تحلیل اتریوم

در این ویدئو به تحلیل اتریوم پرداخته‌ایم و نکات کلیدی پیرامون وضعیت فعلی بازار این ارز دیجیتال را بررسی کرده‌ایم. اتریوم، به‌عنوان دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان پس از بیت‌کوین، همواره توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. در این تحلیل اتریوم، روند قیمت، نوسانات اخیر و نشانه‌های تکنیکالی که می‌توانند بر تصمیمات معامله‌گری تاثیر بگذارند، به‌طور کامل بررسی می‌شوند.

در روزهای اخیر، قیمت اتریوم بین دو سطح مهم قیمتی در نوسان است. این ارز دیجیتال در محدوده‌ای بین میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) در سطح 2700 دلار و یک حمایت قوی در سطح 2500 دلار قرار گرفته است.

سناریوهای احتمالی:

• شکست به بالا: اگر فشار خرید افزایش یابد و قیمت بتواند از مقاومت 2700 دلاری عبور کند، احتمال رسیدن به سطح 2850 دلار وجود دارد. این سطح، یک هدف قیمتی مهم برای تحلیلگران بازار محسوب می‌شود.
• شکست به پایین: در صورتی که فشار فروش غالب شود و قیمت به زیر سطح حمایتی 2500 دلار سقوط کند، احتمال ورود به یک روند نزولی کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.
• ادامه نوسان: اگر میزان عرضه و تقاضا به تعادل خود ادامه دهند، قیمت اتریوم ممکن است برای مدتی در این محدوده نوسان کند.

اهمیت سطح 2984 دلار:

برای تأیید یک روند صعودی پایدار، قیمت اتریوم باید بتواند از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) در سطح 2984 دلار عبور کند. این سطح به عنوان یک مقاومت مهم در نظر گرفته می‌شود و شکستن آن می‌تواند سیگنالی قوی برای ادامه روند صعودی باشد.

عوامل موثر بر تصمیم‌گیری:

• حجم معاملات: افزایش حجم معاملات نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به اتریوم است و می‌تواند بر جهت حرکت قیمت تأثیرگذار باشد.
• احساسات بازار: احساسات کلی بازار نسبت به ارزهای دیجیتال و به ویژه اتریوم می‌تواند بر تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
• اخبار و رویدادهای مهم: اخبار مرتبط با اتریوم و کل بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند بر قیمت این ارز تأثیرگذار باشد.

بیت کوین و اتریوم پس از ثبت رکوردهای جدید قیمتی در مارس ۲۰۲۴، با افت شدیدی روبرو شدند. بیت کوین که به اوج تقریبی ۷۳۸۰۰ دلاری رسیده بود، طی کمتر از پنج ماه، بیش از ۲۰ درصد ارزش خود را از دست داد و به زیر ۵۰۰۰۰ دلار سقوط کرد. اتریوم نیز از این روند نزولی مستثنی نبود و تا ۵ آگوست به حدود ۲۱۰۰ دلار رسید. با وجود تلاش برای بازگشت، روند صعودی بازار ارزهای دیجیتال با تردیدهایی همراه است و بسیاری معتقدند که ادامه این روند صعودی دشوار خواهد بود.

افزایش نرخ هش بیت کوین: نشانه‌ای از پایان تسلیم ماینرها؟

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند که بازار بیت‌کوین و اتریوم ممکن است از رکود اخیر خارج شده و وارد یک روند صعودی جدید شود. یکی از دلایل این ادعا، افزایش چشمگیر نرخ هش شبکه بیت کوین است.

نرخ هش، معیاری برای سنجش قدرت محاسباتی شبکه است و افزایش آن نشان‌دهنده ورود ماینرهای جدید یا افزایش فعالیت ماینرهای موجود است. تحلیلگران معتقدند که این افزایش نرخ هش می‌تواند به معنای پایان دوره تسلیم ماینرها باشد. در ماه‌های گذشته، بسیاری از ماینرها به دلیل کاهش قیمت ارزهای دیجیتال، فعالیت خود را کاهش داده بودند یا حتی از شبکه خارج شده بودند.

شاخص «هش ریبون» (Hash Ribbon) که برای سنجش میزان تسلیم سرمایه در بازار استفاده می‌شود، نیز افزایش نرخ هش را تأیید می‌کند. این شاخص نشان می‌دهد که شبکه بیت‌کوین در حال حاضر امن‌تر از همیشه است و احتمال وقوع حملات ۵۱ درصدی بسیار کاهش یافته است.

به طور خلاصه، افزایش نرخ هش بیت‌کوین و بهبود شاخص «هش ریبون» سیگنال‌های مثبتی برای آینده بازار ارزهای دیجیتال هستند و نشان می‌دهند که بیت‌کوین ممکن است وارد یک روند صعودی جدید شود.

افزایش فعالیت ماینرها و چشم‌انداز روشن برای بیت کوین

پس از کاهش شدید پاداش استخراج بیت‌کوین در رویداد هاوینگ، بسیاری از ماینرها فعالیت خود را کاهش دادند. اما داده‌های جدید نشان می‌دهد که این روند در حال تغییر است و ماینرها دوباره با قدرت به شبکه بازگشته‌اند.

ماینرها با ارتقای تجهیزات خود و افزایش قدرت محاسباتی، در حال رقابت برای استخراج بیت کوین هستند. این نشان می‌دهد که آنها نسبت به آینده بیت‌کوین خوش‌بین هستند و انتظار دارند که قیمت این ارز دیجیتال افزایش یابد.

چرا این خبر اهمیت دارد؟

• پایان تسلیم ماینرها: به طور تاریخی، زمانی که ماینرها پس از یک دوره کاهش قیمت، فعالیت خود را افزایش می‌دهند، معمولاً به معنای پایان یافتن روند نزولی بازار و آغاز یک روند صعودی جدید است.
• افزایش امنیت شبکه: افزایش قدرت محاسباتی شبکه، امنیت بیت‌کوین را به شدت افزایش می‌دهد و احتمال وقوع حملات را کاهش می‌دهد.
• افزایش تقاضا برای بیت‌کوین: با افزایش فعالیت ماینرها، تقاضا برای بیت‌کوین نیز افزایش می‌یابد که می‌تواند به رشد قیمت آن کمک کند.

پیش‌بینی تحلیلگران برای آینده بیت کوین

تحلیلگران معتقدند که با توجه به این عوامل، احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین و شکستن مقاومت‌های قبلی بسیار زیاد است. البته، قیمت ارزهای دیجیتال بسیار نوسان‌پذیر است و هیچ تضمینی برای افزایش قیمت وجود ندارد.

به طور خلاصه، افزایش فعالیت ماینرها و ارتقای تجهیزات آنها، سیگنال مثبتی برای آینده بازار بیت‌کوین است و نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال ممکن است وارد یک روند صعودی جدید شود.

اتریوم در چه وضعیتی قرار دارد؟

در همین حال، یک تحلیلگر با استناد به داده‌های کریپتوکوانت خاطرنشان می‌کند که اتریوم نیز می‌تواند برای افزایش قیمت آماده باشد. در حال حاضر، خریداران ETH در تلاش برای جبران ضررهای ۴ و ۵ آگوست هستند.

تحلیلگران معتقدند که اتریوم در آستانه یک رشد قیمتی جدید قرار دارد. یکی از دلایل این ادعا، افزایش چشمگیر فعالیت خریداران در بازار اتریوم است.

• سطح بحرانی 2800 دلار: اگر قیمت اتریوم بتواند بالای سطح 2800 دلار بسته شود، به معنای غلبه خریداران بر فروشندگان خواهد بود و انتظار می‌رود که قیمت تا سطح 3500 دلار نیز افزایش یابد.
• افزایش نسبت خرید به فروش: شاخصی که میزان خرید و فروش در بازار را نشان می‌دهد، طی روزهای اخیر افزایش قابل توجهی داشته است. این موضوع نشان می‌دهد که تقاضا برای خرید اتریوم در حال افزایش است و خریداران قدرت بیشتری در بازار دارند.

به طور خلاصه، با توجه به افزایش فعالیت خریداران و عبور از سطح مقاومت 2800 دلار، اتریوم می‌تواند انتظار رشد قیمتی بیشتری را داشته باشد.

در همین حال، اوپن اینترست (open intrest) اتریوم در پوزیشن‌های اهرمی در پلتفرم‌های مختلف معاملات فیوچر، پس از کاهش، به ویژه در ژوئن ۲۰۲۴، در حال افزایش است. باز شدن پوزیشن‌های بیشتر به معنای آن است که سرمایه‌گذاران به تدریج اعتماد خود را باز می‌یابند که ممکن است یک رالی قیمتی را تقویت کند.

قیمت اتریوم (ETH)، دومین رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار، در 24 ساعت گذشته در حدود 4 درصد افزایش یافته و در زمان نگارش این مقاله حدود 2676 دلار نوسان می‌کند. حجم معاملات اتریوم نیز در طی 24 ساعت گذشته در حدود 25 درصد افزایش یافته و به رقم 12.8 میلیارد دلار رسیده است. این داده‌ها نشان می‌دهد که باری دیگر توجه سرمایه گذاران به این ارز دیجیتال جلب شده است اما تحلیل تکنیکال اتریوم چه اطلاعاتی به ما می‌دهد؟

تحلیل اتریوم

پس از ریزش قیمت ETH تا حدود 2100 دلار، خریداران به خوبی از این رمزارز حمایت کردند؛ به‌طوری که در 15 روز، قیمت ETH در حدود 27 درصد افزایش یافت.

با این حال، طبق تحلیل تکنیکال اتریوم، به نظر می‌رسد که این رمزارز درحال دست و پنجه نرم کردن با یک مقاومت سرسخت و مهم است. منطقه 2700 دلار تا 2800 دلار که با مستطیل آبی مشخص شده است برای اتریوم بسیار تعیین کننده است. این محدوده یک مقاومت داینامیک محسوب می‌شود؛ چرا که از ماه فوریه تا اوایل ماه آگوست مهم ترین حمایت برای قیمت ETH بود. اتریوم برای رشد بیشتر، باید بتواند از این محدوده عبور کرده و بر روی آن تثبیت شود. در این صورت می‌توان انتظار داشت که قیمت ETH را در سطوح بالاتری ببینیم.

از سوی دیگر، به نظر می‌رسد که یک تقاطع مرگ (Death Cross) درحال شکل گرفتن است. تقاطع مرگ زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک 100 روزه، میانگین متحرک 200 روزه را به سمت پایین قطع کند. تقاطع مرگ یک سیگنال نزولی محسوب می‌شود. از این رو، رفتار اتریوم در مقابل سطح مقاومت اصلی خود بسیار تعیین کننده خواهد بود. اگر قیمت ETH از این محدوده ریجکت شود، تقاطع مرگ نیز تکمیل شده که شکل کلی نمودار را نزولی می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) اتریوم نیز در محدوده عدد 43 قرار گرفته است. خط میانگین RSI (رنگ زرد) نیز زیر خط RSI قرار گرفته و هردو رو به جهت بالا هستند که نشان دهنده افزایش فشار خرید برای اتریوم است.

قیمت اتریوم (ETH) روز دوشنبه نزدیک به یک درصد کاهش یافت، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به طور رسمی تایید کرده که به ETFهای اسپات اتریوم مجوز نهایی را داده است. با توجه به راه‌اندازی ETF اتریوم و کنفرانس پیش روی بیت کوین، هفته پیش رو می‌تواند برای اتریوم بسیار مهم باشد. به همین دلیل، در این مقاله به تحلیل اتریوم و سناریوهای احتمالی برای تغییر قیمت آن در هفته پیش رو می‌پردازیم.

تحلیل اتریوم در هفته پیش رو

اتریوم ممکن است هفته‌ای انفجاری را پیش رو داشته باشد، چرا که چندین محرک بالقوه صعودی در افق دیده می‌شود.

تایید ETFهای اتریوم

طبق به‌روزرسانی‌های وب‌سایت SEC، این نهاد به فرم S-1 متقاضیان ETF اتریوم تایید داده است.

بورس نیویورک (NYSE) تایید کرده است که مجوز لیست کردن و آغاز معاملات Grayscale Ethereum Trust و Bitwise Ethereum ETF را از روز سه‌شنبه دریافت کرده است. بورس شیکاگو (Cboe) نیز پیش‌تر اعلام کرده بود که صندوق اتریوم فیدلیتی، ETF اتریوم فرانکلین، ETF اتریوم اینوسکو گلکسی، ETF اتریوم ون‌اک و 21Shares Core Ethereum ETF نیز از روز سه‌شنبه آغاز به معامله خواهند کرد.

کنفرانس بیت کوین

کنفرانس بیت کوین 2024 در تاریخ 25 جولای آغاز خواهد شد و با توجه به اینکه دونالد ترامپ، نامزد جمهوری‌خواهان، قصد دارد در این کنفرانس در مورد یک استراتژی بالقوه برای بیت کوین در آمریکا صحبت کند، انتظار می‌رود بیت کوین شاهد یک رالی کوتاه‌مدت باشد. بسیاری انتظار دارند که اتریوم به دلیل همبستگی مثبت با بیت کوین و راه‌اندازی ETFهای اتریوم در همین هفته، از این افزایش قیمت بهره‌مند شود.

ورودی سرمایه به اتریوم

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران سنتی نسبت به راه‌اندازی ETFهای اتریوم خوش‌بین هستند، زیرا محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم هفته گذشته 45 میلیون دلار ورودی سرمایه ثبت کردند. این حرکت جریان خالص ورودی سرمایه در سال جاری را به 103 میلیون دلار رساند.

چندین کارشناس از جمله تحلیلگران بیت‌وایز و گلکسی پیش‌بینی کرده‌اند که ETFهای اتریوم در شش ماه اول پس از راه‌اندازی، بین 3 تا 5 میلیارد دلار ورودی سرمایه خواهند داشت.

تحلیل تکنیکال اتریوم: معامله‌گران اتریوم مردد هستند

اتریوم در روز دوشنبه در حدود 3460 دلار معامله می‌شد که نسبت به روز قبل حدود یک درصد کاهش را نشان می‌داد.

انتظار می‌رود قیمت اتریوم پس از راه‌اندازی احتمالی ETFهای اتریوم در روز سه‌شنبه، شاهد افزایش نوسانات باشد. این موضوع در نوسانات ضمنی آپشن‌های اتریوم مشهود است که هفته گذشته از 56 درصد به 70 درصد افزایش یافت.

علاوه بر این، آپشن‌های اتریوم با ارزش اسمی 1.89 میلیارد دلار در روز جمعه منقضی می‌شوند. قیمت اعمال این آپشن‌ها به شدت روی 3700 دلار متمرکز است و نسبت خرید به فروش (PCR) برابر با 0.45 است. از آنجایی که PCR به نفع خرید است، نشان می‌دهد که اکثر معامله‌گران صعودی هستند و روی افزایش قیمت اتریوم به بالای 3700 دلار قبل از پایان ماه شرط‌بندی می‌کنند.

یکی دیگر از معیارهای مهم برای بررسی، نسبت خرید به فروش قراردادهای آتی اتریوم است که در سطح 0.88 قرار دارد. این نشان می‌دهد که بخش بزرگی از معامله‌گران قراردادهای آتی اتریوم نزولی هستند.

با وجود تایید راه‌اندازی ETFهای اتریوم، اما با توجه به وجود عدم اطمینان در بازار، ممکن است احساسات صعودی ناشی از ورود سرمایه نتواند یک رالی بزرگ در این هفته را ایجاد کند، همان‌طور که بسیاری این را پیش‌بینی کرده‌اند. در سناریوی مثبت، طبق تحلیل اکثر تحلیلگران خبره، قیمت اتریوم می‌تواند 8 درصد افزایش یافته و به سطح کلیدی 3731 دلار برسد. در حالی که در سناریو منفی می‌تواند تا حدود 3205 دلار پایین برود و در این محدوده حمایت شود.

تحلیل اتریوم

قیمت اتریوم (ETH) پس از ثبت ATH سال 2024 در حدود قیمت 4120 دلار یک روند نزولی را طی کرده است. ادامه دار شدن این روند نزولی موجب تشکیل یک محدوده تجمیع نقدینگی در حدود 2700 دلار تا 2850 دلار شده است. این محدوده که با مستطیل آبی رنگ مشخص شده، حمایت فعلی اتریوم است.

همانطور که در تصویر فوق مشخص است، قیمت اتریوم بارها با سطح بالای مستطیل برخورد داشته است. تعداد زیاد این برخوردها اعتبار حمایتی سطح را کاهش می‌دهد. از این رو احتمالا قیمت ETH به زودی سطح پایینی مستطیل را هم خواهد دید. از سویی دیگر، قیمت اتریوم یک الگوی falling wedge (گُوه صعودی) را تشکیل داده است. این الگو قیمت را در یک گُوه نزولی فشرده می‌کند و در نهایت با خروج قیمت از سمت بالای گُوه، روند صعودی آغاز شده و الگو کامل می‌شود. اگر محدوده مستطیل آبی و گُوه صعودی را در کنارهم قرار دهیم، انتظار می‌رود که قیمت ETH قبل از ثبت رشدهای جدید تا حدود 2700 دلار پایین بیاید.

اتریوم (با نماد ETH)، با قیمت لحظه ای [mcrypto coin="ETH"] و با ارزش بازار [mcrypto coin="ETH" info="marketcap"]، به عنوان دومین ارز دیجیتال با ارزش جهان شناخته می‌شود. این ارز دیجیتال، بعد از بیت کوین، سلطه خود را در بازار ارزهای دیجیتال به طور کامل تثبیت کرده است.

در ۵ سال گذشته، قیمت اتریوم رشدی خارق‌العاده‌ای را تجربه کرده و تقریباً ۱,۷۰۰ درصد افزایش یافته است. به این معنا که یک سرمایه گذاری اولیه ۱,۰۰۰ دلاری در اتریوم، بعد از ۵ سال، امروز به یک موجودی خیره‌کننده ۱۸,۰۰۰ دلاری تبدیل می‌شد.

اتریوم از ابتدای سال ۲۰۲۳ نیز عملکردی فوق‌العاده داشته و از رشد کلی بازار ارز دیجیتال بهره برده است. با این حال، این رمزارز هنوز حدود ۳۶ درصد پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخ (ATH) خود قرار دارد.

نکاتی که قبل از خرید اتریوم باید بدانید

قبل از اینکه برای خرید اتریوم در این قیمت عجله کنید، ۳ نکته ضروری وجود دارد که باید در مورد این ارز دیجیتال بدانید:

هدف اتریوم تقویت هر چه بیشتر کارایی است

اتریوم با ارائه امکان اجرای قراردادهای هوشمند، خود را از سایر ارزهای دیجیتال متمایز می‌کند. قراردادهای هوشمند برنامه‌های کامپیوتری هستند که به طور خودکار پس از توافق طرفین در یک تراکنش، اجرا می‌شوند. به عنوان مثال، می‌توان از آنها برای ایجاد یک حساب امانی استفاده کرد که وجوه را بلافاصله پس از برآورده شدن شرایط خاص توسط خریدار، آزاد می‌کند. این امر می‌تواند به طور قابل توجهی هزینه‌ها را کاهش دهد و نیاز به واسطه‌های انسانی را از بین ببرد.

طرفداران اتریوم معتقدند که این قابلیت، این ارز دیجیتال را به مراتب کاربردی‌تر از بیت کوین می‌کند. اتریوم میزبان طیف گسترده‌ای از اپلیکیشن های غیرمتمرکز (dApp) است که شامل پروتکل‌های بازی و امور مالی، توکن‌های غیر مثلی (NFT) و متاورس می‌شود. قراردادهای هوشمند بستر لازم برای این موارد استفاده را فراهم می‌کنند و پتانسیل ایجاد تحولات چشمگیر در صنایع مختلف را دارند.

با توجه به این قابلیت‌ها، اتریوم به درستی لقب «کامپیوتر غیرمتمرکز جهان» را به خود گرفته است.

پایداری در آینده

اتریوم، درست مانند بیت کوین، در گذشته از مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW) استفاده می‌کرد. این روش که برای پردازش تراکنش‌ها و ایمن‌سازی بلاکچین به کار می‌رود، بسیار پرمصرف است. تخمین‌ها نشان می‌دهد که شبکه بیت کوین به اندازه یک کشور کوچک انرژی مصرف می‌کند.

توسعه‌دهندگان اتریوم با درک مضرات این روش برای محیط‌زیست و عدم تناسب آن با مسیر پایداری، در سپتامبر ۲۰۲۲ با موفقیت شبکه را به سیستم اثبات سهام (PoS) منتقل کردند. در این سیستم که به آن مرج (Merge) گفته می‌شود، دارندگان توکن‌هایی که دارایی‌های خود را قفل می‌کنند، حق اعتبارسنجی تراکنش‌ها را به دست می‌آورند. طبق وب‌سایت اتریوم، مکانیزم اجماع اثبات سهام مصرف انرژی را بیش از ۹۹ درصد کاهش می‌دهد.

انتظار دیگر از انتقال به اثبات سهام، تبدیل اتریوم به شبکه‌ای بسیار سریع‌تر و ارزان‌تر است. در حال حاضر، این شبکه تنها می‌تواند ۱۴ تراکنش در ثانیه را پردازش کند.

علاوه بر این، زمانی که تقاضا زیاد باشد، کارمزدها می‌توانند به شدت افزایش یابند. برای اینکه اتریوم، همانطور که بسیاری امیدوارند، بتواند در آینده موارد استفاده جدیدی را به ارمغان بیاورد، باید توان عملیاتی خود را افزایش دهد. ارتقاءهای برنامه‌ریزی شده دیگری نیز در حال انجام است تا روزی این امر را محقق کند.

ریسک فنی مداوم

علاوه بر مرج که با موفقیت انجام شد، توسعه‌دهندگان اتریوم چهار به‌روزرسانی اصلی دیگر را برای آینده این پلتفرم برنامه‌ریزی کرده‌اند. هر کدام از این به‌روزرسانی‌ها روی یک حوزه خاص از بهبود تمرکز دارد. هدف نهایی، دستیابی به یک شبکه اتریوم کاملاً کاربردی است که به لحاظ زیست‌محیطی مفید، سریع، ارزان و قادر به پشتیبانی از یک اکوسیستم گسترده از اپلیکیشن های غیرمتمرکز باشد.

در میان تمام ارزهای دیجیتال جهان، اتریوم با اختلاف زیاد، بیشترین تعداد توسعه‌دهنده را دارد. این موضوع نویدبخش آینده‌ای روشن برای این پلتفرم است، زیرا نشان می‌دهد که افراد باهوش و خلاق زیادی در حال تلاش برای حل مشکلات پیچیده و پیشرفت مداوم آن هستند.

همانطور که همیشه گفته شده است، موفقیت نهایی یک ارز دیجیتال به توانایی آن در ارائه کاربردهای ملموس در دنیای واقعی بستگی دارد. اتریوم در حال تلاش برای دستیابی به این هدف است و پتانسیل تبدیل شدن به یک پلتفرم انقلابی در بسیاری از صنایع را دارد.

با این حال، باید به این نکته نیز توجه کرد که صرف نظر از اینکه برنامه به‌روزرسانی‌ها چقدر روی کاغذ هوشمند به نظر می‌رسد، ریسک‌های فنی قابل‌توجهی نیز به همراه دارد. نباید فراموش کرد که فناوری بلاکچین هنوز در مراحل ابتدایی خود قرار دارد و چیزهای زیادی برای یادگیری در مورد آن وجود دارد. به‌روزرسانی و دستکاری مداوم نرم‌افزار به این معنی است که همیشه احتمال بروز مشکل در طول مسیر وجود دارد.

اگر نسبت به آینده اتریوم خوش‌بین هستید، درک عمیق این سه حوزه کلیدی (کارکرد، پایداری و ریسک های فنی) به شما کمک می‌کند تا قبل از سرمایه گذاری، تصویری واقع‌بینانه‌تر از این پلتفرم داشته باشید و بتوانید با آگاهی کامل در خصوص خرید اتریوم تصمیم‌گیری کنید.

در زمان نگارش این مقاله، قیمت اتریوم (ETH) در محدوده 2220 دلار نوسان می کند و برخی از نشانه های تکنیکال از وضعیت مطلوب اتریوم خبر می دهند. در ادامه با تحلیل اتریوم همراه ما باشید.

تحلیل اتریوم

حرکت کلی اتریوم، همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، مطابق با یک کانال صعودی انجام شده است. روز گذشته با کاهش قیمت، اتر تا کف کانال صعودی خود پایین آمد و پس از برخورد با آن حمایت شد و کمی از این ریزش ها را جبران کرد. علاوه بر حمایت داینامیک کف کانال، اتریوم محدوده 2140 دلار (باکس خاکستری) را به عنوان یک حمایت اصلی پشت خود دارد.

علاوه بر این ها، اتر یک حرکت اصلاحی را از سقف تا کف کانال تکمیل کرده بود. پس از حرکت تا خط میانی این روند نزولی شکسته شد و با ریزش روز گذشته، در واقع یک پول بک به این خط روند (خط قرمز) تکمیل شده است. با این وجود می توان انتظار حرکت تا سقف کانال را از قیمت ETH داشت. البته موارد دیگری نیز وجود دارند که در ویدئو تحلیل به آن ها اشاره شده است.

از اوایل ماه نوامبر، رمزارز اتر (ETH) طبق یک کانال صعودی حرکت خود را انجام داده است. واکنش های منطبق و منظمی با سطوح کف، سقف و خط میانی کانال ایجاد شده است. روز گذشته پس از یک رشد 5 درصدی، قیمت اتریوم از خط میانی کانال ریجکت شد و در زمان نگارش مقاله در حدود قیمت [mcrypto coin="ETH"] معامله می شود.

مادامی که اتر در این کانال صعودی باقی بماند روند آن همچنان صعودی خواهد بود. تارگت فعلی، خط سقف کانال و محدوده 2500 دلار است. علاوه بر کف کانال، محدوده 2150 دلار (باکس خاکستری) هم به عنوان یک حمایت پشت قیمت ETH قرا گرفته است.

نکته قابل توجه دیگر در نمودار BTC/ETH دیده می شود. این نمودار در تایم فریم هفتگی به یک حمایت اصلی خود رسیده است. آغاز حرکت صعودی این نمودار نشان دهنده عملکرد بهتر اتریوم در برابر بیت کوین است که یکی از نشانه های آلت سیزن نیز محسوب می شود.

در تحلیل امروز اتریوم ابتدا به چارت روزانه این آلتکوین نگاهی می‌کنیم. قیمت اتریوم در حدود 1900 دلار نوسان می‌کند و در 24 ساعت گذشته تغییر آنچنانی نداشته است. دو محدوده مهم در نمودار اتر را با باکس‌های قرمز و آبی مشخص کردیم. محدوده 1750 دلار (باکس قرمز) حمایت اصلی اتریوم است که حدودا 6 درصد پایین‌تر از قیمت فعلی قرار گرفته است.

تحلیل امروز اتریوم

حمایت استاتیک باکس قرمز قبلا نقش یک حمایت اصلی را داشت و در تحلیل‌های قبلی گفتیم که با شکست این محدوده اتر می‌تواند به سمت تارگت 2000 دلاری خود (باکس آبی) حرکت کند. این اتفاق رخ داد و اتریوم اکنون درحال حرکت به سوی همین تارگت قیمتی است.

در نمودار 4 ساعته اتریوم نیز یک کانال صعودی شکل گرفته است. در تایم فریم ساعتی، خط میانی کانال را می‌توان یک حمایت فوری در نظر گرفت. از طرفی اتر یک محدوده حمایتی مناسب دیگر هم در محدوده 1860 دلار (باکس خاکستری) دارد که با خط میانی کانال همپوشانی ایجاد کرده است. برگشت به زیر این ناحیه می‌تواند منجر به ریزش بیشتر و نزول قیمت به کف کانال و سپس محدوده باکس قرمز شود.

در تحلیل امروز، اتریوم را مورد بررسی قرار داده‌ایم. قیمت ETH در زمان نگارش این مقاله در حدود 1780 دلار نوسان می‌کند و در 24 ساعت گذشته حرکت تقریبا رنجی داشته است.

تحلیل اتریوم

در روزهای گذشته محدوده 1860 دلار (خط سبز) در نقش مقاومت اصلی ظاهر شده و دو بار قیمت را ریجکت کرده است. از طرفی، محدوده 1760 دلار (باکس قرمز) به عنوان یک حمایت عالی پشت قیمت بوده است. در کشمکش میان قیمت و این دو محدوده، یک الگوی پرچم در نمودار شکل گرفته است که می‌تواند قیمت ETH را به سطوح بالاتر هدایت کند. البته ابن الگو تا زمانی معتبر است که حمایت باکس قرمز شکسته نشود. با این شرط اتر می‌تواند دوباره 1860 دلار را تست کرده و حتی تا 2000 دلار نیز پیشروی کند.

در صورت ریزش قیمت و شکست معتبر حمایت باکس قرمز، روند حرکت اتریوم می‌تواند نزولی شده و تا حمایت اصلی بعدی در حدود 1670 دلار (باکس سبز) پایین بیاید.

در تحلیل‌های قبلی، حرکت رمزارز اصلی اتریوم، یعنی ETH را با یک خط روند صعودی اصلی و یک محدوده حمایتی مهم بررسی و دنبال می‌کردیم. چند روز پیش اتر خط روند صعودی خود را به سمت پایین شکست. انتظار یک حمایت در محدوده 1500 دلار (باکس آبی) را داشتیم که این اتفاق افتاد. اتریوم یک حرکت صعودی را همزمان با رشد قیمت بیت کوین به 30 هزار دلار به ثبت رساند و در واقع پول‌بکی را به این خط روند تکمیل کرد. کندل روزانه گذشته نیز کل این حرکت صعودی را خنثی کرد و در زمان نگارش مقاله قیمت اتریوم در حدود 1570 دلار نوسان می‌کند.

اکنون اتر در محدوده حساسی قرار گرفته است. اگر قیمت بتواند به روی خط روند صعودی بازگردد، خطر ریزش به صورت مقطعی کاهش پیدا کرده و ETH می‌تواند حرکتی را به سوی قیمت‌های 1750 و 2000 دلار آغاز کند. از طرفی، در صورتی که قیمت به زیر باکس آبی بیاید، احتمال می‌دهیم که حرکت نزولی تا حدود 1370 دلار ادامه پیدا کند.

همچنین باید توجه داشت که در شکل کلی نمودار، اتر یک الگوی مثلث افزایش را تشکیل داده است. اگر قیمت از سمت پایین مثلث با شکست باکس آبی خارج شود نشانه خوبی برای اتریوم نخواهد بود و ممکن است این رمزارز دوست داشتنی را در قیمت‌های پایین‌تر و حتی کانال 1200 دلاری ببینیم.

بیش از یک سال از زمانی که اتریوم، بزرگ‌ترین بلاکچین دنیای قراردادهای هوشمند، از مدل اثبات کار (PoW) به مدل اثبات سهام (PoS) مهاجرت کرد، می‌گذرد. مهاجرتی که با بروزرسانی معروف مرج (Merge) رخ داد. یکی از قابلیت‌های مهمی که با این ارتقا وارد صحنه شد، استیکینگ (staking) بود. استیکینگ، روشی نوین برای افزودن و تأیید تراکنش ها در یک بلاکچین، مانند بلاکچین اتریوم است. کاربران با استیک کردن توکن های خود، در فرایند تأیید تراکنش ها و ایجاد بلوک های جدید مشارکت می‌کنند و در ازای این مشارکت که با قفل شدن توکن های استیک شده همراه است، پاداش دریافت می‌کنند.

[ez-toc]

5 تاثیر استیکینگ بر اتریوم

در حالی که استیکینگ، با موفقیت به برخی از نگرانی های زیست محیطی مرتبط با روش سنتی استخراج پاسخ داده، اما چالش های جدیدی از جمله متمرکز شدن شبکه و سانسور را با خود به همراه داشته است. در ادامه به پنج نکته کلیدی و تاثیر استیکینگ در اکوسیستم اتریوم خواهیم پرداخت.

کاهش شدید مصرف انرژی توسط شبکه اتریوم

یکی از مزایای اصلی گذار اتریوم به PoS، کاهش قابل توجه مصرف انرژی توسط شبکه آن بوده است. مدل قدیمی PoW مورد استفاده در اتریوم، مقدار زیادی انرژی مصرف می‌کرد که منجر به نگرانی هایی در مورد اثرات زیست‌محیطی آن شده بود. با این حال، انتقال به PoS منجر به کاهش 99.9 درصدی در مصرف انرژی این بلاکچین شده است. در حقیقت، به‌کارگیری استیکینگ به‌جای روش سنتی استخراج در بلاکچین اتریوم، به طور موثری به انتقادات زیست محیطی که قبلاً به این پلتفرم وارد بود، پاسخ داده است.

استیکینگ و متمرکز شدن اتریوم

در حالی که انتقال شبکه به PoS به رفع نگرانی های زیست محیطی کمک کرده، اما به طوری جدی باعث نگرانی در خصوص متمرکز شدن (Centralization) اتریوم شده است. مدل قدیمی PoW اتریوم به دلیل تمرکز قدرت در دست چند سندیکای ماینینگ (استخراج) مورد انتقاد قرار داشت. با مهاجرت شبکه به اثبات سهام (PoS)، ورود اعتبارسنج های جدید به شبکه با موانع کمتری صورت می‌پذیرد و به افراد بیشتری اجازه مشارکت در شبکه داده می‌شود.

با این حال، هزینه و پیچیدگی فنی راه‌اندازی یک گره (node) اعتبارسنجی، منجر به ظهور سرویس های واسطه‌ای شد. ارائه‌دهندگان این سرویس‌ها، توکن های اتریوم کاربران را با هم ترکیب می‌کنند تا کاربرانی که کمتر از حد نصاب اتریوم دارند (کمتر از ۳۲ توکن) هم بتوانند در استیکینگ مشارکت کنند. این موضوع، باعث ایجاد نگرانی‌هایی در مورد متمرکز شدن اتریوم شده، چراکه تنها یکی از این واسطه‌ها، بزرگ‌ترین ارائه‌دهنده سرویس استیکینگ با نام لیدو (Lido)، بخش قابل‌توجهی از توکن های استیک شده اتریوم را به خود اختصاص داده است. به عبارت دیگر، لیدو به تنهایی نزدیک به یک سوم حق رأی در شبکه اتریوم را در اختیار دارد.

حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) و سانسور

پس از مرج، اعتبارسنج ها در اتریوم راهی برای کسب سود از طریق روشی به نام حداکثر ارزش قابل استخراج (MEV) پیدا کرده‌اند. این روش شامل درج یا سفارش مجدد (reordering) تراکنش ها به صورت استراتژیک برای به حداکثر رساندن سود برای اعتبارسنج ها است. با این حال، MEV به دلیل پتانسیل آن برای ایجاد تمرکز و سانسور به محل بحث تبدیل شده است. Flashbots، یک شرکت تحقیق و توسعه اتریوم، نرم افزار MEV-Boost را معرفی کرده است که تراکنش ها را برای حداکثر سود بهینه می‌کند. نقش Flashbots در شبکه اتریوم، نگرانی‌هایی را در مورد ایجاد سانسور و افزایش تمرکز در شبکه ایجاد کرده است و برخی استدلال می‌کنند که MEV باید به طور کلی ریشه‌کن شود.

ظهور توکن‌های لیکویید استیکینگ برای اتریوم

با معرفی قابلیت استیکینگ توسط ارتقای مرج، لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) در اکوسیستم اتریوم محبوبیت پیدا کرد. استیکینگ سنتی، با قفل کردن توکن های اتریوم همراه است که آن‌ها را برای ترید یا استفاده در برنامه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) غیر‌قابل‌دسترس می‌کند. با این حال، ارائه‌دهندگان خدمات لیکویید استیکینگ، مانند لیدو (Lido)، با عرضه توکن های لیکویید استیکینگ (LST) که نشان‌دهنده دارایی‌های استیک شده هستند، یک جایگزین بهتر برای روش قدیمی ارائه می‌دهند. توکن های لیکویید استیکینگ را می‌توان خرید، فروخت و در دیفای (DeFi) استفاده کرد.

LSTها برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در استیکینگ اتریوم، بدون نیاز به داشتن 32 اتر (ETH) شرکت کنند جذاب هستند. لیکویید استیکینگ، به جایگزینی بهتر و بهینه‌تر برای استیکینگ سنتی تبدیل شده است. بازار لیکویید استیکینگ به سرعت رشد کرده و توکن stETH لیدو، با سهم ۷۲ درصدی از این بازار، کاملا بر بازار LSTها تسلط پیدا کرده است.

ضد تورمی شدن اتریوم

بروزرسانی Merge بر توکنومیک اتر (ETH) نیز تأثیر داشته است. با معرفی مکانیسم های کاهش تورم مانند EIP-1559 و کاهش نرخ انتشار ETH جدید، عرضه کلی ETH برای اولین بار کاهش یافته است. در واقع با گذار به PoS و پس از گذشت یک سال از شروع استیکینگ اتریوم، می‌توان گفت که ارز اتریوم ضد تورمی شده است. با این حال، تأثیر این موضوع بر قیمت اتریوم هنوز به طور کامل مشخص نیست، زیرا احتمالا عوامل کلان اقتصادی نقش بیشتری در تأثیرگذاری بر قیمت اتریوم داشته‌اند.

جمع بندی

طی یک سال گذشته و پس از رویداد مرج، با شروع به کار استیکینگ، تغییرات قابل‌توجهی در اکوسیستم اتریوم پدید آمده است. اکنون شبکه اتریوم بسیار کمتر از گذشته انرژی مصرف می‌کند و در نتیجه، انتشار کربن توسط آن نیز به شدت کاهش یافته است. همچنین امکان مشارکت کاربران بیشتری در شبکه فراهم شده و با استیکینگ و البته لیکویید استیکینگ، افراد بیشتری می‌توانند از این بلاکچین سود کسب کنند. علاوه بر این‌ها، کاهش عرضه کلی اتریوم و عملاً ضد تورمی شدن اتریوم را شاید بتوان مهم‌ترین تأثیر استیکینگ بر اتریوم دانست.

با این وجود، همه اثرات مطلوب نبوده‌اند. در این بین، مسائلی همچون امکان سانسور و متمرکز شدن شبکه نیز باعث ایجاد نگرانی‌های جدی در بین جامعه کریپتو شده است. همان‌طور که اتریوم به تکامل خود ادامه می‌دهد، پرداختن به این چالش‌ها و تأکید بر غیرمتمرکزسازی شبکه، بسیار حائز اهمیت است.

پس از تشکیل یک تقاطع مرگ (Death Cross) در نمودار روزانه، اتریوم (ETH) حرکتی نزولی را در پیش گرفت. توکن اتریو‌م با ریزشی که در روزهای گذشته انجام داد، خط روند صعودی بلند مدت خود، که یک حمایت اصلی برای قیمت بود را شکست و به محدوده حمایتی اصلی خودش در حدود کانال 1500 دلاری رسید.

این محدوده که با باکس آبی مشخص شده است فعلا حمایت اصلی اتر‌یوم می‌باشد؛ به طوری که در ماه‌های گذشته چندین بار از ریزش قیمت جلوگیری کرده است. انتظار می‌رود که برای مدتی در این محدوده شاهد درگیری‌های قیمت باشیم. در صورتی که اتریوم به زیر 1500 دلار برسد احتمالا حرکت نزولی تا 1300 دلار ادامه خواهد داشت. از طرفی در نمودار هفتگی اتریوم، میانگین متحرک با دوره زمانی 200 در مجاورت محدوده باکس آبی قرار گرفته است که مجموعا می‌توانند از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری کنند. با این حال باید دید که این رمزارز دوست داشتنی در حدود قیمت 1500 دلار چه رفتاری را از خود نشان خواهد داد.

در مقاله تحلیل اتریوم که هفته پیش منتشر گردید، گفته شد که احتمالا قیمت اتریوم تا حمایت 1540 دلار که مطابق با سطح 0.38 فیبوناچی اصلاحی است (باکس آبی) ریزش کند. این ریزش اتفاق افتاد و اتر تا حدود 1531 دلار پایین آمد. با این ریزش خط روند صعودی شکسته شد، اما کندل بعدی با رنگ سبز و بر روی خط روند بسته شد که نشان می‌داد شکست معتبر نبوده و در واقع یک شکست جعلی رخ داده است.

با این تفاسیر سناریو نزولی ETH لغو شد و با حفظ محدوده 1540 دلاری اتر می‌تواند برای اهداف بالاتر مانند 1750 دلار گام بردارد. البته یک مورد نزولی در چارت دیده می‌شود که ممکن است زنگ خطری برای خریداران محسوب شود. یک تقاطع مرگ یا Death Cross در نمودار پدید آمده که یک سیگنال نزولی محسوب می‌شود. از این رو خریداران باید با دقت بیشتری رفتار اتریوم را دنبال کنند. در صورت ریزش قیمت، محدوده باکس آبی همچنان نقش حمایتی دارد و پس از آن، حمایت اصلی اتریوم در حدود 1300 دلار قرار دارد.