ارزهای دیجیتال دولتی (CBDC) نوعی ارز دیجیتال هستند که توسط بانک مرکزی یک کشور منتشر می‌شوند. این نوع ارز مشابه ارزهای دیجیتال مانند رمزارزها است، با این تفاوت که ارزش آن توسط بانک مرکزی تعیین شده و معادل پول رسمی آن کشور است. بسیاری از کشورها در حال توسعه CBDC هستند و برخی از آن‌ها حتی این سیستم را اجرایی کرده‌اند. از آنجا که بسیاری از کشورها به دنبال راه‌هایی برای گذار به ارزهای دیجیتال هستند، درک ماهیت CBDC و تأثیرات آن بر جامعه اهمیت زیادی دارد. با ما همراه شوید تا به بررسی دقیق‌تر ارزهای دیجیتال دولتی بپردازیم.
ارزهای دیجیتال دولتی چه هستند؟ ماهیت CBDC
ارز دیجیتال دولتی یا CBDC شکل دیجیتالی پول رسمی یک کشور است. بانک مرکزی یک کشور این ارز را منتشر می‌کند که موجب افزایش شمول مالی شده و اجرای سیاست‌های پولی و مالی را ساده‌تر می‌کند. کشورهای بسیاری در حال بررسی تأثیر CBDC بر اقتصاد، شبکه‌های مالی و ثبات اقتصادی خود هستند. درک این ارزها برای مردم و دولت‌ها ضروری است، زیرا برخی از اقتصادهای جهانی به سمت استفاده از آن‌ها حرکت می‌کنند.
درک ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)
پول فیات، ارزی است که توسط دولت صادر شده و هیچ پشتوانه فیزیکی مانند طلا یا نقره ندارد. این پول به‌عنوان یک ابزار پرداخت قانونی پذیرفته می‌شود و در ازای کالاها و خدمات قابل مبادله است. به‌طور سنتی، پول فیات شامل اسکناس و سکه بوده است، اما فناوری این امکان را فراهم کرده که دولت‌ها و مؤسسات مالی از یک مدل مبتنی بر اعتبار استفاده کنند که در آن، موجودی‌ها و تراکنش‌ها به‌صورت دیجیتالی ثبت می‌شوند.
هرچند پول فیزیکی همچنان در بسیاری از کشورها رایج است، اما در برخی کشورهای توسعه‌یافته استفاده از آن کاهش یافته است. این روند در دوران همه‌گیری کرونا سرعت بیشتری گرفت. ظهور و پیشرفت فناوری بلاک‌چین و رمزارزها نیز توجه بیشتری را به سمت اقتصادهای بدون پول نقد و ارزهای دیجیتال جلب کرده است.
هدف از ایجاد ارز دیجیتال دولتی چیست؟
در ایالات متحده و بسیاری از کشورهای دیگر، بخش قابل‌توجهی از مردم به خدمات مالی دسترسی ندارند. به‌عنوان مثال، در سال ۲۰۲۳، حدود ۶ درصد از بزرگسالان آمریکایی فاقد حساب بانکی بودند، و این میزان در بسیاری از کشورهای دیگر بسیار بیشتر است.
با این پیش‌زمینه، مهم‌ترین اهداف ارزهای دیجیتال بانک مرکزی عبارتند از:
- فراهم کردن حریم خصوصی، قابلیت انتقال، راحتی، دسترسی و امنیت مالی برای کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگانی که در حال انجام تراکنش‌های مالی هستند.
- کاهش هزینه‌های نگهداری سیستم‌های مالی پیچیده، کاهش هزینه‌های تراکنش‌های برون‌مرزی، و ارائه گزینه‌های کم‌هزینه‌تر به کسانی که از روش‌های جایگزین انتقال پول استفاده می‌کنند.
- کاهش ریسک‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال موجود، مانند رمزارزها. ارزهای دیجیتال کنونی دارای نوسانات شدیدی هستند که موجب بی‌ثباتی در ارزش آن‌ها می‌شود. این نوسانات می‌توانند فشارهای مالی شدیدی را بر خانوارها وارد کرده و ثبات اقتصادی را به خطر بیندازند.
- از آنجایی که CBDC تحت کنترل دولت و بانک مرکزی است، می‌تواند راهکاری امن و پایدار برای انجام تراکنش‌های دیجیتال در اختیار خانوارها، مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها قرار دهد.
چرا کشورها به دنبال انتشار ارز دیجیتال دولتی (CBDC) هستند؟
کشورها با مدرن‌سازی سیستم‌های مالی موجود و معرفی ارزهای دیجیتال دولتی (CBDC)، می‌توانند به مزایای متعددی دست یابند. برخی از این مزایا عبارتند از:
۱. کاهش هزینه‌ها و زمان تراکنش‌ها
ارسال پول از سوی مهاجران به کشورهای مبدأ با هزینه‌های بالایی همراه است. طبق گزارش بانک جهانی، میانگین کارمزد این تراکنش‌ها ۶.۲۵ درصد است که بخش قابل‌توجهی از حواله‌های ارسالی را کاهش می‌دهد. این حواله‌ها منبع درآمد حیاتی برای اقتصادهای در حال توسعه محسوب می‌شوند. CBDC می‌تواند هزینه این تراکنش‌های بین‌المللی را کاهش دهد زیرا نیاز به واسطه‌هایی مانند شرکت‌های انتقال پول را از بین می‌برد.
علاوه بر این، CBDC می‌تواند سرعت تراکنش‌های بین‌المللی را افزایش دهد. در حال حاضر، پرداخت‌های بین‌المللی معمولاً یک تا دو روز طول می‌کشند و گاهی تا پنج روز نیز به تأخیر می‌افتند. اما با استفاده از ارزهای دیجیتال دولتی، این تراکنش‌ها می‌توانند در چند ثانیه و در هر ساعت از شبانه‌روز انجام شوند.
البته برخی استدلال می‌کنند که سیستم‌های پرداخت فوری در حال توسعه هستند و می‌توانند پرداخت‌های بین‌المللی را به‌صورت آنی انجام دهند. با این حال، مشکل اصلی در این سیستم‌ها، عدم سازگاری استانداردهای پرداخت در سراسر جهان است که به دلیل توسعه پراکنده آن‌ها در کشورهای مختلف ایجاد شده است.
۲. دسترسی سریع به منابع مالی در شرایط اضطراری
اولین کشوری که CBDC را به‌طور رسمی اجرا کرد، باهاما بود. این کشور در سال ۲۰۲۰ ارز دیجیتال خود را با نام Sand Dollar معرفی کرد تا شمول مالی را برای شهروندانش افزایش دهد. باهاما مجموعه‌ای از ۷۰۰ جزیره است که برخی از آن‌ها دسترسی محدودی به خدمات بانکی و دستگاه‌های خودپرداز دارند.
طبق گفته جان رول، رئیس بانک مرکزی باهاما:
“ما با ایده CBDC شروع نکردیم، بلکه هدف ما حذف موانع دسترسی افراد به حساب‌های بانکی و کیف پول دیجیتال بود.”
Sand Dollar اندکی پس از وقوع طوفان سهمگین دوریان که بزرگ‌ترین فاجعه طبیعی تاریخ باهاما بود، معرفی شد. دولت دریافت که در چنین شرایطی، ارز دیجیتال می‌تواند ابزاری فوری برای ارسال کمک‌های مالی به شهروندان باشد، زیرا بانک‌ها و دستگاه‌های خودپرداز ممکن است تخریب شده یا در دسترس نباشند.
در سایر کشورها نیز CBDC می‌توانست پرداخت‌های حمایتی دولت، مانند کمک‌هزینه‌های انرژی ناشی از افزایش قیمت گاز، را تسهیل کند. برخی از این کمک‌ها مستقیماً به قبوض انرژی اختصاص یافتند، اما این روش برای افرادی که از کنتورهای پیش‌پرداختی استفاده می‌کنند، ناکارآمد بود. اگر هر فرد دارای یک حساب CBDC بود، دولت می‌توانست کمک‌ها را مستقیماً به حساب آن‌ها واریز کند.
۳. افزایش شمول مالی
یکی از دلایل اصلی که نیجریه در سال ۲۰۲۱ CBDC خود را با نام eNaira معرفی کرد، افزایش شمول مالی بود. در این کشور، حدود یک‌سوم جمعیت فاقد حساب بانکی هستند. افزایش دسترسی به خدمات مالی، نقش مهمی در کاهش فقر، ایجاد فرصت‌های شغلی، بهبود برابری جنسیتی و ارتقای استانداردهای بهداشتی دارد. برای مثال:
- در هند، ورود افراد به سیستم بانکی باعث کاهش چشمگیر فقر در مناطق روستایی شده است.
- در مالاوی، دسترسی بهتر کشاورزان به تسهیلات مالی، امکان سرمایه‌گذاری در تجهیزات را فراهم کرده که بازده محصولات آن‌ها را بیش از ۲۰ درصد افزایش داده است.
- بیش از ۶۰۰ میلیون نفر در جهان، تلفن همراه دارند اما حساب بانکی ندارند. از آنجایی که CBDC مستقیماً از طریق تلفن همراه قابل استفاده است، می‌تواند نقش کلیدی در دستیابی به اهداف توسعه پایدار سازمان ملل داشته باشد.
۴. مقابله با فعالیت‌های مجرمانه
یکی از مزایای ارز دیجیتال دولتی، ایجاد سابقه دیجیتال برای تراکنش‌ها است که می‌تواند در مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم مفید باشد. با این حال، برخی نگران هستند که افزایش قابلیت ردیابی CBDC، مجرمان را به استفاده از روش‌های جایگزین سوق دهد.
چالش‌های CBDC؛ حریم خصوصی و امنیت داده‌ها
یکی از مهم‌ترین نگرانی‌های مربوط به CBDC، حریم خصوصی کاربران است. طبق گزارش مجمع جهانی اقتصاد، افزایش دیجیتالی شدن جهان، نگرانی‌ها درباره حفاظت از داده‌ها را بیشتر کرده است. دولت‌ها باید قوانین جدیدی برای محافظت از کاربران وضع کنند، از جمله:
- اجرای فناوری‌های افزایش‌دهنده حریم خصوصی
- تضمین حفاظت از اطلاعات کاربران
علاوه بر این، ریسک‌های سایبری از دیگر چالش‌های CBDC هستند. بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو آمریکا اعلام کرده‌اند که امنیت و حفاظت از اطلاعات، عامل کلیدی در تصمیم‌گیری برای راه‌اندازی CBDC خواهد بود.
فدرال رزرو تأکید دارد که بسیاری از فناوری‌های لازم برای اجرای CBDC، هم‌اکنون در سیستم‌های پرداخت دیجیتال مدرن وجود دارند. علاوه بر این، CBDC می‌تواند از امنیت بلاک‌چین و رمزنگاری برای محافظت بیشتر از کاربران بهره ببرد.
تفاوت بین ارزهای دیجیتال دولتی (CBDC) و ارزهای دیجیتال چیست؟
تفاوت اصلی بین ارزهای دیجیتال دولتی و رمزارزها در این است که CBDC توسط بانک مرکزی منتشر می‌شود. به همین دلیل، CBDC یک “بدهی مستقیم” بانک مرکزی محسوب می‌شود، درست مانند پول نقد کاغذی.
طبق گزارش مجمع جهانی اقتصاد، CBDCها مشابه اسکناس‌های سنتی، به‌عنوان یک تعهد مستقیم بانک مرکزی عمل می‌کنند. هاروارد بیزینس ریویو نیز تأکید می‌کند که این ویژگی باعث می‌شود ارزهای دیجیتال دولتی نسبت به پول دیجیتالی صادرشده توسط بانک‌های تجاری، گزینه‌ای امن‌تر باشند.
برخلاف CBDCها، رمزارزها توسط هیچ دولت یا مؤسسه مالی‌ای صادر نمی‌شوند. در عوض، آن‌ها بر روی یک سیستم غیرمتمرکز بین افراد و نهادهای مختلف مبادله می‌شوند.
تفاوت ارزهای دیجیتال دولتی و استیبل‌کوین‌ها چیست؟
استیبل‌کوین‌ها نوعی از رمزارزها هستند که برای داشتن ارزش پایدارتر طراحی شده‌اند. ارزش آن‌ها معمولاً به دارایی دیگری وابسته است تا از نوسانات شدید قیمتی که در سایر رمزارزها مشاهده می‌شود، جلوگیری کند. طبق گزارش مجمع جهانی اقتصاد، ارزش یک استیبل‌کوین ممکن است به ارزهای فیات مانند دلار آمریکا، دارایی‌های دیجیتال دیگر، کالاها (مانند طلا)، یا حتی الگوریتم‌های خاص متصل شود. البته میزان پایداری این استیبل‌کوین‌ها به مکانیسم‌های تثبیت و دارایی‌های پشتوانه آن‌ها بستگی دارد.
در حالی که CBDCها ارزهای دیجیتالی هستند که توسط بانک مرکزی منتشر می‌شوند و معادل دیجیتالی پول ملی یک کشور محسوب می‌شوند، استیبل‌کوین‌ها نوعی رمزارز هستند که معمولاً توسط شرکت‌های خصوصی منتشر می‌شوند و ارزش آن‌ها به دارایی‌های مختلف وابسته است.
استیبل‌کوین‌ها به دو دسته وثیقه‌دار و الگوریتمی تقسیم می‌شوند، اما حتی استیبل‌کوین‌های وثیقه‌دار نیز ممکن است در شرایط خاص دچار نوسان شوند. CBDCها به دلیل حمایت دولت و بانک مرکزی، امنیت و ثبات بیشتری دارند و برای سیاست‌های پولی کشورها مفیدتر هستند.
وضعیت ارزهای دیجیتال دولتی در جهان
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی دیگر یک مفهوم نظری نیستند، بلکه برخی از آن‌ها به‌صورت عملی اجرا شده‌اند و بسیاری از کشورها در حال توسعه و آزمایش آن‌ها هستند. بیش از ۶۰ بانک مرکزی در مراحل مختلفی از بررسی و توسعه CBDCها قرار دارند. ۱۴ درصد از این بانک‌ها وارد مراحل توسعه و آزمایش شده‌اند.
سه کشور تا کنون CBDCهای خود را به‌طور رسمی راه‌اندازی کرده‌اند:
- Sand Dollar (باهاما)
- Bakong (کامبوج)
- DCash (کارائیب شرقی)
درحالی‌که کشورهایی مانند چین، سوئد، کانادا و بریتانیا در تحقیقات و پروژه‌های آزمایشی پیشرو بوده‌اند، اما کشورهای کوچک‌تر اجرای عملی این پروژه‌ها را بر عهده گرفته‌اند.
برای مثال، بانک مرکزی باهاما در اواخر سال ۲۰۲۰، Sand Dollar را به‌عنوان یک ارز دیجیتال بانک مرکزی معرفی کرد. این ارز با هدف تسهیل تراکنش‌های مالی در مجمع‌الجزایر باهاما، کاهش هزینه‌های خدمات مالی، و افزایش شمول مالی طراحی شده است. این بانک از سال ۲۰۱۹ آزمایش CBDC را آغاز کرده بود.
سخن پایانی
بسیاری از کشورها در حال بررسی یا توسعه ارزهای دیجیتال دولتی هستند و تاکنون سه کشور به‌طور رسمی آن‌ها را اجرایی کرده‌اند. هدف اصلی CBDCها این است که حریم خصوصی، قابلیت انتقال، راحتی، دسترسی و امنیت مالی را برای کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان فراهم کنند.
از آنجا که میلیون‌ها نفر در سراسر جهان به حساب بانکی دسترسی ندارند، CBDC می‌تواند به آن‌ها امکان دریافت حقوق، نگهداری پول و پرداخت قبوض را بدهد. همچنین، این ارزها می‌توانند هزینه‌های تراکنش‌های برون‌مرزی را کاهش داده و به‌عنوان جایگزینی کم‌هزینه‌تر برای روش‌های انتقال پول سنتی عمل کنند.
سوالات متداول
ارز دیجیتال دولتی (CBDC) چه تفاوتی با رمزارزهای معمولی دارد؟
ارز دیجیتال دولتی (CBDC) توسط بانک مرکزی یک کشور منتشر و کنترل می‌شود، در حالی که رمزارزهای معمولی مانند بیت‌کوین و اتریوم به‌صورت غیرمتمرکز عمل می‌کنند و تحت کنترل هیچ نهاد دولتی نیستند. همچنین، ارزش CBDC به پول رسمی کشور وابسته است، در حالی که ارزش رمزارزها نوسان زیادی دارد و بر اساس عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود.
چرا کشورها به دنبال ایجاد ارز دیجیتال دولتی هستند؟
کشورها برای افزایش شمول مالی، کاهش هزینه‌های تراکنش‌های بین‌المللی، افزایش امنیت مالی، مقابله با فعالیت‌های غیرقانونی، و ساده‌سازی اجرای سیاست‌های پولی، به توسعه CBDC روی آورده‌اند. این ارزها همچنین می‌توانند به دولت‌ها کمک کنند تا در مواقع بحران مالی یا بلایای طبیعی، کمک‌های مالی را سریع‌تر به مردم برسانند.
آیا استفاده از CBDC باعث حذف پول نقد خواهد شد؟
نه لزوماً. بسیاری از کشورها قصد ندارند پول نقد را به‌طور کامل حذف کنند، بلکه هدف آن‌ها ارائه یک گزینه دیجیتال مکمل برای کسانی است که به خدمات مالی سنتی دسترسی ندارند. با این حال، در برخی از کشورها که استفاده از پول نقد کاهش یافته است، ممکن است نقش CBDC در آینده پررنگ‌تر شود.
آیا ارزهای دیجیتال دولتی امن هستند؟
بله، زیرا توسط بانک‌های مرکزی و دولت‌ها پشتیبانی می‌شوند و تحت نظارت کامل نهادهای مالی قرار دارند. همچنین، این ارزها می‌توانند از فناوری‌های رمزنگاری و امنیتی پیشرفته برای محافظت در برابر حملات سایبری استفاده کنند. با این حال، چالش‌هایی مانند حفظ حریم خصوصی و امنیت داده‌ها همچنان مورد بحث هستند.
