آیا وقت خرید ارزهای RWA است؟ بررسی ۵ ارز برتر در سطوح حمایتی کلیدی

توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی یا همان ارزهای RWA در حال دگرگون‌سازی نظام مالی است و نوآوری بلاک‌چین را با دارایی‌های ملموس و مالی، از املاک و مستغلات و طلا گرفته تا بدهی‌های نهادی و آثار هنری نفیس، ترکیب می‌کند. با دیجیتالی کردن این دارایی‌ها و تبدیل آن‌ها به توکن‌های بلاک‌چینی، RWAs نقدشوندگی، شفافیت و دسترسی جهانی را بهبود می‌بخشند و وارد بازارهای چندین تریلیون دلاری‌ای می‌شوند که پیش‌تر با ناکارآمدی مواجه بودند. بیایید بهترین ارزهای RWA را برای سرمایه‌گذاری بشناسیم.

توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی چیست؟ آشنایی با ارزهای RWA

توکنیزه‌سازی RWAs یعنی تبدیل دارایی‌های فیزیکی به توکن‌های دیجیتال بر بستر بلاک‌چین. این فرآیند چندین مزیت کلیدی دارد:

• بهبود نقدشوندگی و دسترسی‌پذیری: توکنیزه‌سازی، خرید و فروش دارایی‌هایی را که معمولاً نقدشوندگی پایینی دارند، آسان‌تر می‌کند. همچنین مالکیت جزئی دارایی‌های ارزشمند را ممکن ساخته و طیف گسترده‌تری از سرمایه‌گذاران را وارد بازارهایی می‌کند که قبلاً دسترسی به آن‌ها دشوار بود.
• فرصت‌های سرمایه‌گذاری جهانی: توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی، موانع جغرافیایی و مالی را کاهش داده و به سرمایه‌گذاران در سراسر جهان اجازه می‌دهد تا بدون محدودیت‌های معمول در بازارهای مختلف شرکت کنند.
• خلق بازارهای جدید: ورود دارایی‌های توکنیزه‌شده به سیستم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) راه را برای محصولات مالی نوآورانه و ورود بازیگران جدید به بازار هموار می‌کند.

مثال: تصور کنید یک تابلوی نقاشی ارزشمند دارید. در حالت عادی، تنها گروه محدودی از خریداران ثروتمند توانایی خرید آن را دارند. اما با توکنیزه‌سازی، این اثر هنری به توکن‌های دیجیتال تقسیم می‌شود و امکان مالکیت اشتراکی را فراهم می‌کند. این نه تنها فروش اثر را آسان‌تر می‌کند، بلکه فرصت سرمایه‌گذاری را برای افراد سراسر جهان مهیا می‌سازد.

بهترین پروژه‌های ارزهای RWA را بشناسید

در این بخش، بیشتر با پروژه‌های ارزهای RWA  آشنا خواهید شد. ما نحوه عملکرد هر پروژه، مشکلاتی که حل می‌کند و نحوه مشارکت آن‌ها در فضای وسیع‌تر RWA را بررسی خواهیم کرد. علاوه بر این، به بررسی معیارهای کلیدی مرتبط با ارزش بازار، توکنومیک و پتانسیل قیمت در آینده خواهیم پرداخت.

ارز دیجیتال چین لینک – Chainlink (LINK)

ارز دیجیتال چین لینک یکی از بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ارزهای  RWA به شمار می‌آید. این پروژه به عنوان یک زیرساخت حیاتی شناخته می‌شود؛ چرا که داده‌های دنیای واقعی را به قراردادهای هوشمند و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهد. این امر اهمیت بالایی دارد، زیرا تضمین می‌کند که اکوسیستم‌های RWA به داده‌های لحظه‌ای که قابل اعتماد، بی‌طرف و دقیق هستند دسترسی داشته باشند.

به بیان دیگر، Chainlink فاصله‌ی بین دنیای واقعی و فضای بلاکچین را پر می‌کند و همزمان امنیت و یکپارچگی داده‌ها را حفظ می‌کند. این پلتفرم از یک چارچوب همتا به همتا استفاده می‌کند که در آن ارائه‌دهندگان داده با توکن‌های LINK پاداش می‌گیرند. به همین ترتیب، اپلیکیشن‌های غیرمتمرکزی که به داده‌ها نیاز دارند با پرداخت هزینه به صورت LINK، از طولانی‌مدت بودن استفاده‌ رمزارز چین لینک اطمینان حاصل می‌کنند.

از نظر صنایع ارزهای  RWA، چین لینک تمام بخش‌ها را پوشش می‌دهد. به عنوان مثال، می‌تواند داده‌های دنیای واقعی مانند نرخ بهره و نرخ ارز را برای پروژه‌های استیبل‌کوین فراهم کند. همچنین می‌تواند ارزیابی‌های املاک، آثار هنری و دیگر ذخایر ارزشمند را تأیید کند. امکانات آن بی‌پایان است. LINK دارای ارزش بازاری معادل ۸.۵۹ میلیارد دلار است و ۶۶٪ کمتر از بالاترین قیمت تاریخ خود معامله می‌شود، که پتانسیل رشد بیشتر آن را به نمایش می‌گذارد.

ارز دیجیتال الگوراند – Algorand (ALGO)

الگوراند یک پلتفرم بلاکچینی است که فرایند توکنیزه‌سازی را ساده می‌کند. این پلتفرم یکی از بهترین گزینه‌ها برای کاربران عادی فعال در صنعت هنر و سرگرمی است. به عنوان مثال، یک هنرمند مستقل که در خلق آثار هنری زیبا تخصص دارد، می‌تواند از طریق Algorand، آثار فیزیکی خود را به‌صورت زنجیره‌ای توکنیزه کند

این کار نه تنها مالکیت اثر را تضمین می‌کند، بلکه به هنرمند امکان می‌دهد آثار خود را بازاریابی کرده و به فروش برساند. این مفهوم برای موسیقی‌دانانی که می‌خواهند از موسیقی خود محافظت کنند نیز کاربرد دارد. همچنین نویسندگان کتاب‌های الکترونیکی و صوتی که می‌خواهند محتوای خود را دیجیتالی کنند، می‌توانند از این بستر استفاده کنند. الگوراند همچنین برای سایر صنایع توکنیزه‌سازی از جمله دارایی‌های قابل معامله، استیبل‌کوین‌ها، توکن‌های دیجیتال و املاک مناسب است.

نکته مهم این است که الگوراند با چندین پلتفرم Web3 همکاری کرده است تا مطمئن شود سازندگان غیر فنی نیز به راحتی بتوانند از آن استفاده کنند. کوین بومی RWA این پلتفرم، ALGO است که در اواسط سال ۲۰۱۹ راه‌اندازی شد. با اینکه ALGO ارزش بازاری معادل ۱.۵۴ میلیارد دلار دارد، حدود ۹۲٪ کمتر از اوج تاریخی خود معامله می‌شود.

ارز دیجیتال اوندو فایننس – Ondo Finance (ONDO)

اوندو فایننس یکی از برترین پروژه‌های ارزهای RWA در دنیای کریپتو است که ارزش بررسی دارد. به‌طور خلاصه، اوندو فایننس محصولات سرمایه‌گذاری با کیفیت بالا را از فضای مالی سنتی توکنیزه کرده است. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران عادی می‌توانند به ابزارهای مالی‌ای دسترسی داشته باشند که معمولاً برای مؤسسات بزرگ رزرو شده‌اند.

یکی از بهترین نمونه‌های ارائه‌شده توسط Ondo Finance، اوراق بهادار مبتنی بر وام مسکن است. سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید مستقیم ملک، به طیف وسیعی از پروژه‌های املاک و مستغلات دسترسی داشته باشند. با این حال، این اوراق بهادار مبتنی بر وام مسکن با یک توکن RWA نمایندگی می‌شوند. این روش مالکیت را هم در بلاکچین و هم در دنیای واقعی تضمین می‌کند.

سرمایه‌گذار درآمد حاصل از پرداخت‌های بهره‌ای را که توسط اوراق بهادار مبتنی بر وام مسکن تولید می‌شود، دریافت می‌کند. این فقط یک نمونه است؛ Ondo Finance می‌تواند تقریباً هر کلاس دارایی را توکنیزه کند. ارز دیجیتال بومی این پلتفرم، ONDO است که ارزش بازاری کمی کمتر از ۱.۱۰ میلیارد دلار دارد.

ارز دیجیتال میکر – Maker (MKR)

پروژه بعدی ارزهای RWA که باید به آن توجه داشت، ارز دیجیتال میکر است. این پروژه که در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد، یک اکوسیستم مالی غیرمتمرکز معتبر است که DAI، یکی از استیبل‌کوین‌های پیشرو با ارزش ثابت نسبت به دلار آمریکا را منتشر می‌کند. Maker از آن زمان به بعد به حوزه دارایی‌های واقعی وارد شده و وام‌های املاک و مستغلات با وثیقه ارائه می‌دهد. این بدان معناست که مالکان ملک می‌توانند با استفاده از DAI به نقدینگی لحظه‌ای دسترسی پیدا کنند.

میزان تأمین مالی بر اساس ارزش ملک تعیین می‌شود. وام‌های DAI همانند صنعت مالی سنتی مشمول بهره می‌شوند. با این حال، پرداخت‌های بهره به سیستم Maker بازگردانده می‌شوند و به رشد ارگانیک پروژه در طول زمان کمک می‌کنند. Maker با توکن بومی خود یعنی MKR پشتیبانی می‌شود.

ارزش بازار Maker حدود ۱.۱۱ میلیارد دلار است. عملکرد MKR در سال گذشته نسبتاً خوب بوده است، اما قیمت آن ۶۴.۱۰٪ کاهش یافته است. از زمان آغاز به کار، پروژه بیش از ۵,۲۰۰٪ رشد کرده است. با این حال، MKR همچنان ۸۱٪ پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخ خود معامله می‌شود. این موضوع می‌تواند فرصتی برای خرید توکن‌های MKR با تخفیف باشد.

ارز دیجیتال پندل – Pendle (PENDLE)

پروژه Pendle یکی از پروژه‌های جذاب در میان ارزهای RWA است که پتانسیل بالایی برای افزایش قیمت دارد. Pendle به کاربران امکان می‌دهد تا بازده‌های آینده دارایی‌های دیفای را توکنیزه کنند. به عنوان مثال، فرض کنید سرمایه‌گذاری قبلاً ۱۰ اتریوم را با نرخ بازدهی سالانه (APY) ۶٪ استیک کرده است. شبکه Pendle این موقعیت استیکینگ اولیه (۱۰ اتریوم) و همچنین بازده آینده (۶٪) را توکنیزه می‌کند.

• موقعیت اولیه توسط توکن‌های اصلی (PT) پشتیبانی می‌شود.
• بازده آینده توسط توکن‌های بازدهی (YT) پشتیبانی می‌شود.

اکنون، سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌های YT خود را در بازار غیرمتمرکز Pendle فهرست کنند. هر کسی می‌تواند این توکن‌ها را بخرد تا به بازده‌های آینده دست یابد. این بدان معناست که سرمایه‌گذار اولیه به نقدینگی فوری دست یافته، در حالی که ۱۰ اتریوم اصلی خود را حفظ کرده است.

Pendle تنها به توکنیزه کردن بازده‌های استیکینگ محدود نمی‌شود، بلکه قراردادهای وام‌دهی و استخرهای نقدینگی را نیز شامل می‌شود. توکن بومی این پروژه یعنی PENDLE دارای ارزش بازاری حدود ۴۱۰.۳۵ میلیون دلار است. قیمت رمزارز پندل در سال گذشته ۴۴.۰۶٪ کاهش ارزش داشته و بالاترین قیمت خود یعنی ۷.۵۲ دلار را در آوریل ۲۰۲۴ تجربه کرده است. از آن زمان به بعد، یک اصلاح بازار ۵۶٪ رخ داده که می‌تواند زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشد.

سخن پایانی – آیا سرمایه گذاری در ارزهای RWA مناسب است؟

ارزهای RWA به‌عنوان پلی میان دارایی‌های دنیای واقعی و بلاک‌چین، فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی را فراهم کرده‌اند. پروژه‌هایی مانند Chainlink، Algorand، Ondo Finance، Maker و Pendle هر یک با رویکردهای متفاوت خود به بهبود نقدشوندگی، شفافیت و دسترسی به دارایی‌های توکنیزه‌شده کمک می‌کنند. در حالی که این بازار هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارد، اما پتانسیل رشد و نوآوری آن چشمگیر است. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع‌بخشی و بهره‌گیری از فرصت‌های جدید هستند، بررسی دقیق این پروژه‌ها و دیگر ارزهای RWA می‌تواند گام مهمی در مسیر موفقیت باشد.

سوالات متداول