فارمینگ ، درآمد دلاری بی دغدغه

فارمینگ چیست
  • فرزام تی خوانی
  • زمان مطالعه: دقیقه
  • دیدگاه ها ‏بدون دیدگاه
  • مطالعه شده توسط ‏ 102 نفر

فارمینگ ، درآمد دلاری بی دغدغه

Yield farming  یا فارمینگ یکی از داغ ترین مباحث DeFi در ۲ سال اخیر بوده و در دنیای ارزهای دیجیتال طوفانی به پا کرده است. میزان دارایی در حال گردش این بازار در مدت زمان ۱ سال از ۵۰۰ میلیون دلار به بیش از ۱۰ میلیارد دلار رسید. دراین مقاله قصد به معرفی و بررسی کامل مبحث فارمینگ داریم.

 

فارمینگ چیست؟

بطور خلاصه ، فارمینگ پروسه‌ای است که به هولدرهای ارزدیجیتال اجازه کسب درآمد از هولد ارزهای خود را می‌دهد. در فارمینگ ، یک سرمایه گذار مقادیری از دارایی‌های خود را به صورت ارز دیجیتال در پروتکل‌های وام دهی قرار می‌دهد و از کارمزدهای آن درآمد کسب می‌کند. در انواع دیگری از فارمینگ کاربران در ازای نگهداری توکن‌های حاکمیتی پاداشی علاوه بر درآمد فارمینگ کسب می‌کنند.

شیوه کار فارمینگ با وام‌های بانکی یکسان است. وقتی شما از بانک وام بگیرید، آن را همراه با سود و کارمزدش بازپرداخت می‌کنید، فارمینگ هم به همین صورت است با این تفاوت که هولدرها نقش بانک را اجرا می‌کنند. فارمینگ با یک تامین کننده نقدینگی و یک استخر نقدینگی (یک قرارداد هوشمند پر از پول نقد) کار می کند که به بازار DeFi قدرت می بخشد. ارائه دهنده نقدینگی سرمایه گذار است که وجوه خود را به یک قرارداد هوشمند واریز می کند. استخرنقدینگی یک قرارداد هوشمند است که با پول نقد پر شده است.

کاربردها و فعالیت فارمینگ مبتنی بر مدل AMM یا بازار ساز خودکار است. AMM جایگزین لیست سفارش‌های سنتی است و تمام سفارش‌های خرید و فروش یک صرافی را به‌طور هوشمند ثبت می‌کند. و به جای انجام تراکنش‌ها به‌شیوه متداول با استفاده از قراردادهای هوشمند، یک استخر نقدینگی مبتنی بر الگوریتم‌های از پیش تعیین شده می‌سازد که به شدت به تامین کننده‌های نقدینگی وابسته است.

پروتکل کامپاند یکی از معرف ترین پروتکل‌های وام‌دهی است که بر بستر شبکه اتریوم فعالیت می‌کند.

یکی از عوامل مهم در پروژه‌های فارمینگ میزان کل دارایی قفل شده است. این شاخص نشان می‌دهد چه مقداری سرمایه در استخر نقدینگی پروتکل مورد نظر قفل شده و در حال فعالیت است.

 

شیوه محاسبه بازپرداخت

بازده عملکرد برآورد شده بر اساس مدل سالانه محاسبه می شود و درآمد شما را به ازای یک سال نگهداری ارز مربوط نشان می‌دهد. برخی از متداول ترین معیارها شامل درصد عملکرد سالانه (APY) و نرخ درصد سالانه (APR) است. تفاوت اصلی بین آنها این است که APR سود مرکب را در نظر نمی گیرد ، که شامل افزایش سود شما می شود.

فرمول محاسبه در کل بسیار ساده است  اما فارمینگ‌ می‌تواند به صورت مقطعی سودهای بسیار زیادی را به کاربران خود پرداخت کند. برای مثال پروتکل Yearn Finance را در نظر بگیرید.

این پروتکل که بر بستر اتریوم فعالیت می‌کند یکی از اولین‌ها در فارمینگ بود و با این وجود تقریبا نوپا محسوب می‌شود.

وقتی یک کاربر دارایی خود را به این پروتکل وارد می‌کند بصورت خودکار دارایی هایش به yToken تبدیل می‌شود. yTokenها عبارتند از yUSDC، yDAI و yUSDT. سپس قرارداد هوشمند این پروتکل بصورت خودکار پول شما را در یک استخر نقدینگی با بالاترین نرخ APR سرمایه‌گذاری می‌کند

 

 ریسک‌های فارمینگ

فارمینگ ‌مانند هر سرمایه گذاری دیگری در کنار درآمد خوب ریسک‌هایی دارد. این ریسک‌ها عبارتند از:

ریسک قراردادهای هوشمند:

قراردادهای هوشمند کدهای دیجیتالی بدون کاغذ هستند که شامل توافق بین طرفین در مورد قوانین از پیش تعیین شده‌ای است که خودکار اجرا می شوند. قرارداد هوشمند واسطه را حذف می کنند و برای انجام معاملات ارزان‌تر و ایمن‌تر هستند، اما آنها مستعد حمله به اکوسیستم و اشکالات موجود در کد هستند. کاربران پروتکلهای DeFi معروف Uniswap و Akropolis همگی در برابر کلاهبرداری های قرارداد هوشمند متحمل ضرر شده اند.

ریسک ضرر دائم:

فعالیت فارم‌ها مستلزم تامین نقدینگی توسط سرمایه‌گذاران در صرافی‌های غیرمتمرکز است. و حرکات سریع و تیز بازار می‌تواند خطرناک باشد. چراکه قیمت توکن‌های در حال فارم به سرعت بازار تغییر نمی‌کند و بسیار متفاوت است. در نتیجه یک معامله‌گر آربیتراج می‌تواند از این اختلاف قیمتی استفاده کند و توکن‌های خود را به قیمت متفاوت از بازار در این استخرهای نقدینگی بفروشد.

ریسک نقدینگی:

مانند فضای مالی سنتی ، سیستم عامل های DeFi از سپرده های مشتریان خود برای تامین نقدینگی در بازارهای خود استفاده می کنند. با این حال ، هنگامی که ارزش وثیقه به زیر قیمت وام برسد ، ممکن است مشکلی ایجاد شود. برای مثال شما با وثیقه‌گذاری بیت کوین، وام خود را به صورت اتریوم دریافت کرده اید. حال با کاهش قیمت بیت کوین و افزایش قیمت اتریوم وام بصورت خودکار منحل می‌شود. چرا که ارزش وثیقه از ارزش وام کمتر شده ‌است.

 

پرطرفدارترین پروتکل‌های فارمینگ

Aave:

این پلتفرم ، یک پروتکل متن باز و غیرمتمرکز برای وام‌ دهی و وام گیری. اولین توکن این شبکه LEND نام داشت اما بعد از مدتی ان پلتفرم نام توکن بومی خود را به AAVE تغییر داد. پلتفرم Aave در حال حاضر بیشترین TVL یا مجموع دارایی قفل شده را با مبلغ ۲۱ میلیارد دلار بین تمامی شبکه‌ها دارد. نرخ بازپرداخت این شبکه می‌تواند تا ۱۵%APR افزایش پیدا کند.

Compound:

این پلتفرم هم شبیه به Aave است با این تفاوت که از الگوریتم هوشمند‌تر و توکن بومی حاکمیتی استفاده می‌کند. به لطف توکن حاکمیتی COMP کاربران شبکه اجازه اظهار نظر و رای دهی برای برنامه‌های آتی این پلتفرم دارند. مجموع دارایی‌های قفل شده این شبکه ۱۶ میلیارد دلار و نرخ بازپرداختی بین ۰.۲۱% تا ۳% APY دارد.

Curve Finance:

این پلتفرم هم مانند دو پلتفرم قبلی غیرمتمرکز است. و تمرکز آن فعالیت در بازار استیبل کوین‌ها و کارمزد کم تراکنش است و از الگوریتم AMM منحصر به فرد خود استفاده می‌کند. مجموع ارزش دارایی‌های قفل شده این شبکه ۹.۷ میلیارد دلار، نرخ بازدهی شبکه ۱۰% APY و نرخ پاداش شبکه نهایتا ۴۰% است.

Pancake Swap:

این شبکه غیرمتمرکز بر بستر شبکه بایننس فعالیت می‌کند و از توکن‌های BEP20 پشتیبانی می‌کند. در شبکه خود بالاترین نرخ دارایی‌های قفل شده معادل ۴.۹ میلیارد دلار را دارد. و بازده شبکه می‌تواند تا عدد نجومی ۴۰۰% APY افزایش یابد. این پلتفرم بیش‌تر در بازار NFT و بازی‌سازی متمرکز است.

Uniswap:

محبوب ترین و بزرگترین اکوسیستم حوزه فارمینگ است; که هم به صورت AMM و هم DEX فعالیت می‌کند. و سرمایه‌گذاران باید دارایی خود را به صورت ۵۰/۵۰ بین این دو بازار تقسیم کنند.

این پلتفرم تفریبا از همه توکنهای شبکه ERC20  پشتیبانی می‌کند و کارمزدهای این پتفرم توسط توکن حاکمیتی UNI دریافت می‌شود.

در حال حاضر این شبکه در دو نسخه فعال است. نسخه V3 به تازگی راه‌اندازی شده و به سرعت در حال پیشرفت است. ارزش کل دارایی‌های قفل شده در نسخه قدیمی ۵ میلیارد دلار و در نسخه جدید ۲ میلیارد دلار است.

نوشته هایی که شاید خواندنش برای شما جالب باشد

دیدگاه ها

دیدگاه های نوشته

‏بدون دیدگاه
مشترک شدن در دیدگاه های این نوشته
اطلاع از
guest
0 دیدکاه های این نوشته
بازخورد درون خطی
مشاهده همه دیدگاه ها

ارزهای دیجیتال در یک نگاه

  • مخترع : ویتالیک بوترین
  • تاریخ معرفی : اواسط ۲۰۱۳
  • کشور مبداء : روسیه
  • محدودیت کوین : بدون محدودیت
  • روش عرضه اولیه : پیش فروش
  • بلاکچین : نسل دوم
  • پروتکل بلاکچین : اثبات انجام کار در حال حرکت به اثبات سهام
  • حریم خصوصی : بالا
  • قابلیت رهگیری : دارد
  • اسم و‌ واحد ارز : اتریوم ( اتر )
  • نماد ارز : ETH
  • کارمزد تراکنش : متغیر است
  • الگوریتم استخراج : ETHASH
  • زمان تکمیل بلاک : ۱۴ ثانیه
  • قابلیت استخراج : دارد
  • زبان برنامه نویسی : Solidity

  • مخترع : چارلی لی
  • تاریخ معرفی : هفتم اکتبر ۲۰۱۱
  • روش عرضه اولیه : استخراج بلاک جنسیس
  • محدودیت کوین : ۸۴ میلیون واحد
  • پروتکل بلاک‌چین : اثبات انجام کار
  • حریم خصوصی : بالا
  • قابلیت رهگیری : دارد
  • اسم و‌ واحد ارز : لایت کوین
  • نماد ارز : LTC
  • کارمزد تراکنش : بسته به کیف پول ‌‌و شلوغی شبکه متغیر است
  • الگوریتم : SCRYPT
  • زمان بلاک : حدود ۲.۵ دقیقه
  • استخراج : کارت گرافیک (GPU) – دستگاه های ASIC
  • مقیاس پذیر : می باشد

  • مخترع : چارز هاسکینسو
  • تاریخ معرفی : دسامبر ۲۰۱۷
  • محدودیت کوین : ۴۵ میلیارد واحد
  • بلاکچین : نسل سوم
  • حریم خصوصی : بالا
  • اسم و‌ واحد ارز : کاردانو
  • نماد ارز : ADA
  • کارمزد تراکنش : کمتر از یک دلار
  • الگوریتم : اثبات سهام
  • استخراج : با توجه به اثبات سهام بودن بستگی به میزان دارایی این ارز دارد.
  • مقیاس پذیر : محدودیت مقیاس پذیری ندارد

  • مخترع : دیوید شوارتز و جد مکالب
  • هدف : حل مشکل کند بودن و بالا بودن کارمزد پرداخت های برون مرزی
  • مصارف : پرداخت برون مرزی
  • تاریخ معرفی : ژانویه ۲۰۱۲
  • کشور مبداء : آمریکا
  • محدودیت کوین : صد میلیارد
  • تورم : ندارد
  • الگوریتم : (Proof of Correctness (PoC
  • پروتکل اجماع : اثبات درستی
  • زمان تراکنش : ۴ ثانیه
  • اسم و‌ واحد ارز : اتریوم ( اتر )
  • نماد ارز : XRP
  • قابلیت استخراج : ندارد
  • زبان برنامه نویسی : ++C/c
    JavaScript
    Java
    Go
  • بازار هدف : موسسه های مالی
  • همکاری های مهم : رویال بانک کانادا ، بانک ملی استرالیا ، دیلویتی، مانی گرام و …

  • مخترع : جد مکالب
  • هدف : تسهیل خدمات پرداختی برون مرزی برای افراد عادی
  • مصارف : پرداخت برون مرزی
  • تاریخ معرفی : ۲۰۱۴
  • کشور مبداء : آمریکا
  • محدودیت کوین : صد و پنج میلیارد + ۱ درصد سالیانه
  • تورم : دارد ، سالیانه یک درصد
  • الگوریتم : (Proof of Correctness (PoC
  • پروتکل اجماع : پروتکل اجماع ویژه استلار
  • زمان تراکنش : ۳ تا ۵ثانیه
  • اسم و‌ واحد ارز : استلار (لومن)
  • نماد ارز : XLM
  • قابلیت استخراج : ندارد
  • زبان برنامه نویسی : ++C/c
    JavaScript
    Go
  • بازار هدف : موسسه های مالی
  • همکاری های مهم : شراکت با کمپانی IBM

  • مخترع : جرد تیت
  • هدف : امنیت ، کاربرد به عنوان پول ، یک روش پرداخت سریع و آسان
  • دیجی بایت اولین ارز رمزپایه ای بود که فناوری SegWit به معنای شاهد جداگانه را مورد استفاده قرار داد که همین باعث بروز نوآوری های دیگری مانند تراکنش های کراس چین و تایید تکی تراکنش شد.
  • تاریخ معرفی : ۲۰۱۴
  • کشور مبداء : آمریکا
  • محدودیت کوین : بیست و یک میلیارد واحد
  • زمان تراکنش : ۱۵ ثانیه برای هر بلاک
  • اسم و‌ واحد ارز : دیجی بایت
  • نماد ارز : DGB
  • قابلیت استخراج : دارد
  • استخراج به وسیله‌ی : GPU , ASIC را دارد و کاربرانی توانند به یک استخر استخراج بپیوندند
  • الگوریتم استخراج : SHA256,Scrypt,Qubit,odocrypt,Skein
  • زبان برنامه نویسی : ++c
  • مقیاس پذیری : دارد

  • مخترع : جاستین سان
  • هدف : ایجاد اینترنت غیر متمرکز
  • تاریخ معرفی : جولای ۲۰۱۷
  • کشور مبداء : سنگاپور
  • محدودیت کوین : ۹۹.۳بیلیون
  • پروتکل بلاکچین : (Delegated Proof of Stake – DPoS)
  • زمان تراکنش : ۳ ثانیه برای هر بلاک
  • اسم و‌ واحد ارز : ترونیکس
  • نماد ارز : TRX
  • قیمت اولیه : در یکم جولای ۲۰۱۷حدود دو سنت بوده است.
  • زبان برنامه نویسی :
    JavaScript / Java / Rust / C++ / Shell

 

  • مخترع : آرتور بریتمن
  • هدف : یک پلتفرم خود اصلاح گر
  • تاریخ معرفی : در جولای۲۰۱۷ معرفی و در سپتامبر۲۰۱۸ راه اندازی
  • کشور مبداء : سوئیس
  • تعداد کل واحدها :۷۶۳.۳۰میلیون
  • الگوریتم مورد استفاده: dPos اثبات سهام از طریق گره قانونی
  • اسم و‌ واحد ارز : تزوس Tezos
  • نماد ارز : XTZ
  • قیمت اولیه: در اکتبر۲۰۱۷حدود ۲.۳۵$ بوده است
  • زبان برنامه نویسی : OCaml
wallets

کیف پول معتبر
ارزهای دیجیتال

price

آخرین قیمت
ارزهای دیجیتال

app

دانلود اپلیکیشن
موبایل ارزینجا

0
دیدگاه خودتون رو درباره این نوشته بنویسیدx
()
x