در ادامه تحلیل بیت کوین امروز، در تاریخ ۱۵ فروردین ۱۴۰۴ را با شما به اشتراک می‌گذاریم تا با شرایط کنونی قیمت بیت کوین و چشم‌انداز آینده آن آشنا شوید.
نهنگ‌ها علیه قیمت بیت کوین – جهش ۱۰۰ میلیارد دلاری معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز بیت کوین از ۱۰۰ میلیارد دلار اپن اینترست (Open Interest) عبور کرده و نشان‌دهنده فعالیت قوی از سوی معامله‌گران نهادی و خرد است. در حالی که بیت کوین زیر ۸۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شود، نهنگ‌ها به‌طور فزاینده‌ای موقعیت‌های فروش (شورت) باز می‌کنند، که برخلاف احساسات معامله‌گران خرد است.
بازار آلت‌کوین‌ها نیز با کاهش تمایل نهنگ‌ها به موقعیت‌های خرید (لانگ) مواجه شده است، به جز موارد نادری مانند XVG و ALICE که همچنان شاهد مواضع صعودی از سوی نهنگ‌ها هستند.
افزایش معاملات فیوچرز بیت کوین در کنار نگرانی از اصلاح بازار
در حالی که قیمت بیت کوین (BTC) زیر ۸۵,۰۰۰ دلار معامله شد، معاملات فیوچرز بیت کوین به رکورد جدیدی دست یافته‌اند. این افزایش، بازتابی از علاقه مجدد هم از سوی مؤسسات مالی و هم معامله‌گران خرد است، اما جو کلی نزولی بر بازار حاکم شده است.
در ابتدای هفته جاری، با وجود افزایش قیمت، نهنگ‌ها شروع به ایجاد موقعیت‌های فروش کوتاه‌مدت کردند، که برخلاف رفتار معامله‌گران خرد نشان‌دهنده احتمال وقوع اصلاح بازار است. شاخص‌های مختلف در پلتفرم‌های زنجیره‌ای و مشتقه نشان می‌دهند که روند کلی بازار مثبت باقی خواهد ماند، حتی اگر این روند نزولی از سوی نهنگ‌ها نشانه‌ای از یک اصلاح احتمالی باشد.
نهنگ‌های بزرگ بازار به‌طور فعال از پلتفرم‌های معاملات فیوچرز برای ایجاد موقعیت‌های فروش استفاده می‌کنند، که نشان‌دهنده انتظار آن‌ها برای محدودیت رشد قیمت است.
در مقابل، معامله‌گران خرد همچنان به سرمایه‌گذاری در موقعیت‌های خرید ادامه می‌دهند و انتظار افزایش قیمت بیت کوین را دارند. با توجه به این اختلاف دیدگاه میان معامله‌گران خرد و نهنگ‌ها، احتمال وقوع نوسانات قیمتی در کوتاه‌مدت بالا است.
تحلیل بیت کوین امروز: افزایش اپن اینترست
افزایش اپن اینترست در معاملات فیوچرز بیت کوین، نشان‌دهنده فعالیت بالای معامله‌گران است، به‌ویژه در موقعیت‌های دارای اهرم.
رشد مداوم اپن اینترست (OI) که از ۱۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته است، به جریان ورودی سرمایه به بازارهای مشتقه دامن زده است. نوسانات قیمت نیز به دلیل تسویه‌های غیرمنتظره قراردادها در دوره‌های تغییر سریع بازار تشدید شده است.
کاهش تمایل نهنگ‌ها به موقعیت‌های خرید در بازار آلت‌کوین‌ها
بازار آلت‌کوین‌ها همچنان تحت کنترل نهنگ‌هایی است که ترجیح می‌دهند موقعیت‌های خرید خود را ببندند و در عوض، موقعیت‌های فروش خود را در قراردادهای اصلی حفظ کنند. نهنگ‌ها نسبت به اکثر آلت‌کوین‌ها دیدگاه مثبتی ندارند، زیرا انتظار دارند قیمت‌ها در آینده نزدیک نامشخص باشد. در میان توکن‌ها، تنها XVG و ALICE مورد توجه نهنگ‌ها برای سرمایه‌گذاری در موقعیت‌های خرید قرار گرفته‌اند.
تغییرات اخیر در احساسات بازار آلت‌کوین‌ها، همزمان با کاهش نرخ تأمین مالی در صرافی‌هایی مانند Binance، ByBit، OKX و Deribit رخ داده است. اهرم‌های فعال در بازار، احساسات معامله‌گران را منعکس می‌کنند و نرخ‌های تأمین مالی تقریباً نزدیک به صفر یا حتی منفی را نشان می‌دهند.
نرخ‌های منفی بازار، بیانگر آن است که موقعیت‌های فروش با حجم بالا قدرت بیشتری پیدا کرده‌اند و معامله‌گران بزرگ در حال شرط‌بندی علیه موقعیت‌های خرید معامله‌گران خرد هستند.
با این حال، معاملات فیوچرز بیت کوین همچنان توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده و سرمایه از بازار آلت‌کوین‌ها به این بخش منتقل می‌شود. معامله‌گران به دلیل نسبت ریسک به بازدهی مطلوب‌تر، سرمایه خود را به معاملات فیوچرز بیت کوین اختصاص داده‌اند. از این رو، نوسانات بازار آلت‌کوین‌ها احتمالاً کاهش خواهد یافت تا زمانی که سرمایه‌گذاران به یک دیدگاه روشن از جهت‌گیری کلی بازار برسند.
کاهش موجودی در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح
مقدار بیت کوین نگهداری‌شده در پلتفرم‌های معاملات فیوچرز به پایین‌ترین سطح خود از ابتدای سال ۲۰۲۱ رسیده است، زیرا کاربران ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را خارج از صرافی‌ها نگه دارند.
سرمایه‌گذاران بازار با سرعت فزاینده‌ای در حال خارج کردن بیت کوین از صرافی‌ها هستند، زیرا معتقدند نگهداری بلندمدت سودآورتر خواهد بود. در همین حال، سرمایه‌گذاران نهادی همچنان در حال خرید و فروش هستند که باعث ایجاد یک سیستم حمایتی پایدار برای تقاضا شده است.
این روند با رشد معاملات فیوچرز بیت کوین همخوانی دارد، زیرا افزایش اپن اینترست نشان می‌دهد که معامله‌گران انتظار افزایش قیمت دارند. کاهش عرضه در گردش، به دلیل کاهش فروش در بازار اسپات و ازسرگیری فعالیت خرید از سوی دارندگان بلندمدت، منجر به ایجاد یک روند صعودی شده است. زیرا افزایش تقاضا با کاهش عرضه روبه‌رو می‌شود.
در عین حال، شاخص‌های اقتصادی و عدم قطعیت‌های کلان، در دوران نوسانات مالی، باعث کاهش خوش‌بینی بازار شده‌اند. اما اعلامیه‌های مثبت از سوی فدرال رزرو آمریکا یا مقامات دولتی می‌تواند سطح تحمل ریسک بازار را بهبود بخشد و سرمایه‌های قابل‌توجهی را به سمت ETFها سوق دهد.
پیشرفت‌های بازار ممکن است قیمت بیت کوین را به هدف بعدی ۱۳۰,۰۰۰ دلار برساند، هدفی که بسیاری از تحلیل‌گران برای این فصل مالی پیش‌بینی کرده‌اند.
چشم‌انداز آینده بیت کوین پیش از سررسیدهای کلیدی آوریل
حجم معاملات فیوچرز بیت کوین به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است، زیرا معامله‌گران خود را برای سررسیدهای ۴ آوریل و ۳۰ آوریل ۲۰۲۵ آماده می‌کنند.
طبق تحلیل بیت کوین امروز سرمایه‌گذاران در حال معامله ارزش‌های اسمی قراردادهای اختیار خرید و فروش در پلتفرم‌های مختلف هستند. اغلب معامله‌گران برای قراردادهای بلندمدت اختیار خرید (Call) را ترجیح می‌دهند، اما برای قراردادهایی که به‌زودی منقضی می‌شوند، به سراغ اختیار فروش (Put) می‌روند.
افزایش فعالیت بازار نشان‌دهنده احتمال وقوع نوسانات شدید است، زیرا بازارهای فیوچرز با ورودی‌های سرمایه جدید، شرط‌بندی‌های جهت‌دار بیشتری را پردازش خواهند کرد. قراردادهایی که بین اواسط آوریل تا اواخر آوریل سررسید می‌شوند، به دلیل انتظارات معامله‌گران از تغییرات قیمتی، محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند.
در صورت تحقق پیش‌بینی‌های صعودی، افزایش‌های قیمتی بیشتری شکل خواهد گرفت، که تحت تأثیر تمدید قراردادها و گمانه‌زنی‌های بازار قرار می‌گیرد. افزایش اپن اینترست در این قراردادهای فیوچرز، نشان‌دهنده اطمینان معامله‌گران اهرمی به پیش‌بینی‌های خود است.
در حالی که رشد اپن اینترست باعث افزایش روندهای صعودی می‌شود، هرگونه تغییر در احساسات بازار ممکن است اصلاحات سریع قیمتی را به دنبال داشته باشد. از این رو، رصد تحرکات آینده، کلید درک روند کوتاه‌مدت بازار بیت کوین خواهد بود.
