انواع اوردر در ترید ارز دیجیتال | راهنمای کامل سفارشات معاملاتی

ترید ارز دیجیتال چیست؟

ترید ارز دیجیتال به‌عنوان یکی از پُررونق‌ترین شاخه‌های بازارهای مالی نوین، نیازمند دانش و ابزارهای تخصصی است. در این بازار، معامله‌گران برای خرید یا فروش دارایی‌های دیجیتال خود باید از سفارشات معاملاتی استفاده کنند. سفارش یا اوردر (Order) در واقع دستور خرید یا فروش دارایی در شرایط خاص است که توسط کاربر به صرافی ارسال می‌شود. بر این اساس، شناخت دقیق انواع اوردر به معامله‌گران کمک می‌کند تا ورود و خروج‌های بهتری در بازار داشته باشند، سرمایه خود را مدیریت کنند و ریسک معاملات را کاهش دهند. در ادامه به بررسی جامع تاریخچه، انواع سفارشات، مزایا، معایب و کاربردهای آن‌ها در ترید ارز دیجیتال می‌پردازیم.

تاریخچه سفارشات معاملاتی در بازارهای مالی

سفارشات معاملاتی تنها مختص ارزهای دیجیتال نیستند، بلکه ریشه در بازارهای مالی سنتی مانند بورس سهام دارند. از سال‌ها پیش، معامله‌گران در بورس‌های جهانی از سفارشات بازار، محدود (Limit Order) و حد ضرر (Stop Loss) برای کنترل معاملات استفاده می‌کردند. با ظهور رمزارزها، این ابزارها به‌صورت گسترده وارد صرافی‌های دیجیتال شدند. در حقیقت، صرافی‌های بزرگی مانند بایننس، کوین‌بیس و کراکن این ابزارها را از بازارهای سنتی قرض گرفتند و با نیازهای خاص بازار رمزارز تطبیق دادند. امروزه سفارشات معاملاتی به یکی از ستون‌های اصلی ترید ارز دیجیتال تبدیل شده‌اند.

اهمیت سفارشات معاملاتی در ترید ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً نوسان بالایی دارد. بیت‌ کوین (BTC) و آلت ‌کوین‌ها (Altcoin) در بازه‌های کوتاه‌مدت تغییرات شدیدی را تجربه می‌کنند. بدون استفاده از انواع اوردر، تریدر ناچار است دائماً بازار را زیر نظر بگیرد و حتی در این حالت نیز ممکن است فرصت‌های مهم را از دست بدهد. در همین حال، سفارشات معاملاتی این امکان را فراهم می‌کنند که حتی در زمان غیبت معامله‌گر، صرافی مطابق دستور او عمل کند. این موضوع نه تنها کارایی معاملات را بالا می‌برد، بلکه فشار روانی ناشی از نوسانات شدید بازار را نیز کاهش می‌دهد.

اوردر بازار یا مارکت اوردر

مارکت اوردر (Market Order) ساده‌ترین نوع سفارش است. در این روش، کاربر تصمیم می‌گیرد تا دارایی خود را با بهترین قیمت موجود در لحظه معامله کند. این سفارش بیشتر برای مواقعی به‌کار می‌رود که سرعت اجراء اهمیت بیشتری از قیمت دقیق دارد.

مزایا

• اجراء سریع و فوری معامله
• مناسب برای شرایط پُرنوسان و زمانی‌که تصمیم فوری لازم است
• کاربرد ساده برای افراد تازه‌کار

معایب

• احتمال خرید یا فروش در قیمت نامطلوب به‌دلیل لغزش قیمت
• وابستگی به نقدینگی بازار؛ در بازارهای کم‌عمق ممکن است اختلاف قیمت شدید باشد

برای مثال فرض کنید یک معامله‌گر در صرافی ارزینجا قصد دارد در لحظه افزایش شدید قیمت بیت‌ کوین وارد معامله شود. او با انتخاب مارکت اوردر، معامله خود را در کوتاه‌ترین زمان ممکن انجام می‌دهد و از فرصت جا نمی‌ماند.

اوردر محدود یا لیمیت اوردر

لیمیت اوردر (Limit Order) یکی از پُرکاربردترین سفارشات معاملاتی در بازار است. در این روش، تریدر قیمت مشخصی را برای خرید یا فروش تعیین می‌کند. علاوه بر این، معامله تنها زمانی انجام می‌شود که بازار به آن قیمت برسد. این نوع سفارش به مدیریت بهتر سرمایه کمک می‌کند و به معامله‌گر امکان می‌دهد تا در قیمت دلخواه وارد یا خارج شود. لیمیت اوردر در ترید ارز دیجیتال از طرفی برای افرادی مناسب است که به‌دنبال کنترل دقیق‌تر معاملات هستند.

مزایا

• امکان ورود یا خروج دقیق در قیمت دلخواه
• کنترل کامل بر استراتژی معاملاتی
• مناسب برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت

معایب

• احتمال عدم اجراء سفارش در صورت نرسیدن قیمت به سطح تعیین‌شده
• نیازمند صبر و پایبندی به استراتژی

در این حال، اگر کاربری پیش‌بینی کند قیمت اتریوم از 4۰۰۰ دلار به 3۸۰۰ دلار می‌رسد، می‌تواند یک لیمیت اوردر خرید در سطح 3۸۰۰ دلار تنظیم کند. در صورت تحقق شرایط، معامله انجام خواهد شد.

اوردر استاپ لیمیت

یکی دیگر از انواع اوردر، سفارش استاپ لیمیت (Stop Limit) است. این سفارش ترکیبی از دستور توقف و لیمیت اوردر است. بر این اساس، معامله‌گر قیمتی را به‌عنوان حد فعال شدن سفارش تعیین می‌کند و زمانی‌که قیمت به سطح مورد نظر رسید، سفارش لیمیت اجراء می‌شود. گفتنی است که این روش برای جلوگیری از ضرر یا ورود به معامله در شرایط خاص کاربرد داشته و در ترید ارز دیجیتال، استاپ لیمیت به‌ویژه در معاملات پُرریسک اهمیت زیادی دارد.

مزایا

• مدیریت ریسک (Risk Management) بهتر در شرایط پُرنوسان
• امکان تنظیم هم‌زمان نقطه ورود یا خروج
• کاربردی برای جلوگیری از زیان‌های بزرگ

معایب

• احتمال عدم اجراء سفارش در نوسانات سریع
• نیازمند تنظیم دقیق پارامترها

به‌عنوان نمونه، معامله‌گری BTC را در قیمت 115 هزار دلار خریده است. او می‌خواهد در صورت سقوط قیمت به زیر 110 هزار دلار از معامله خارج شود. بنابراین یک استاپ لیمیت با استاپ 110 هزار و لیمیت 109500 دلار تنظیم می‌کند.

اوردر استاپ مارکت

استاپ مارکت (Stop Market) شباهت زیادی به استاپ لیمیت دارد اما با یک تفاوت کلیدی. در این نوع سفارش، پس از فعال شدن قیمت استاپ، سفارش به شکل مارکت اوردر اجراء می‌شود. این روش تضمین می‌کند که معامله حتما انجام شود، هرچند ممکن است قیمت نهایی کمی متفاوت باشد. بسیاری از معامله‌گران از این سفارش برای جلوگیری از زیان‌های سنگین استفاده می‌کنند.

مزایا

• تضمین اجراء معامله حتی در شرایط پُرنوسان
• ابزار مناسب برای حد ضرر (استاپ لاس) مطمئن

معایب

• اختلاف قیمت اجراء با سطح تعیین‌شده (لغزش قیمت)
• مناسب نبودن برای بازارهای با نقدینگی پایین

فرض کنید، یک تریدر توکن سولانا (SOL) را در قیمت ۱8۰ دلار خریداری کرده است. او استاپ مارکت را روی ۱7۰ دلار قرار می‌دهد تا در صورت سقوط ناگهانی قیمت، دارایی خود را با هر قیمتی بفروشد و از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

اوردر OCO یا One Cancels the Other

OCO یکی از پیشرفته‌ترین سفارشات معاملاتی است. در این نوع اوردر، معامله‌گر دو سفارش را به‌طور هم‌زمان ثبت می‌کند. اگر یکی از سفارش‌ها اجراء شود، دیگری به‌طور خودکار لغو می‌شود. این روش به مدیریت ریسک کمک زیادی می‌کند. برای مثال، معامله‌گر می‌تواند یک سفارش فروش در سود و یک سفارش توقف ضرر تنظیم کند. بر این اساس، در ترید ارز دیجیتال، استفاده از OCO برای افراد حرفه‌ای بسیار کارآمد است.

مزایا

• مدیریت هم‌زمان سود و ضرر
• کاهش نیاز به نظارت دائمی بر بازار
• مناسب برای افراد حرفه‌ای

معایب

• پیچیدگی در تنظیم برای تازه‌کارها
• احتمال اجراء ناقص در بازارهای با نوسان شدید

مثلاً فرض کنید کاربری بیت‌ کوین را در 110 هزار دلار خریده است. او می‌تواند یک سفارش فروش در 115 هزار دلار و یک سفارش استاپ در 105 هزار دلار تنظیم کند. در این حال، اگر یکی از این سفارش‌ها اجرایی شود، دیگری لغو خواهد شد.

سفارشات مشروط و پیشرفته

علاوه بر انواع رایج اوردر، برخی از صرافی‌ها سفارشات مشروط و پیشرفته نیز ارائه می‌دهند. این سفارش‌ها شامل ترکیب‌های مختلفی از شرایط و محدودیت‌ها و مناسب استراتژی‌های پیچیده و الگوتریدینگ هستند. گفتنی است صرافی‌ها امکان تنظیم سفارش بر اساس زمان، حجم یا شاخص‌های تکنیکال را فراهم می‌کنند. چنین ابزارهایی برای معامله‌گرانی مناسب است که استراتژی‌های پیچیده‌تری دارند و درصدد مدیریت دقیق معاملات خود هستند.

مزایا

• انعطاف‌پذیری بالا در طراحی استراتژی
• امکان استفاده از شاخص‌های تکنیکال در فعال‌سازی سفارش

معایب

• نیازمند دانش بالا و تجربه
• ریسک خطا در تنظیم شرایط پیچیده

مقایسه سفارشات در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز

در صرافی‌های متمرکز (CEX) مانند بایننس یا ارزینجا، انواع اوردر به‌صورت گسترده پشتیبانی می‌شوند. اما در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، به‌دلیل محدودیت‌های فنی، معمولاً تنها مارکت اوردر و لیمیت اوردر در دسترس است. این موضوع نشان‌دهنده اهمیت انتخاب بستر معاملاتی مناسب است.

خطاهای رایج معامله‌گران در استفاده از اوردرها در ترید ارز دیجیتال

• انتخاب اشتباه نوع سفارش در شرایط نادرست بازار
• تعیین استاپ‌های خیلی نزدیک و خروج زودهنگام از معامله
• استفاده بیش از حد از مارکت اوردر و از دست دادن کنترل قیمت
• بی‌توجهی به کارمزد صرافی‌ها در ثبت سفارش‌های متعدد

استراتژی‌های ترکیبی با استفاده از اوردرها

در ادامه، معامله‌گران حرفه‌ای اغلب چند نوع سفارش را با هم ترکیب می‌کنند. برای مثال:

• استفاده هم‌زمان از لیمیت اوردر برای خرید و OCO برای فروش
• تنظیم استاپ مارکت در کنار معاملات بلندمدت برای جلوگیری از زیان شدید
• ترکیب سفارشات مشروط با اندیکاتورها در الگوتریدینگ

تأثیر روانشناسی معامله‌گر بر انتخاب اوردر

انتخاب نوع سفارش تنها یک تصمیم فنی نیست، بلکه به روانشناسی ترید هم بستگی دارد. افراد هیجانی بیشتر به مارکت اوردر روی می‌آورند، در حالی که افراد صبور از لیمیت اوردر استفاده می‌کنند. بر این اساس، تسلط بر احساسات و شناخت انواع اوردر مکمل یکدیگر هستند.

مدیریت ریسک با استفاده از اوردرها

اوردرها ابزارهای کلیدی مدیریت ریسک هستند. با استفاده از استاپ مارکت و OCO، معامله‌گر می‌تواند از زیان‌های سنگین جلوگیری کند. همچنین، لیمیت اوردر به کنترل دقیق نقاط ورود و خروج کمک می‌کند. گفتنی است که ترکیب این ابزارها با مدیریت سرمایه، احتمال موفقیت در ترید ارز دیجیتال را افزایش می‌دهد.

جمع‌بندی

شناخت انواع اوردر در ترید ارز دیجیتال یکی از مهم‌ترین مهارت‌ها برای معامله‌گران است. هر سفارش، مزایا و معایب خاص خود را دارد و باید با توجه به شرایط بازار و استراتژی فردی انتخاب شود. افزون بر این، استفاده صحیح از سفارشات معاملاتی به مدیریت سرمایه، کنترل ریسک و کسب سود پایدار کمک می‌کند.

پرسش‌های متداول