ دلار، سطح ۰.۷۸۶ در محدوده ۲۹۰۰ دلار می‌تواند هدف بعدی اصلاحی باشد.
چشم‌انداز میان‌مدت و بلندمدت تحلیل اتریوم
در افق میان‌مدت، تحلیل اتریوم نشان می‌دهد که بازار در حال ساخت یک کف قیمتی جدید است. کاهش حجم معاملات و نوسانات محدود می‌تواند نشانه‌ای از پایان فاز نزولی باشد. از منظر بنیادی نیز، نزدیک شدن به رویدادهای مهمی مانند به‌روزرسانی‌های شبکه (آپدیت فوساکا (Fusaka)) و رشد برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) می‌تواند بر تقاضا تأثیر مثبت بگذارد. در سناریوی صعودی، عبور از ۳۸۰۰ دلار مسیر را برای حرکت تا ۴۲۰۰ دلار هموار می‌کند. اما در صورت از دست رفتن حمایت ۳۲۰0 دلار، احتمال اُفت قیمت تا سطح ۳۰۰0 دلار وجود دارد. بنابراین، رعایت حد ضرر (استاپ لاس) و انتخاب نقاط ورود مناسب برای معامله‌گران اهمیت بالایی دارد.
بررسی عوامل تأثیرگذار بیرونی بر قیمت اتریوم
علاوه بر شاخص‌های تکنیکال، باید توجه داشت که قیمت ETH تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی نیز قرار دارد. سیاست‌های پولی ایالات متحده، تغییر نرخ بهره و میزان نقدینگی در بازار جهانی، نقش مهمی در جهت حرکت رمزارزها دارند. همچنین، افزایش پذیرش اتریوم در پروژه‌های سازمانی و رشد استفاده از قراردادهای هوشمند (Smart Contract) می‌تواند به افزایش ارزش این شبکه منجر شود. ورود مجدد سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مرتبط با اتریوم نیز یکی از عواملی است که می‌تواند نقدینگی جدیدی را وارد بازار کند و باعث رشد پایدارتر قیمت شود.
نتیجه‌گیری
تحلیل اتریوم بر اساس شاخص‌های مختلف نشان می‌دهد که بازار در مرحله‌ای حساس از نظر قیمتی قرار دارد. شاخص RSI در محدوده اشباع فروش و MACD در آستانه صدور سیگنال مثبت است. در همین حال، حفظ حمایت ۳۲۰۰ دلار برای تداوم روند حیاتی است و عبور از مقاومت ۳۶۰۰ دلار می‌تواند تأیید بازگشت صعودی باشد. از طرف دیگر، در صورت افزایش حجم معاملات و عبور قیمت از سطح ۳۷۰۰ دلار، احتمال رشد تا ۴۰۰۰ دلار در میان‌مدت وجود دارد. بنابراین، استراتژی معاملاتی مبتنی بر خرید تدریجی در سطوح حمایتی و فروش در مقاومت‌ها می‌تواند روش مناسبی برای مدیریت ریسک (Risk management) باشد.
