خرید نکسو

نکسو (Nexo) یکی از قدیمی‌ترین پلتفرم‌های متمرکز وام رمزارزی است و توکن بومی آن با نماد NEXO شناخته می‌شود. کاربران نکسو می‌توانند رمزارزهای خود را وثیقه بگذارند و بدون فروش آن‌ها وام بگیرند، روی دارایی‌هایشان سود دریافت کنند، رمزارز معامله کنند و با کارت نکسو خرج کنند. توکن NEXO در این اکوسیستم نقش کلید سطح وفاداری را دارد؛ هرچه سهم NEXO در سبد کاربر بیشتر باشد، نرخ وام ارزان‌تر و مزایای بیشتری در اختیارش قرار می‌گیرد. در این صفحه با کارکرد نکسو، توکنومیکس NEXO، سابقهٔ حقوقی پروژه، ریسک‌ها و روش خرید نکسو در ارزینجا آشنا می‌شوید.

یادداشت وضعیت (مهر ۱۴۰۵): در حال حاضر خرید آنی و واریز نکسو در ارزینجا فعال است، اما برداشت NEXO از ارزینجا موقتاً بسته است. پیش از خرید با هدف انتقال به کیف پول شخصی، وضعیت برداشت را در صفحهٔ معامله بررسی کنید.

نکسو چیست؟

نکسو یک شرکت خدمات مالی رمزارزی است که در سال ۲۰۱۸ کار خود را آغاز کرد. این پلتفرم در دستهٔ «مالی متمرکز» یا CeFi قرار می‌گیرد؛ یعنی برخلاف پروتکل‌های دیفای مانند آوه و کامپوند که با قرارداد هوشمند و بدون واسطه کار می‌کنند، در نکسو یک شرکت مسئول نگهداری دارایی‌ها، تعیین نرخ‌ها و احراز هویت کاربران است.

اولین محصول نکسو «خط اعتباری فوری با پشتوانهٔ رمزارز» بود: کاربر بیت‌کوین یا اتریوم خود را وثیقه می‌گذارد و در مقابل، دلار، یورو یا استیبل‌کوین دریافت می‌کند. به مرور خدمات دیگری مثل حساب‌های سوددهی، صرافی داخلی و کارت پرداخت هم به پلتفرم اضافه شد. طبق ویکی‌پدیا، نکسو در بیش از ۲۰۰ کشور فعال است و بیش از ۷ میلیون مشتری دارد؛ نهاد حقوقی اصلی آن در جزایر کیمن ثبت شده است.

بنیان‌گذاران و سابقهٔ تأسیس

نکسو را آنتونی ترنچف (Antoni Trenchev)، کوستا کانچف (Kosta Kantchev) و کالین متودیف (Kalin Metodiev) راه‌اندازی کردند. ترنچف پیش از نکسو بین سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۷ نمایندهٔ پارلمان بلغارستان بود و کانچف از بنیان‌گذاران شرکت وام مصرفی آنلاین Credissimo در بلغارستان است. نکسو در آوریل ۲۰۱۸ و پس از یک فروش خصوصی توکن که حدود ۵۲٫۵ میلیون دلار جذب کرد، فعالیت خود را آغاز کرد.

نکسو چگونه کار می‌کند؟

منطق اصلی نکسو ساده است: دارندگان رمزارز اغلب نمی‌خواهند دارایی‌شان را بفروشند، اما به نقدینگی نیاز دارند. نکسو این شکاف را با وام وثیقه‌دار پر می‌کند و از سوی دیگر، به سپرده‌گذاران سود پرداخت می‌کند. درآمد شرکت از اختلاف نرخ وام و سود، کارمزد معاملات و سایر خدمات به دست می‌آید.

خط اعتباری با وثیقهٔ رمزارز

در خط اعتباری نکسو، مقدار وامی که می‌گیرید به ارزش وثیقه و نسبت «وام به ارزش» (LTV) بستگی دارد. اگر قیمت وثیقه افت کند و LTV از حد مجاز بالاتر برود، بخشی از وثیقه ممکن است برای تسویه فروخته شود. به همین دلیل، وام رمزارزی با وجود سادگی، ریسک لیکویید شدن دارد. نرخ بهرهٔ وام به سطح وفاداری کاربر و منطقهٔ جغرافیایی بستگی دارد و برای کاربرانی که سهم بیشتری NEXO نگه می‌دارند پایین‌تر است. برای آشنایی بیشتر با این مدل، راهنمای وام ارز دیجیتال را بخوانید.

حساب‌های سوددهی (Earn)

کاربران می‌توانند دارایی‌هایی مانند بیت کوین، اتریوم، تتر و یو اس دی کوین را در حساب‌های انعطاف‌پذیر یا مدت‌دار نکسو قرار دهند و سود دریافت کنند. بالاترین نرخ‌ها معمولاً به سطح پلاتینیوم و گاهی به دریافت سود به‌صورت توکن NEXO مشروط است. نرخ‌ها مدام تغییر می‌کنند و در کشورهای مختلف متفاوت‌اند، پس عدد قطعی را فقط از خود اپلیکیشن ببینید.

صرافی داخلی و کارت نکسو

نکسو یک صرافی داخلی برای خرید، فروش و تبدیل رمزارزها دارد. همچنین کارت پرداخت نکسو با برند مسترکارت ارائه می‌شود که دو حالت دارد: در حالت دبیت، رمزارز کاربر هنگام خرید فروخته می‌شود و در حالت کردیت، خرید از محل خط اعتباری با پشتوانهٔ رمزارز انجام می‌شود. در حالت کردیت، کاربران بسته به سطح وفاداری کش‌بک رمزارزی می‌گیرند. دسترسی به کارت به کشور محل سکونت بستگی دارد.

توکن NEXO چیست و چه کاربردی دارد؟

NEXO توکن بومی پلتفرم نکسو است که اصالتاً روی شبکهٔ اتریوم و با استاندارد ERC-20 منتشر شده است. آدرس قرارداد اصلی آن روی اتریوم 0xb62132e35a6c13ee1ee0f84dc5d40bad8d815206 است و طبق CoinGecko نسخه‌هایی از آن روی شبکه‌هایی مانند پالیگان و فانتوم هم وجود دارد. هنگام واریز، حتماً شبکهٔ درست را انتخاب کنید.

کاربردهای اصلی توکن NEXO عبارت‌اند از:

• تعیین سطح وفاداری کاربر بر اساس سهم NEXO در سبد دارایی
• کاهش نرخ بهرهٔ خط اعتباری و دسترسی به وام‌های کم‌هزینه
• افزایش نرخ سود حساب‌های Earn، به‌ویژه در صورت دریافت سود به‌صورت NEXO
• کش‌بک بیشتر در کارت نکسو و تخفیف یا بازگشت کارمزد معاملات
• استفاده به‌عنوان وثیقه در خط اعتباری

سطوح وفاداری نکسو

برنامهٔ وفاداری نکسو (برای کاربران خارج از آمریکا) چهار سطح دارد که با نسبت NEXO به کل موجودی سبد سنجیده می‌شود:

این ساختار باعث می‌شود تقاضای NEXO مستقیماً به استفادهٔ واقعی از پلتفرم گره بخورد؛ کاربرانی که می‌خواهند نرخ بهتری بگیرند، باید بخشی از سبدشان را NEXO نگه دارند. در آمریکا برنامهٔ وفاداری با نام دیگری و آستانه‌های متفاوت اجرا می‌شود.

توکنومیکس نکسو

عرضهٔ کل توکن NEXO ثابت و برابر ۱ میلیارد واحد است و طبق داده‌های CoinGecko تمام این مقدار در گردش قرار دارد؛ یعنی ارزش بازار و ارزش کاملاً رقیق‌شده (FDV) تقریباً برابرند و فشار عرضهٔ ناشی از آزادسازی توکن وجود ندارد. با این حال، بخشی از توکن‌ها در اختیار خود شرکت است و تصمیم‌های شرکت دربارهٔ استفاده از آن‌ها روی بازار اثر دارد.

از سود سهام تا بازخرید توکن

نکسو در ابتدا ۳۰ درصد از سود خود را به‌صورت «سود سهام» (Dividend) بین دارندگان NEXO تقسیم می‌کرد. اما در ژوئن ۲۰۲۱ و پس از یک رأی‌گیری، این برنامه جای خود را به پرداخت سود روزانه روی NEXO داد و آخرین سود سهام به ارزش حدود ۲۰٫۴ میلیون دلار در ۱۶ ژوئن ۲۰۲۱ پرداخت شد. بنابراین ادعای برخی سایت‌ها دربارهٔ «تقسیم ۳۰ درصد سود» قدیمی است.

نکسو چند برنامهٔ بازخرید توکن هم اجرا کرده است: بازخرید ۱۲ میلیون دلاری در دسامبر ۲۰۲۰، برنامهٔ ۱۰۰ میلیون دلاری در نوامبر ۲۰۲۱ و برنامهٔ دیگری در اوت ۲۰۲۲ که درآمد جفت‌ارزهای NEXO را به بازخرید اختصاص می‌داد.

امنیت و نگهداری دارایی‌ها در نکسو

نکسو اعلام کرده که دارایی‌های کاربران نزد متولیان دارای گواهی SOC 2 Type 2 مانند BitGo، Ledger Vault و Fireblocks نگهداری می‌شود. این شرکت در ژوئیهٔ ۲۰۲۳ ممیزی SOC 2 Type 2 را با مؤسسهٔ A-LIGN به پایان رساند و در ۲۰۲۴ ضمن تمدید آن، ارزیابی SOC 3 هم گرفت. گواهی ISO/IEC 27001 برای امنیت اطلاعات و استاندارد CCSS هم در فهرست گواهی‌های آن قرار دارد.

باید توجه داشت که این گواهی‌ها به امنیت اطلاعات و فرایندها مربوط‌اند و بیمهٔ متولیان هم معمولاً خطراتی مانند هک انبار سرد را پوشش می‌دهد، نه ریسک تجاری خود نکسو. در یک پلتفرم متمرکز، کلید خصوصی دارایی در اختیار شما نیست؛ برای درک تفاوت، مطلب کیف پول سرد و گرم را ببینید.

سابقهٔ حقوقی و چالش‌های نظارتی نکسو

شناخت تاریخچهٔ نظارتی نکسو برای ارزیابی ریسک آن مهم است. برخلاف ادعاهای قدیمی، نکسو «مجوز SEC» نداشته است؛ بلکه در ژانویهٔ ۲۰۲۳ با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به توافق رسید. طبق اطلاعیهٔ رسمی SEC، محصول «Earn Interest Product» نکسو یک اوراق بهادار ثبت‌نشده تشخیص داده شد و نکسو پذیرفت ۲۲٫۵ میلیون دلار جریمه به SEC و ۲۲٫۵ میلیون دلار دیگر به ایالت‌ها بپردازد؛ در مجموع ۴۵ میلیون دلار، بدون پذیرش یا رد اتهام.

خروج از آمریکا و بازگشت در ۲۰۲۶

نکسو در دسامبر ۲۰۲۲ به دلیل نبود چارچوب روشن، خروج از بازار آمریکا را اعلام کرد (جزئیات خروج نکسو از آمریکا) و محصول Earn را برای کاربران آمریکایی تا آوریل ۲۰۲۳ متوقف کرد. در آوریل ۲۰۲۵ بازگشت به آمریکا اعلام شد و در فوریهٔ ۲۰۲۶ نکسو رسماً با همکاری شرکای دارای مجوز، از جمله Bakkt برای زیرساخت معاملات، خدماتش را در این کشور دوباره راه‌اندازی کرد.

پروندهٔ بلغارستان

در ژانویهٔ ۲۰۲۳ مقامات بلغارستان دفاتر نکسو در صوفیه را بازرسی کردند. این پرونده در پایان ۲۰۲۳ مختومه شد و نکسو در سال ۲۰۲۴ برای جبران خسارت، ادعای ۳ میلیارد دلاری علیه دولت بلغارستان مطرح کرد.

تاریخچهٔ نکسو در یک نگاه

مهم‌ترین رویدادهای نکسو از زمان تأسیس تا امروز را در فهرست زیر مرور می‌کنیم:

• آوریل ۲۰۱۸: آغاز فعالیت پس از فروش خصوصی توکن به ارزش حدود ۵۲٫۵ میلیون دلار و عرضهٔ خط اعتباری فوری.
• دسامبر ۲۰۱۸ تا اوت ۲۰۲۰: پرداخت سه نوبت سود سهام به دارندگان NEXO.
• دسامبر ۲۰۲۰: شروع اولین برنامهٔ بازخرید توکن با بودجهٔ ۱۲ میلیون دلار.
• ژوئن ۲۰۲۱: رأی‌گیری برای جایگزینی سود سهام با سود روزانه و پرداخت آخرین سود سهام.
• نوامبر ۲۰۲۱: اعلام برنامهٔ بازخرید ۱۰۰ میلیون دلاری.
• دسامبر ۲۰۲۲: اعلام خروج از بازار آمریکا.
• ژانویهٔ ۲۰۲۳: توافق ۴۵ میلیون دلاری با SEC و ایالت‌ها و بازرسی دفاتر صوفیه.
• ژوئیهٔ ۲۰۲۳: تکمیل ممیزی SOC 2 Type 2.
• پایان ۲۰۲۳: مختومه شدن پروندهٔ بلغارستان.
• ۲۰۲۴: طرح ادعای خسارت ۳ میلیارد دلاری علیه بلغارستان و دریافت ارزیابی SOC 3.
• آوریل ۲۰۲۵: اعلام بازگشت به آمریکا در کنفرانسی در صوفیه.
• فوریهٔ ۲۰۲۶: راه‌اندازی رسمی دوبارهٔ خدمات در آمریکا با همکاری شرکای دارای مجوز.

مزایا و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در NEXO

نقاط قوت:

• سابقهٔ فعالیت از ۲۰۱۸ و عبور از بحران سال ۲۰۲۲ که پلتفرم‌های وام‌دهی دیگری مانند BlockFi را زمین زد (ماجرای توقف برداشت BlockFi)
• کاربرد مشخص توکن در سیستم وفاداری و عرضهٔ ثابت ۱ میلیارد واحد
• بازگشت به بازار آمریکا که می‌تواند پایگاه کاربری را گسترش دهد

ریسک‌ها:

• ریسک طرف مقابل: ارزش NEXO کاملاً به عملکرد یک شرکت متمرکز وابسته است
• ریسک نظارتی: سابقهٔ جریمه و محدودیت در برخی حوزه‌های قضایی
• حجم معاملات نسبتاً پایین در صرافی‌های جهانی و نوسان قیمت
• تمرکز بخشی از عرضه در اختیار شرکت

چه عواملی روی قیمت NEXO اثر می‌گذارند؟

چون کاربرد اصلی NEXO در داخل پلتفرم نکسو است، قیمت آن بیش از هر چیز به رشد یا افت کسب‌وکار این شرکت وابسته است. افزایش تعداد کاربران، گسترش به بازارهای جدید مانند آمریکا و تقاضا برای سطوح وفاداری بالاتر می‌تواند تقاضای توکن را بالا ببرد. در مقابل، خبرهای نظارتی منفی، کاهش نرخ‌های سود و افت کلی بازار رمزارزها، به‌ویژه بیت کوین، معمولاً روی قیمت NEXO فشار می‌آورند. اقدامات خود شرکت در بازخرید یا فروش توکن‌هایش هم عامل مهمی است.

هیچ‌کدام از مطالب این صفحه توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست و پیش از خرید، تحقیق مستقل و مدیریت ریسک لازم است.

مقایسهٔ نکسو با پلتفرم‌های وام غیرمتمرکز

پروتکل‌هایی مانند میکر با ضرب استیبل‌کوین دای هم مدل دیگری از وام وثیقه‌دار را ارائه می‌کنند.

تفاوت خرید توکن NEXO با استفاده از پلتفرم نکسو

خرید توکن NEXO با استفاده از خدمات پلتفرم نکسو یکی نیست. استفاده از خدمات نکسو مثل وام، Earn و کارت نیازمند افتتاح حساب در خود نکسو و احراز هویت کامل (KYC) است و این خدمات در همهٔ کشورها در دسترس نیستند؛ محدودیت‌ها بر اساس قوانین هر حوزهٔ قضایی تعیین می‌شود و پیش از هر اقدامی باید شرایط استفادهٔ نکسو را خواند. اما توکن NEXO یک دارایی قابل معامله است که می‌توان آن را مانند سایر رمزارزها خرید، فروخت و در کیف پول نگه داشت. بنابراین کسی که فقط به رشد پروژه باور دارد، لازم نیست حتماً کاربر پلتفرم نکسو باشد.

چگونه نکسو را از ارزینجا بخریم؟

خرید نکسو در ارزینجا با تومان و به‌صورت خرید آنی انجام می‌شود:

1. در ارزینجا ثبت‌نام کنید و احراز هویت را کامل کنید.
2. حساب خود را با تومان شارژ کنید.
3. در صفحهٔ معامله NEXO، مقدار مورد نظر را وارد کنید و قیمت لحظه‌ای را ببینید.
4. سفارش خرید آنی را تأیید کنید تا NEXO به کیف پول ارزینجای شما اضافه شود.

یادآوری: تا مهر ۱۴۰۵ برداشت NEXO از ارزینجا بسته است، اما واریز آن فعال است و می‌توانید NEXO را برای فروش به حساب ارزینجای خود منتقل کنید.

نگهداری NEXO در کیف پول

چون NEXO یک توکن ERC-20 است، هر کیف پول سازگار با اتریوم مانند لجر، ترزور، متامسک یا تراست ولت می‌تواند آن را نگه دارد. اگر قصد نگهداری بلندمدت دارید، استفاده از کیف پول سخت‌افزاری امن‌تر است؛ فهرست گزینه‌ها را در بهترین کیف پول ارز دیجیتال و کیف پول سرد ببینید. برای دیدن تراکنش‌ها و دارندگان توکن هم می‌توانید از صفحهٔ NEXO در اتراسکن استفاده کنید.

منابع رسمی نکسو

• وب‌سایت رسمی نکسو
• صفحهٔ رسمی توکن NEXO
• اطلاعات بازار NEXO در CoinGecko
• اطلاعیهٔ SEC دربارهٔ توافق با نکسو