با روشن شدن چارچوب‌های قانونی، ویزا (Visa) نقش خود را از شبکه پرداختی به زیرساختی اساسی که امور مالی سنتی را به حرکت پول مبتنی بر بلاک چین متصل می‌کند، توسعه می‌دهد. با محو شدن مرزها بین امور مالی سنتی و دارایی‌های دیجیتال، تعداد کمی از مؤسسات جهانی توانایی منحصر به فرد برای پل زدن بین این دو جهان دارند و Visa یکی از آن‌هاست. در جشنواره فناوری مالی سنگاپور امسال، Blockhead با ” گای شفیلد “، رئیس بخش کریپتو در Visa، درباره نحوه تبدیل تجربه چند دهه‌ای این شرکت در حرکت پول جهانی به عصر نوظهور پرداخت‌های مبتنی بر استیبل کوین (Stablecoin) و تسویه حساب بلاکچینی گفتگو کرد.
در همین حال، استیبل کوین‌های متصل به کارت‌ها اکنون در دست مصرف‌کنندگان هستند و زیرساخت‌هایی که به بانک‌ها کمک می‌کنند نخستین گام‌های خود در بلاکچین را بردارند، نشان می‌دهد Visa ارزهای دیجیتال را نه به‌عنوان رقیب، بلکه در قالب فرصتی برای گسترش بازار پرداخت‌های دیجیتال می‌بیند.
نقطه عطف: از نمونه اولیه تا تولید واقعی
گفتگو درباره ارزهای دیجیتال در چند سال اخیر به‌طور قابل توجهی بالغ شده است. برای شفیلد، این تغییر با تصویب قانون GENIUS در ایالات متحده، تابستان امسال آشکار شد. او توضیح داد: ” اولین موضوعی که مشاهده کردیم این است که اکنون هر شرکت فین‌تک (FinTech) و هر شرکت پرداختی با وضوح و اطمینان کامل، استیبل کوین‌ها را به محصولات خود اضافه می‌کند و فراتر از نمونه‌های اولیه حرکت کرده است. اکنون تقریباً لازم است که اگر شرکتی در حوزه انتقال پول فعالیت می‌کند، به‌طور فعال Stablecoinها را ادغام کرده و راهی برای استفاده از آن‌ها پیدا کند. “
این روند در صنعت مشهود است. ارائه‌دهندگان حواله مانند Western Union و MoneyGram محصولات استیبل کوینی معرفی کرده‌اند. نئوبانک‌ها شبکه‌های بلاکچینی را ادغام می‌کنند. و بانک‌های سنتی که یک سال پیش برای تخصیص منابع به چشم‌انداز قانونی نامطمئن مشکل داشتند، اکنون استراتژی معاملاتی می‌سازند. و آزمایش‌های اولیه را راه‌اندازی می‌کنند. در ادامه، شفیلد به یک نقطه عطف نمادین اشاره کرد: انجام یک تراکنش عمومی بلاکچینی توسط JP Morgan بر روی صحنه جشنواره فناوری مالی سنگاپور. او گفت: ” اگر دو یا سه سال پیش چنین چیزی می‌گفتید، این پرسش وجود داشت که آیا بانک‌ها می‌توانند از بلاکچین عمومی (Public Blockchain) استفاده کنند یا خیر. ” نگرانی‌ها درباره کنترل ولیدیتورها (اعتبارسنج‌ها) و تطبیق قانونی که زمانی غیرقابل حل به نظر می‌رسید، اکنون در زمان واقعی در حال حل شدن است.
ارتباط کارت ویزا: قابل استفاده کردن استیبل کوین‌ها
مستقیم‌ترین بازی Visa در این محیط جدید، کارت‌های متصل به استیبل کوین است. دسته‌ای که از کارت‌های نوآورانه خرج بیت کوین (BTC) صادرشده توسط صرافی‌ها چند سال پیش، به‌طور قابل توجهی توسعه یافته است. اکنون کلاس جدیدی از فین‌تک‌های بومی، استیبل کوین محصولات خود را بر روی شبکه بلاکچین می‌سازند و برای آن‌ها پذیرش کارت ضروری شده است. شفیلد می‌گوید: ” ساختن بر روی استیبل کوین، بسیار آسان‌تر از ساختن بر روی بانک‌های سنتی و خدمات بانکی به‌عنوان سرویس است. اما اکنون لازم است که اگر می‌خواهید نئوبانک استیبل کوین داشته باشید و در دنیای واقعی کاربرد داشته باشد، باید کارت داشته باشید و پذیرش آن مرتبط با کارت باشد. “
زیرساخت‌های موجود ویزا در اینجا نقش تحول‌آفرین پیدا می‌کند. با ۱۵۰ میلیون فروشنده در سراسر جهان که Visa را قبول دارند، فین‌تک‌های Stablecoin می‌توانند از روز اول قابلیت پرداخت لمسی ارائه دهند. بدون آن‌که هر فروشنده را برای پذیرش روش پرداخت جدید قانع کنند. برای فروشندگان و پذیرندگان، تراکنش نامرئی است؛ آن‌ها نمی‌دانند که مصرف‌کننده با استیبل کوین پرداخت کرده زیرا هیچ تغییری روی سیستم آن‌ها اِعمال نشده است. رئیس بخش کریپتو ویزا افزود: ” هر کیف پول استیبل کوینی که به Visa می‌آید، با ما همکاری می‌کند. و می‌خواهد، کارت، بخشی از ارزش پیشنهادی باشد. “
استیبل کوین جایگزین کارت‌ها نمی‌شود؛ فرصت‌ها در بازارهای نوظهور
اما آیا این به معنی جایگزینی کارت‌های اعتباری است؟ گای شفیلد می‌گوید نقش‌ها متفاوت هستند. پرداخت‌های استیبل کوین از مصرف‌کننده به فروشنده هنوز در خریدهای روزمره مثل قهوه یا تجارت الکترونیک به مقیاس نرسیده‌اند، اگرچه در تراکنش‌های ارزش بالا و آزمایش‌های نوظهور برای پرداخت خُرد هوش مصنوعی (AI) پذیرش داشته‌اند. او استدلال می‌کند: ” اگر مصرف‌کننده، موجودی استیبل کوین دارد و گزینه‌ها این است که یا به اعتبار Visa متصل شود و در هر مکانی که این کارت قبول است خرج کند و از تمام حمایت‌های محصول ویزا بهره‌مند شود، یا تک‌تک به هر فروشنده مراجعه و کیف پول را متصل یا QR کد را اسکن کند، ما فکر می‌کنیم Visa بهترین محصول برای خرج کردن استیبل کوین است. “
در همین حال، ویزا بزرگ‌ترین فرصت خود را در بازارهای نوظهور می‌بیند، جایی که نفوذ کارت‌های سنتی کمتر است. محصولات Stablecoin نیز می‌توانند رشد فعالیت کارت را تحریک کنند، نه اینکه حجم موجود را کاهش دهند.
دو سوی پل: فین‌تک‌ها و بانک‌ها
Visa خود را در تقاطع دو گروه مشتری متمایز قرار می‌دهد که هر کدام نیازها و سطح تخصص بلاکچین متفاوتی دارند. به گفته شفیلد: یک سوی این پل، فین‌تک‌های بومی استیبل کوین هستند، یا شرکت‌هایی که محصولات پرداخت را مستقیماً بر روی شبکه بلاک چین می‌سازند. برای آن‌ها، ویزا دسترسی فوری به پذیرش جهانی فروشنده و اعتبار برند مورد اعتماد را فراهم می‌کند. سوی دیگر، بانک‌های سنتی هستند که بسیاری از آن‌ها ” نمی‌دانند از کجا شروع کنند. ” آن‌ها نیاز به زیرساخت برای صدور استیبل کوین خود، راهکارهای نگهداری و مدیریت کلیدها و راهنمایی در انتخاب بلاکچین دارند. او گفت: ” یکی را انتخاب می‌کنید یا امور چند زنجیره‌ای؟ ” این‌ها پرسش‌هایی است که بانک‌ها هنگام شروع سفر خود در بلاکچین از Visa می‌پرسند.
دو روی کسب‌وکار ویزا: محصولات سنتی و پذیرش جهانی
رئیس بخش کریپتو ویزا در ادامه گفت : ” هیجان‌انگیز است که هر دو سوی کسب‌وکار خود، محصولات سنتی و شبکه پذیرش را داریم. همچنین، تناسب عظیم بازار محصول با شرکت‌های Stablecoin و سپس فرصت ساخت محصولات و زیرساخت‌های کاملاً جدید با بسیاری از مشتریان و بانک‌های موجود و قرار گرفتن در وسط این دو جهان. “
بازی بلندمدت ویزا: اعتماد دهه‌ها زمان می‌برد
به‌عنوان رئیس جهانی کریپتو در Visa، گای شفیلد موقعیت منحصر به فردی دارد. او بین فرهنگ نوآوری سریع وب 3 (Web 3) و دنیای سنتی و مقرراتی مالی حرکت می‌کند. او می‌گوید: ” یکی از چیزهایی که در Visa دوست دارم این است که ما در همه امور ذهنیت بلندمدت داریم. این بخشی از شصت سال تجربه شرکت است و بخشی از شناخت این واقعیت که ساخت اعتماد دهه‌ها طول می‌کشد. “
این ذهنیت هر جنبه‌ای از استراتژی کریپتو Visa را شکل می‌دهد. از انتخاب استیبل کوین‌ها و بلاکچین‌هایی که شرکت حاضر به تعامل با آن‌هاست تا جلسات سه‌ماهه شفیلد با ناظران برای توضیح چارچوب‌ها و روش‌های ارزیابی ریسک. شفیلد می‌گوید: ” کریپتو، فناوری شگفت‌انگیزی دارد که با سرعت زیاد حرکت می‌کند، اما تجاری کردن آن فقط به فناوری مربوط نمی‌شود. باید اعتماد وجود داشته باشد، محصولاتی ساخته شوند که کار کنند و در طولانی‌مدت دوام بیاورند. و باید به فکر آنچه ممکن است اشتباه شود بود و پیش از وقوع، آن را کاهش داد. “
ورود به مرزهای جدید: DeFi و وام‌دهی بلاکچینی
این فلسفه وقتی مهم‌تر می‌شود که Visa وارد مرز بعدی یعنی امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) و وام‌دهی زنجیره‌ای شود. در حالی که DeFi در حلقه‌های کریپتو شناخته شده است، توسط مؤسسات مالی سنتی به‌عنوان پدیده‌ای بسیار نوآورانه، عجیب و مستعد هک و خطا کنار گذاشته شده بود. در همین راستا، شفیلد دیدگاه متفاوتی دارد. او می‌پرسد چه چیزی لازم است تا قراردادهای هوشمند (Smart Contract) و پروتکل‌ها از وام‌دهی به معامله‌گران کریپتو به خدمت کسب‌وکارهای واقعی برسند. نیازها گسترده است: کنترل در لایه قرارداد هوشمند برای جلوگیری از هک، چارچوب‌های تطبیق قانونی برای مؤسساتی که نمی‌توانند به طرف‌های ناشناس وام دهند و درگاه‌های ورود و خروج میان زنجیره‌ای (کراس‌چین).
او توضیح داد: ” کریپتو نوآوری‌های عمده‌ای دارد که غالباً در خود کریپتو گیر می‌کنند و فقط به فناوری محدود می‌شوند. نیاز است برندهای مورد اعتماد با ذهنیت بلندمدت و انتظارات و الزامات بالا نسبت به ناظران وجود داشته باشند تا برخی از این نوآوری‌ها را در دنیای واقعی تجاری کنند. “
چشم‌انداز: پول فیات و استیبل کوین‌ها با هم
شفیلد، آینده را همگرایی می‌بیند، نه رقابت. Visa انتظار دارد تا کارت‌های متصل به استیبل کوین را به مقیاس بزرگ برساند. نقش مهمی در حرکت Stablecoinها ایفا و به بانک‌ها کمک کند تا با زیرساخت امن و مطابق مقررات وارد زنجیره شوند. شفیلد همچنین معتقد است که پلتفرم‌های مؤثر حرکت پول باید ترکیبی از هر دو باشند. و انتخاب بهینه بسته به بازار، کشور، نوع تراکنش، اندازه و نرخ تبدیل زمان واقعی است. در این راستا، Visa Direct خود را برای پل زدن بی‌وقفه بین این دو جهان آماده می‌کند.
او می‌گوید: ” اگر استیبل کوین‌ها بازار هدف برای تمام جنبش پول دیجیتال را افزایش دهند و کیف پول‌های ارز دیجیتال در دست افراد بیشتری در سراسر جهان باشند، این برای کسب‌وکار ما فوق‌العاده است. در نهایت، بسیاری از نقدینگی فیزیکی که هنوز وجود دارد جایگزین خواهد شد و بخشی از آن می‌تواند به استیبل کوین‌ها برود. ما قصد داریم نقش مهمی در اتصال آن به اقتصاد موجود ایفا کنیم. “
حرکت به‌سوی پذیرش همگانی
با نزدیک شدن ارزهای دیجیتال به پذیرش عمومی، استراتژی ویزا نشان‌دهنده تحول گسترده‌تر صنعت از رقابت ” امور مالی قدیم ” و ” امور مالی جدید ” به همکاری و همگرایی است. برای رئیس بخش کریپتو و شرکت Visa، آینده پول جایگزینی سیستم موجود نیست، بلکه افزایش کارایی، شفافیت و دسترسی جهانی است. فروشندگانی که امروز Visa را می‌پذیرند نمی‌دانند و نیازی هم نیست بدانند که بخشی از تراکنش‌ها توسط Stablecoinها در بلاکچین‌های عمومی پشتیبانی می‌شود. شفیلد می‌گوید، این یکپارچگی دقیقاً همان نکته است. چه از طریق کارت‌ها در دست مصرف‌کنندگان یا زیرساخت‌هایی که به بانک‌ها برای تراکنش‌های بلاکچینی اولیه کمک می‌کند، آزمایش‌های Visa پایه‌ای برای اکوسیستم مالی فراهم می‌کند. که انتقال ارزش را به اندازه ماموریت شصت ساله شبکه بی‌دردسر می‌کند.
