آلت سیزن کی شروع می‌شود؟ تحلیل زمانی و نشانه‌های آغاز فصل آلت کوین‌ها

با گذر زمان، الگوهای مشخصی در بازار ارزهای دیجیتال آشکار می‌شوند و یکی از موردانتظارترین آن‌ها، آلت سیزن یا فصل آلت کوین‌ها است. این دوره‌ای است که آلت کوین‌ها – ارزهای دیجیتالی به‌جز بیت کوین – سودهای قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند و در برخی موارد حتی عملکردی بهتر از بیت کوین دارند.

اما چگونه می‌توان تشخیص داد که آلت سیزن کی شروع می‌شود؟ شناسایی این دوره صرفاً به حس و شهود وابسته نیست، بلکه نیازمند مشاهده شاخص‌های مشخص و درک الگوهای بازار است. در این مقاله، نشانه‌های آغاز فصل آلت کوین‌ها را بررسی می‌کنیم تا بتوانید با اطمینان بیشتری در این چرخه‌ها حرکت کنید.

فصل آلت کوین‌ها یا آلت سیزن چیست؟

فصل آلت کوین‌ها یا Altseason دوره‌ای است که در آن آلت کوین‌ها رشد قیمتی قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند و عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند. منظور از آلت کوین‌ها، همه رمزارزها به غیر از بیت کوین است. فصل آلت کوین‌ها معمولاً با تغییر جریان نقدینگی در بازار کریپتو ایجاد می‌شود.

در دوره‌های پیش از فصل آلت کوین‌ها، با توجه به احساسات صعودی بازار، سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های سودآورتر می‌گردند و توجه خود را از بیت کوین (BTC) به آلت کوین‌های پرپتانسیل‌تر معطوف می‌کنند. این تغییر در توجه و علاقه سرمایه‌گذاران معمولاً منجر به افزایش جریان نقدینگی از بیت کوین به آلت کوین‌ها می‌شود که در نتیجه، قیمت آن‌ها افزایش یافته و عملکردشان از بیت کوین پیشی می‌گیرد.

در مقابل، فصل بیت کوین دوره‌ای است که بیت کوین نسبت به آلت کوین‌ها عملکرد بهتری دارد. از آنجایی که بیت کوین به‌عنوان “طلای دیجیتال” شناخته می‌شود، در بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران تمایل دارند سرمایه خود را از آلت کوین‌ها به بیت کوین منتقل کنند، که این امر باعث کاهش شدید قیمت آلت کوین‌ها می‌شود.

آلت سیزن کی شروع می‌شود؟ بررسی نشانه‌های فصل آلت کوین‌ها

برخی از مهم‌ترین نشانه‌های آغاز آلت سیزن شامل این موارد است:

۱. کاهش دامیننس بیت کوین

یکی از واضح‌ترین نشانه‌های نزدیک شدن به فصل آلت کوین‌ها، کاهش دامیننس (سلطه) بیت کوین است. دامیننس بیت کوین به درصدی از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد که بیت کوین در اختیار دارد. زمانی که این میزان بالا باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران عمدتاً بر روی بیت کوین متمرکز هستند و علاقه کمتری به آلت کوین‌ها دارند. اما زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش می‌یابد، معمولاً نشان‌دهنده آن است که سرمایه‌گذاران در حال تخصیص سرمایه بیشتری به آلت کوین‌ها هستند.

بیت کوین همواره به‌عنوان یک “دارایی امن” در بازار کریپتو شناخته شده است. در دوران عدم اطمینان یا بازارهای نزولی، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل ثبات نسبی بیت کوین نسبت به سایر ارزهای دیجیتال، ترجیح می‌دهند آن را نگهداری کنند. اما هنگامی که احساسات بازار مثبت‌تر می‌شود، سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر می‌روند و آلت کوین‌هایی با ارزش بازار کمتر که پتانسیل رشد بیشتری دارند، جذاب‌تر می‌شوند. این تغییر در تخصیص سرمایه معمولاً آغازگر فصل آلت کوین‌ها است.

۲. افزایش حجم معاملات آلت کوین‌ها

یکی دیگر از شاخص‌های قوی برای آغاز فصل آلت کوین‌ها، افزایش چشمگیر حجم معاملات در بازار آلت کوین‌ها است. حجم معاملات نشان‌دهنده ارزش کل ارزهای دیجیتال معامله‌شده در یک بازه زمانی مشخص است. زمانی که حجم معاملات آلت کوین‌ها به‌طور قابل‌توجهی افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده افزایش علاقه و فعالیت در این بخش از بازار است. این تغییر معمولاً بیانگر آن است که سرمایه‌گذاران از بیت کوین فاصله گرفته و تمرکز خود را بر روی ارزهای دیجیتال جایگزین قرار داده‌اند، که این امر منجر به افزایش قیمت و حجم معاملات آن‌ها می‌شود.

افزایش حجم معاملات در بازار آلت کوین‌ها فراتر از یک علاقه گذرا است؛ این روند معمولاً نشان‌دهنده افزایش اعتماد عمومی به این بخش از بازار است و می‌تواند مقدمه‌ای  برای افزایش قیمت‌ها باشد. زمانی که حجم معاملات به‌شدت افزایش می‌یابد، به این معناست که سرمایه‌گذاران بیشتری در حال خریدوفروش آلت کوین‌ها هستند و این امر می‌تواند به ایجاد یک حرکت صعودی منجر شود. این افزایش حجم، اغلب یک چرخه رشد را به همراه دارد، به‌طوری که افزایش حجم معاملات، قیمت‌ها را بالا می‌برد و این خود باعث جلب توجه و ورود سرمایه‌گذاران بیشتر به بازار آلت کوین‌ها می‌شود.

۳. تغییر احساسات اجتماعی و جامعه به سمت آلت کوین‌ها

احساسات در شبکه‌های اجتماعی و جوامع آنلاین اغلب به‌عنوان یک شاخص اولیه برای تغییرات بازار عمل می‌کند، از جمله آغاز آلت سیزن. پلتفرم‌هایی مانند توییتر، ردیت و تلگرام مراکز اصلی بحث‌های سرمایه‌گذاران کریپتو درباره روندهای بازار هستند و افزایش ناگهانی گفتگوها پیرامون آلت کوین‌ها می‌تواند یک سیگنال قوی باشد. هنگامی که بحث‌ها به‌شدت به سمت آلت کوین‌ها متمایل می‌شود، معمولاً به این معناست که علاقه گسترده‌تری در حال شکل‌گیری است که می‌تواند منجر به ورود سرمایه بیشتر به این دارایی‌ها شود.

احساسات بازار یکی از عوامل کلیدی در نوسانات ارزهای دیجیتال است. جو مثبت در جامعه می‌تواند هیجان ایجاد کند و تقاضا برای کوین‌های خاص را افزایش دهد، که در نتیجه، قیمت‌ها را بالاتر می‌برد. در طول فصل آلت کوین‌ها، مشاهده خواهید کرد که بحث‌ها پیرامون بیت کوین کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران بیشتر در مورد فرصت‌های جدید در بازار آلت کوین‌ها صحبت می‌کنند.

۴. توسعه و نوآوری در پروژه‌های آلت کوین

نوآوری‌های جدید، ارتقای فناوری و گسترش موارد استفاده از پروژه‌های آلت کوین می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای دیگر از آغاز فصل آلت کوین‌ها در نظر گرفته شود. زمانی که موجی از نوآوری‌ها مانند پروتکل‌های جدید بلاکچین، برنامه‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یا بهبودهای مهم در آلت کوین‌های موجود پدیدار می‌شود، اغلب توجه سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند. این نوآوری‌ها معمولاً موجب افزایش حجم معاملات و افزایش قیمت آلت کوین‌ها می‌شود، که درنهایت به رشد کلی بازار آلت کوین‌ها کمک می‌کند.

زمانی که آلت کوین‌ها فناوری‌های تحول‌آفرین معرفی می‌کنند یا اکوسیستم خود را گسترش می‌دهند، معمولاً سرمایه‌گذاران خرد و نهادی به دنبال این دارایی‌ها به‌عنوان فرصت‌های رشد بالا جذب می‌شوند. برای مثال، فصل‌های گذشته آلت کوین‌ها با رشد پروژه‌های دیفای، NFT (توکن‌های غیرمثلی) و متاورس همراه بوده است، که هرکدام موج جدیدی از هیجان را به بازار تزریق کرده‌اند.

بررسی آلت سیزن‌های گذشته

در ادامه، برخی از آلت سیزن‌های قبلی بازار را مورد بررسی قرار می‌دهیم:

۲۰۱۷ – ۲۰۱۸

اولین فصل آلت کوین‌ها بین سال‌های ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۸ رخ داد. در این دوره، دامیننس بیت کوین به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافت و از ۸۷٪ به ۳۲٪ رسید. در مقابل، ارزش آلت کوین‌ها افزایش یافت. دلیل اصلی این رشد، رونق عرضه اولیه کوین (ICO) بود.

عرضه اولیه کوین (ICO) روشی برای جذب سرمایه است که شرکت‌های بلاک‌چینی از آن برای تأمین مالی پروژه‌های خود استفاده می‌کنند. در این روش، شرکت‌ها توکن‌های خود را به سرمایه‌گذاران می‌فروشند و در ازای آن سرمایه جذب می‌کنند. انتظار می‌رفت که پس از راه‌اندازی پروژه، قیمت این توکن‌ها افزایش یابد.

در این دوره، پروژه‌های برجسته‌ای مانند اتریوم (Ethereum)، ترون (Tron) و پولکادات (Polkadot) از طریق ICO راه‌اندازی شدند. این روند موجب شد که آلت کوین‌هایی مانند اتر (ETH)، ریپل (XRP) و لایت‌کوین (LTC) به بالاترین قیمت‌های تاریخی خود برسند. در مقابل، قیمت بیت کوین از بیش از ۲۰,۰۰۰ دلار به کمتر از ۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

۲۰۲۰ – ۲۰۲۱

فصل بعدی آلت کوین‌ها بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ رخ داد. در این دوره، فرصت‌های جدیدی برای توسعه فناوری بلاک‌چین شکل گرفت که موجب رشد بازار آلت کوین‌ها شد. در این زمان، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرقابل‌تعویض (NFTs) و میم‌کوین‌ها به محبوبیت زیادی دست یافتند.

بر اساس گزارش DappRadar، میزان سرمایه قفل‌شده در پروتکل‌های دیفای تا پایان سال ۲۰۲۱ به ۱۸۹ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال ۲۰۲۰ حدود ۷۶۷٪ افزایش داشت. بازار NFT نیز رشد چشمگیری داشت، به طوری که ارزش کل فروش آثار هنری NFT در سال ۲۰۲۱ به ۲.۵۷ میلیارد دلار رسید، درحالی‌که این مقدار در سال ۲۰۲۰ تنها ۲۰ میلیون دلار بود که نشان‌دهنده افزایش ۱۲,۷۵۰٪ در این بازار است.

میم‌کوین‌ها نیز در این فصل سهم قابل‌توجهی داشتند. توکن‌هایی مانند دوج‌کوین (DOGE) و شیبا اینو (SHIB) در این دوره محبوبیت زیادی پیدا کردند. این روندها باعث شد که دامیننس بازار آلت کوین‌ها از ۳۰٪ به ۶۲٪ افزایش یابد و ارزش کل بازار کریپتو به سقف تاریخی ۳ تریلیون دلار برسد. در مقابل، دامیننس بیت کوین از ۷۰٪ به ۳۰٪ کاهش یافت.

نتیجه‌گیری – آلت سیزن کی فرا می‌رسد؟

به یاد داشته باشید که هیچ‌کس نمی‌تواند سقف‌ها یا کف‌های بازار را با دقت پیش‌بینی کند. بهترین کاری که می‌توانیم انجام دهیم، ارائه حدس‌های منطقی بر اساس داده‌ها و شاخص‌ها است. این شاخص‌ها به ما کمک می‌کنند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیریم، اما هرگز نمی‌توانیم کف‌های بلندمدتی را که همه در انتظار آن هستند، با قطعیت مشخص کنیم. بازار ارزهای دیجیتال به‌شدت نوسانی و غیرقابل پیش‌بینی است. هرگز این موضوع را فراموش نکنید. لطفاً توجه داشته باشید که این محتوا صرفاً آموزشی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی تلقی شود.

سوالات متداول