ارز دیجیتال بیتوی (Bitway) با نماد BTW توکن بومی و حاکمیتی پروژهای است که خودش را «دروازهٔ سرمایهٔ اینترنتی» (Internet Capital Gateway) معرفی میکند. هدف بیتوی این است که سرمایهٔ بلااستفادهٔ روی زنجیره، به‌خصوص بیت کوین و استیبل‌کوین‌هایی مثل تتر و یو اس دی کوین، را به راهبردهای سودآور با مدیریت ریسک وصل کند. این پروژه پیش‌تر با نام Side Protocol شناخته می‌شد. در اوت ۲۰۲۵ تغییر نام داد و توکن BTW آن در ۱۱ اسفند ۱۴۰۴ (۲ مارس ۲۰۲۶) وارد گردش شد.
در این صفحه می‌خوانید بیتوی دقیقاً چه میکند، محصولاتش چطور کار می‌کنند، توکن BTW چه کاربردی دارد و توکنومیکس آن چگونه است. ریسک‌هایی را هم که پیش از هر تصمیمی باید بشناسید مرور می‌کنیم.
وضعیت بیتوی (BTW) در ارزینجا
یادداشت وضعیت (۷ آبان ۱۴۰۵): خرید و فروش آنی (OTC) بیتوی در ارزینجا فعال است و میتوانید BTW را با تومان بخرید. اما واریز و برداشت BTW و معامله در بازار حرفهای هنوز بسته است. یعنی BTW خریداریشده فعلاً در کیف پول ارزینجای شما میماند و تا باز شدن برداشت نمی‌توانید آن را به کیف پول دیگری منتقل کنید. همچنین BTW را از کیف پول یا صرافی دیگری به ارزینجا واریز نکنید. وضعیت لحظه‌ای را در صفحهٔ بازار ارزینجا ببینید.
روش خرید بیتوی (BTW) از ارزینجا
خرید BTW در ارزینجا فعلاً فقط از راه خرید آنی (OTC) انجام میشود. مراحل آن:
- در ارزینجا ثبتنام کنید و احراز هویت را کامل کنید.
- کیف پول تومانی خود را از راه واریز تومان شارژ کنید.
- در بخش خرید آنی، بیتوی (BTW) را انتخاب کنید، مبلغ یا مقدار را وارد کنید و قیمت نهایی را ببینید. جزئیات این مرحله در راهنمای ثبت سفارش خرید آنی آمده است.
- پس از تأیید سفارش، BTW بلافاصله در کیف پول ارزینجا شما قرار میگیرد.
توجه کنید: چون برداشت BTW هنوز بسته است، توکن خریداریشده تا باز شدن برداشت در کیف پول ارزینجا میماند. در این مدت میتوانید آن را از همان بخش خرید آنی بفروشید. اگر قصد دارید BTW را به کیف پول شخصی منتقل کنید یا در Bitway Earn استیک کنید، تا فعال شدن برداشت صبر کنید.
بیتوی (Bitway) چیست؟
طبق مستندات رسمی Bitway، این پروژه یک زیرساخت راهبرد روی زنجیره است. کارش وصل کردن سرمایهٔ دیجیتال به راهبردهای شفاف و با مدیریت ریسک در دو دنیای مالی سنتی (TradFi) و مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. تیم بیتوی خودش را «لایهٔ گمشده میان نقدینگی روی زنجیره و بازارهای مالی جهانی» مینامد. ادعایش این است که راهبردهایی را که معمولاً فقط در دسترس نهادهای بزرگ است، با سرمایهٔ کم در دسترس همه قرار می‌دهد.
بیتوی را شرکت Bitway Labs توسعه می‌دهد. منابع عمومی Shane Qiu را هم‌بنیان‌گذار و Dave Hrycyszyn را مدیر فنی (CTO) پروژه معرفی کرده‌اند. وب‌سایت رسمی پروژه bitway.com است.
شناسنامهٔ بیتوی در یک نگاه
| نام و نماد | بیتوی (Bitway)، BTW |
| نام پیشین | Side Protocol |
| توسعه‌دهنده | Bitway Labs |
| تاریخ عرضهٔ توکن (TGE) | ۱۱ اسفند ۱۴۰۴ (۲ مارس ۲۰۲۶) |
| عرضهٔ کل و حداکثر | ۱۰ میلیارد BTW |
| شبکه‌های توکن | BNB Smart Chain (BEP-20) و اتریوم (ERC-20) |
| محصولات اصلی | Bitway Earn، Bitway Ledger، Bitway Lending |
| سرمایه‌گذاران شناخته‌شده | YZi Labs، HTX Ventures، ترون |
تاریخچه: از Side Protocol تا Bitway
تغییر نام و حمایت YZi Labs
این پروژه با نام Side Protocol و با تمرکز بر زیرساخت مالی بیتکوین شروع به کار کرد. مخاطب اصلی Side Protocol توسعه‌دهندگان بودند. برای رسیدن به جامعهٔ بزرگ‌تر دارندگان بیتکوین، تیم در اوت ۲۰۲۵ نام ساده‌تر Bitway را برگزید. هم‌زمان، در ۲۶ اوت ۲۰۲۵ (۴ شهریور ۱۴۰۴) YZi Labs، که پیش‌تر Binance Labs نام داشت، حمایت و انکوباسیون پروژه را آغاز کرد. مبلغ این مرحله اعلام نشده است.
جذب سرمایه و عرضهٔ اولیه
بیتوی در ۲۰ ژانویهٔ ۲۰۲۶ (۳۰ دی ۱۴۰۴) دور سرمایه‌گذاری بذری حدود ۴٫۴۴ میلیون دلاری را بست. در این دور YZi Labs، HTX Ventures و ترون مشارکت داشتند. چند روز بعد یک عرضهٔ اولیه (IDO) یک میلیون دلاری روی سکوی Capital Launchpad کایتو برگزار شد. قیمت هر توکن در آن ۰٫۰۰۸ دلار بود. جمع سرمایهٔ جذب‌شده در این مراحل بیش از ۵ میلیون دلار گزارش شده است.
رویداد تولید توکن (TGE) در ۲ مارس ۲۰۲۶ ساعت ۸ صبح به وقت UTC برگزار شد. معامله روی Binance Alpha و چند صرافی خارجی هم‌زمان آغاز شد. پیش از آن کیف پول بایننس یک کمپین Booster برای BTW اجرا کرده بود. طبق گزارش‌ها حدود ۲٫۲ میلیارد توکن، یعنی ۲۲ درصد عرضهٔ کل، در لحظهٔ TGE آزاد شد.
بیتوی چه مشکلی را حل میکند؟
بخش بزرگی از بیت‌کوین‌های جهان بی‌استفاده در کیف پول‌ها مانده است. برای استفاده از آن‌ها در دیفای معمولاً باید بیتکوین را به نسخه‌های بسته‌بندی‌شده (Wrapped) مثل wBTC روی شبکه‌های دیگر تبدیل کرد. این کار وابستگی به یک امانت‌دار متمرکز یا پل بین‌زنجیره‌ای را به همراه دارد. بیتوی دو راه پیشنهاد میکند:
- کسب بازده از استیبلکوینها با راهبردهای «خنثی نسبت به بازار» در خزانههای Bitway Earn.
- استفاده از بیتکوین بومی، بدون تبدیل به توکن بسته‌بندی‌شده، به‌عنوان وثیقهٔ وام از طریق شبکهٔ سازگار با بیتکوین و قراردادهای DLC.
محصولات اصلی بیتوی
اکوسیستم بیتوی سه ستون اصلی دارد: Bitway Earn، Bitway Ledger و Bitway Lending. یک پل بیتکوین به نام ɃTCT هم بخشی از زیرساخت آن است.
Bitway Earn: خزانههای بازده استیبل‌کوین
طبق مستندات رسمی، کاربر USDT یا USDC را روی زنجیره، از جمله روی شبکهٔ BNB Chain، در خزانههای استیکینگ بیتوی واریز میکند. در ازای آن یک توکن رسید مثل bwUSDT میگیرد که سهم او از دارایی و سود انباشته را نشان می‌دهد. بخش بزرگی از سپردهها به حسابهای امانی منتقل میشود؛ یعنی کیف پولهای چندامضایی، صرافیهای متمرکز دارای مجوز یا امانتداران ثالث. فقط بخش کوچکی برای پرداخت برداشت‌ها روی زنجیره میماند. سود به‌صورت دوره‌ای با نرخ ثابت به خزانه برمی‌گردد و مازاد سود درآمد پلتفرم است.
برداشت دو حالت دارد: برداشت عادی که معمولاً تا ۷ روز طول میکشد، و برداشت فوری (Flash Unstake) که طبق منابع آموزشی صرافی‌ها با کسر جریمهٔ کوچکی همراه است. قراردادهای Bitway Earn را شرکت‌های BlockSec و Salus ممیزی کرده‌اند.
Bitway Ledger: بلاک‌چین سازگار با بیتکوین
Bitway Ledger بلاک‌چین لایهٔ اول اختصاصی پروژه با اجماع اثبات سهام (PoS) است. صفحهٔ گیت‌هاب Bitway Labs آن را «بلاک‌چین لایهٔ اولی که برای اقتصاد روی زنجیرهٔ همسو با بیتکوین ساخته شده» توصیف میکند. طبق منابع آموزشی، این شبکه بر پایهٔ Cosmos SDK و CometBFT ساخته شده است، مشابه زنجیره‌های اکوسیستم کازماس. از آدرس‌های Native SegWit و Taproot بیتکوین پشتیبانی میکند، پس کاربر میتواند با همان کیف پول بیت‌کوینی خود با شبکه کار کند. BTW در این شبکه نقش توکن کارمزد و استیکینگ را دارد.
طبق همین منابع، تراکنش‌ها را میتوان با کیف پولهای بیت‌کوینی رایج و کیف پولهای سخت‌افزاری امضا کرد. یک کلاینت SPV داخلی هم تراکنش‌های شبکهٔ اصلی بیتکوین را پس از ۶ تأیید بررسی میکند. این سازوکار به Bitway Ledger امکان می‌دهد بدون اتکا به یک واسطهٔ متمرکز از وضعیت تراکنش‌های بیتکوین مطلع شود. دربارهٔ زمان و وضعیت دقیق شبکهٔ اصلی Ledger، گزارش منابع مختلف یکسان نیست. برای اطلاع از آخرین وضعیت، کانال‌های رسمی پروژه را دنبال کنید.
Bitway Lending: وام با وثیقهٔ بیتکوین بومی
Bitway Lending که پیش از تغییر نام Side Lending نام داشت، به دارندهٔ بیتکوین اجازه می‌دهد بدون فروش دارایی، استیبل‌کوین وام بگیرد. وثیقه با قراردادهای Discreet Log Contract (DLC) در یک خزانهٔ چندامضایی ۲ از ۲ روی شبکهٔ اصلی بیتکوین قفل میشود. شرایطی که وثیقه با آن جابه‌جا میشود از پیش تعریف شده است: بازپرداخت، نقدشدن در صورت افت قیمت، نکول در سررسید، و یک سازوکار پشتیبان برای بازپس‌گیری وثیقه توسط وام‌گیرنده.
پل ɃTCT
ɃTCT پل بیت‌کوینی است که در سطح پروتکل Bitway Ledger تعبیه شده است. طبق منابع، ۲۱ اعتبارسنج آن را با طرح امضای آستانه‌ای مبتنی بر FROST اداره می‌کنند و برای هر تراکنش امضای دست‌کم ۱۵ نفر از ۲۱ نفر لازم است. این پل از سازوکار خزانههای DLC وام جداست.
مدل DeTradFi در بیتوی
بیتوی رویکرد خود را DeTradFi مینامد، یعنی ترکیب مالی غیرمتمرکز و مالی سنتی. طبق مستندات، این مدل نمی‌خواهد دیفای را کنار بگذارد یا مالی سنتی را عیناً روی زنجیره کپی کند. هدفش این است که استانداردهای مدیریت ریسک و امانت‌داری مالی سنتی را در تخصیص سرمایه به کار ببرد، و اجرا، تسویه و حسابداری را روی زنجیره شفاف و قابل‌بررسی نگه دارد. به گفتهٔ منابع آموزشی، راهبردهای Earn بیشتر شامل آربیتراژ نرخ تأمین مالی قراردادهای دائمی و معاملات بیسیس است. این رویکرد شبیه به سازوکار پروژه‌هایی مثل اتنا است.
کاربردهای توکن BTW
مستندات رسمی BTW را «دارایی اصلی که پلتفرم بیتوی را یکپارچه میکند» معرفی میکند. کاربردهای آن عبارت‌اند از:
- دسترسی ویژه: استیک کردن BTW ممکن است دسترسی به محصولات منتخب را باز کند، مانند عرضه‌های زودهنگام یا ظرفیتهای محدود.
- پاداش بیشتر و تخفیف کارمزد: استیک‌کنندگان ممکن است نرخ پاداش بالاتر در محصولات Earn و شرایط بهتر در خدمات تأمین مالی بگیرند، طبق قواعد هر برنامه.
- هم‌راستایی اکوسیستم: برای پاداش شرکا، مشوقهای نقدینگی و مشارکت در اکوسیستم.
- حاکمیت: رأیدادن دربارهٔ ارتقای پروتکل، پارامترهای اقتصادی، مصرف خزانه و راهبرد بلندمدت. طبق مستندات، فعلاً شامل محصولات بیتوی روی BSC است و شبکه‌های دیگر در برنامه‌اند.
- استیکینگ و کارمزد در Bitway Ledger: تأمین امنیت شبکهٔ PoS و پرداخت کارمزد تراکنش.
توکنومیکس بیتوی (BTW)
عرضهٔ کل و حداکثر BTW ثابت و برابر ۱۰ میلیارد توکن است. بخش بزرگی از عرضه هنوز قفل است. در مهر ۱۴۰۵، کوین‌گکو عرضهٔ در گردش را حدود ۱٫۵ میلیارد BTW نشان می‌داد، اما منابع دیگر عدد بیشتری گزارش می‌کنند. پس پیش از تحلیل ارزش بازار، عدد لحظه‌ای را از چند منبع بسنجید.
تخصیص توکن‌ها
| بخش | سهم از عرضهٔ کل | برنامهٔ آزادسازی (طبق گزارش‌ها) |
|---|---|---|
| جامعه (Community) | ۲۶٫۶۷٪ | ۲٪ در TGE و باقی طی ۴۱ ماه |
| اکوسیستم | ۲۰٪ | ۳٪ در TGE و باقی طی ۴۱ ماه |
| تیم | ۲۰٪ | ۱۲ ماه قفل، سپس ۳۶ ماه آزادسازی خطی |
| پشتیبانان (Backers) | ۱۶٫۳۳٪ | ۱۲ ماه قفل، سپس ۲۴ ماه آزادسازی خطی |
| شرکا | ۱۲٪ | آزاد در TGE |
| نقدینگی | ۵٪ | آزاد در TGE |
آزادسازی‌های پیش رو
سهم جامعه و اکوسیستم به‌صورت ماهانه آزاد میشود. مهم‌تر این است که دورهٔ قفل یک‌سالهٔ سهم تیم و پشتیبانان از حدود اوایل ۲۰۲۷ (اسفند ۱۴۰۵ به بعد) به پایان می‌رسد. از آن زمان، توکن‌های بیشتری وارد بازار میشود. آزادسازی‌های بزرگ معمولاً فشار فروش را بیشتر می‌کنند. سایت‌هایی مانند ICO Drops تقویم آزادسازی را دنبال می‌کنند.
شبکه‌ها و آدرس قرارداد توکن BTW
طبق مستندات رسمی، BTW روی دو شبکه منتشر شده است:
- BNB Smart Chain (BEP-20): 0x444045B0EE1ee319A660a5E3d604CA0ffA35ACaA، قابل مشاهده در اکسپلورر BscScan
- اتریوم (ERC-20): 0x3A63DE3572c69a1307ff08394f3Ee7702C16d25d
نسخهٔ BEP-20 روی شبکهٔ بایننس کوین اصلی‌ترین بستر معاملهٔ BTW است. کارمزد انتقال آن با BNB و کارمزد نسخهٔ ERC-20 با اتریوم پرداخت میشود. چند توکن کم‌اعتبار دیگر هم با نام «Bitway» در بازار هست. پس آدرس قرارداد را فقط از مستندات رسمی یا صفحهٔ بیتوی در کوین‌گکو بردارید.
بیتوی در کنار پروژه‌های مشابه
بیتوی در حوزهٔ «دیفای بیتکوین» فعالیت میکند و رقبای شناخته‌شده‌ای دارد:
- لومبارد: نسخهٔ نقدشونده از بیتکوین استیک‌شده می‌سازد و آن را به شبکه‌های دیگر می‌برد.
- استکس: لایهٔ قرارداد هوشمند متصل به بیتکوین است و از نسخهٔ sBTC استفاده میکند.
- آوه: پروتکل وام‌دهی است که بیتکوین را معمولاً به‌شکل توکن بسته‌بندی‌شده مثل wBTC به‌عنوان وثیقه می‌پذیرد.
تفاوت ادعایی بیتوی ترکیب سه چیز در یک اکوسیستم است: بازده استیبل‌کوین، وام با وثیقهٔ بیتکوین بومی بدون امانت‌دار، و یک شبکهٔ سازگار با آدرس‌های بیتکوین. این ادعا را باید با عملکرد واقعی محصولات سنجید، نه فقط با متن‌های تبلیغاتی.
مزایا و ریسک‌های بیتوی
نقاط قوت
- حمایت سرمایه‌گذاران شناخته‌شده‌ای مانند YZi Labs، HTX Ventures و ترون.
- ممیزی قراردادهای Bitway Earn توسط BlockSec و Salus.
- کد متن‌باز پروژه در گیت‌هاب Bitway Labs.
- تمرکز بر بیتکوین بومی به‌جای توکن‌های بسته‌بندی‌شده در محصول وام.
ریسک‌ها
- ریسک امانت‌داری در Earn: طبق مستندات خود پروژه، بیشتر سپردهها به حسابهای امانی و صرافیهای متمرکز منتقل میشود. پس سود Earn به عملکرد طرف‌های ثالث وابسته است و کاملاً غیرامانی نیست.
- ریسک راهبرد: راهبردهای آربیتراژ نرخ تأمین مالی در شرایط خاص بازار ممکن است بازده منفی بدهند.
- ریسک آزادسازی: حدود سه‌چهارم عرضه هنوز قفل است و آزادسازی سهم تیم و پشتیبانان از ۲۰۲۷ آغاز میشود.
- نوسان شدید قیمت: BTW از قیمت عرضهٔ اولیهٔ ۰٫۰۰۸ دلاری چند صد برابر رشد کرد. چنین رشدی معمولاً با نوسان‌ها و اصلاح‌های تند همراه است.
- اطلاعات ناهمسان: منابع مختلف اعداد متفاوتی برای عرضهٔ در گردش و وضعیت شبکهٔ اصلی Bitway Ledger گزارش می‌کنند. وایت‌پیپر رسمی پروژه هم در مستندات با برچسب «قدیمی» علامت خورده است.
نکاتی پیش از خرید و نگهداری BTW
- آدرس قرارداد را فقط از منابع رسمی بردارید تا توکن جعلی یا هم‌نام نخرید.
- تقویم آزادسازی توکن‌ها را پیش از خرید بررسی کنید.
- اگر از Bitway Earn استفاده می‌کنید، شرایط برداشت عادی و فوری و جریمهٔ برداشت فوری را بخوانید.
- برای نگهداری BTW از کیف پولی استفاده کنید که شبکهٔ BNB Smart Chain یا اتریوم را پشتیبانی میکند و کلید خصوصی‌اش دست خودتان است.
- بخش کوچکی از سرمایه را به پروژه‌های تازه و پرنوسان اختصاص دهید.
اگر می‌خواهید روی استیبلکوینها سود بگیرید و ریسک کمتری را می‌پسندید، با طرح سود سالانهٔ ارزینجا هم آشنا شوید.
جمع‌بندی
بیتوی (BTW) ادامهٔ پروژهٔ Side Protocol است و با حمایت YZi Labs میخواهد دروازه‌ای میان سرمایهٔ روی زنجیره و راهبردهای مالی نهادی باشد. محصول اصلی و فعال آن، Bitway Earn، بازده استیبل‌کوین ارائه می‌دهد. Bitway Ledger و Bitway Lending هم استفاده از بیتکوین بومی را در دیفای هدف گرفته‌اند. توکن BTW برای حاکمیت، استیکینگ، دسترسی ویژه و پاداش‌های اکوسیستم به کار میرود. عرضهٔ کل آن ۱۰ میلیارد است و بخش بزرگی از آن تا چند سال آینده به‌تدریج آزاد میشود. پیش از هر تصمیم، ریسک امانت‌داری Earn، آزادسازی‌های پیش رو و نوسان شدید قیمت را در نظر بگیرید. از ۷ آبان ۱۴۰۵ خرید و فروش آنی BTW در ارزینجا فعال است، اما واریز و برداشت آن هنوز بسته است و توکن خریداریشده فعلاً در کیف پول ارزینجا میماند.