نقد شوندگی، نقدینگی یا liquidity ، مفهومی اقتصادی که هنگام ورود به بازار کریپتو باید به آن توجه ویژه داشت. میزان نقد شوندگی با "سرعت تبدیل دارایی ها به یکدیگر یا تبدیل آن ها به پول نقد" سنجیده می شود. سرمایه گذاران همیشه به دنبال بازاری هستند که میزان نقدینگی و نقدشوندگی در آن بالا باشد. از آنجایی که نقد شوندگی در برخی از بخش های دیفای در سطح مطلوبی نبود، لیدو دائو (Lido DAO) با هدف حل این مشکل به وجود آمد.

نقد شوندگی پایین یکی از بزرگترین چالش‌های موجود در شبکه های اثبات سهام (PoS) است. کاربران پس از استیک رمزارزهای خود، نمی‌توانند هر زمان که می خواهند آن ها را برداشت کنند و این دارایی ها درواقع روی شبکه قفل می شوند. این موضوع باعث می شود که کاربران نتوانند از سایر موقعیت های بازار استفاده کنند. شبکه های POS با چالش های دیگری هم روبه رو هستند. برای مثال، ممکن است برای عمده کاربران راه اندازی یک نود شبکه پیچیده و یا هزینه بر باشد. لیدو دائو، یک سازمان غیرمتمرکز خودگردان، با ارائه پلتفرم لیدو سعی کرده است که دسترسی کاربران به استیکینگ و نقدینگی را افزایش دهد.

لیکوئید استیکینگ چیست؟

لیکوئید استیکینگ (Liquid staking) مکانیزمی است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا از طریق لیکوئید توکن ها (liquid token)، دارایی‌های استیک شده خود را به عنوان توکن‌های قابل معامله مبادله کنند و در عین حال، از استیک این دارایی ها کسب سود کنند. در شبکه‌های اثبات سهام (PoS) سنتی، هنگامی که کاربران دارایی‌های خود را استیک می‌کنند، این دارایی‌ها به مدت زمان مشخصی قفل می‌شوند و کاربران نمی‌توانند در طی این دوره به آنها دسترسی داشته باشند یا آن ها را معامله کنند.

پروژه‌هایی مانند لیدو خدمات لیکوئید استیکینگ را ارائه می دهند. کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را استیک کرده و همزمان یک لیکوئید توکن (که نمایانگر دارایی‌های استیک شده آنهاست) دریافت کنند که می‌تواند به آزادی معامله شود یا در برنامه‌های دیفای استفاده شود. این رویکرد، نقدشوندگی دارایی‌های استیک شده را افزایش می‌دهد و به کاربران این امکان را می‌دهد که از دسترسی به پاداش‌های استیکینگ بهره‌مند شوند و در عین حال امکان معامله یا استفاده از دارایی‌های خود را برای اهداف مختلف داشته باشند. لیکوئید استیکینگ به سازگاری و کارآیی استیکینگ برای گروه گسترده‌تری از کاربران در اکوسیستم بلاکچین کمک می‌کند.

لیدو چیست؟ 

لیدو یک ارائه دهنده خدمات استیکینگ نقدینگی برای ارزهای دیجیتال اثبات سهام است. لیدو از شبکه هایی مانند اتریوم، پالیگان و سولانا پشتیبانی می کند. این پلتفرم توسط یک سازمان غیرمتمرکز خود گردان (DAO) مدیریت می شود. اعضای این سازمان، افرادی که توکن های لیدو (LDO) را در اختیار دارند، می توانند در فرایند های رای گیری و رای دهی شرکت کنند. لیدو دائو حقوق حاکم را از طریق دارایی رمزنگاری بومی پروتکل، LDO، توزیع می کند. هر توکن LDO استیک شده به دارنده خود یک حق رای می دهد. 

با این حال، یک تمایز کلیدی بین لیدو و سایر پروتکل‌ها این است که مکانیسم رأی‌گیری لیدو قابل ارتقا و تنظیم است؛ این بدان معنی است که Lido DAO می تواند تغییراتی را در ساختار حاکمیت خود اعمال کند و در عین حال سایر عملکردهای پلت فرم را دست نخورده نگه دارد.

لیدو چگونه کار می‌کند؟

خدمات لیکوئید استیکینگ لیدو، کاربران جدید را به مشارکت در تامین امنیت شبکه‌های PoS تشویق می‌کنند. لیدو این امکان را به کاربران می‌دهد که هر مبلغی از دارایی‌های  PoSخود را برای کسب جوایز، استیک کنند. وقتی یک کاربر دارایی‌های خود را به لیدو واریز می‌کند این توکن ها در پروتکل یا قرارداد هوشمند لیدو قفل می شوند. در عوض توکن های جدیدی ضرب می شوند که قابل معامله اند و نمایان‌گر سهم کاربر در سرویس استیکینگ لیدو هستند. این توکن ها شامل stETH، stMATIC و stSOL می شوند. هرکدام از این توکن ها، به ترتیب نمایان‌گر اتریوم، متیک و سولاناهای استیک شده در لیدو هستند. به طور کلی، قرارداد هوشمند لیدو دارای وظایف زیر است:

• مدیریت برداشت و واریز کاربران
• اختصاص دادن میزان دارایی‌های گروهی پروتکل به اپراتورهای گره (نودهای شبکه)
• تعیین کارمزد جوایز استیکینگ
• ضرب و سوزاندن توکن‌ها
• داشتن لیست کاملی از اپراتورهای گره، کلیدهای اعتبارسنجی و سوابق توزیع جوایز

از زمان انتقال اتریوم از مکانیزم اثبات کار (POW) به مکانیزم اثبات سهام (POS)، کاربران می توانند کوین های اتر (ETH) خود را به طور مستقیم در شبکه اتریوم قفل کنند و پاداش استیکینگ دریافت کنند. با این حال، این کار نیاز به واریز حداقل 32 اتر دارد. این رغمی نیست که در دسترس همه باشد و موجب می شود که فقط سرمایه داران بزرگ بتوانند در شبکه اتریوم شرکت کنند. لیدو با ارائه خدمات خود، موجب می شود که کاربران با سرمایه های کوچک هم بتوانند در استیکینگ اتریوم شرکت کنند. 

همانطور که پیش‌تر گفته شد، این کاربران سپس stETH را دریافت می‌کنند. stETH یک توکن ERC-20 است که با واریز اتر در لیدو ضرب می شود و با برداشت اتر از لیدو سوزانده می شود. اترهای استیک شده در پروتکل سپس بین اپراتورهای گره شبکه لیدو توزیع می‌شوند. این اپراتورها از یک کلید اعتبارسنجی عمومی برای اعتبارسنجی تراکنش‌های مربوط به دارایی‌های استیک کاربران استفاده می‌کنند. با این مکانیسم، شبکه می‌تواند دارایی‌های استیک شده کاربران را بین چندین اپراتور توزیع کند و به طور موثر از خطرات مرتبط با یک نقطه شکست و استیکینگ تک اپراتوری جلوگیری کند.

رمزارز stETH چه کاربردی دارد؟

رمزارز stETH که پس از واریز اتر به لیدو ضرب می شود، یک دارایی قابل معامله است. این توکن را می توان در پروتکل های دیفای مانند کرو، یونی سواپ، میکر دائو، آوه، بالانسر، وان اینچ و... با سایر توکن ها تعویض کرد و یا حتی آن را در استخرهای تامین نقدینگی فارم کرد. همچنین این دارایی در برخی از صرافی های متمرکز نیز خرید و فروش می شود.

ارز دیجیتال LDO چیست؟

رمزارز LDO، توکن بومی پروتکل Lido DAO است. همانطور که گفته شد، لیدو دائو یک سازمان غیرمتمرکز خود گردان است؛ بنابراین یکی از اصلی ترین اهداف و وظایف ارز دیجیتال LDO، برقراری عدم تمرکز و حاکمیت غیرمتمرکز است. رمزارز لیدو یک نوع توکن است. توکن به ارزی گفته می شود که شبکه بلاکچین مخصوص خود را ندارد. این توکن بر اساس استاندارد ERC20 ایجاد شده است که یک استاندارد توکن سازی برای شبکه اتریوم است. در اکوسیستم لیدو، رمزارز LDO وظایف مختلفی دارد. این رمزارز برای اهداف حاکمیتی پروژه استفاده می شود. بدین صورت که دارندگان آن می توانند با استیک توکن های خود در قراردادهوشمند لیدو دائو، در فرایندهای رای دهی و تصمیم گیری ها شرکت کنند. 

همچنین این رمزارز برای مدیریت کارمزدهای استیکینگ و توزیع پاداش‌ها استفاده می‌شود. یکی دیگر از کاربردهای رمزارز لیدو این است که برای نظارت بر عملکرد نودهای شبکه استفاده می شود. علاوه بر این ها، این رمزارز برای انجام معاملات و یا ذخیره ارزش مورد استفاده قرار می گیرد که کاربردی عمومی برای ارزهای دیجیتال محسوب می شود. ارز دیجیتال LDO در شبکه های مختلفی در دسترس است. همانطور که گفته شد، پروتکل لیدو برای ارائه خدمات به شبکه های اثبات سهام ایجاد شده است؛ پس منطقی است که این توکن را در شبکه های POS مختلف ببینیم. در حال حاضر این توکن، علاوه بر شبکه اتریوم و برخی از شبکه های مبتنی بر ماشین مجازی اتریوم (مانند پالیگان و بی ان بی اسمارت چین)، بر روی شبکه های سولانا و ترا کلاسیک نیز در دسترس است. رمزارز LDO در دسامبر 2020 با عرضه 1 میلیارد واحدی عرضه شد. توزیع توکن LDO به شرح زیر بود:

• خزانه داری دائو: 36.3٪
• سرمایه گذاران: 22.2٪
• توسعه دهندگان: 20%
• بنیانگذاران و کارمندان آینده: 15٪
• اعتبار سنج ها: 6.5٪

تاریخچه لیدو 

لیدو دائو در سال 2020 توسط تیمی از توسعه دهندگان اتریوم تاسیس شد. این تیم به دنبال ایجاد راه حلی بود که به کاربران اجازه دهد تا از مزایای استیکینگ ETH بدون محدودیت های موجود در روش های سنتی استیکینگ بهره مند شوند. روش های سنتی استیکینگ ETH شامل قفل کردن دارایی ها و شرکت در فرآیند اعتبار سنجی است. این امر می تواند برای کاربران غیرحرفه ای دشوار و پرهزینه باشد.

لیدو دائو این محدودیت ها را با ارائه راه حلی که به کاربران امکان می دهد ETH های خود را بدون نیاز به قفل کردن دارایی ها یا شرکت در فرآیند اعتبار سنجی استیک کنند، برطرف می کند.

لیدو دائو در سال 2020 توسط تیمی از توسعه دهندگان اتریوم، از جمله دانیل شوارتز، دنیل هاراری و دانیل کری تاسیس شد.در ابتدا، لیدو دائو به عنوان یک شرکت خصوصی تحت عنوان "Lido Finance" فعالیت می کرد. با این حال، در سال 2021، این شرکت به یک DAO تبدیل شد. این تغییر به این معنی بود که کنترل پروتکل به دست جامعه لیدو دائو افتاد. این تغییر نشان دهنده تعهد لیدو دائو به حاکمیت غیرمتمرکز است. جامعه لیدو دائو از طریق رای گیری در مورد تصمیمات مهم پروتکل مشارکت می کند. لیدو دائو در حال حاضر یکی از محبوب ترین راه حل های استیکینگ برای اتریوم و بسیاری دیگر از شبکه های POS است. این پروتکل بیش از 4.5 میلیون ETH را مدیریت می کند که ارزش آن بیش از 10 میلیارد دلار است.

مزایا لیدو

لیدو مزایای زیادی برای کاربران دارد، از جمله:

• سادگی: لیدو استفاده از استیکینگ ETH را بسیار ساده می کند. کاربران فقط باید ETH خود را به پروتکل واریز کنند و پس از آن می توانند بلافاصله شروع به دریافت پاداش کنند و در ازای توکن های استیک شده خود رمزارز stETH را دریافت کنند.
• نقدینگی: کاربران می توانند در هر زمان اترخود را از پروتکل برداشت کنند. این بدان معناست که آنها می توانند از نقدینگی ETH خود بدون نیاز به منتظر ماندن برای پایان دوره استیکینگ استفاده کنند.
• امنیت: لیدو توسط یک تیم باتجربه و موفق توسعه داده شده است. این پروتکل همچنین توسط یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) نظارت می شود.

مزایا ارز دیجیتال LDO

رمزارزLDO نیز مزایای زیادی برای کاربران دارد، از جمله:

• حقوق حاکمیتی: دارندگان رمزارز LDO می‌توانند در مورد تصمیمات مهم پروتکل Lido DAO رأی دهند. این به آنها امکان می دهد تا در جهت گیری پروتکل مشارکت کنند.
• نرخ بهره: دارندگان LDO به نسبت ETH خود پاداش استیکینگ دریافت می کنند. این پاداش ها به طور معمول حدود 5 درصد در سال است.
• پتانسیل رشد قیمت: لیدویک توکن جدید است که پتانسیل رشد قیمت بالایی دارد. این امر به دلیل رشد شبکه اتریوم و افزایش استفاده از خدمات استیکینگ و پذیرش پروتکللیدو دائو می تواند محقق شود.

معایب لیدو

در کنار مزایای متعدد لیدو، باید به معایب احتمالی آنها نیز توجه داشته باشید. در اینجا برخی از نکات مورد نظر را بررسی می کنیم:

• امنیت و هکرها: هرچند لیدو دائو توسط تیمی مجرب توسعه یافته و تحت نظارت سازمانی خودگردان قرار دارد، ولی همچنان خطراتی امنیتی وجود دارد. قراردادهای هوشمند می‌توانند دارای آسیب‌پذیری‌هایی باشند و مورد سوء استفاده قرار گیرند. علاوه بر این، حملات سایبری و سرقت از صرافی‌های ارز دیجیتال همواره از ریسک‌های موجود برای دارندگان LDO به شمار می‌رود.
• متمرکز سازی پنهان: با وجود ماهیت غیرمتمرکز Lido DAO، این احتمال وجود دارد که قدرت تصمیم‌گیری به مرور در دست گروهی محدود از دارندگان توکن‌های LDO متمرکز شود. این امر می‌تواند بر تصمیمات مرتبط با آینده پروتکل تأثیر بگذارد و با ایده اصلی دائو در تضاد باشد.
• ریسک نوسانات قیمتی:  رمزارز لیدو همچون سایر ارزهای دیجیتال، تحت تأثیر نوسانات شدید قیمتی قرار دارد. ارزش LDO ممکن است به دلایل مختلفی مانند تغییرات در بازار ارزهای دیجیتال، عملکرد شبکه اتریوم و اخبار و رویدادهای مرتبط با Lido DAO دچار نوسانات شدید شود.
• ریسک تغییرات قوانین و مقررات: صنعت ارزهای دیجیتال هنوز در مرحله ابتدایی و در حال تنظیم شدن است. تغییر قوانین و مقررات در بازارهای مختلف می‌تواند بر فعالیت لیدو دائو و محبوبیت LDO تأثیر بگذارد.
• کارمزدها: لیدو دائو برای خدمات استیکینگ خود، ۱۰٪ از پاداش‌های کاربران را به عنوان کارمزد دریافت می‌کند. این کارمزد برای برخی از کاربران ممکن است بالا به نظر برسد و انگیزه آنها را برای استفاده از پلتفرم لیدو کاهش دهد.

آینده لیدو دائو

لیدو همچنان بر صحنه دیفای تسلط دارد زیرا ارزش کل دارایی‌های قفل شده آن همچنان در حال افزایش است و از پروتکل‌های به همان اندازه قوی مانند میکر دائو پیشی می‌گیرد. این پروژه، با امکان تبدیل ETH به stETH ، توانسته است توجه زیادی را در جامعه دیفای به خود جلب کند. تشویق افراد به مشارکت فعال در تصمیم‌گیری‌ها و فرآیند استخراج از طریق مکانیسم تخصیص توکن‌ها، یکی از اصلی‌ترین ویژگی‌های موفقیت لیدو محسوب می‌شود.

پروتکل لیدو با ایجاد یک لایه دیگر از آسانی و امنیت برای حاکمیت شبکه اتریوم شناخته می شود. این اقدام، افراد را از مسائل مربوط به قفل شدن توکن‌ها و کاهش میزان دسترسی به اتریوم جلوگیری می‌کند. همچنین، توکن‌های stETH توسط لیدو در بازارهای مختلف معاملاتی معرفی شده‌اند و این امکان را فراهم کرده‌اند که کاربران به طور مستقیم در دیفای شرکت کنند و از امکانات متنوعی نظیر استقرار در قراردادهای هوشمند و شرکت در پروژه‌های متنوع دیفای بهره‌مند شوند. به همین دلیل، لیدو به عنوان یکی از پروژه‌های مهم و پرتلاش در فضای دیفای شناخته می‌شود که توانسته است به چالش‌ها و امکانات مختلف این حوزه پاسخ دهد و جایگاه مهمی در این اکوسیستم به دست آورد.

خرید ارز دیجیتال لیدو

لیدو یک توکن حاکمیتی است که مانند سایر رمزارزها می توان با آن ترید کرد، آن را هودل و ذخیره کرد و یا با استفاده از آن در فرایند استیکینگ شرکت کرد و کسب سود نمود. ارز دیجیتال لیدو یک توکن شناخته شده در دنیای ارزهای دیجیتال و حوزه دیفای است؛ از این رو در بسیاری از صرافی های ارز دیجیتال خرید و فروش می شود. برای خرید لیدو می توانید از صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز استفاده کنید. صرافی ارزینجا یک صرافی متمرکز ایرانی است که امکان خرید رمزارز لیدو و بسیاری دیگر از رمزارزها را فراهم می کند. ارزینجا از سال 96 در بازار کریپتو حضور دارد و همواره درحال ارتقا کیفیت خدمات خود به مشتریانش بوده است. برای خرید لیدو تنها کافی است در صرافی ارزینجا عضو شوید. سپس حساب کاربری خود را احراز هویت کنید. تکمیل فرایند احراز هویت، بنابر قوانین کشور، شرط استفاده از خدمات خرید و فروش رمزارزها است. این فرایند به سادگی و با یک کارت شناسایی معتبر و یک حساب بانکی صورت می گیرد. پس از تکمیل احراز هویت می توانید به سادگی و در کمترین زمان حساب کاربری خود را شارژ کرده و شروع به خرید لیدو و سایر رمزارزها کنید. 

علاوه بر این می توانید با استفاده از قابلیت های متنوع دیگر ارزینجا، با بازار رمزارزها تعامل برقرار کنید. یکی از این قابلیت ها تبدیل رمزارزها به یکدیگر است. با این مکانیزم تازه واردترین کاربران نیز می توانند از خدمات خرید و فروش رمزارزها استفاده کنند و در هزینه و زمان خود نیز صرفه جویی کنند.

کیف پول های رمزارز LDO

رمزارز LDO یک توکن ERC-20 است، بنابراین می‌توان آن را در هر کیف پولی که از توکن‌های ERC-20 پشتیبانی می‌کند، ذخیره کرد. برخی از کیف پول‌های محبوب برای ذخیره LDO عبارتند از کیف پول‌های سخت‌افزاری مانند Ledger Nano S و Trezor که از بالاترین سطح امنیت برخوردار هستند و از LDO و سایر ارزهای دیجیتال شما به صورت آفلاین محافظت می‌کنند. البته کیف پول های سخت افزاری کمی گران هستند و استفاده از آن ها معمولا به هولدرهای بلند مدت پیشنهاد می شود.

 همچنین، کیف پول‌های نرم‌افزاری مثل متامسک و تراست ولت برای کاربران مبتدی مناسب‌تر هستند و راحتی در استفاده را فراهم می‌کنند. این کیف پول ها در نسخه های متعددی در دسترس هستند و استفاده از آنها کاملا رایگان است. برای انتخاب کیف پول مناسب برای ذخیره LDO، مواردی مانند امنیت، راحتی استفاده و امکانات ارائه شده توسط هر کیف پول را باید بررسی گرد. انتخاب بهترین کیف پول، بستگی به نیازها و ترجیحات شخصی شما دارد.

بهترین کیف پول برای ارز LDO

کیف پول حضانتی ارزینجا، که توسط تیم ارزینجا ایجاد شده است، از ویژگی‌ها و امکانات متنوعی برخوردار است که آن را انتخابی جذاب برای کاربران حوزه ارزهای دیجیتال می‌کند. یکی از ویژگی‌های برجسته این کیف پول این است که امنیت بالایی ارائه می‌دهد. با افزایش حجم و ارزش ارزهای دیجیتال، اهمیت امنیت در حفاظت از دارایی‌های کاربران افزایش یافته است، و کیف پول ارزینجا با پیاده‌سازی استانداردهای امنیتی مدرن، تضمین می‌کند که اطلاعات و دارایی‌های کاربران به بهترین نحو ممکن محافظت شوند.

یک ویژگی دیگر جالب این کیف پول، رایگان بودن آن است. کاربران می‌توانند به راحتی این کیف پول را دریافت و استفاده کنند بدون هزینه اضافی. همچنین، با پشتیبانی از هزار رمزارز مختلف، این کیف پول گزینه‌ای مناسب برای افرادی است که ارزهای دیجیتال متنوع را در میان دارایی‌های خود دارند.

یک مزیت اضافی این کیف پول، کاهش هزینه‌های انتقال و افزایش سرعت معاملات است. این ویژگی اهمیت زیادی در جلب توجه کاربران دارد زیرا به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا به سرعت و با کمترین هزینه ممکن، معاملات مالی خود را انجام دهند.