نشانه‌ای که هربار قبل از صعود بیت کوین دیده شده است

مقدمه

به شش ماهه دوم سال 2023 رسیده‌ایم و زخم‌هایی که رکود اقتصادی بیماری کرونا به بازارهای مالی وارد کرد، به تدریج در حال بهبود است. بازار رمزارزها، بازار نوپا و تازه نفسی می‌باشد و به دلیل پول ناچیزی (نسبت به دیگر بازارهای مالی) که در آن در گردش است، انتظارات زیادی برای رشد‌ انفجاری‌اش وجود دارد. با وجود فراز و نشیب‌های فراوان در این بازار ، دو قشر متفاوت، از بازار بیت کوین، سود خوبی را به جیب زده‌اند؛ اول هولدرهای صبور بازار و دوم تریدرهای بلند مدت و البته قدرتمند.

بیش از یک سال است که بیت کوین روزهای سردی را تجربه می‌کند اما از آنجا که سکه دو رو دارد، اخیرا زمزمه‌هایی درباره شروع روند صعودی شنیده می‌شود. هر روند صعودی یا Bull Run هم قبل از آغاز نشانه‌هایی دارد که اگر به موقع دیده شوند می‌توانند بیشترین بهره از بازار را برای ما به ارمغان آورند.

در این مقاله با بررسی تخصصی یکی از نشانه‌های کمتر شناخته شده آغاز بازار گاوی همراه ما باشید.

بیت کوین، الماس تراش نخورده

صندوق‌های قابل معامله یا ETF‌ بیت کوین یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری در بیت کوین بدون پیچیدگی‌های متداول دنیای کریپتوکارنسی‌ است. پیشنهاد می‌شود که برای درک هرچه بهتر این موضوع، ابتدا مقاله همه‌چیز درباره ETF بیت کوین را مطالعه کنید.

ابتدا بیایید تا باهم نگاهی به رفتار قیمت بیت کوین طی ده سال گذشته داشته باشیم:

• جولای تا نوامبر 2013 : صعود بیت کوین از 130 به 1100 دلار
• جولای تا دسامبر 2017 : صعود بیت کو‌ین از  2100 به 19500 دلار
• اکتبر 2020 تا آوریل 2021: صعود بیت کوین 5300 به 63000 دلار
• جولای 2021 تا نوامبر 2021: صعود بیت کو‌ین از 28500 به 68000 دلار

حال نگاهی به نمودار لگاریتمی قیمت بیت کوین و دوره‌های 4 ساله هاوینگ بیاندازیم:

تاریخ دقیق هاوینگ‌ها عبارتند از 28 نوامبر 2012، 9 جولای 2016، 11 می 2020

با بررسی دقیق این داده ها می‌توان متوجه نکات زیر شد:

1. بعد از هر هاوینگ روند بصورت لگاریتمی صعودی می‌شود. در این دوران بسیاری از ایردراپ‌ها انجام و پروژه‌های جدید معرفی می‌شوند و در نهایت کل ارزش قفل شده (TVL)‌ بازار دیفای رشد چشمگیری را تجربه می‌کند.
2. در نزدیکی هاوینگ روند قیمت با نوسانات شدید و خاصی همراه می‌شود. دلیل بسیاری از این نوسانات اخبار مربوط به بازار است.
3. حدودا 12 ماه پس از هر هاوینگ، قیمت یک سقف جدید ثبت کرده و 18 ماه پس از ثبت این ATH، رفته رفته کاهش یافته، یک روند نسبتا خنثی را تجربه می‌کند و سپس برای هاوینگ بعدی آماده می‌شود.

با این اطلاعات ارزشمند و با کنار هم قرار دادن قطعات این پازل می‌توان به طور تقریبی زمان شروع روند صعودی بعدی را پیش‌بینی کرد. با این حال بنظر می‌رسد که آخرین تکه این پازل، در  میان داده‌های دیگر پنهان شده است. در واقع آخرین تکه پازل، ETFهای بیت کو‌ین هستند که بنظر می‌رسد مطرح شدنشان در بازه‌های زمانی مختلف، علاوه بر ساده سازی سرمایه‌گذاری در بیت کوین، یک هدفی فرعی را نیز دنبال می‌کند.

بیاید تا دوباره نگاهی به دوره‌های ترند شدن درخواست‌های ETF بی اندازیم:

1- در سال 2013 برای اولین بار و با درخواست برادران وینکلووس (مالکان صرافی جمینای) موضوع صندو‌های قابل معامله به شدت داغ شد. اولین پروپوزال ETF وینکلووس‌ها در 1 جولای 2013 رسما به SEC ارائه شد.

2- ماه‌های پایانی سال 2017 بود که گری اسکیل، پروشیرز و برادران وینکلووس موج جدیدی از درخواست‌های ثبت ETF را آغاز کردند.

3- از فوریه تا دسامبر 2020، موسسات Wilshire‌ ،VanEck و Bitwise‌ درخواست‌های مکرری برای ثبت ETF ارائه کردند. در سپتامبر 2020 اولین ETF بیت کوین جهان در بازار بورس و اوراق بهادار برمودا لیست شد و نهایتا در فوریه 2021 اولین ETF بیت کوین کانادا با نماد BTCC شروع به فعالیت کرد.

4- در اکتبر سال 2021 و پس از FUD (ترس، عدم قطعیت و شک)های ایجاد شده توسط دولت چین،‌ اولین ETF رسمی بازار بورس و اوراق بهادار نیویورک (NYSE) تحت نماد BITO توسط شرکت ProShares ثبت شد و شروع به فعالیت کرد. مدتی بعد بیت کوین سقف 68 هزار دلاری خود را ثبت کرد.

با توجه به نمودارهای بالا، درمیابیم که مدت کوتاهی پس از شروع ترند ETFهای بیت کوین (خط خاکستری عمودی)، قیمت BTC با روندی شارپ و سریع یک بول ران جدید را آغاز و سقف‌های قیمتی خود را جا به‌جا کرده است.

آیا بلاخره به بازار صعودی رسیدیم؟

اگر طی هفته‌های گذشته اخبار را دنبال کرده باشید متوجه هجوم موسسات سرمایه‌گذاری مختلف مانند اینوسکو،‌ بلک راک، ویزدام تری و… برای ثبت ETF اسپات بیت کوین شده‌اید. این افزایش توجهات می‌تواند برای وضعیت بازار رمزارزها مفید باشد اما باید توجه داشته باشید که در حال حاضر ،درخواست یک شرکت بزرگ برای ثبت ETF بیت کو‌ین دلیل کافی برای شروع روند صعودی نیست و نمی‌توان آن‌ را یک خبر فاندامنتالی مثبت برای بازار رمزارزها در نظر گرفت. بنابراین بهتر است تا زمان یک اتفاق مثبت و عملی، نظیر دریافت مجوز ETF توسط شرکت‌های ذکر شده صبر کرد.

از طرفی احتمال می‌رود که چهارمین مرحله هاوینگ بیت کوین در ماه آوریل سال 2024 انجام شود. در صورتی که سختی شبکه و هش ریت بیت کوین تغییر محسوسی را تجربه نکند و هاوینگ چهارم در تاریخ پیش‌بینی شده انجام شود، با نیم نگاهی به روندهای قبلی می‌توان انتظار داشت که بیت کوین در اواخر سال 2024 سقف 68 هزار دلاری خود را پشت سر بگذارد.

• تاریخ هاوینگ بیت کوین ۲۰۲۴

نتیجه گیری

با توجه به گفته‌های فوق، می‌توان تصور کرد که حداقل تا سه ماهه آخر سال 2023، بیت کوین مومنتوم و قدرت کافی برای شروع یک روند صعودی جدید را ندارد و انتظار می‌رود که به واسطه‌ی تراکنش‌‌های نهنگی بیش‌تر وقت خود را در حدود 30 تا 40 هزار دلار سپری کند.

استراتژی مناسب برای هولدرهای بلندمدت کاهش میانگین خرید در کف‌های قیمتی و برای تریدرها و اسکلپرها خرید در کف‌های تکراری و فروش درسقف‌های تکراری است. تیم تحلیل ارزینجا با احترام خواهشمند است که این مقاله را به منزله یک سیگنال یا پیشنهاد معامله در نظر نگیرید و از آن تنها به عنوان یک زاویه دید جدید برای تحلیل بازار رمزارزها استفاده کنید.