تحلیل تون کوین آبان ۱۴۰۵؛ گرام بعد از شکست کف چندماهه

تحلیل تون کوین آبان ۱۴۰۵ با قیمتی شروع می‌شود که طبق کندل‌های بایننس، سه‌شنبه ۱۲ آبان در 1.176 دلار بسته شد؛ حدود 10.6٪ پایین‌تر از پایان مهر و حدود 23٪ کمتر از ۳۰ روز پیش. گرام (نام تازهٔ تون کوین) مهر را هم با حدود 10.7٪ افت تمام کرده بود. حمایت کلیدی این ماه کف 1.10 دلاری ۸ آبان است.

ما در ارزینجا این تحلیل ماهانه را فقط با دادهٔ تاریخ‌دار نوشته‌ایم. قیمت‌های دلاری از کندل‌های روزانهٔ جفت GRAMUSDT بایننس است (هر کندل ساعت ۰۳:۳۰ تهران باز می‌شود) که صبح ۱۳ آبان خواندیم. آن‌ها را با صفحهٔ گرام در CoinGecko تطبیق دادیم (1.17 دلار، ساعت ۰۹:۳۱ تهران). قیمت تومانی گرام در ویجت قیمت ارزینجا، ساعت ۰۹:۳۱ صبح ۱۳ آبان، 319,466 تومان ثبت شد.

تغییر نام را کوتاه یادآوری کنیم: از ۲۵ خرداد ۱۴۰۵ کوین بومی شبکهٔ TON «گرام» با نماد GRAM است. موجودی و آدرس‌ها عوض نشد و سواپی هم لازم نبود. جزئیاتش را در تغییر نام TON به گرام برای دارندگان نوشته‌ایم. مبانی و نگاه بلندمدت‌تر را هم در تحلیل کلی تون کوین می‌خوانید. اینجا فقط سراغ عددهای همین ماه می‌رویم.

خلاصهٔ اجرایی این ماه چیست؟

• گرام در مهر ۱۴۰۵ از 1.473 به 1.315 دلار رسید، یعنی حدود 10.7٪ افت؛ تقریباً دو برابر افت 5.6٪ بیت کوین در همان بازه.
• روز اول آبان، کف چندماههٔ 1.29 تا 1.31 دلار با افت 7.1٪ شکست و قیمت دیگر به آن برنگشت. کف 1.101 دلاری ۸ آبان پایین‌ترین قیمت روزانهٔ بایننس از زمان تغییر نماد است.
• ارزش کل قفل‌شده (TVL) دیفای تون در مهر حدود 10٪ و عرضهٔ استیبل‌کوین‌های شبکه حدود 22٪ کم شد. حجم معاملات پرپچوال روی تون جهش کرد، ولی این جهش تقاضای مستقیمی برای گرام نساخت.
• تا وقتی بستهٔ روزانه بین 1.146 و 1.235 دلار است، سناریوی خنثی برقرار است.

تون کوین مهر ۱۴۰۵ را با چه بازدهی بست؟

طبق کندل‌های روزانهٔ بایننس، گرام مهر ۱۴۰۵ (23 سپتامبر تا 22 اکتبر) را با حدود 10.7٪ افت بست: بستهٔ ۳۱ شهریور 1.473 دلار بود و بستهٔ ۳۰ مهر 1.315 دلار. سقف ماه 1.740 دلار در ۶ مهر ثبت شد و کف آن 1.303 دلار در ۲۳ مهر.

مهر دو نیمهٔ متفاوت داشت. در هفتهٔ اول، قیمت فقط در ۴ مهر حدود 10.8٪ بالا رفت و تا 1.74 دلار رسید، ولی این رالی دوام نیاورد. از ۱۵ مهر به بعد بستهٔ روزانه دیگر بالای 1.53 دلار نرفت. جدول زیر عددهای کلیدی را کنار بیت کوین گذاشته است تا ببینید گرام چقدر از کل بازار ضعیف‌تر بوده:

از سقف سال 2026 هم فاصلهٔ زیادی گرفته‌ایم. بالاترین قیمت هفتگی امسال در بایننس 2.907 دلار بود (هفتهٔ ۱۴ اردیبهشت ۱۴۰۵) و قیمت فعلی حدود 59.5٪ پایین‌تر از آن است.

آبان تا امروز چطور گذشت؟

گرام در ۱۲ روز اول آبان حدود 10.6٪ افت کرد و دو روز بیشترین سهم را داشتند: ۱ آبان با 7.1٪ و ۷ آبان با 6.5٪ افت. در هر دو روز قیمت زیر یک سطح مهم بسته شد و بعد از آن برنگشت.

روز ۱ آبان کندل از 1.316 تا 1.156 دلار پایین رفت و در 1.221 بسته شد. این کندل کف 1.29 تا 1.31 دلاری را شکست که از مرداد چند بار در کندل‌های هفتگی حفظ شده بود. عامل خبری مشخص این افت اعلام نشده است.

روز ۷ آبان (29 اکتبر) همان روزی بود که به گزارش CNBC، رخنهٔ امنیتی بایننس اعلام شد و برداشت‌های این صرافی موقتاً متوقف شد. گرام آن روز از 1.242 به 1.161 دلار رسید؛ بیت کوین همان روز حدود 4.1٪ افت کرد. فردای آن روز، ۸ آبان، کف 1.101 دلار ثبت شد. این عدد حتی از کف بهمن ۱۴۰۴ (1.124 دلار در کندل هفتگی جفت قدیمی TONUSDT) هم پایین‌تر است.

بعد از آن کف، قیمت تا 1.235 دلار در ۱۰ آبان برگشت، ولی سقف‌های ۱۱ و ۱۲ آبان پایین‌تر بودند. صبح ۱۳ آبان هم قیمت تا 1.136 دلار پایین رفته بود (کندل هنوز بسته نشده). یعنی ساختار سقف‌های پایین‌تر هنوز سر جایش است.

سطوح حمایت و مقاومت گرام در آبان کجاست؟

طبق کندل‌های روزانه و هفتگی بایننس، نزدیک‌ترین حمایت گرام کف 1.146 دلاری ۱۲ آبان است و نزدیک‌ترین مقاومت ناحیهٔ 1.219 تا 1.235 دلار. قیمت مرجع ما بستهٔ ۱۲ آبان، یعنی 1.176 دلار است.

سطوح را از سقف‌ها و کف‌های واقعی کندل‌ها گرفته‌ایم، نه از حدس. جفت GRAMUSDT در بایننس از هفتهٔ ۸ تیر ۱۴۰۵ کندل دارد و تاریخچهٔ قبل از آن روی جفت TONUSDT است.

1. مقاومت سوم، 1.286 تا 1.310 دلار: کف‌های هفتگی مرداد تا شهریور و کف ۳۰ مهر. این ناحیه سقوط ۱ آبان را رقم زد و حالا حمایت شکسته‌شده است.
2. مقاومت دوم، 1.254 تا 1.271 دلار: سقف‌های ۲، ۳ و ۶ آبان. نشریهٔ DiarioBitcoin میانگین سادهٔ ۲۰ روزه را هم حدود 1.26 دلار گزارش کرده است.
3. مقاومت اول، 1.219 تا 1.235 دلار: سقف‌های ۹، ۱۰ و ۱۱ آبان.
4. حمایت اول، 1.136 تا 1.146 دلار: کف ۱۲ آبان و کف صبح ۱۳ آبان.
5. حمایت دوم، 1.101 دلار: کف ۸ آبان و پایین‌ترین قیمت روزانه از زمان تغییر نماد.

زیر 1.10 دلار، در کندل‌های هفتگی بایننس از مرداد ۱۴۰۳ به این طرف هیچ کفی نداریم؛ تنها استثنا فیتیلهٔ لحظه‌ای 0.554 دلاری در هفتهٔ ۱۴ مهر ۱۴۰۴ است که در همان هفته به بالای 2.2 دلار برگشت. پس اگر 1.101 بشکند، نمودار سال‌های اخیر مرجع روشنی برای کف بعدی نمی‌دهد و باید با احتیاط بیشتری تصمیم گرفت.

فعالیت اکوسیستم تون در مهر و آبان چه می‌گوید؟

طبق داده‌های صفحهٔ شبکهٔ TON در DefiLlama، ارزش کل قفل‌شدهٔ دیفای تون در مهر از 53.9 به 48.5 میلیون دلار رسید، یعنی حدود 10٪ افت. ۱۲ آبان این عدد حدود 44.7 میلیون دلار بود؛ حدود 94٪ زیر اوج 778 میلیون دلاری تیر ۱۴۰۳.

شاخص مهم‌تر، عرضهٔ استیبل‌کوین‌ها روی شبکه است، چون نشان می‌دهد چقدر پول دلاری روی تون مانده. طبق DefiLlama این عدد از 831.7 میلیون دلار در ۳۱ شهریور به 650.5 میلیون در ۳۰ مهر رسید (حدود 22٪ کمتر) و ۱۲ آبان 584.8 میلیون دلار بود. بخش بزرگی از این افت در دو روز رخ داد: حدود 99 میلیون دلار در ۳ مهر و حدود 90 میلیون در ۳۰ مهر.

در طرف مقابل، یک عدد رشد کرده است. نشریهٔ 24/7 Wall St. در ۱۲ آبان به نقل از DefiLlama نوشت حجم هفتگی معاملات پرپچوال روی تون به حدود 100.4 میلیون دلار رسیده، یعنی بیش از ده برابر هفتهٔ قبل. تقریباً همهٔ این حجم، حدود 100.3 میلیون دلار، مال پلتفرم Storm Trade بود. نکتهٔ مهم این است که به گفتهٔ همان گزارش، Storm برای مارجین و کارمزد به گرام نیاز ندارد. پس رشد حجم الزاماً تقاضا برای خود گرام نمی‌سازد.

برداشت ما این است: پول دلاری از شبکه بیرون رفته، دیفای کوچک‌تر شده و فعالیت تازه بیشتر در معاملات اهرمی است تا در استفاده از خود گرام. برای اینکه ببینید کدام پروژه‌ها هنوز واقعاً روی این شبکه فعال‌اند، بررسی پروژه‌های اکوسیستم تون را بخوانید.

تلگرام در این ماه چه کرد؟

به گزارش TokenPost در ۱۷ مهر، تلگرام کیف پول داخلی گرام را با نام تازهٔ Money برای همهٔ کاربرانش باز کرد. اطلاعیهٔ رسمی خود تلگرام دربارهٔ این تغییر را ما پیدا نکردیم. گرام آن روز در بایننس حدود 5.4٪ بالا رفت، ولی تا ۲۰ مهر کل آن رشد را پس داد.

الگوی آشنای این ماه همین بود: خبر تلگرامی، جهش کوتاه و برگشت به روند. پیوند فنی این پیام‌رسان با شبکه را در ارتباط تلگرام با بلاکچین تون و کار با کیف داخلی آن را در آموزش کیف پول تلگرام توضیح داده‌ایم.

عرضهٔ گرام و کیف‌های فریزشده چه اهمیتی دارند؟

طبق CoinGecko، صبح ۱۳ آبان حدود 2.85 میلیارد گرام در گردش است، عرضهٔ کل حدود 5.28 میلیارد است و سقف عرضه هم تعریف نشده. ارزش کاملاً رقیق‌شده (FDV) حدود 6.19 میلیارد دلار است؛ تقریباً دو برابر ارزش بازار.

یک بررسی مستقل آن‌چین که گروه Gravit Open Network Foundation در ۶ آبان منتشر کرد، دو نکته دارد. اول، عرضهٔ کل در ۱۲ ماه گذشته حدود 2.5٪ بیشتر شده و آهنگ سالانه‌شدهٔ سه ماه اخیر نزدیک 4٪ است. دوم، 179 کیف پول ماینرهای اولیه با حدود 1.08 میلیارد گرام از فوریهٔ 2023 با رأی ولیدیتورها معلق‌اند. این تعلیق طبق همان بررسی، ۲ اسفند ۱۴۰۵ ساعت ۰۹:۳۰ تهران تمام می‌شود.

آیا این 1.08 میلیارد گرام در اسفند وارد بازار می‌شود؟ هیچ منبع رسمی چنین چیزی نگفته است. این کیف‌ها از زمان رأی‌گیری هیچ تراکنش خروجی نداشته‌اند و تصمیمی دربارهٔ تمدید تعلیق هم اعلام نشده است. ولی مقدارش حدود 38٪ عرضهٔ در گردش فعلی است، پس این تاریخ تا اسفند در ذهن بازار می‌ماند. Gravit خودش تأکید کرده که این بررسی حسابرسی نیست. کیف‌ها را می‌توانید با کاوشگر تون ویور خودتان ببینید.

کدام رویدادها در ادامهٔ آبان برای گرام مهم‌اند؟

سه تاریخ رسمی در ادامهٔ آبان ارزش علامت زدن دارند: دو دادهٔ کلان آمریکا طبق تقویم ادارهٔ آمار کار (BLS) و گزارش فصلی یک شرکت بورسی خزانه‌دار گرام. ساعت 8:30 صبح نیویورک در ساعت زمستانی برابر ۱۷:۰۰ تهران است.

• جمعه ۱۵ آبان (6 نوامبر)، ۱۷:۰۰ تهران: گزارش اشتغال اکتبر آمریکا (Employment Situation).
• سه‌شنبه ۱۹ آبان (10 نوامبر)، ۱۷:۰۰ تهران: شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اکتبر آمریکا.
• سه‌شنبه ۱۹ آبان، ۱۷:۳۰ تهران: تماس نتایج فصل سوم شرکت TON Strategy (نماد TONX در نزدک)، که طبق اطلاعیهٔ ۵ آبان خود شرکت روی انباشت گرام متمرکز است. نتایج پیش از تماس منتشر می‌شود و مقدار گرام شرکت در اطلاعیه اعلام نشده است.

ارتقا یا رویداد شبکه‌ای تاریخ‌داری برای TON در آبان اعلام نشده است. ما نتیجهٔ این رویدادها را پیش‌بینی نمی‌کنیم.

سه سناریوی تحلیل تون کوین آبان ۱۴۰۵ چیست؟

سه سناریوی ما با بستهٔ روزانهٔ GRAMUSDT بایننس تعریف می‌شوند: خنثی بین 1.146 و 1.235 دلار، صعودی با بستهٔ بالای 1.235 و نزولی با بستهٔ زیر 1.146 دلار. عدد احتمال نمی‌دهیم، چون حدس است، نه داده.

سناریوی خنثی: بستهٔ ۱۲ آبان داخل همین دامنه است. اگر خروج استیبل‌کوین از شبکه آرام شود و دادهٔ آمریکا جهت روشنی ندهد، گرام می‌تواند در این دامنهٔ حدود 8٪ بماند. DiarioBitcoin هم در تحلیل ۱۲ آبان خود دامنهٔ 1.14 تا 1.21 دلار را «خنثی» نامیده است؛ این نظر آن نشریه است، نه دادهٔ ما.

سناریوی صعودی: برای فعال شدنش باید سقف ۱۰ آبان، یعنی 1.235 دلار، با بستهٔ روزانه پس گرفته شود. محرک‌های احتمالی‌اش برگشت استیبل‌کوین‌ها به شبکه، آرام شدن کل بازار و خبر تازهٔ تلگرامی است. سم دائودو، نویسندهٔ 24/7 Wall St.، شرط «پایداری» رونق معاملات تون را ماندن حجم هفتگی بالای 100 میلیون دلار تا پایان نوامبر و بستهٔ گرام بالای 1.28 دلار دانسته است؛ این هم نظر اوست. بستهٔ زیر 1.176 دلار این سناریو را باطل می‌کند.

سناریوی نزولی: اگر کف 1.146 دلار با بستهٔ روزانه بشکند، مقصد بعدی کف 1.101 دلاری ۸ آبان است. زیر آن، همان‌طور که گفتیم، نمودار سال‌های اخیر مرجع روشنی ندارد. محرک‌های احتمالی‌اش ادامهٔ خروج پول دلاری از شبکه، افت بیشتر بیت کوین و خبر منفی تازه از صرافی‌های بزرگ است. بستهٔ بالای 1.219 دلار این سناریو را باطل می‌کند.

پیشنهاد ما: سه عدد 1.101، 1.146 و 1.235 دلار را روی نمودار علامت بزنید و اندازهٔ هر خرید را با بودجه‌ای تنظیم کنید که از دست دادنش برنامهٔ زندگی‌تان را به هم نریزد.

جمع‌بندی: تحلیل تون کوین آبان ۱۴۰۵ در یک نگاه

تحلیل تون کوین آبان ۱۴۰۵ به تصویری روشن می‌رسد: گرام مهر را با حدود 10.7٪ و ۱۲ روز اول آبان را با حدود 10.6٪ افت گذراند و هر دو بار ضعیف‌تر از بیت کوین بود. کف چندماههٔ 1.29 تا 1.31 دلار شکست، استیبل‌کوین‌های شبکه در مهر بیش از یک‌پنجم کم شدند و رونق معاملات پرپچوال به تقاضای گرام نرسید. تا وقتی بستهٔ روزانه بین 1.146 و 1.235 دلار است، سناریوی خنثی برقرار است. ما در ارزینجا کنار شما هستیم؛ اگر برنامه‌تان آماده است، قیمت لحظه‌ای و خرید گرام در ارزینجا با چند کلیک ساده در دسترس است.

سلب مسئولیت: این تحلیل تون کوین آبان ۱۴۰۵ فقط برای آگاهی و برنامه‌ریزی است و توصیهٔ خرید، فروش یا نگهداری هیچ دارایی نیست. سطوح قیمتی از دادهٔ گذشتهٔ بایننس استخراج شده‌اند و هدف یا پیش‌بینی قطعی نیستند. بازار رمزارز پرنوسان است و ممکن است بخشی یا همهٔ سرمایه از دست برود. پیش از هر تصمیم، تحقیق شخصی کنید.

سوالات متداول